Osakesijoittaminen

Mitä sinulla on salkussa

Q3 nyt takana. Salkussa kävi kylmä syksyinen viima syyskuussa ja huipulta on tultu alas lähes 30 000 euroa eli n. 8 %.

YTD salkku on tuottanut (tai siis mörninyt) syyskuun loppuun mennessä +20,2 %. “Vertailuindeksi” eli EUNL-ETF on samalla aikavälillä päässyt + 19,87 % lukemaan. Syyskuun laskussa ero vertailuindeksiin on siis supistunut olemattomiin.

En ole kurssiheilunnasta huolissani, sillä pidän salkkuyhtiöitäni keskimääräistä laadukkaampina. Mielestäni myös tunnen omistamani yhtiöt, joka auttaa pysymään rauhallisena. Yhtiömäärä on iso ja pyrkimys on tätä pienentääkin, mutta realisoituvien verojen vuoksi tämä on lykkääntynyt. Seurannassa keskityn toki isompiin omistuksiini ja FAANGit menevät aika omalla painollaan. Nämä sitten ovat ensimmäisenä liipaisimella…

Osingot

1-9/2021 salkkuun tuli bruttomääräisesti 1884 € edestä osinkoja (vuosi sitten 1983 €).

Ostot ja myynnit:

Modulight (merkkaus ja myynti)
Remedy (lisäys)
Linde (position avaus)
Starbucks (kevennys)
Talenom (position avaus)
UPM (myynti)
Aktia Nordic Micro Cap (myynti)
Hyzon (lisäys)

Osake- ja rahastosalkut % salkusta
Revenio Group Oyj 12,22%
PYN Elite 7,30%
Zaptec 5,91%
Incap 5,61%
Seligson & Co Global Brands 4,95%
iShares MSCI Core EM ETF 4,53%
Harvia 4,36%
Qt Group 4,18%
iShares MSCI Core World SRI ETF 3,48%
Investor A 3,32%
Remedy Entertainment 2,79%
Novo Nordisk B 2,67%
Neste 2,49%
Boreo 2,48%
DSV Panalpina 2,40%
BNPP Circular Economy ETF 2,39%
Kamux 2,22%
Alphabet C 2,08%
NextEra Energy 2,01%
Sampo Plc A 1,94%
Vow 1,93%
Orthex 1,92%
Linde 1,89%
Amazon 1,67%
Kahoot 1,61%
Cibus Nordic 1,53%
Microsoft 1,47%
Handelsbanken Kestävä Energia 1,43%
Facebook 1,31%
Starbucks 1,29%
Huhtamäki 1,19%
Talenom 0,68%
Vow Green Metals 0,37%
Hyzon Motors 0,33%
Inderes 0,00%
Käteinen 2,04%
Yhteensä 100,00%

Salkku yhteensä 339 413 €, jonka lisäksi henkilöstörahastossa 100 021 € (71 275 € arvioituna verojen jälkeen). Henkilöstörahasto on melkoisen epälikvidi eikä muutoinkaan ideaalinen, mutta ajaa asiansa toistaiseksi.

Vertaislainat

Salkussa on edelleen vertaislainoja. Olen niiden osuutta tämän vuoden aikana keventänyt ja saatan keventää lisää jatkossakin, jos pörssissä on ostokelit. Vertaislainoissa on kiinni pääomaa 14 169 €. Tuotto tammi-syyskuussa on +8,90 %, eli lähellä pitkän aikavälin 12 % p.a. tuottotavoitetta. Korot ovat viime aikoina olleet laskussa, joka heijastuu vähitellen tuottoonkin.

Muut

Käteisvaroja ei ole juuri muualla kuin osakesalkussa. Varaudun myös erään analyysitalon huomenna alkavaan merkintään ja tyhjensin sitä varten säästöpossun ja -tilin.

Asuntolainan määrä alitti pankin määrittelemän vakuusarvon (75 %) nyt ensimmäistä kertaa ja jatkossa joka kuukausi omasta kämpästä kertyy vakuusarvoa käytettäväksi muualla. Velkojen määrä on nyt 285 280 €.

Hupipositio kryptovaluuttoja löytyy yhä. Hupiposition arvo on 546 €.

Varallisuuden jakauma

Osakkeet ja rahastot: 339 413 €
Henkilöstörahasto (arvioitu verokuorma huomioiden): 71 275 €
Vertaislainat: 14 169 €
Käteinen: 10 303 €
Asunnot (netto): 69 159 €
Kryptovaluutat: 546 €
Muut (auto yms.): 29 200 €
Muut lainat (mm. opintolaina): -27 639 €
Yhteensä (netto): 506 426 €
Yhteensä (brutto): 791 706 €

46 tykkäystä

No niin, hyvin pikainen salkun päivitys ilman sen kummempia perusteluita. Tällaisella kokonaisuudella lähdetään hiukan epävarmoissa tunnelmissa kohti Q3-raportteja. Sinänsä uskon, että suurin osa yhtiöistä tarjoaa kelvolliset tai jopa hyvä luvut, mutta riittävätkö ne hermostuneille markkinoille, se onkin jo aivan toinen juttu.

