Vastaan nyt vähän vanhaan ketjuun kun tähän törmäsin.
Noissahan ei sinänsä ole mitään muistamista. Optioista ei kannata suotta tehdä liian monimutkaisia itselleen. Eurooppalainen optio on lopulta varsin yksinkertainen tuote (ja amerikkalaisen payout on maturiteetissa sama).
Jos miettii ihan sitä että mikä on option arvo maturiteetissa, niin sehän tulee ihan kaavasta (ostaessa) max(0, S-K) call option tapauksessa, ja kaavasta max(0,K-S) putin tapauksessa. Tässä S siis osakkeen hinta ja K on strike. Myydessä lisää vain miinusmerkin. Kaikki nuo strategiat tuossa linkissä on vain summia näistä funktiosta lukuunottamatta niitä joissa on useamman maturiteetin optioita. Oikeastaan mielenkiintoisesti voidaan mikä tahansa eurooppalainen optio jonka payoff on jokin konveksi funktio h: R->R (tai voidaan esittää konveksien funktioiden konbinaationa) ostamalla ja myymällä tarpeaksi useaa eri optiota oikeilla painoilla (Carr-Madan). Näin voidaan esimerkiksi replikoida volatiliteetti johdannaisia markkinoilla myytävillä eurooppalaisilla vanilla optioilla.
Itse tosin pysyttelen kaukana osake optioista. Liikaa vipua ja pitäisi olla jotain mieltä osakkeiden liikkeistä. Se on vaikeaa tai liki mahdotonta. 