Edit: taisin ymmärtää ehdot väärin kts @Simo_Sijoittaja kommentti
Arveluttaa riski/tuotto -suhde. Varhaisen vaiheen kasvuyrityksissä riskit ovat tapissa, jolloin haluaisin sijoitukselle ehdottomasti korkean tuottopotentiaalin. Kun tuotto on rajattu 10%:iin, suuntautuu katse riskiin: sen pitäisi olla erityisen matala, jotta olisin kiinnostunut. Ainakaan ensi vilkaisulta tämä yritys ei sellaiselta vaikuta.
Voit ajatella asian näin: tuotto on joko +10% tai -100%. Kuinka suuren todennäköisyyden vaadit että se olisi +10%, ja uskotko tämän kohteen yltävän siihen?
Siis eikös tuotto ole periaatteessa sama kuin osakesijoituksella (ostat tosin myöhemmin määriteltävällä arvostuksella) ja lisäksi tuo 10% vuotuinen korko?
Aivan, nyt ymmärsin, kun tajusin lukea vielä suomenkielellä uudestaan. Eli vaihtovelkakirja muuttuu itsessäänkin osakkeeksi. Tässä koko setti:
-Muuntaminen osakkeiksi : muuntaminen osakeluokkaan, joka edustaa osakkeita parhaimmilla etuoikeuksilla, seuraavan hyväksytyn sijoituskierroksen aikana yhdessä johtavan sijoittajan maki.vc:n kanssa -Alennus : vaihtovelkakirjan haltijat saavat 20 % alennuksen osakkeiden hinnasta, kun vaihtovelkakirja muunnetaan osakkeiksi -Vuosikorko : Vaihtovelkakirjanhaltijat saavat 10,00% vuosittaista korkoa 30.09.2024 saakka -Parempi tuotto takaisin maksettaessa : jos konversio osakkeiksi ei tapahdu eräpäivään mennessä, vaihtovelkakirjalainan haltijat ja johtava sijoittaja saavat takaisinmaksuhetkellä ylimääräisen preemion, joka johtaa 100 %:n tuottoon (30.9.2024 saakka).
Nyt tämä muuttui kiinnostavaksi, vaikka varmasti tulee olemaan hyvin pitkä ja kivinen tie, kun maailmalle koittavat toimintaa skaalata. Suomessa tuntuu olevan jo joka toisessa karaokebaarissa Singan vehkeet.
Muutamissa bileissä, viimeksi pikkujouluissa ja nyt aattona otettiin Singa hetkeksi käyttöön. Jengi tykkäs ihan mielettömästi, vaikka ihan kaikkia lempibiisejä ei löytynytkään. Kotikäyttö on kuitenkin niin harvaa ja satunnaista, että kyllä bisnes varmaan rafloihin, baareihin ja tapahtumiin nojaa.
Tämä on yleisesti eniten itseäni askarruttava asia joukkorahoituspalveluissa. Toisaalta ymmärrän kyllä sen pienen lisäarvon yrityksen näkökulmasta, jos omistajuus on hyvin hajautettu esim ennen listautumista, mutta on kompaktissa, valikoidussa ja ammattimaisessa omistajapohjassakin hyvät puolensa. Päätyykö palveluihin vain ne, mitkä ei muille kelpaa? Olen kyllä itse pari hyvää löytöä Invesdorista löytänyt, mutta myös pari ihan turhaa hyväntekeväisyysprojektia.
Mobidiagilla käsittääkseni oli ongelmia saada rahaa muualta, niin haki sitten rahaa useammankin kerran Springvestin kautta, kunnes raketoi.
En sitten tiedä, onko yksi positiivinen havainto tarpeeksi. Olihan siinä kova tuotto, mutta toisaalta olen kyllä pörssinkin kautta löytänyt joitakin yhtä hyvin tuottaneita sijoituksia.