Torstain 30.9.2021 päätös:
Harvia 42,8 %
Revenio 11,3 %
Solteq 8,6 %
Vaisala 7,8 %
Orion 6,7 %
Apetit 5,5 %
Raisio 4,2 %
Metsä Board 3,3 %
Optomed 2,3 %
Reka 1,5 %
Xbrane (SWE) 1,4 %
Tecnotree 1,2 %
Arocell (SWE) 1,0 %
Faron 0,9 %
Herantis 0,6 %
Bonesupport (SWE) 0,4 %

Pörssin ulkopuoliset
Applagon 50 kpl
HPK 1 kpl
Aina 1 kpl

Tärkeimmät kaupat edellisen päivityksen (12.7.2021) jälkeen:

  • myyty: BBS, Enersense, Olvi, Smart Eye
  • vähennetty: AroCell, Xbrane
  • salkussa kävi: Orthex, Rapala
  • lisätty: Harvia, Raisio, Reka
  • ostettu (palautettu salkkuun): Tecnotree

Edellistä päivitystä seuranneen reilun 2,5 kk luonnehdinta.

  • Ensin salkun arvo nousi noin 9 %.
  • Sitten tultiin huipulta alas lähes 20 %.
  • Nyt salkun arvo on noin 12,5 % pienempi kuin edellisen päivityksen aikana.
  • Pahimmat takaiskut tarjosivat AroCell ja BBS, joista AroCell oli euromääräisestikin kirpaiseva.
  • Luottamus Ruotsin suuntaan horjui - olen nyt entistä vahvemmin kiinni kotimaassa.
  • Aika täydellä osakepainolla on menty - osakemarkkinoille tarkoitettujen varojen osalta - koko ajan, mutta salkun yhtiöiden määrää on karsittu ja painotuksia on muutettu hiukan defensiivisempään suuntaan.
  • Suhtaudun pitemmällä aikavälillä hyvin luottavaisesti salkkuni yhtiöihin, jos unohdetaan tietoisen korkean riskin lääke- ja terveyssektorin kasvuyhtiöt.
20 tykkäystä

Missä pidät vertaislainoja? Mielenkiintoa voisi olla osakeportfolion hajauttamiseksi eri kohteisiin.

Suurin osa (90%) on PeerBerryssä. Mintoksessa on n. 9% vertaislainoista. Viimeinen n. 1% on Viventorissa, mutta Viventor on heikossa hapessa ja ovat ajamassa toimintojaan alas. Viventorissa on enää vain defaultanneita lainoja ja alaskirjaan ne piakkoin omassa kirjanpidossani. Tuo yllä oleva 12 % tuotto siis sisältää toteutuneet tappiot.

Vertaislainoissa luotettavan alustan tärkeys korostuu. Isoja toimijoita on muitakin kuin nuo kaksi ensinmainittua, mutta lähtökohtaisesti pidän niitä luotettavina alustoina. Kannattaa tutustua myös sivustoon explorep2p.com, jossa on riippumattomasti (ainakin käsittääkseni riippumattomasti) analysoitu eri vertaislainasivustoja ja negatiivisiakin arvioita on annettu jos aihetta.

Aiemmin Mintoksessa oli huomattavasti enemmänkin sijoituksia, mutta jälkimarkkinapaikan ansiosta sain tyhjennettyä salkkua nopeasti osakeostoksia varten, joten sen vuoksi kevennykset on tehty lähinnä Mintoksen puolelta.

2 tykkäystä

Olen pyrkinyt salkussani demonstroimaan tikkaa heittävää humalaista apinaa, mutta epäonnistunut siinä. Salkun koko on reilut 12 tuhatta.


Osakkeet 48%:

Tokmanni on ensimmäinen osakehankintani. Toiveenani oli että avaisivat myymälän kotikuntaani. Tämä varmaan selviää parin vuoden sisällä. Valitettavasti jouduin lähes tyhjentämään salkustani vajaalla kahdeksalla eurolla ostetut osakkeet loppukesästä 2019. 2020 kesällä aloin uudelleen lisäämään. Tokmanni on nyt suurin osakepositio.

EcoUpiin tein minimimerkinnän, mutta sain sitä silti liikaa. Kovasti koetin opiskella, mutta olin kokoajan kahden vaiheella. Lyhyellä pidolla, mutta katsotaan, miten yhtiö lähtee kehittymään.

Modulightista kiinnostuin heti ensimmäisestä Teams-tilaisuudesta lähtien. Halusin sen pitkään pitoon, enkä halunnut spekuloida IPO-pompulla. Itse alasta en juurikaan ymmärrä, mutta mielenkiintoinen yhtiö.

Teslaan tartuin Nordnetin synttärikampanjassa. Olin kuunnellut äänikirjan Elon Muskista ja lisäksi kiinnostunut Teslan bitcoinkaupoista. Kurssi on kehittynyt nyt mukavasti.

Harviaa ostin valmistellessa Inderes-foorumiin liittymistä. Ajattelin, että on hyvä olla joku foorumin hypelappu salkussa. Miinuksella. Ainahan jokin hintalappu on, jos johonkin yhteisöön haluaa. Olen toki myös tutustunut myös yhtiöön. Harvia osti myös kiviä kotiseudultani.

