Mä en näkisi, että varsinaisesti kaatopaikat/vastaanottopaikat on se ongelma. LT toimittaa omille laitoksille tai markkinaehtoisille toimijoille biot ja poltettavan.
Kunnallistaminen on tietysti yksi haaste.
LT ei ole myös riittävästi panostanut materiaalipuoleen, he ikäänkuin keräävät jätteen ja toimittavat eteenpäin. WM:llä taitaa olla pidemmällä käsittelyssä ja jalostuksessa.
Op laski suosituksensa astetta alemmas ja tavoitehintaakin leikattiin, pikauutinen Kauppalehdestä: OP laskee L&T:n tavoitehinnan 10,50 euroon (aik. 12,50 euroa), laskee suosituksen lisää-tasolle (aik. osta)
Syklo suunnittelee Hyvinkäälle muovinkierrätyslaitosta joka kasvattaisi maan kierrätyskapasiteettia 50%. “Syklon laskelmien mukaan Hyvinkään muovinkierrätyslaitos voisi mahdollistaa Suomen valtiontaloudelle 25 miljoonan euron vuotuiset säästöt EU:n muovijätemaksun vähenemisen seurauksena.”
E: Tässä vielä Syklon oma tiedote. Syklo kuuluu Oulun Energia -konserniin.
Ei suomessa ole riittävästi jätteitä jotta nuo olisi kannnattavia. Tuonnekkin varmasti tuodaan kalliillla ulkomailta lisää muovia.
Energia kierrätys toimii kun suomessa tarvitaan lämpöä.
Pieni vaikea markkina. Pohjoismaissa laajeneminen hankalaa kun isoilla yrityksillä on jo tukeva jalansija, sekä keski-Euroopan jättiläisillä kova kiinnostus markkinalle.
Katteet poljettu aivan alas eikä kohta vuoteen ole edes myytävä materiaali liikkunut.
Jos pörssi ei ota hirvittävää loikkaa niin tänä vuonna lasketellaan tasaisesti alaspäin.
Pidemmällä tähtäimellä potentiaalia kyllä on. Kierrätettävän materiaalin määrä tulee nousemaan ja kierrätysprosesseja pakko tehostaa. L&T on ollut ketterä yritysostojen kanssa, joten tämän kautta luottoa löytyy. Eli oman lisäarvon tuominen osaksi materiaalin kierrätysketjua.
Maantieteellisesti toivoisin katseen kääntyvän Baltiaan, jossa kierrätysvaatimukset edelleen laahaa Euroopan tasoa ja päättäjien tahtotila on tämä muuttaa.
En omista, seurailen markkinaa ja potentiaalisia ostopaikkoja tämän vuoden kuluessa.
Jos jätetään sanahelinä vähemmälle niin miten tämä on näkynyt käytännössä
Suurin osa ostoista on tehty ympäristöpalvelut-segmenttiin. Kuitenkaan yhtiö ei ole onnistunut kasvattamaan syömähammastaan vaikkapa viimeisen 15 vuoden aikana
Suhteessa ympäristöpalvelut-segmentin ostot ollut pieniä ja alueellisia. Ei näillä syömähammasta teroiteta kovinkaan.
Pääfocus ollut Kiinteistöpalveluissa, johon keskitytty jopa liiaksikin ilman että se on ottanut tuulta alleen.
Avaan vielä: “Ketterä yritysostojen kanssa” = Löytää markkinalta ostettavaa stragisen suunnitelman mukaisesti.
Raulin etkokommentit, kun L&T rapsaa perjantaina Q1-tuloksensa.
Lassila & Tikanoja raportoi Q1-tuloksensa perjantaina klo 8. Odotamme hienoisesti vertailukautta heikompaa liikevaihtoa ja -voittoa. Yhtiö ohjeistaa tämän vuoden liikevoiton olevan samalla tasolla tai parempi, mikä tultaneen toistamaan Q1-raportissa.