RELEX pitäisi saada pikimmiten pörssiin. Muutama kaveri on siellä töissä ja heidän puheiden perusteella vauhti on aivan hirveä. Helsingissä ei ole montaa 130 miljoonaa vaihtavaa eikä maailmassa 50% kasvavaa tulosta tekevää SAAS-firmaa “Käsitykseni mukaan kasvamme nopeammin kuin yksikään kannattava julkisesti listattu Saas-firma”, Kärkkäinen sanoo”
Ilmeisesti firma ei vaan tarvitse rahaa ja Hesarin jutun perusteella toimarilla/perustajilla ei ole oikein haluakaan listautua. ”Pörssi ei ole kuitenkaan koskaan ollut minulle mikään päätavoite. Haluan olla mukana rakentamassa pitkäikäistä firmaa, joka on kuluttajatavaroihin liittyvissä suunnittelujärjestelmissä maailman ykkönen.”
" Vuonna 2005 perustetusta yhtiöstä on tullut yksi Suomen nopeimmin kasvavista yrityksistä. Kun sen liikevaihto vuonna 2020 oli 86,2 miljoonaa euroa, tänä vuonna liikevaihto on nousemassa jo 130 miljoonaan euroon.
Ensi vuonna tavoitteena on jatkaa kasvua niin, että liikevaihto nousisi noin 190 miljoonan euron tasolle.
Kaiken lisäksi Relex kasvaa kannattavasti. Tänä vuonna liikevoittoa on syntymässä arvion mukaan yli 10 miljoonaa euroa.
”Meillä menee sikahyvin”, sanoo toimitusjohtaja Mikko Kärkkäinen sanoo. ”Olemme kiihdyttäneet kasvua merkittävästi. Olemme laajentumisvaiheessa, matkalla kohti nöyrää maailmanhallintaa.”
Joukkorahoituksella on, ainankin Suomessa, vähän suolainen maku ja et ole pohdintasi kannalta mitenkään täysin väärillä tuoksuilla siitä johtuen. Se mitä me Singalla toteutamme parhaillaan (olen Singan toimitusjohtaja), on kuitenkin enemmän AngelList -tyylinen normaalin VC-rahoituksen avaaminen kaikille halukkaille. Singan kierrokseenhan sijoitti 1,4 miljoonaa euroa mm. Teollisuussijoitus ja Maki.vc, jotka eivät kumpikaan ole hyväntekeväisyysorganisaatiota millään mittarilla tarkasteltuna. Tämän ankkurisijoituksen jälkeen avasimme saman sijoitusinstrumentin, samoilla ehdoilla, kaikille muillekin. Vastaava käytäntö on Piilaksossa varsin yleistä.
Emme itse asiassa alunperin suunnitelleet joukkorahoituskomponentin lisäämistä tähän rahoituskierrokseen ollenkaan, mutta kun "ankkuri"sijoitus oli valmis niin tajusimme, että ehdothan kääntyvät Invesdorin palvelun päälle varsin kivuttomasti ja päätimme jakaa vaihtovelkakirjaan sijoittamisen mahdollisuuden kaikille. Minimimäärä oli siis kasassa ennen kuin kierros avattiin Invesdorin alustalla ja täten olemme jo nyt sijoitettuun määrään erittäin tyytyväisiä, toivottavasti kaikki kiinnostuneet ovat ehtineet kyytiin, kierros menee näillä näkymin kiinni 16.1.
Siihen asti vastailen mielelläni kaikkeen grillaukseen ja yleisiin kysymyksiin!
En tiedä ryttyiletkö, mutta ei tosiaan ole riskitöntä . Riskeistä voit lukea tarkemminkin tuolta Invesdorista, mutta tässä nopea tiiseri:
Unlisted growth companies are high-risk investments. Making a high-risk investment involves risks, for example the risk of losing your investment, lack of liquidity, irregular or rare dividends and dilution of your stake. Please study this risk warning before making a high-risk investment.
Käytännössä VVK instrumentti toimii seuraavanlaisesti hypoteettisella 100 euron sijoituksella:
100 euron sijoitettu pääoma kasvaa korkoa korolle 10% vuodessa, maksimissaan kolmen vuoden ajan aina siihen asti kunnes VVK-muotoinen sijoitus konvertoidaan Singan osakkeiksi.
