Konecranes - Materiaalinkäsittelyalan globaaleja johtajia

Konecranes yllätti itseni täysin ja muutenkin on tässä yllättänyt positiivisesti - myyntini jälkeen. :slight_smile:

Myin noin 40 eurolla tammikuun alussa, tällä hetkellä KC liitelee 43 eurossa hyvien näkymien saattelemina. Laadukas ja jatkuvasti kehittyvä firma…

12 tykkäystä

@Erkki_Vesola on tehnyt tuoreen yhtiöraportin Konecranesista. :slight_smile: :gem:

Konecranesin Q4-numerot olivat joko hieman odotuksia vahvemmat tai niiden kanssa linjassa. Markkinanäkymäkommentit olivat ennakoitua positiivisempia ja myös 2024-ohjeistus oli samanlaatuinen.

https://www.inderes.fi/files/5819679f-ffcc-47b8-91af-900865091b29


EDIT:

Tässä olisi vielä kommentit:

3 tykkäystä

Nordea nostaa tavoitehinnan 57€ (aiemmin 48,90€), suositus osta.
Inderes nostaa tavoitehinnan 40€ (aiemmin 37€), suositus vähennä.

Mielenkiintoista hajontaa.

6 tykkäystä


Handelsbankenin aamupalassa käsitellään Konecranesia. Lyhyen aikavälin suositus → Myy

3 tykkäystä

OP nostaa tavoitehinnan 45€ (aiemmin 40€), suositus vähennä.

Nyt vielä tuo Handlesbankenin myy? Todella erilailla heittelee suositukset.

The Biden-Harris administration is announcing a series of actions to strengthen the cybersecurity of America’s ports.
President Biden is to sign an executive order on Wednesday.
One key issue, according to senior administration officials, is the 80% of ship-to-shore cranes moving trade at U.S. ports that are manufactured in China.
Kiinalaiset satamanosturit vastatuulessa; onko tämä ollut jo tiedossakin kun Konecranesin kurssi on niin kohonnut? Biden allekirjoittaa uudet määräykset tänään. Luulisi olevan positiivista KC:lle.

12 tykkäystä

Cargotecin keskustelussa oli Indiresin analyytikon hyvä kommentti tähän. Lyhyesti: ilm sekä ct että kc eivät ole ihan samalla markkinalla kuin mitä noihin satamiin menisi. (Toivottavasti kommenttini osui kohdilleen näin aamuunisena)

1 tykkäys

Kiitos, kävin lukaisemassa tuon kommentin, varmaan hän ammatti-ihmisenä tietää. Omaan maallikkokorvaan uutinen kuulosti lupaavalta kun tuossa yllä linkkaamassani uutisessa suomipoikakin mainitaan:
In its 2022 “Made and Moved in America: Cranes and U.S. Port Equipment Port Equipment Reshoring Initiative” report, the American Association of Port Authorities stated that the most dominant manufacturers of these cranes are based in China, Japan, Austria, Finland, and Germany.

CNBC seuraa tuota yllä esiin ottamaani kiinalaiset satamanosturit vastatuulessa USAssa -asiaa tänäänkin.

Kyllä Konecraneskin noita erityisesti mainittuja ship-to-shore nostureita näyttää tekevän.

With over 300 units delivered since 1969, the Konecranes Ship-to-Shore (STS) crane is known for reliability and high-performance over the long-term.
CNBC uutinen sanoo ymmärtääkseni että USAn STS nostureista 80% on kiinalaisia ja ilmeisesti niitä on pari sataa

  • More than half of the 200 cranes manufactured by China and in use at major US ports have been inspected, Coast Guard officials said at a House hearing on Thursday.
    Siihen nähden 300 valmista 55 vuoden aikana ei ole täysin mitätön määrä jos ei suurikaan. Voi olla KCn kokonaisuutta ajatellen pientä (RTG ym ym). En kuitenkaan osaa arvioida voiko revohka säteillä laajemmin muihinkin tuotteisiin kuin STS nostureihin.