OP oli vielä parahiksi ennen tulosjulkistusta nostanut suositustaan ja myös tavoitehintaansa pikkuriikkisen, pikauutinen Kauppalehdestä: OP nostaa Lassila & Tikanojan suosituksen tasolle osta (aik. lisää), nostaa tavoitehinnan 11,0 euroon (aik. 10,5 euroa)
Ei harmainta hajuakaan perusteluista, ehkä heidän DCF-malli liikahti ja jospa he odottavat uutisia Kiinteistöpalveluista toisin kuin Rauli. Lunta on kyllä ollut tänä talvena enemmän kuin Eero on tilannut, mutta ehkä siellä takataskussa joku positiivinen yllätys muhii
OP käyttämät arvonmäärityksen vertailuyhtiökertoimet ovat nousseet hieman edellisen raportin jälkeen.
OP odottaa operatiivisen liikevoiton tuplaantuvan 2,7 miljoonaan euroon Q1. Liikevaihto olisi 193 miljoonaa euroa. OP:n osinkoennuste on 50 eurosenttiä vuodelle 2024.
Vuoden ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 185,0 miljoonaa euroa (192,7). Liikevaihto laski 4,0 %. Liikevaihdon lasku johtui heikosta taloudellisesta suhdanteesta.
Oikaistu liikevoitto oli 0,0 miljoonaa euroa (1,4) ja liikevoitto -1,7 miljoonaa euroa (1,4). Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (0,03).
Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen oli -9,4 miljoonaa euroa (19,2) ja osakekohtainen liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen -0,25 euroa (0,50). Rahavirtaan vaikutti negatiivisesti factoring-rahoituksen käytön vähentäminen.
Näkymät pidetään ennallaan, jos sitten syksymmällä viilaillaan niitä
Hieman mietityttää se, mikä on Kiinteistöpalveluiden strategisen arvioinnin lopputulos, täytyy vain toivoa, että talous lähtisi piristymään vuoden loppua kohden ja erityisesti pääomamarkkina elpyisi, jolloin voitaisiin saada jopa säällinen hinta. TietoEvryhän jo vetosi pääomamarkkinoiden tilanteeseen, kun Bankingin eriytyminen kariutui.
L&T:n Q1-tulos jäi odotuksista ja vertailukaudesta, kun Ruotsin Kiinteistöpalveluiden tappio yllättäen syveni liikevaihdon ison laskun myötä. Ohjeistus tälle vuodelle pysyi ennallaan, mutta laskimme ennusteitamme 2-4 % ja odotamme nyt oik. liikevoiton jäävän viime vuoden tasoon. Toistamme lisää suosituksen maltillisen arvostuksen ja kohtuullisen tuotto-odotuksen tukemana. Laskemme tavoitehinnan 9,5 euroon (aik. 10,0e).
Rapsasta lainattua:
Tase edelleen kunnossa
Yhtiön liiketoiminnan nettorahavirta jäi negatiiviseksi factoring-rahoituksen pienentymisestä johtuen (eli myyntisaamisten määrä taseessa kasvoi), mutta rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli suhteellisen vakaalla tasolla. L&T:n tase on edelleen hyvässä kunnossa, nettovelka/EBITDAn ollessa vajaat 2x.
Mitähän tästäkin pitäisi ajatella, ollaanko jo lähellä Kiinteistöpalveluista irtautumista!? Mitenkään positiivisena näin suurta vaihtuvuutta on vaikea pitää.
Kiitos @Rauli_Juva , ajatusvirhe korjattu, pääasia, että Eero on asian sisäistänyt🙂
Kiinteistöpalveluista tarkoittanet. En itse välttämättä näe negatiivisena yhtiön suoriutuminen huomioiden että johtoa vähän tiivistetään ja vaihdetaan. Tässähän siis johtoryhmätasolla vanhoista neljästä segmenttijohtajasta tiivistettiin kaksi eli ympäristö- ja teollisuus yhteen (joka pitäisi olla se mitä firmasta jää jäljelle) ja kiinteistöpalvelut Suomi ja Ruotsi yhteen (joita yritetään myydä) ja toinen niistä jotka jäi ilman johtopestiä lähti firmasta. Lisäksi toki aika monta ns. tukifunktiojohtajaa on tässä vaihtunut. Varmaan osaltaan varaudutaan tuohon Kiinteistöpalveluiden irtaantumiseen, pienempi ja yhtenäisempi firma pärjännee vähän kevyemmällä organisaatiolla.