Titanium on eräänlainen kiinteistösijoitus salkussani. Paperi jota olen vain ostanut. On ollut salkussa syksystä 2019 saakka.

Sampo on salkussa ihan yhtiökokousosallistuminen mielessä. Sen jo kahtena vuonna peräkkäin peruttuna on mennyt melko mönkään tämä sijoitus. Lisäksi ajattelin, että uskallan omistaa Nordeaa vain Sammon välityksellä.

Puuilon IPO:sta saamat osakkeet ovat siltä varalta, että Tokmanni myydään pois pörssistä.

Oma Säästöpankkia lisäilen aina, kun Sampo vähentää Nordeaa. Mielenkiintoinen fuusio tapahtui juuri kotiseudullani.

Rahastot 10%:

Seligson Global Top 25 Brands -rahastossa on mukavasti kohteita – ei liikaa eikä liian vähän. Kuukausisäästän tähän.

OP Aasia indeksi sijoittaa laajasti aasiaan. Vähän hajautusta sinne suuntaan.

Indeksirahasto Norja ja Ruotsi ovat Nordnetin rahastoja. Alun perin hankin luovuttuani Nordnetin Smart rahastoista. Ajattelin että on hyvä olla jotakin tältäkin palveluntarjoajalta, koska tili oli tehtynä. Tällä hetkellä on mietinnän alla mitä näille teen jatkossa.

S-säästäjän yhdistelmärahastoon menevät S-bonukset. Koska on automaattinen ja simppeli, niin en viitsi ideologisista syistä lähteä tätä purkamaan.

Listaamattomat yritykset 10%:

Coinmotion Oy:n osakkeet olen arvostanut tasoon, joka oli Privanetin palvelussa ennen sen sulkemista. Osallistuin Prasos Oy:n antiin 2017. Yhtiö muutti nimensä myöhemmin tärkeimmän palvelunsa mukaiseksi. Olen ollut tyytyväinen osakkeeseen ja sen etuihin.

Myssyfarmi Oy:n osakkeet olen arvostanut ostotasoon. Tämä on mielenkiintoinen yhtiö, mutta paljon vielä haasteita. En kadu hankintaa, mutta en ole osallistumassa tämän tapaisiin anteihin jatkossa. Jospa tänä vuonna tulisi voitollinen tulos.

Osuuskunnat 18%:

Osk Tradeka on punapääoman viimeinen linnake. Näkemykseni mukaan vasemmistohegemonia Suomessa jatkuu. Parempi olla mukana kuin vastaan. Keskusta on alamäessä ja Perussuomalaiset tuskin pääsevät yhteisymmärrykseen Kokoomuksen kanssa hallitusyhteistyöstä. Seuraavassa hallituksessa on siis ainakin Kokoomus, SDP ja Vasemmistoliitto, ja tämä tuo herkullisia mahdollisuuksia Tradekalle, kuten HUS- yhteisyritys osoittaa. Minulla on siis Tradekan tuotto-osuuksia, joista on tähän mennessä maksettu 3,5% korkoa vuodessa.

Metsäliitto on vakaa osuuskunta ja maksaa hyvää korkoa.

Kryptot 12%:

Bitcoiniin aloitin sijoittamaan 2017, koska pörssi oli kamalassa kuplassa. Miten sitten kävikään? Jouduin myymään melkein kaikki Bitcoinit 2019 loppukesästä. Salkussani on siis nämä tähteet, jotka tuplasin tänä vuonna.

Crypto.com tokenit ovat sen omassa defi-lompakossa olevassa korkoassetissa. Olen koonnut ne Crypto.comin metallisella visakortilla.

USD coinit ovat keräämässä korkoa Coinmotion korkotilissä. Tavoitteena on tasapainottaa näillä kryptojen heittelyjä.

Tässä on jako 2020 lopulla. Kaikkiin paitsi Coinmotioniin ja Myssyfarmiin olen tehnyt lisäyksiä tänä vuonna.


Edit Lisäsin prosenttiosuudet

16 tykkäystä

Kvartaalin aikana myllätty lähes koko salkku uuteen uskoon ja loppuvuoteen lähdetään isolla riskillä ja kasalla käänneyhtiöitä.

  • Myyty Evolution ja SmartEye kokonaan
  • Kevennetty Remedyn painoa
  • Ostettu Embracerin dippejä, dippien dippejä ja split dippiä.
  • Myyntejä: EVO, SmartEye, Elisa, Paysafe, Shift technologies, Carasent, Rovio
  • Ostoja: Stokka, Nightingale, Avidly, Tecnotree, Next Games
  • Käteistä nyt noin 10%
Yhtiö Jakauma
Gigger Group (XSTO: GIG B ) 27 %
Embracer Group AB (XSTO:EMBRAC B) 23 %
Stockmann Oyj Abp (XHEL:STOCKA) 11 %
Orthex Oyj (XHEL:ORTHEX) 8 %
Remedy Entertainment Plc (XHEL:REMEDY) 8 %
Next Games Corporation (XHEL:NXTGMS) 7 %
Avidly Plc (XHEL:AVIDLY) 6 %
Tecnotree Corporation (XHEL:TEM1V) 4 %
Nightingale Health Ltd (XHEL:HEALTH) 4 %

image

13 tykkäystä

Oli tarkoitus jo tuossa aiemmin tehdä päivitystä, mutta se on jäänyt ja jäänyt. On muutenkin ollut nyt hieman kummallinen pätkä salkussa niin ei ole ollut kiirettä päivittää. Nyt kun isoimmat operaatiot on saatettu loppuun on hyvä aika tehdä päivitystä. Edellinen postaus löytyy täältä, mikäli se sattuu jotakuta kiinnostamaan.