No, ei nyt ainakaan huono asia KC:lle tämä, ja toki mahdollista että huoli kiinalaisvehkeistä leviää USAsta muuallekin.

2 tykkäystä

Tässä on Ekin kirjoitus Koneranesista, joka käsittelee mm. näkymiä ja osakkeen arvostusta.:slight_smile:

5 tykkäystä

Alla on tiedote KC:n tuoreimmasta ostoksesta. :slight_smile:

Konecranes on ostanut saksalaisen nosturi- ja kunnossapitoyhtiö Kocks Kranbaun liiketoiminnan. Kauppa antaa Konecranesille mahdollisuuden tavoittaauusia eurooppalaisia ja globaaleja asiakkaita. Huhtikuussa toteutuneen kaupan arvoa ei julkisteta.

Kocks Kranbau GmbH perustettiin vuoden 2023 alussa satama- ja telakkanostureita valmistavan emoyhtiön Kocks Ardelt Kranbau GmbH:n maksukyvyttömyyden seurauksena. Kocks Kranbaun päätoiminnot sijaitsevat Bremenissä, Hampurissa ja Oberhausenissa.

Ostettavan liiketoiminnan vuotuinen liikevaihto on viime vuosina ollut noin 10-12 miljoonaa euroa ja liiketoiminta on ollut kannattavaa. Yritysosto tuo Konecranesille lähes 60 työntekijää ja antaa sille pääsyn Kocks Ardelt Kranbaun laajaan asennettuun laitekantaan Saksassa, Euroopassa ja maailmanlaajuisesti.

“Olen vakuuttunut siitä, että Kocks Kranbaun asiantuntemus ja asiakasläheisyys yhdistettynä Konecranes Port Services -liiketoiminnan laajaan läsnäoloon, toimialatuntemukseen ja teknologiaan vahvistavat asemaamme ja tarjontaamme globaalina satama-alan huoltopalvelujen tarjoajana”, sanoo Paolo Dazi, Konecranes Port Services -liiketoiminnan johtaja.

11 tykkäystä

@Erkki_Vesola on tehnyt uuden yhtiörapsan Konecranesista. :slight_smile: :gem:

Toimintaympäristön indikaattorit ovat olleet Q1:llä epäyhtenäisiä ja Konecranesilta on tullut vain yksi tilausjulkistus. Q1-ennusteemme ovat pääosin konsensusta varovaisempia. Uskomme Konecranesin uusivan vuoden 2024 ohjeistuksensa. Ennustemuutoksemme ovat vähäisiä, mutta positiivisia.

Rapsasta lainattua:

Nousun eväät epäselviä, vähennä-suositus pysyy

Konecranesin osake on noussut yli +70 % Q3’23- raportin julkistamisen jälkeen, mutta on ollut viimeiset pari kuukautta suunnilleen paikoillaan. Vaikka osake ei arvostuskertoimilla tarkasteltuna vaikuta vieläkään kovin kalliilta, on yhtiön kohdemarkkinoiden näkymissä yhä paljon epävarmuustekijöitä joiden tulisi mielestämme hälvetä ennen kuin uutisvirran voi odottaa alkavan tukea kurssikehitystä. Lisäksi yhtiön vuoden 2023 kehitys asetti vaativan vertailukohdan, jota vasten tuleva tulosparannus ei nähdäksemme tule olemaan kovinkaan nopeaa. Myös tämä seikka rajoittaa kurssipotentiaalia. Koska lisäksi suurin osa arvostusmittareista kertoo varsin vaatimattomasta perustellusta nousuvarasta, säilytämme osakkeen vähennä-suosituksen. Tarkistamme tavoitehintamme 46,00 (aik. 40,00) euroon ennusteiden lievän nousun ja edelleen siedettävän arvostuksen vuoksi.