Konversion hetki määrittyy käytännössä silloin kun tämän kierroksen ankkurisijoittaja Maki.vc katsoo konversioon oikeuttaneet ehdot täyttyneen (eli käytännössä kun yhtiö nostaa seuraavan rahoituskierroksen).
Konversio voi siis tapahtua aikaisemminkin, mutta viimeistään kolmen vuoden päästä.
Kun konversio tapahtuu, muuttuu tämä “lainattu” sijoituspääoma sekä kerrytetty vuosikorko Singan osakkeiksi parhaaseen mahdolliseen osakesarjaan niin, että koko muuntuva sijoituspääoma saa vieläpä -20% alennuksen yhtiön sen hetkisestä valuaatiosta. Eli jos hypoteettinen valuaatio olisi 1000 euroa ja hypoteettinen konvertoituva pääoma olisi ehtinyt kasvaa vuosikoron myötä vaikkapa 120 euroon niin se muuntuisi Singan osakkeiksi valuaatiolla joka vastaa 800 euroa.
Eli suus summa summarum; jos jättää yleisesti alkuvaiheen yhtiöiden riskin pois laskuopista niin todellakin, tässä saa takuuvarmasti 10% vuosittaista riskitöntä tuottoa ja sitten vielä siihen päälle yhden kerran esiintyvän 20% lisätuoton, kun konversio osakkeiksi tapahtuu. Todellisuudessa tietysti alkuvaiheen listaamattomissa yhtiöissä on paljonkin riskiä, se kannattaa kaikkien muistaa.
Injeqin IQ-Tip®-älyneulalle myönnetty CE-sertifiointi – suomalaisinnovaatio on valmis myyntiin Euroopan markkinoille
Loistavaa!
Samalla ilmoitettiin, että toimitusjohtaja vaihtuu. Näin huonosti sivustaseuranneena kuulostaa jopa varsin luonnolliselta kohdalta vaihtaa toimaria, mutta mitä muut ovat mieltä?
Äkkiseltään tj:n vaihto ei kuulosta minusta hyvältä, täytyy perehtyä perusteluihin. Ei ole montaa vuotta ollut puikoissa mutta ehtinyt kyllä päästä yhtiöön sisään.
Vähän ihmetyttää myös toimitusjohtajan vaihdos nyt, mutta liekö saanut niin hyvän tarjouksen kotipaikkakunnalta kuin tiedotteessa kerrotaan. Nykyinen tj tuli taloon, kun edellinen tj kuoli vuoden 2018 lopussa yllättäen. En tiedä voiko tällä olla jotain merkitystä, että on haettu “väliaikainen” tj tuohon lupavaiheeseen. Mutta nopea aikataulua ainakin on, kun tässä kuussa lähtee jo uusiin tehtäviin.
Timo Hilden voisi tähän olla kova valinta, jos olisi kiinnostusta.
Oma veikkaus on, että tj vaihtuu, koska ce-merkinnän saaminen venyi niin pitkään. Nyt kun se saatiin, ei haluta ottaa riskiä, että kaupallistamisessa ei onnistuttaisi maksimaalisesti.
Eli itse näen tämän omistajana positiivisena muutoksena.
Tässä on meinaan sellainen jalokivi käsissä ja jos kaupallistamisessa onnistutaan niin tästä voi kehittyä aivan huikea kasvutarina.
Jossain välissä kirjasin nämä omistukset jo henkisesti alas mutta nyt kyllä omat odotukset tuleville vuosille on erittäin kovat!
Kapistus maksaa sen 10k€ ja yksi neula 200€. Näitähän tulee menemään aivan älyttömästi.
“Käsitykseni mukaan kasvamme nopeammin kuin yksikään kannattava julkisesti listattu Saas-firma”, Kärkkäinen sanoo”
. Riskeistä voit lukea tarkemminkin tuolta Invesdorista, mutta tässä nopea tiiseri:
