Kohinaa eikä mitään muuta. Yhtiön arvostustaso on muutenkin aika maltillinen huomioiden bisneksen tasaisuus ja vahvuus. Aika kovasti investoivat etupainoitteisesti mm. cloud-segmenttiin, mutta resursseista pärjääminen pitkällä tähtäimellä ei jää ainakaan kiinni
Jälkijunassa kyllä tulevat reippaasti ja eivät varmaankaan juuri tule rahaa tekemään tällä vähään aikaan. Microsoft näyttää vahvimmalta, AWS hidastunut aika kovaan tahtiin ja nyt itse asiassa taisi olla ensimmäinen kerta, kun bisneksen kannattavuus ei parantunut sinä aikana, kun yhtiö on raportoinut segmentin. Alibaba pärjää Aasiassa
Alibaba on kyllä ihan eri kategoriassa. Googlen ongelmana pidetään enemmän sitä, että eivät ole saaneet isoa kassaa käytettyä kasvuun ja liiketoiminnan laajentamiseen. FitBit on nyt viritys tähän suuntaan. Googlen ydinosaaminen on ehkä kuitenkin enemmän AI puolella vrt MSFT ja Amazon. Oman näkemyksen mukaan Google vie AI:ta eteenpäin kaikkein voimakkaimmin. IBM:n Watson on osittain samantyyppinen ratkaisu, mutta se on rajatumpi kehykseltään.
En nyt tiedä onko tuollaisessa parinkympin tasaisessa kasvussa mitään vikaa. Apple tuntuu olevan tällä hetkellä markkinoiden lemmikki, vaikka kasvu aika olematonta tai jonkin aikaa jopa negatiivista. Toki Applen rautabisnes on omaa luokkaansa. Ehkäpä Google omallaan pystyy tukemaan android-ekosysteemiä, vaikka harrastelulta tuo enemmän näyttää
Aikaisemminkin kysynyt tätä täällä, mutta onko jollain asiantuntemusta sanoa kuinka luotettavia Alibaban raportoimat luvut ovat?
Heitä on vuosien varrella kritisoitu paljon läpinäkyvyyden puutteesta ja Softbankin tyylisestä toiminnasta omien sijoitusten suhteen.
Jos olen yhtään oikein ymmärtänyt, niin Softbank investoi esimerkiksi WeWorkiin jonka nousevat valuaatiot näyttivät hyvältä Softbankin omassa kirjanpidossa, mutta samaan aikaan nousevat valuaatiot perustuivat siihen että Softbank itse sijoitti WeWorkiin itse päättämällään valuaatiolla.
Alibabaa on syytetty samanlaisesta toiminnasta sillä lisäyksellä että he myös piilottaisivat kulujaan näihin yrityksiin jotka sitten kuittaavat omilla nouseviin valuaatioihin tapahtuvilla sijoituksillaan.
Win-win.
Kuulostaa juuri siltä toiminnalta jota Softbank harrasti kunnes tuli seinä vastaan.
Alibaba listautuu Hong Kongin pörssiin 15 miljardin IPOlla. Ihan ei ole selvinnyt että onko syynä a) investointeihin tarvii lisää rahaa (heillä on jo 35 miljardia) vai b) kiinan johtajat haluaa näin.
Itse tulkkasin, että investoinnit kaipaa lisää rahoitusta ja sitä olisi Aasiasta helpoimmin saatavissa. Samoin tämä lisää liqviditeettiä ja turvaa osakevaihtoa kohtaan, koska kiinalaisten yhtiöiden osakkeethan ovat olleet pitkään NYSE:ssä SEC:in “tarkkailussa”. Valitetaan, ettei tilinpäätöstiedot ole oikeita yms. Kiinan “johtajat” tuskin halusivat Hong Kongin pörssiin yhtiötä
Poimin tuon “kiinan johtajat” vaihtoehdon vain tuosta artikkelista: “Bloomberg said that by listing in Hong Kong, Alibaba could further Zhang’s push to expand in Asia, as well as court favor with Beijing.”
En näe Ebay:tä kovinkaan hyvänä pitkän aikavälin sijoituskohteena. Kilpailu todellakin alalla aika hurjaa, ja on vaikeaa saada pitkäaikaista kilpailuetua kilpailijoihin nähden. Pitkäaikaista sijoituskohdetta tekno-alalta haettaessa pitää melkeinpä mielestäni katsastella tulevaisuuden megatrendejä (kuten esim. Tesla?) tai suuria yhtiöitä, joilla on näppinsä välissä melkein kaikkialla, kuten Googlella. Tällaisia ajatuksia siis itsellä, vaikka täysin amatööri tässä touhussa olenkin.
Mielenkiintoista seurata ensi vuonna miten Amazonin mainonta vaikuttaa Googleen.
Molemmat lähes samassa kohtaa ostoputkea missä asiakas jo hakee tuotetta.
Kun mobiiliappit tulivat Iphonen myötä puhuttiin että vertikaaliset hakupalvelut kuten Yelp tulevat pilkkomaan Googleen eri osia itselleen.
Näin ei tapahtunut, mutta nyt vaikuttaa siltä että tämä voisi olla jossain määrin mahdollista.
Amazon - fyysisten tuotteiden haut
Airbnb/Booking - varsinkin Booking iso mainostaja mutta silti vähemmän Googlesta riippuvainen kuin kilpailija Expedia
Uber/lyft - harvempi googlettaa taksipalvelua
Onko muita jotka voivat kilpailla Googlen kanssa eri vertikaaleissa?
Itseä kiinnostaa enemmänkin digitaaliset markkinointipalvelut kuin pelkät hakupalvelut. Näihin voisi laskea GOOGL ja AMZN lisäksi ainakin FB, TWTR, PINS, BABA, TTD, SHOP.
Näitä voi ajatella monelta kantilta. Itse lähdin tossa aiemmassa viestissä miettimään ostoputkea näin:
FB, TWTR, PINS - asiakashankinnan putken alkupäässä missä vasta herätellään kiinnostusta (myös Googlen YouTube) - näillä kaikilla vahva trendi syödä tv mainontaa joka perinteisesti ajanut samaa asiaa
GOOGL, BABA, AMZN(mainokset) - putkessa juuri ennen varsinaista ostoa, perinteisesti monetisoinut todella hyvin
BABA, AMZN, SHOP - varsinainen ostotapahtuma - perinteisesti pienen marginaalin bisnes
TTD en tunne kovin hyvin? Ilmesesti työkalu hallita mainostamista putken eri vaiheissa?
Hyvä lajittelu. TTD on lyhyesti noin, pyrkivät digitaalisen mainosmedian ekosysteemin hallintaan. Vähemmän tunnettu, mutta minusta siinä on potentiaalia kasvaa.
Hubspotin olisin voinut lisätä viestiin. Onko täällä ihmisiä jotka ovat käyttäneet? Olen kuullut tuotteesta hyvää mutta firman tutkiminen vielä kesken.