EDIT:

Kommentit vielä:

6 tykkäystä

Ekin kommentit kaksijakoisesta Q1-tuloksesta. :slight_smile:

Konecranesin Q1-raportissa oli kaksijakoisia piirteitä. Tilaukset niiasivat odotuksiakin enemmän, mutta kannattavuus yllätti positiivisesti, etenkin Satamaratkaisuissa. Entinen 2024-ohjeistus säilytettiin. Kurssireaktio lienee melko neutraali.

4 tykkäystä

Eki on iltatöinään tehnyt uuden Konecranesin yhtiöraportin. :slight_smile: :gem:

Konecranesin Q1-tilaukset niiasivat odotuksiakin enemmän, mutta kannattavuus yllätti positiivisesti. Kommentit kysyntänäkymistä olivat entiset ja yhtiö myös toisti 2024-ohjeistuksensa. Markkinoilla on kuitenkin varhaisia kasvun merkkejä ja ennusteemme ovat nousseet selvästi.

image


EDIT:

Tässä olisi vielä kommentit.

3 tykkäystä

Aiemmin keväällä spekuloitiin hieman kuinka Yhdysvallat aikoo menetellä Kiinalaisten STS-nostureiden kanssa. Nyt on ensiaskeleet otettu ja 25% tullimaksut lyöty uusille nostureille, jotka Kiinasta Yhdysvaltoihin tuodaan. Tullimaksu koskee myös Konecranesin nostureita, koska ne valmistetaan Kiinassa. Uutta tietoa tässä lienee asiaa seuranneille vain tuo, että koskee myös Konecranesia.

6 tykkäystä

Koskee Konecranesin Kiinan tehtailla valmistettuja tuotteita, ihan jokaista. Hyvinkäällä valmistettuja luonnollisesti ei.

5 tykkäystä

Moikka!

Kiinnostunut Konecranesista? Järjestämme ensi tiistaina 11.6. klo 14 Suomen aikaa analyytikko- ja sijoittajawebcastin, jonka teemana on Kunnossapito- ja Teollisuuslaitteet-liiketoimintamme. Webcast on avoin kaikille, eikä etukäteisilmoittautumista vaadita. Linkki webcastiin löytyy sijoittajasivujemme IR-kalenterista (IR Calendar | Konecranes).

Webcast on englanninkielinen, koska liiketoiminta-alueen vetäjä Fabio Fiorino on englanninkielinen, mutta kysymyksiä voi esittää myös suomeksi chatin kautta - me saamme ne kyllä käännettyä hänelle.

Tervetuloa!

Terveisin, Kiira / Konecranesin IR

p.s. Mikäli mainostaminen on kielletty, postauksen saa luonnollisesti poistaa :slight_smile:

16 tykkäystä

Eki on antanut kommenttinsa, kun KC järjesti Teollisuuslaitteet- ja Kunnossapito-liiketoimintojen kehitystä koskevan sijoittajapuhelun. :slight_smile:

Ihan mielenkiintoista settiähän siellä oli:

3 tykkäystä
11 tykkäystä

Eki on tehnyt uuden yhtiöraportin KC:stä. :slight_smile: :gem:

Konecranesin positiivinen tulosvaroitus perustui tehostamisohjelmien hyvään toteutukseen eikä esim. myynnin kasvuun. Ennustenostomme ovat kohtuullisia. Säilytämme osakkeen lisää-suosituksen ja nostamme samalla tavoitehintamme 60,00 (aik. 51,00) euroon. Nosto perustuu parantuvaan kohdemarkkinaan, ennustemuutoksiimme, madaltuvaan riskiprofiiliin sekä kohtuullisina säilyviin arvostuskertoimiin.


Eräs aloittelijatason sijoittaja kerskaili pitkään, miten hienosti vähensiä ja lopulta myi kaikki Konecranesit 35-40 euron hinnoissa, vain ostakseen turskaa Hesulin torilta.

7 tykkäystä