@Pauli_Lohi on tehnyt uuden yhtiöraportin Meriaurasta. 
Sykliset huolet näyttäisivät helpottaneen Merilogistiikassa ja segmentin tuloskehitys jatkunee vakaana. Uusiutuvan energian tappio pienenee kuluvana vuonna tilauskannan kasvun ja yritysoston ansiosta, mutta tuloskäänne positiiviseen liikevoittoon segmentissä ei ole vielä näköpiirissä ainakaan lähivuosille.
Meriaura vois suunnitella “pikkupaketin”, jonka vois liittää maalämpöön, etteivät kaivot jäähtyisi. Kesällä vois pumpata halpaa lämpöä kaivoon. Ei mikään miljardibisnes, mutta itse voisin tuollaisen hankkia ja toisaalta varmaan hieman isommillekin yksiköille olis tarvetta taloyhtiöissä. Nythän liian lähelle rakennetut lämpökaivot syövät toisiaan ja tehokkuus laskee.
PVT-paneelit järkihinnalla olis kans kovia. Sopiiko tämä sitten toiminta-ajatukseen, niin sitä en osaa sanoa.
1.7 miljoonan euron solar-kauppa Ranskaan ja pari uutta”green”-laivatilausta kalustoon. Positiivisia juttuja. Yhtiö on mainiossa mallissa parin vuoden kuluttua. Uusi johto ja pääomistus tuoneet systemaattisuuden toimintaan. Lienee kannattavan liiketoiminnan perusedellytys. Siis oikea on suunta.
Tässä Lohelta tuoreimmat kommentit tuoreista jutuista. 
Sav… Meriauralle vajaan viiden miljoonan aurinkolämpöprojekti Saksaan. 
Eikös tuo ole merkittävän iso tilaus Meriauralle?
Joko nyt pää siellä Saksassa aukeaisi kunnolla?
No tässä vähän ”yllättävän” suuria solar-lukuja. Muistaakseni elokuussa 2023 ilmoitettiin 9 miljoonan euron dealistä Saksaan. Kaksi viikkoa sitten 1,7 miljoonan deali Ranskaan ja nyt viiden miljoonan deali Lybeckiin Saksaan. Lisäksi ostettu Rasol…liikevaihto 2022… 5 miljoonaa euroa. Kun näitä lukuja ynnää, niin jo niillä ollaan yli 20 miljoonan vuositahdissa solarin osalta. Isoja lukuja vai mitä?
Pauli Lohi ja uusi yhtiörapsa Meriaurasta 
Q1 oli tulokseltaan heikko kvartaali pääosin kausi- ja kertaluontoisten tekijöiden vuoksi. Tulostason tulisi vahvistua loppuvuonna hyvän tilauskannan tukemana molemmilla liiketoiminta-alueilla.
Yllä oli yhtiöraportti Q1:n jälkeen, mutta tässä on vielä kommentit tuosta ihan vain Q1-tuloksesta.
Paulin haastattelussa oli Meriauran toimitusjohtaja Kirsi Suopelto.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:21 Q1:n kuulumiset
02:22 Uusiutuva energia ja aurinkolämpö
04:06 Rasolin kehitys
05:50 Merilogistiikka
09:25 Vähemmistöosuuden myynti Meriaura Oy:stä
Juttelimme @Pauli_Lohi :n kanssa Meriaurasta tuoreen laajan raportin tiimoilta. 
Tässä ko. laaja raportti:
Tässä olisi Meriaurasta tuore yhtiöraportti, jonka Pauli on tehnyt tuoreempien uutisten myötä.
Meriaura Group päätti tiistaina jo keväällä hahmottelemansa omistusjärjestelyn, jossa noin viidennes konsernin tuloksentekokyvyltään tärkeimmästä yksiköstä, Merilogistiikasta, myydään Meriaura Groupin suurimmalle osakkeenomistajalle. Transaktiolle on mielestämme järkeviä syitä – etupäässä taseen vahvistaminen ja tulevien tasejärjestelyiden mahdollistaminen. Pidämme toteutunutta kauppahintaa kuitenkin matalana. Transaktion myötä Meriaura Groupin osaketarina on entistä enemmän Uusiutuva energia –yksikön tuloskäänteen varassa, mihin on toistaiseksi rajallinen näkyvyys. Toistamme vähennä-suosituksen ja 0,04 euron tavoitehinnan.
Toimitusjohtaja myynyt osakkeita
Tässä on Aapelin lyhyet toimitusjohtajan vaihdoksesta.
Tämä selittää toimitusjohtajan osakemyynnit. Suopellon Hybrid Consulting Oy on Meriauran toiseksi suurin omistaja. Omistaa 3,9% yhtiön osakkeista. Tällaisesta potista eroon pääseminen laskee varmasti kurssia, kun kyseessä on pienivaihtoinen first north yhtiö. Toki tuollainen määrä kannattaa yrittää myydä pörssin ulkopuolisena kauppana, mutta voi olla hankala löytää uskottavaa ostajaa.
Harmi menettää toimitusjohtaja, joka omistuksilla näin sitoutunut yhtiöön. Mutta ilmeisesti ei nauttinut sijoittajien luottamusta kun kurssi reaktio oli positiivinen.
Meriaura Groupin tuleva toimitusjohtaja Jussi Mälkiä oli analyytikko Paulin tentissä.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:18 Positiivista kehitystä
00:46 Ajurit kasvun taustalla
01:20 Aurinkolämpöliiketoiminnan kannattavuuskäänne
01:54 Rasolin integrointi konserniin
02:45 Meriauran ja Savosolarin yhdistyminen
04:01 Strateginen investointi kahteen uuteen alukseen
04:41 Osa Merilogistiikka-segmentistä Jussi Mälkiän omaan omistukseen
@Pauli_Lohi on kirjoitellut Meriaurasta ajatuksiaan Q2:n jälkeen.
Meriaura Groupin Q2 sujui tuloksellisesti odotusten mukaan. Uusiutuvan energian tulos on parantunut, mutta lopullinen tuloskäänne edellyttäisi voimakkaan kasvun jatkuvan useita vuosia, minkä toteutumista pidämme epävarmana. Lähiaikojen kysyntänäkymät ovat vakaat. Osakkeen tuotto/riski-profiili on kuitenkin mielestämme edelleen heikko, minkä vuoksi toistamme vähennä-suosituksen ja laskemme tavoitehinnan 0,03 euroon (aik. 0,04 euroa). Tavoitehintamme ilmaistaan kahden desimaalin tarkkuudella, mikä selittää suurta suhteellista muutosta.
Rapsasta lainattua:
Q2:n liikevaihto oli 22,1 MEUR, missä oli kasvua 45 % suhteessa vertailukauteen. Arvioimme osan kasvusta syntyneen vuoden 2023 lopulla toteutuneen Rasol-yrityskaupan seurauksena, mutta myös orgaanisella kasvulla oli suuri rooli. Liikevaihto ylitti ennusteemme 12 %:lla. Ylitystä syntyi molemmilta liiketoiminta-alueilta, mutta absoluuttisesti katsottuna Merilogistiikalla oli tässä suurempi rooli.