Vaikka nyt onkin olleet haastavammat ajat, niin olen kuitenkin hyvin tyytyväinen isommassa kuvassa. Aloitin sijoittamisen kunnolla heinäkuussa 2019 kun sain tuolloin isomman paukun rahaa ja asuntolainasta jäi myös ylimääräistä. Tuotto oli heinäkuun 2021 lopussa yli 100%. Tavoitteeni on saada tuottoa 25% vuodessa. Tänä vuonna ei niin käy ilman ihmettä, mutta yksittäisellä ajanjaksolla ei ole onneksi tässä puuhassa niin väliä.

image

Periodin highlightit:

  • Salkkua on myllätty voimalla ja samoin strategiaa on pistetty uusiksi tai sitä on hiottu.
    • Salkku pääsi epähuomiossa pahasti rönsyilemään kun omat keksityt systeemit eivät skaalautuneet kasvaneen pääoman kanssa.
    • Salkun tuotto jäi osittain siksi heikoksi, että sijoitettavalle pääomalle “piti” aiemmin keksiä aina uusi kohde kun systeemi antoi jokaiselle sijoitukselle tavoitesumman, jota ei “saanut” ylittää. Uudet poiminnat ovat olleet osittain tästä syystä hieman kyseenalaisia. Ongelmaa kuitenkin pahensi se, että tämä johti siihen että en pystynyt satsaamaan kunnolla hyviin kohteisiin kun raha oli kiinni :poop::ssa.
      → Ratkaisuksi romutin vanhan systeemini ja pääomaa on nyt keskitetty. Riveistä on sen seurauksena pudonnut puolet pois. Korkeimmillaan niitä oli 24, nyt niitä on 12. Osa karsinnasta johtuu tästä, mutta…
  • Vuosi on ollut yleisesti ottaen salkulleni hankala ja voisin kuvailla tätä oppimisen vuodeksi.
    • Tuotto on mörninyt yllä kerrotun lisäksi myös siksi, että tein erinomaista osakepoimintaa 2019, mutta en ole osannut luopua osakkeistani vaan epähuomiossa myös rakastuin niihin. Tätä olin reflektoinut jo pidemmän aikaa, mutta tämä Vernerin vartti vahvisti pohdintani lopullisesti.
      → Rivejä on karsittu myös tästä johtuen. Olen sekä koittanut myydä uusia kohteita herkemmin että irtaantunut sinänsä kohtuullisen hyvistä osakkeista, jotta raha ei jäisi lepäämään laakereilla.
    • Tilanne on ollut siksi erityisen hankala, että kaiken tämän taustalla on tapahtunut myös muutosta markkinassa. Itselleni tutuin IT- / peliala on ollut vuoden häviäjiä ja lisäksi salkun kulmakivet Kamux ja Rovio rysäyttivät alas oikein kunnolla Q2 raportin jälkimainingeissa. Molemmat kuitenkin jatkavat salkussa - ainakin toistaiseksi.
  • Nyt kun paletti on kasassa ei tuloksia ole vielä ehtinyt kunnolla syntyä. Joitakin onnistumisia on kuitenkin ehtinyt uudella strategiallakin jo tulla. Parhaimpana esimerkkinä Tecnotree, jota ostin alle eurolla ja myin ~1,55€ hinnalla. (Kyytiin hypätty tällä viikolla uudestaan.)

Kaiken kaikkiaan on siis ollut erittäin tapahtumarikas vuosi ja nyt odotellaan työn hedelmiä. Käteistäkin on hieman sotakassassa vielä odottamassa. Suunnitelmissa olisi tankata sillä mahdollisesti Innofactoria, Sensys Gatsoa tai Roviota, mutta muitakin ideoita pyöritellään. Esimerkiksi myös Orthex kiinnostaa.

Tässä vielä tämän hetkinen portfolio tämän päivän kursseilla:

17 tykkäystä

Foorumin hiljainen sivustaseuraaja avasi vahingossa suunsa kahvihuoneessa, niin pitänee nyt avata enemmän miestä ja salkkua nimimerkin takana, niin voi sitten paremmalla omallatunnolla huudella muille.

Olen 27-vuotias savolaene tradenomi-opiskelija, joka on harrastanut sijoittamista koko lyhyen elämänsä ajan. Strategia selviää nimimerkistä, eli pelkkiä pieniä kasvuyrityksiä ja paljon vipua. Ei vaineskaan, sijoitan kohteisiin joissa näen arvoa/rahaa/tuottoa, vaikka näkemykseni olisikin markkinoita vastaan. Tavoitteen saavuttamisen jälkeen vaihdan kohteita helposti toiseen, jossa on parempi tuotto-odotus.

Pidemmittä puheitta salkku:

Altria 3,6%
AT&T 6,3%
Barrick Gold 3,7%
BP.L 4,7%
Corsair Gaming 5,2%
Evolution 12,5%
Fortum 12,1%
Hyzon 5%
NEL 2,8%
Nokia 7,1%
Nordea 8%
Quantafuel 1,7%
Shell B.L 7,3%
Sampo 8,1%
Smart Eye 4,7%
Telia 1,6%
Käteinen 5,1%

Luvut pyöristetty lähimpiin desimaalin kymmenyksiin. Palautetta, niin positiivista kuin negatiivista, saa ja pitääkin antaa.

26 tykkäystä

Tein foorumilaisen @Sijoittaja-alokas kuvituksista inspiroituneena kuvallisen esityksen salkkuni sisällöstä. :grinning_face_with_smiling_eyes:

Odotettu päivä on vihdoin koittanut. Remedyn (13,6 %) Jesse Fadenkään ei enää tarvitse Efecte-pipoa (2,8 %) huonojen hiuspäivien varalle (vaan ainoastaan tyylin vuoksi), kun salkusta löytyy 11.10.2021 alkaen Geelitukka-geeliä (1,8 %)!

Lauteilla edelleen Revenio (7,6 %), Embracer (3,6 %) ja viime kirjauksen jälkeen lihonut Qt (29,3 %). Suuresti fanittamani Bogle edustaa kuvassa salkun indeksi-ETF-osiota (yht. 19,7 %).

Harvia-saunan (14,6 %) löylykiulut valmistaa tietysti Orthex (3,2 %). Saunajuomana parin prosentin NYSE-hairahdukset Oatly (1,3 %) ja Brown-Formanin viski (1,2 %).

Kuvan vasemmassa ylänurkassa punaisessa valossa höytyvänä häilyvä entiteetti ei ole the Hiss vaan Spinnova-kuitua (1,4 %).

Olen tällä hetkellä aika tyytyväinen salkkuni sisältöön. Omistan sellaisia yhtiöitä, joita seuraan mielelläni. Yritysmäärä alkaa olla aika lähellä sitä ylärajaa, joka on vielä jotenkin mielekkäästi seurattavissa. Kolme pienintä positiota ovat tosin jonkin sortin hupisijoituksia, eli vakavasti otettavia sijoituksia on ETF:ien lisäksi tällä hetkellä kahdeksan.

Edellisen, heinäkuun lopun katsauksen jälkeen olen:

  • Myynyt Smart Eyet Q2-osaripäivänä eli silloin kun Red Eyen analyytikon mukaan varisteltiin paperikädet pois kyydistä. :roll_of_toilet_paper: :open_hands: Totesin, etten sittenkään ymmärrä yhtiötä tarpeeksi hyvin. Jollekulle muulle tämä voi olla erinomainen sijoitus, eikä se ole minulta pois. Yrittänen pitäytyä jatkossa pääosin Helsingin pörssin yrityksissä, ja täälläkin suuremmalla painolla niissä, jotka eivät ole vuosikausia raskaasti tappiollisia.

  • Lisännyt Orthexia.

  • Lisännyt Remedyä.

  • Lisännyt Harviaa neljästi.

  • Myynyt kehittyvien markkinoiden ETF-omistukseni (IS3N) kerryttääkseni käteistä Modulightin ja Inderesin anteja varten. Aion ostaa nämä laput pikkuhiljaa takaisin.

  • Osallistunut EcoUpin, Modulightin ja Inderesin anteihin, joista enää viimeksimainittua on salkussa.

  • Osallistunut vielä avoinna olevaan Lifeline SPAC I:n listautumisantiin.

  • Lisännyt Inderesiä.

  • Ostanut pienen tarkkailuposition Spinnovaa. Liiketoiminta on vasta siirtymässä kehitysvaiheesta kaupallistamisvaiheeseen, joten tätä en aio lisätä vähään aikaan.

  • Ja lisäksi tehnyt aika turhia veivejä Oatlylla ja Embracerilla. Siltä varalta jos verottaja lukee palstaa, todettakoon että sijoitusstrategiaani on viime vuosina kuulunut myös lyhyt kauppa ja veivien syynä oli pyrkimys hyötyä kurssiheilunnasta. :innocent:

Olen miettinyt, josko pyrkisin ensi vuonna siihen, etten myisi tästä salkusta mahdollista alle tonnin kevennystä lukuunottamatta mitään. Joinain aiempina vuosina olen muutaman kerran onnistunut tässä, mutta tänä vuonna on tullut veivailtua vähän liikaakin. Luulen, että tässä saattaisi olla kasassa sellainen joukko tarpeeksi laadukkaita yhtiöitä, joita pystyisin omistamaan vuosia, ellei yhtiöiden kehityksessä tapahdu jotain dramaattista. (Varaan silti oikeuden keventää Qt:tä riskienhallintasyistä, jos sen kurssi ottaa lähiaikoina vielä entistäkin hurjempaa etukenoa. Toivon, ettei ota.)

Salkku ei ole “osta ja unohda” -salkku, mutta se voisi ehkä olla “osta, tarkkaile ja jatka omistamista, jollei yhtiön keissi rapaudu”.

93 tykkäystä

Jee, salkku plussalla vaikka indeksit ovat miinuksella (EDIT: tai siis enemmän vihreänä nyt kun indeksikin nousi). :partying_face:

Taitaa olla positiivisin päivä pitkään aikaan tai jopa koskaan 6kk pörssiurani aikana. Aluksi tuli virheiltyä liian treidaamisen kanssa jossa paloi kesällä tuotot. Sitten kun sain rahaa ja järkeä niin alkoi syksyn laskut ja taas salkku suli.
Nyt osakepainoni on vain 15% pelokkaassa karhutunnelmissa joten vihreys ei paljon euromääräisesti anna. Mutta ilo se on pienikin ilo, kiva kun ei aina tule pataan pörssissä.

Tyhjensin jo laskumarkkinassa salkun kertaalleen, mutta palasin sitten kun sai kaiken halvemmalla. Koitin poimia isolla hajautuksella yrityksiä joiden kurssi on nyt dipannut indeksiin nähden paljon tai toisaalta defensiivisiä tekijöitä oletetussa laskumarkkinassa. Pieniä seurantapositioita ajatuksena tietysti lisätä laskumarkkinassa.
Voi olla ryöpsähti vähän liian laajaksi hajautus koska kaikkien lisäämiseen ei käteiset ja palkat edes riitä järkevän suurella painokkuudella. Myydään osa pois kun ovat kasvaneet tarpeeksi.

16 tykkäystä

Most bullish on: Tecnotree, Harvia ja Kambi.

18 tykkäystä


Laitoin jo Haarumiinkin tämän. Omia sijoitusteesejä:

  1. Älä pistä yli 50% yhteen firmaan.

Sinne meni, aivan pyllylleen. Epäonnistuin.
Mutta nyt katse kohti marraskuuta ja mahdollisia posareita ja joka tapauksessa sauna lämpeämään :star_struck:

29 tykkäystä

Oma salkkuni tänä päivänä.

Salkussa on itselleni ihan maksimimäärä rivejä. Tein alkuvuonna päätöksen, että jos haluan uuden rivin, niin jotain pitää lähteä pois. Useimpiin positioihin olen käyttänyt kymmeniä tunteja yritykseen tutustumiseen. Ne, joihin en ole, ovat tulilinjalla, jos pitää availla uusia positioita. Nyt ei ole uusia kiikareissa, kun useampi salkussa oleva positio on lisäilyhinnoissa.

Alla muutoksia edelliseen päivitykseen helmikuussa 2021:

Myynnit kokonaan:
Berkshire Hathaway, Plug Power, Aflac, NEL.

Uusia rivejä

  • Voxtur Analytics. Tämän firman osalta on kyllä tehty mahtavaa työtä täällä foorumilla, kiitos aktiivisille keskustelijoilla. Firman ulosanti on hieman salamyhkäistä, mutta pidän erittäin mahdollisena, että tästä kehkeytyy huikea bisnes.

  • Healthspace Data Systems. Viranomaisille softaa SaaS-mallilla. Micro-cap, jota ei kukaan seuraa. Seuraan lähikuukaudet tutustumisposition kanssa, miten myynti lähtee vetämään.

  • Organon. Merckistä irroitetut bisnekset. Kasvumahdollisuudet on realistisesti pienet, mutta kun johto saa spin-offin jälkeen keskittyä vain näihin bisneksiin niin on tässä jonkinlaista potentiaalia. PE 5 arvostus riitti ostamaan salkkuun heinäkuussa 2021.

  • First Majestic Silver. Hopea on halpaa suhteessa kultaan. Mutta hopean hinta on kyllä mennyt eri suuntaan kuin kuvittelin tätä ostaessani. Lähtee varmaan verosyistä laitaan loppuvuonna, mutta katsellaan rauhassa. Luulen myös, että hopeaseikkailut jää hetkeksi aikaa omalta osaltani.

  • Inderesiä sain myös pienen siivun annista.

Positioita kasvatettu viime aikoina ainakin Souther Copper, Greenlane Renewables, Oroco Resource.

15 tykkäystä

Eka katsaus outoon sijoitussalkkuun: Suurimmat sijoitukset ovat S-asuntorahasto (45,1%) ja PYN Elite (27,8%). AOT:n osuus on 27,1% ja sen sisältö on tällainen: Harvia (16,4% AOT:stä), Kamux (15,9%), TietoEvry (14,2%), Spinnova (9,7%), Sampo (9,2%), Orthex (6,6%), Solteq (6,6%), Coke (4,7%), Inderes (4,5%) ja Nordnet Suomi-indeksi (2,9%) sekä käteinen (9,2%).

Kuinka tähän on päädytty? 2/3 asuntorahastosta on vuosien takaa ja muut sijoitukset noin 2 kk ajalta. Koska lunastuspalkkio oli minimissä ja osakkeiden arvostus aika maksimissa, päädyin tekemään asuntorahastoon vielä vihoviimeisen sijoituksen. PYN Elite tarttui mukaan, koska sopiva alkupääoma oli, arvo ei ollut ihan ATH:ssa ja kasvupotentiaali vaikutti hyvältä. Indeksirahasto oli ensimmäinen hankinta AOT:lle, ja kokikset olivat tarjolla NN-synttäreillä. Modulight oli eka IPO ja eka - ja varmaan vuoden ainoa - myynti. Käteisosuus oli varattuna siihen toiseen IPO:on, mutta ei sitä sillä saanutkaan vaan piti ottaa sukanvarresta. AOT on Modulightin ja Inderesin ansiosta 2,7% plussalla - ilman niitä hieman isommalla prosentilla miinuksella.

Suhde Suomi:Vietnam:USA 70,9:27,8:1,3 ei vielä ihan täysin vastaa maailman kapitaalin jakautumaa ja siksi jatkossa tarkoitus on lähinnä kk-säästää USA-indeksiin. Ehkä myös REIT:eihin voisin tutustua ja jollain aikavälillä korvata ässärahastoa niillä.

13 tykkäystä

Päivitetään tänne taas salkkua pidemmän tauon jälkeen.

Edellisellä kerralla kerroin ostaneeni Tencentiä hieman dipistä lisää. Kuten jo Ostin myin -ketjussa totesin, pakenin Kiina-osakkeista kuitenkin hetken päästä häntä koipien välissä. Tuttuun tyyliin myynnit näyttävät osuneen ainakin väliaikaisiin pohjiin. Mutta, tätä tämä sijoittaminen välillä on. :smiley: Yhtä kaikki, fokusoituminen institutionaalisesti vakaammassa ympäristössä majaileviin länkkäriosakkeisiin on toistaiseksi tuntunut vallan hyvältä.

Omassa salkussa syysdippi on ollut pääosin rauhallinen. Jotkut osakkeet, kuten Paradox tai Kamux, ovat ottaneet enemmän dunkkuun. Toisaalta esimerkiksi Qt:n dippi jäi vajavaiseksi ja tämän päivän nousun jälkeen se on melkein kurottu umpeen. En ole TA-tuntojen tulkki, mutta kenties ostajia siis vain riittää yhtiölle ettei kunnon dippiä päässyt syntymään kuten monissa muissa kasvunimissä.

Kuten olen usein todennut, korkojen nousu on tällaiselle salkulle luonnollisesti herkkä aihe, sillä mukana on useita kasvuyhtiöitä kuten Qt ja Revenio suht anteliailla arvostuskertoimilla varustettuina. Jos korot on matalalla, sijoittajat jaksavat venata kaukana tulevaisuudessa kuviteltavissa olevia kassavirtoja. Jos korot nousee, osakkeille tulee vaihtoehtoja korkopapereista ja sijoittajat eivät enää välttämättä jaksakaan venata näiden yhtiöiden hilloja samalla pieteetillä, kuin nyt.

Uusi tulokas tähän salkkuun on Inderes. Luonnollisesti en kommentoi Inderesiä sen tarkemmin tässä sijoituskohteena, en sen arvostusta yms. Siitä pääsisi nopeasti kiipeliin. :smiley: Jätän nämä pohdinnat markkinalle eli muille sijoittajille.
Todettakoon, että otin henkilökunta-annissa merkatut osakkeet tähän salkkuun: itse pää läjähän makaa holdarissa joka jo bongattiinkin Inderes-ketjussa. Tämän seurauksena Inderesin suoraan omissä nimissä omistettu satsi on nyt salkun toiseksi isoin sijoitus Qt:n jälleen.

Tähän ostokseen suvaitsin myös hieman käyttää limiittiä, joten salkun käteispaino painui negatiiviseksi. Yritän kurota tätä takaisin plussalle palkasta säästämälle suht nopeassa vauhdissa. En pidä ideaalina nykyisessä markkinatilanteessa olla vivulla mukana, päinvastoin vaikka ei tässä nyt mikään iso romahdus pelotakaan (mutta tiedän jo etukäteen että se ketuttaisi kun ei olisi varaa ostella mtn.). Syksyllä monet yhtiöt ovat pudonneet paljon ja liikkumavaran puute sabotoi tämän harrastuksen iloa päästä käsiksi uusiin yhtiöihin.

Huolimatta uudesta tulokkaasta ja muutoksista salkun pienemmässä päässä on ydin (Qt, Remedy, Incap, Kamux) käytännössä sama, samalla idealla: voimakkaasti kasvavia, ison kiitoradan edessään näkeviä bisneksiä, joilla on vuosiksi eteenpäin mahdollisuuksia investoida kassavirtansa takaisin liiketoimintaan, palvella sidosryhmiään paremmin ja kasvattaa omaa tulostaan merkittävästi. Tai sitä ainakin odotan niiltä. Kaikilla on vahvat kilpailuedut tai vahva asema arvoketjussa, erityisesti Qt:lla ja Remedyllä sekä Incapilla. Kamuxin kilpailuedut ja Kamuxia ylipäätään markkina tuntuu kyseenalaistavan enemmän, mikä on toisaalta ymmärrettävää rajusti kilpailulla käytettyjen autojen markkinalla. Viime tulosjulkistus jätti hieman pehmeän maun suuhun tosin.

Tottakai, nuo kaikki yhtiöt ovat muuttuneet Kamuxia lukuunottamatta dramaattisesti jo viimeisen viiden vuoden aikana: Qt:sta ei oltu kuultukaan, se oli osa Digiaa ja sitä ennen pölyttyi Nokian byrokratian alla. Remedy oli vasta alkamassa siirtymään moniprojektimalliin, jossa meni vuosia ja jonka todistaminen markkinalle on tapahtunut vasta viimeisen parin vuoden aikana. Incap taisi olla melkoisessa kiipelissä ja remontissa tuolloin myös.

Ei ole syytä olettaa, etteikö nämä yhtiöt muuttuisi myös jatkossa paljon. Sopii toivoa, että hyvään suuntaan, mutta varmasti myös vastoinkäymisiä tulee matkan varrella. Hoen tätä “ääneen” siksi, että vaikka kannatan pitkiä holdiperiodeja hyvissä yhtiöissä sinänsä, pitää niitä munia vahtia koko ajan korissa. Kaikki bisnekset elävät koko ajan ja erityisesti teknologiatontilla tuulet puhaltavat nopeasti. Siksi on ehkäpä jopa hieman röyhkeää puhua ikiholdaamisesta. Jatkuvaa vahtimista ja puntarointiahan tämä on. :smiley:

Salkku on tuottanut tänä vuonna erinomaisesti, mutta ei niin hyvin kuin graafi antaa ymmärtää: Inderesin antiosakkeiden pamahtaminen salkkuun näkyy graafissa kuin ne olisi saanut 0 euron hinnalla, mikä ei tietenkään pidä paikkaansa. Käytännössä siinä on n. 15 % -yksikköä liikaa sitä hyvää. Edelleen tuotot tulevat pääosin Qt:sta ja Incapista, muiden sijoitusten ollessa kohtuullisesta kamaliin (Paradox ytd -50 % ugh :smiley: ). Ei tarvitse siis omista taidoista liikoja luulla, kun salkussa on keskimäärin 15 yhtiötä ja niistä kourallinen on hyviä sijoituksia, lopuissa haitari on leveä. Mutta onneksi sijoittaminen on laji, jossa yhdessä osakkeessa voi hävitä vain max. 100 % sijoitetusta pääomasta (ellei käytä vipua), mutta tuottojen ylärajaa ei ole teoriassa olemassa pitkässä juoksussa.

Lisäys: Microsoft, Rovio ja Herantis Pharma ovat edelleen mukana vaikka eivät ympyrässä nimet näykkään. :=)

130 tykkäystä

Entäs Boreo? Etkös sitäkin ostanut vähän aikaa sitten? :thinking:

1 tykkäys

Kyllä! Sitä on vuorostaan pieni liru holdarissa. Olin kirjoittamassa jo sitä, mutta sitten jätin sen tällä kertaa selkeyden vuoksi mainitsematta. Holdari ei ole kovin mielenkiintoinen, kun se on käytännössä >99 % Inderesiä. :smiley: Ajattelin kyllä kertoa kaupoista silti avoimesti sen suhteen myös.

22 tykkäystä

Koska asun Ruotsissa, suurin osa salkusta on luonnollisesti OMX30, vähän helpompi seurata tilannetta.

Osakkeet:

  • Investor B 10.92%
  • Kinnevik B 6.81%
  • Lipidor 6.19%
  • Svolder B 5.71%
  • VEF 5,01%
  • Bure Equity 4.63%
  • VNV Global 4.58%
  • Catena Media 3.76%
  • QleanAir 2.90%
  • Industrivärden 2.76%
  • Zalando 2.23%
  • OX2 1.99%
  • Neste 1.82%(Uusi)
  • BEPC 1.73%
  • AY 1.19%
  • Embracer Group 1.19%(Uusi)
  • AdderaCare 1.09%
  • Ovzon 0.90%
  • Veg of Lund 0.84%(Uusi)
  • Metsä Board 0.59%(Uusi)
  • UPM-Kymmene 0.53%(Uusi)

Rahastot:

  • Spiltan Aktiefond Stabil 12.34%
  • Avanza Global 7.68%
  • Avanza World Tech 4.81%
  • Avanza Emerging Markets 3.77%
  • HB Småbolag Ind 1.72%
  • AMF Aktiefond Småbolag 1.53%
  • HB Hållbar Energi A1 0.59%(Uusi)
30 tykkäystä

image

Alas ollaan kieltämättä tultu viimeisen 3kk aikana jonkun verran, mutta luotto salkussa oleviin yhtiöihin on säilynyt. Käteistä on tarkoitus kerätä vähitellen sinne 15% nurkille, jos vaan säästäminen onnistuu. Mitään ei ole tarkoitus myydä näillä näkymin, eikä ostaakaan, ellei nyt jotain aivan ohittamattomia tilaisuuksia tule vastaan.

16 tykkäystä

Tässä mun salkun sisältö. Omistan myös 2.2% NextGamesiä, mikä ei mahtunut kuvaan.

11 tykkäystä