Nokia jättää salkkuun ikuiset arvet.
10 tykkäystä
Julkaisin näitä omia katsauksiani salkkuuni aikaisemmin Sharevillessä, mutta pistän nyt jatkossa tänne Inderesin foorumille myös kuvankaappausten kera, koska Sharevillessä on nykyään aika hiljaista ja tykkään tästä Inderesin foorumialustasta enemmän. Aikaisemmat katsaukset voi lukea Sharevillestä seinältäni ja salkun tapahtumia voi seurata myös siellä reaaliajassa.
AOT Nordnetissa (4.8.2023):
OST Nordnetissa (4.8.2023):
Positiivista vuoden alusta:
- Salkku on pärjännyt selvästi paremmin kuin vertailuindeksi OMXHGI. Indeksi on pärjännyt n. 5 prosenttiyksikköä huonommin kuin oma salkkuni vuoden alusta, tosin miinuksella taitaa olla oma salkkunikin hieman vuoden alusta.
- Koroista saa taas järkevää tuottoa. Olenkin laittanut n. 60 000 eur käteistä Evli Likvidi B:hen (josta saanee lähes 5 % tuottoa) ja Nordnetin salkun ulkopuolella on myös n. 50 000 eur Seligsonin rahamarkkinarahastossa n. 3,4 % tuotolla. Lyhyen aikavälin käteisen n. 30 000 eur pidän Svean tilillä 3,25 % korolla. Evlin rahastoa aion pitää pidemmän aikaa (ainakin vuoden) eli sieltä en käteistä osakeostoihin ota niin kauan kuin sen tuotto on samalla tasolla kuin nyt. Rahamarkkinarahastosta saatan ottaa rahaa ulos, jos ostopaikkoja tulee osakemarkkinoille tai OST-tilin 50 keuron katto nousee 100 keuroon. Svean käteispositio on vain käteispuskuri, jonka uskon tyhjenevän lyhyellä aikavälillä hyvinkin nopeastikin, jos OST-tilin katto nousee tai löydän ostettavaa osakkeista.
- Wärtsilä on noussut mukavasti. Tätä ostelinkin aika paljon viime vuoden puolella, jopa vähän liikaakin, joten keventelin wärreä hyvällä voitolla hieman alkuvuodesta OST-tilin puolella. Molempiin salkkuihin jäi wärreä kyllä vielä ihan sopivan kokoiset erät enkä ole niitä myymässä.
- Kamux on noussut vuoden alusta n. 26 % kirjoitushetkellä, mutta on vielä reilusti miinuksella salkussani ja edelleen “toivotaan, toivotaan” -laarissa. Mutta ehkä jotain valoa on nyt tunnelin päässä… En tiedä vielä mitä teen Kamuxilla, jos se nousee plussalle. On ollut vähän petetyn tuntuinen olo Kamuxin kanssa, joten tekisi mieli myydä koko roska, mutta jos business taas lähtee rullaamaan ja Harvialta tullut toimari laittaa firman timmiin kuntoon niin voisin myös jatkaa omistajana. Ehkä myyn Kamuxin sitten pois esim. OST-tililtä, mutta jätän AOT:lle tms.
- Suomessa on viimeinkin porvarihallitus, joka korjannee edellisen vassarihallituksen aiheuttamia tuhoja. On ollut myös hupaisaa seurattavaa kun edellinen vassarihallitus yrittää nyt oppositiosta epätoivoisesti vajavaisin argumentein kaataa hallitusta vasemmisto-median kanssa mitä ihmeellisimmillä tavoilla, mutta media kaivanee tässä vain omaa hautaansa syvemmäksi ja syö omaa uskottavuuttaan kaivamalla vanhoja viestejä kymmenien vuosien takaa. Opposition räksytys jatkunee vielä pitkään, kuten toisaalta demokratiassa pitääkin.
Vähemmän positiivista vuoden alusta:
- Intrum ja Telia ovat olleet alkuvuoden salkkuni surkeimmat osakkeet, etenkin Intrum. En kuitenkaan niitä ole myymässä, mutta en myöskään ostamassa kaksin käsin lisää - jonkinlaista uskoa yrityksiin vielä on ja ei niiden business nyt niin isosti ole muuttunut tai tuloksentekokyky kadonnut kokonaan (toisin kuin esim. Lehto), ajat vain ovat vaikeat inflaation ja korkojen nousun myötä. Intrum ei maksa ensi vuonna osinkoa, mutta toivottavasti taas tulevina vuosina palaa osingonmaksuun kun velkaa on saatu pienennettyä. Telian nykyosinko ei ole myöskään kestävällä pohjalla, epäilisin sitä leikattavan joku 30-50 % tulevina vuosina. Tämä tulee näkymään hieman salkkuni osinkotuloissa negatiivisesti, mutta ei dramaattisesti hajautuksen takia.
- Myös muut teleoperaattorit AT&T ja Verizon ovat mörnineet melkoisesti kuten myös Citycon, mutta ihan ok tulosta nämä kuitenkin vielä tekevät ja osingon leikkauksia ei kaiketi ole odotettavissa.
En ole tehnyt korkorahastojen oston lisäksi oikeastaan mitään isompia peliliikkeitä. Veivasin alkuvuodesta hieman muutamaa osaketta ja myin joitain osakkeita pois. Näihin lyhyen aikavälin osta-myy -veivauksiin kuului mm. Volkkari, Tokmanni, UPM, Fortum, Kojamo ja Stora Enso. Noita kaikkia saatan ostaa joskus takaisin salkkuun, jos arvostus on kohdillaan. Mutta on sellainen kutina Q2-tulosten pohjalta että näitä voi saada halvemmalla lähitulevaisuudessa, etenkin metsäyhtiöitä ja Kojamoa. Intelin ja Pfizerin myin pois, koska näkemykseni yhtiöistä muuttui ja niitä tuskin takaisin salkkuun otan. Pfizerin kohdalla epäilen, että tulevina vuosina se voi saada aika paljon paskaa niskaan viime aikoina enemmän keskusteluun nousseiden korona-rokotteiden haittavaikutusten takia - tästä enemmän pfizerin myyntiin liittyvässä kommentissani. Myyntivoittoa on näistä kaikista myynneistä kertynyt tämän vuoden alusta mukavat 3760 eur, josta varmaan melkein puolet puhdasta nettoa OST:n puolella - ei mitään kovin isoja tuottoja, mutta mukavaa pientä pyysingmäistä veivailua.
Veivausten lisäksi en muutoin ole paljoa ostoja tehnyt, lähinnä keskihintaa alentaen lisäillyt hyvin vähän mörnijöitä kuten Citycon, AT&T, Verizon ja Telia. Kauppoja on alkuvuodesta silti kertynyt jo n. 30 kpl. Euromääräisesti eniten sijoituksia olen tehnyt Evli Likvidi B:hen n. 60 000 euron edestä. Jatkan varmaan ylimääräisen käteisen lisäämistä juuri tähän Evlin rahastoon.
Osakesalkkujeni (AOT + OST) yhteenlaskettu markkina-arvo on pysytellyt hieman 600 000 euron rajan yläpuolella ollen tänään 627 523 e, kasvua n. 33 600 euroa vuoden alusta, tosin pitää ottaa huomioon, että lasken tähän nyt mukaan myös rahastot Nordnetissa eli 60 000 euron sijoituksen Evli Likvidi B -rahastoon, joka edellisenä vuotena käytännössä oli käteispositio svean tilillä. Jos tätä rahastoa ei oteta mukaan niin kokonaisuudessaan salkkujen arvo on siis luonnollisesti laskenut, koska uusia osakesijoituksia en ole paljoa tehnyt ja pörssi on yleisesti lasketellut.
Salkun kurssikehityksen sijasta seuraan isommalla mielenkiinnolla osinkojen kehitystä, johon voin kurssikäyrää enemmän vaikuttaa ostamalla lisää kasvavaa osinkoja maksavia firmoja. Osinkovirtaa tälle vuodelle pitäisi tulla n. 30 700 euroa bruttona (23 600 eur nettona) suht varmoilla ennusteilla, eli ensimmäistä kertaa yli 30 000 euron rajapyykin. Ensi vuonna kokonaisosingot ennusteiden mukaan hieman tippuu, jos en osta lisää osakkeita. Näillä näkymin osinkoja tulee vuonna 2024 noin tonnin vähemmän bruttona eli 29 328 euroa: tähän olen huomioinut Intrumin nollaosingon ja Telian osingon puolituksen, mutta muiden osingot pääsääntöisesti nousevat ennusteissa hieman. Positiivista vuonna 2024 kuitenkin tulee olemaan, että korkotulot paikkaavat osinkotuloja hyvin: passiivista tuloa tulee osingot + korot melko varmasti yli 30 000 euroa myös vuonna 2024.
Osinkojen lisäksi ajattelin siis alkaa seuraamaan myös koroista saatavaa tuottoa. Vielä viime vuonna 2022 sain korkotuloja vain 832 e bruttona ja kaikki tämä Svean tililtä (jossa oli paras korko, koska muualla se oli melko lailla nolla tai negatiivinen) lähes 100 000 eron sijoituksella. Tänä vuonna korkotulot ovat ihan eri luokkaa, arvioisin jopa 3000-5000 euroa bruttona. Koska Evli Likvidi B -rahaston juokseva tuotto on 4,78 % viimeisimmän kuukausikatsauksen perusteella, tuottoa tulee 60 000 euron sijoituksella 2868 eur vuoden aikana. Rahamarkkinarahastosta taas tulee ehkä n. 1700 eur tuottoa 50 000 euron sijoituksella vuoden aikana. Svean tililtä taas saattaa tulla tuottoa vajaa 1000 euroa. Koska kaikki nämä korkosijoitukset eivät ihan koko vuotta ole olleet käytössä ja olen siirrellyt rahaa niiden välillä sekä loppuvuodesta niihin tullee vielä hieman lisää rahaa tai saatan siirtää niistä rahaa osakkeisiinkin, vaikea arvioida tarkasti korkotuloja, mutta ihan huomattava tulo se tulee olemaan.
Vanhoja korkotuottoja kaivellessa mielenkiintoista oli huomata kuinka montaa eri pankkia olin käyttänyt aikojen saatossa yrittäessä saada parasta korkoa: Bank Norwegian, TF-Bank, Instabank, Hypo, Nordax ja Svea. Lisäksi mielenkiintoista oli huomata, että vuosina 2014-2016 minulla ei ollut käytännössä mitään käteispuskuria, josta olisi saanut korkotuloja vaan muistaakseni kaikki rahat meni silloin melko lailla suoraan osakkeisiin.
Loppuvuodesta näillä näkymin lisään tulevat palkka- ja osinkotulot Evli Likvidi B -rahastoon. Noin 10-20 % salkun kokonaisarvosta koroissa kuulostaa minulle ihan järkevältä tällä hetkellä. Muutoin odottelen OST-tilin katon nostoa 100 000 euroon, jolloin nostan Svean tilin tyhjäksi ja Seligsonin rahamarkkinarahastosta osan pois. Vaikka kurssit ovat vähän lasketelleet, en edelleenkään löydä markkinoilta oikein mitään todella halpaa, joten odottelen josko tässä tulisi jotain paniikkia ja vielä parempia ostopaikkoja ennen kun laitan enemmän rahaa osakkeisiin. Erityisesti seurailen metsäyhtiöitä UPM ja Stora, koska siellä kaikki näyttää nyt niin synkältä. Mutta jos mitään droppia ei tule, jatkan korkorahasto-linjalla vielä jonkin aikaa ja tutkin myös pitkän koron rahastoja, jos niihin kannattaisi jo sijoittaa.
Alla vielä perinteisesti salkun, osinkojen ja korkotulojen kehitys alusta asti:
Salkun markkina-arvon kehitys:
01.03.2011: 0 e
01.04.2011: 21 000 e
01.12.2011: 40 000 e
01.01.2012: 50 000 e
01.12.2012: 74 000 e
01.04.2014: 100 000 e
01.12.2014: 140 000 e
01.11.2015: 174 000 e
01.08.2016: 211 000 e
01.12.2016: 256 000 e
01.12.2017: 308 000 e
01.12.2018: 330 000 e
23.03.2019: 355 833 e
28.11.2020: 503 148 e
01.01.2021: 502 015 e
02.07.2021: 601 904 e
31.12.2021: 609 729 e
04.06.2022: 596 525 e
31.12.2022: 593 880 e
04.08.2023: 627 523 e
Osinkojen kehitys bruttona:
2011: 1370 e
2012: 3170 e
2013: 3770 e
2014: 4270 e
2015: 6450 e
2016: 9320 e
2017: 11 260 e
2018: 13 920 e
2019: 17 150 e
2020: 17 600 e
2021: 22 650 e
2022: 27 740 e
2023: 30 700 e (ennuste)
2024: 29 328 e (ennuste)
Korkotulojen kehitys bruttona:
2011: 434 e
2012: 149 e
2013: 161 e
2014: 0 e
2015: 0 e
2016: 0 e
2017: 732 e
2018: 773 e
2019: 402 e
2020: 461 e
2021: 553 e
2022: 832 e
2023: 3000 - 5000 e (ennuste)
139 tykkäystä
Pari kuukauden jälkeen tarkistus omaan salkkuun. Piirakka havainnollista paremmin kuin prosenttilukemat, että pienet rivit salkussa ovat niin voimattomia vaikuttamaan kokonaisuuteen. Olen lisännyt isoimpia kurssien laskiessa ja tulos on se, että ne ottavat valtaa salkussa. Taitaa olla 70%:sti osinkopainotteinen salkku.
Ehkä pitää lopettaa isoimpien rivien lisääminen ja tyytyä siihen, että rivi on miinuksella mutta kokonaisuus korjaantuu osinkojen avulla.
Pyrin suurentamaan pieniä osuuksia tulevina kuukausina.
25 tykkäystä
Otetaanpa oma salkku auki, kun kesän aikana tullut jonkin verran tapahtumia. Prosentit ovat osuus koko salkusta.
Rahastot:
Danske Invest Teknologia 28%
Tämä on ensimmäinen oma sijoituskohteeni, johon laitoin ensimmäisiä kesätyörahoja joskus vajaa 10v sitten. Alunperin oli aktiivinen rahasto, mutta nykyään passiivinen ja kulutkin putosivat. Tätä tuli jossain vaiheessa kevennettyä hajautuksen vuoksi, joka oli tuottojen kannalta jälkikäteen arvioituna huono ratkaisu.
Indeksirahasto Ruotsi 1%
Tätä tuli nappailtua koronan alkuaikoina pienillä summilla säännöllisesti. Tarkoitus alkaa taas kuukausisäästämään tähän työkuvioiden vakiinnuttua.
Spiltan Investmentbolag 4%
Ruotsalaisiin sijoitusyhtiöihin keskittyvä (ja keskittynyt) rahasto. Isoimpina omistuksina Investor, Industrivärden, Lundbergs ja Kinnevik. Kiehtovia yhtiöitä pureutua näiden omistuksiin. Näennäisesti keskitetty salkku tarjoaa kuitenkin pinnan alla ika kivasti hajautusta, vaikka omistusten perkaaminen onkin melkoinen työmaa, koska nämä omistavat luonnollisesti toisiaan ristiin + muuta mukavaa. Tämä on kuukausisäästössä.
Seligson Phoebus 1%
Tämä on salkun uusin tuttavuus. Tätä on tullut seurattua jonkin aikaa ja Oldenburgin filosofia kättelee omaani aika kivasti. Suurin syy aktivoitumiseen oli kuitenkin n. 5%:n “takuutuotto”, jonka LähiTapiolalta saa alempien vakuutusmaksujen muodossa.
AOT
Tämän tilin olen leikkisästi nimennyt osinkosalkuksi ja se tuottaa jo ihan kivaa osinkovirtaa tasaisesti ympäri vuoden. Tämä ohjaa myös yhtiövalintaa, mutta mukana on edelleen muutama hieman matalamman yieldin osake, jotka olen poiminut aikanaan arvolaarista
Aflac 7%
Tätä Jenkkien vakuuttajaa otin salkkuun jossain 2020 kesällä kun kurssi oli mielestäni poskettoman halpa. Positio on lähes tuplaantunut ostohetkestä. Tästä tekisi mieli luopua, mutta tälle vuodelle on realisoitu jo liikaa voittoja, joten menee varmaan jonnekin ensi talveen.
Intrum 6%
Tämän hetkisen salkun murheenkryyni. Alunperin ostin OST:lle koronakuopasta. Nykyinen rivi -25%, mutta veivausten ja osinkojen jälkeen maltillinen -5%.
Automatic Data Processing 6%
Tähän oikeastaan pätee kaikki samat teesit kuin Aflaciin, toimialaa lukuunottamatta.
Cibus 4%
Cibus on poimittu tuottamaan salkkuun euromääräistä osinkovirtaa. Tavoitteena olisi rakentaa AOT:sta “himmeli”, jonka osinkotuotot sijoitetaan rahastoihin tai lyhennetään lainaa ikäänkuin automaattisesti. Kurssin palauduttua, pienen täydennysoston ja osinojen jälkeen hieman plussalla. Salkun tuorein uusi yhtiö
Altria 4% ja British American Tobacco 3%
Röökikaksoset ovat mukana aivan puhtaasti korkean osinkotuoton takia. Kasvunäkymiähän näillä ei ole, mutta ei tupakointi tule maailmasta loppumaan minun elinaikanani
W. P. Carey 3%
WPC:tä tituleeraataan yhdeksi jenkkien laadukkaimmista REIT-yhtiöistä ja mukavahan tätä on omistaa. Miinuksena verkkainen osingonkasvatustahti, joka on minimaalinen 0,1%/quarter
OST
Osakesäästötilille olen pyrkinyt hankkimaan pääosin kotimaisia yhtiöitä, joissa näen paikan arvon vapautumiselle lähiaikoina. On siellä tosin muutamia ulkomaisiakin yhtiöitä piipahtanut, viimeisimpänä Alphabet, josta lisää myöhemmin.
Nokian Renkaat 7%
Renkaissa näen hyvää tuottopotentiaalia ja luotan yhtiön roadmappiin. Arvon purkautumista dotellessa saa ihan reilua osinkotuottoa. Tarkempia perusteluita löytää lisää ketjusta.
Fortum 6%
Tätä ostin aikanaan koronakuopan jälkimainingeista jollain 14€:lla ja myin myöhemmin jossain 22€ tienoilla pois. Keväällä palasin kuitenkin omistajaksi, mutta keskihinta on 10% korkeammalla kuin nykykurssi. Aika samanlainen keissi kuin Renkaat, mutta realistinen upside on mielestäni pienempi
Talenom 5%
Myös Talenom tarttui uunituoreelle osakesäästötililleni maaliskuussa 2020. Positio valahti tappiolle kurssin lasketeltua ja myöhempien lisäysten tapahduttua 10€:n ja 8,5€:n korvilla. Tätä olisi kyllä ollut muikea myydä (tai edes keventää) silloin 17€ kieppeillä. Edelleen näen firmassa kuitenkin mielenkiintoista potentiaalia menestyä ulkomailla, vaikka takapakkia on tullut ja maalitkin osin vaihtuneet.
Neste 4%
Myös Neste on tappiolla viimeistä erää lukuunottamatta. Tässä kuitenkin sisällä myös onnistuminen, sillä normaalisti otan aika merkittävän kokoisen position heti alkuun, mutta nyt oli kyseessä vain n. 1/3 tavoitteesta. Tätä olen ajatellut omistaa vähän lyhyemmän ajan kuin aiemmin mainittuja, vaikka Nesteellä onkin megatrendi puolellaan.
Gofore 3%
Tämä laatuyhtiö on tuntunut aina kalliilta, mutta keväällä tuli tartuttua Goforeenkin hinnan puhkaistua 25€ rajan. Jälkeen olen tehnyt pienen lisäyksen, mutta tilaa olisi kasvattaa osuutta Goforesta.
Oroco 2%
Oroco on salkun murheenkryyni ostettuani ensimmäisen erän aivan liian korkealta. Myös seuraavat erät ovat sulaneet kiitettävästi. Keskihintaan 1,64 päästäkseen pitäisi tämän yli tuplata nykytasoilta. Orocoa pidän kuitenkin salkussa siihen asti kunnes kaivos myydään.
Käteinen 7%
Käteiseen lasken sekä sijoitustilillä olevan että erilaiset puskurit. Osalle on tiedossa tulevaisuudessa käyttöä ja toisille toivottavasti ei. Käyttötiliä en tähän kuitenkaan laske. Puskurit olen päättänyt laskea mukaan siksi, että niistä saan korkotuottoa + niiden käyttökohteet laskevat velkaisuuttani nettovarallisuutta laskiessa. Sijoittamiseen en todennäköisesti niitä kuitenkaan tule käyttämään.
Sijoitustileillä on käteistä enää noin prosentin verran, mutta puskureissa sitten 6%.
2023 Kauppoja
Global Atomic
Tästä oli lähellä tulla suurin yksittäinen onnistuminen. Mieli teki myydä jo talvella, mutta verot ja opinto-/asumistuen menetys olisivat lohkaisseet voitoista leijonan osan. Kurssin laskettua talvesta merkittävästi päätin seurata yhtiötä rauhassa, mutta aiempaa tarkemmin. Helmikuussa sitten nasahti yhtiön sinkkibisnekseen lommo kun maanjäristys ravisteli Turkkia. Heinäkuussa puolestaan yhtiön Nigerissä, jossa sijaitsee yhtiön uraanikaivos, tapahtui vallankumous. Jopa 800% voitolla ollut positio lunastettiin lopulta hieman reilulla 100% tuotolla.
Alphabet
Tämä oli onnistunut arvotreidi ja suht lyhyellä pidolla sain 30%:n tuoton. Toki hieman pidemmällä maltilla olisi tuotto ollut vielä 10%-yks. parempi. Vuoden harvoja valopilkkuja OST:lla
ETF:t
Aiemmin kaavailin salkkuani hyvinkin ETF-painotteiseksi, mutta päädyin silti myymään Kehittyvien (IS3N) ja Robotiikan (2B76) ETF:t. 2B76 tuotti hyvin koronan pohjilta, mutta sen kiertonopeus oli varsin korkea sekä minua häiritsi korkea USA + ohjelmistopainotus, kun alkuperäinen teesi oli Aasia ja fyysiset robotit. IS3N puolestaan lähti korkean Kiinapainon takia. Tuotto oli kuukausisäästämisen ansiosta tasoa “ihan ok”
Evolution
Tämä on sitten hyvin epätyypillinen tuottojuhta. Evoa on tullut veivattua useamman kerran ja kokonaisvoitot vastaavat jopa 5%:a salkkuni kokonaisarvosta. Suurimmat tuotot ovat kuitenkin jääneet pöydälle, koska tutustuin Evoon ensimmäisen kerran joskus 2020 (ennen Foorumille liittymistäni) kun tutkin NetEntiä, mutta Evo oli juuri ilmoittanut ostavansa. Missasin tämän timantin oikein kunnolla
Pitkästä laskumarkkinasta huolimatta salkkuni on ottanut osumaa vain n. 15% ATH:sta, mitä pidän ihan hyvänä suorituksena. Toki omistukset eivät myöskään tule nousumarkkinassa ampumaan taivaisiin, mutta silloin saattaa olla erilaisia yhtiöitä salkussa. Toisaalta nyt olisi tarkoitus keskittää ostoja enemmän rahastoihin, sillä rahastot - suorat osakkeet -tasapainolauta on pahasti kallellaan kohti osakkeita
29 tykkäystä
On salkkupäivityksen aika kun isoin omistus Sampokin on vihdoin julkaissut (todella hienon) Q2-tuloksen. Ytd on pysynyt aikalailla samalla tasolla (vasta noin viikko sitten oli 9% 
). Muutamasta pienestä rivistä päästiin eroon, ja tilalle lisäykset isompiin riveihin laskeviin kursseihin. Suurin virhe tässä kvartaalista oli öljy-longista luopuminen joka lähti saman tien nousuun myynnin jälkeen. Olen ollut aika kärsivällinen tuon treidin kanssa viime syksystä lähtien, mutta ei ilmeisesti tarpeeksi.
Olin kyllä väärässä henk. koht. ennusteissani miten indeksit kehittyy tänä vuonna. Kun nostin osakepainon vuoden alusta lähtien, näin enemmän nousuvaraa HEX:ssä, ja muissa pörsseissä pääosin pientä jos ollenkaan. Suomen pörssiin sijoittaminen tuntuu muutenkin mukavammalta kun Inderes tarjoaa mahtavan tiedonlähteen, ja on varmempi olo osto- ja myyntipäätöksissä kun tietää yhtiöistä enemmän. Mutta pörssien ero sen kun kasvoi koko ajan huonompaan suuntaan. Olisin todennäköisesti pikkuhiljaa jo tyhjentämässä salkkua jos olisin saanut vaikka Daxin tämän vuoden tuotot. Mutta nyt kun tuottoa ei ole kerännyt niin paljon kun ajattelin, ja on huima ero muihin pörsseihin, niin hirvittää se ajatus, että jos muut pörssit alkaa tulla alaspäin, niin seuraako Helsingin pörssikin perässä. Tämä pattitilanne ei ole yhtään mukava itselle, mutta yritän pysytellä rauhassa ilman mitään isompia liikkeitä toistaiseksi.
22 tykkäystä
Salkun kvartaalikatsauksen aika. Vaikeasta alkuvuodesta on toivuttu hyvin. Vaikka virheitä on sattunut sen jälkeenkin, Esim. Fortum ja pitkät korot - ne sekä lukuisat pienemät tappiot on katkaistu ennen niiden suurempaa vaikutusta.
Varsinkin pitkät korot Euroopassa alkavat vaikuttamaan jälleen houkuttelevilta. EKP näyttää jatkavan korkojen nostoja taantumassakin samalla kun manner on vaikutusalttiimpi korkojen vaikutukselle muuttuvakorkoisten asuntolainojen takia. Laajoista koron laskujen puolesta vedon lyöminen -24 aikana alkaa tuntumaan loogiselta. Kuitenkin bear steepening:n takia aloitusposition avaaminen tuntuu vaikealta. Yhdysvaltojen kohdalla sama treidi tuntuu itsetuhoiselta sillä Powellin FED tulee todennäköisesti olemaan viimeinen keskuspankki, joka laskee korkoja samalla kun valtion laajat tukipaketit tulevat tukemaan paikallista taloutta vielä vuosia. Kiina on jokeri jonka vaikutus voi olla odottamaton. Maa näyttää olevan “balance sheet” - taantumassa ja korkojen laskuista on rajallisempi hyöty. Väittäisin, että tuo on metallien hinnan laskujen takana.
Yksi kevään suurimmista ohi menneistä mahdollisuuksista oli sijoittaa infrapaketista hyötyviin yhtiöihin. Valuaatiot ja kurssikäyrät alkavat olemaan jo perus Asphalt co:ssa epämielyttävällä tasolla. Mahdollisuuksia tuntuu olevan pitkäaikaiselle sijoittajalle laajalti valuaatioiden tuntuessa olevan Euroopassa järkeviä sekä maailmanlaajuisestikkin small cap-yhtiöissä. Toistaiseksi kuitenkin äärimmäisten houkuttelevien kohteiden löytäminen tuntuu vaikealta. Niinpä olen katsellut viimeaikoina enemmän erikoistilanteita, kumuloinut hitaasti yhtiöitä, joita pidän laadukkaana yrittäen portfolion rakenteen suhteen noudattaa jonkinlaista Barbell - strategiaa.
Muutamia kiinnostavia ajatuksia mistä osaa olen tutkinut vähemmän, osaa enemmän.
-
Offshore öljypalveluyhtiöt, capex sykliä on vaikea pysäyttää kun se on päässyt liikkeelle. ( TDW, RIG, VAL jne ).
-
Maakaasu ja LNG yhtiöt. Matalat hinnat ovat vähentäneet porausta samalla kun LNG:n kulutuksen pitäisi kasvaa tulevina vuosina. LNG tarjonnan tiukkuudesta on jo pieniä merkkejä Australian lakkouhkailujen ammuttua Dutch TTF:n katosta läpi.
-
Britti yhtiöt. Varsinkin small ja mid cap yhtiöitä lontoon pörssissä myydään surutta laitaan vaikka liikevaihdosta suurin osa tulisi saaren ulkopuolelta. Valuuttariski alkaa tuntumaan valuaatioiden edessä hyväksyttävältä.
-
Lentokoneiden valmistuksen lisääntyminen. Lentokäyttäytyminen alkaa olemaan vähitellen pre-pandemian tasolla. Alalla näyttää olevan pientä investointi velkaa suurien lentoyhtiöiden tehdessä ennätyksellisiä tilauksia. ( USAP, SPR ).
-
Merikonttien kuljettajat. 2020-2022 korkeat rahtihinnat putsasivat Danaosin tapaisten yhtiöiden taseet samalla kun yhtiöt saivat lukittua korkeampia Day rateja tuleville vuosille. Uusien päästösäädöksien johdosta seilaavien aluksien pitää seilata hitaammin, joka vähentää käytettävää kapasiteettiä. Käsittääkseni uudet laivatilaukset ovat järkevillä tasoilla, joten sektori vaikuttaa edellisiä vuosi vähäriskisemmältä.
-
Likvitoitavat lääkeyhtiöt. Näitä on tullut viimeaikoina vastaan aika paljon. Käytännössä nämä tarkoittavat lääkekehitysyhtiöitä joiden kehitys kariutuu ja nettokassalle pitää keksiä uusi kohde. Näitä voi pelata kahdella tavalla.
A. Kun yhtiö ilmoittaa strategisesta arvioinnista lyö vetoa siitä, että spredi kurssin ja NAV:n välillä pienenee. Riskinä on ja mitä todennäköisemmin johto yrittää lahjoittaa sulautumisella varat puoli-ilmaiseksi jollekkin toiselle kehitysyhtiölle. → Kurssi tipahtaa päivässä -30 %.
B. Vähä riskisempi ja houkuttelevampi tapa. Kun yhtiö on ilmoittanut omistaja-arvoa tuhoavasta järjestelystä lyö vetoa siitä, että osakkeenomistajat estävät järjestelyn läpi menon. Tälläisessä tilanteessa johdon pitää joko jatkaa kassan polttoa G & A kuluihin yrittääkseen samaa uudestaan tai likvitoidakseen yhtiö.
Viimeisen parin viikon aikana olen laskenut osakepainon 70 % → 50 % sillä SP 500 näyttää vihdoin sulamisen merkkejä. Pyrin mahdottomaan pyrkiessäni ajoittamaan, tekemään tutkimusta sekä pelaamaan Baldurs Gate kolmea. Todennäköisesti jostain pitää tinkiä.
18 tykkäystä
Salkun tilanne tällä hetkellä!
Turpaan on tullu huolella vuoden alusta mutta pysytään suunnitelmassa. Pitkää peliä pelataan…
Varmaan siivoan Telian salkusta tämän vuoden puolella ja korjaan tappiot talteen!
Jotain rönsyjä myös poistoon, ajatuksissa Tokmanni ja Kamux tai sitten lisään ja Puuilo kuuluu vähän samaan sarjaan!
Nesteen ja Valmetin kohdalla tulee vuoden vaihteessa 10 vuoden hodlailut täyteen, ehkä pieniä kevennyksiä niin saa maksimi verohyödyt. Valmet ostohinta ekat 200kpl 6.26 ja Neste 4.44.
Ehkä kevennän myös Cityconia samasta syystä kuin Telia…
Jotain tietenkin sitten tilalle,ostettavaa löytyy ainakin Helsingin pörssisstä,kai se joskus korjaa… Ehkä??
Mukavaa lauantai-illan jatkoa foorumilaisille!!!
Ps. Sihautin just kolmannen oluen 
43 tykkäystä
Pakko kysyä, että missä on tollanen salkkunäkymä?
2 tykkäystä
Kuvankaappauksen alareunassa on Aktian logo eli eiköhän se Aktian salkkunäkymä ole.
7 tykkäystä
Salkussa ei ole tapahtunut suurempia muutoksia viime aikoina paitsi käteiskassan melko runsas kasvu. Intrumia, Nimbusta ja Valmettia lukuun ottamatta kaikki ainakin näillä näkymin pitkässä pidossa. Automobiles ETF pienellä painolla salkussa mukana lähinnä koska autot kiinnostaa ja halusin siltä suunnalta jotain omistettavaa.
18 tykkäystä
Tässä osaketilanne, ylin isoimpana, alin pienin. Alimmat kolme alle 2%, muut isompia.
Lyhytaikaisia vieraita Atlantic Sapphire, ja Teslashortit. Voin toki pitää pidempäänkin, mutta Atlantic vain rekyylinmetsästystä ilman mitään oikeaa näkemystä. Perusnäkemys karhuinen, siksi defensiivisempi terveysteknologia, lääkekehitys dominoi nyt. (Tai siis toimialana defensiivinen, nämä toki korkeariskisiä alkuvaiheen yrityksiä)
Osakepaino suhteellisen pieni, tarkoitus tankata jos tulee kunnon korjauksia. Muutenkin kohtuu aktiivista kauppaa ja lista elää.
20 tykkäystä
Kurkin usein tätä ketjua ja huomaan, että oma pikkuruinen salkkuni näyttää ainakin omasta mielestäni hyvinkin erilaiselta kuin täällä keskimäärin. Onko se sitten hyvä asia tai oikein tai väärin, niin se on asia erikseen. Hajautukseni on TOISTAISEKSI vielä luvattoman huono, mutta korjaantuu siitä ajallaan.
Strategia lyhykäisyydessän: Tarkoitus on kasvattaa indeksien osuutta huomattavasti. Kemppi ja indeksit ns pitkään pitoon ja muilla voi sitten kikkailla, ostaa ja myydä. Sankaritarina-osakkeita erikseen ostettuina ja ns.normaalit ja vakaat osakkeet sitten enemmänkin indekseissä.
Kempower Osuus:n.48% Tuotto: n.+86%
Ylivoimaisesti suurin omistukseni. Jos tietää mitä tekee, ei tarvise välittää hajauttamisesta 
Väitän edelleen, lähinnä itselleni, että tämä on “uusi Nokia.” Positio täynnä. Ei se mun vika ole, että on sotkenut hajautuksen 
En kevennä, En myy. Toivon mukaan sadonkorjuu on joskus 5-10 vuoden päässä.
Saab n.19% -8%
Uusin tulokkaani. Pitkään himottanut tämä, muttei ole ollut rahaa. Nyt sain iskettyä kiinni. Ehkä olen myöhässä, ehkä en. Koko Eurooppa ostaa munat vaahdossa uusia aseita, kiitos tuon yhden kahelin tuolla idässä. Ruotsin pitää nostaa Naton myötä puolustusbudjettiaan ja kaiken järjen mukaan ostavat ensisijaisesti kotimaastaan. Erittäin laadukkaita tuotteita. Tappavan hyviä. Odotan tasaista ja maltillista kasvua.
OP-Amerikka indeksi n.15% +9%
Takuuvarma 
. Jos Amerikka romahtaa, niin sitten romahtaa kyllä koko maailma. Kuukausisäästöllä mennään ja tosiaankin on tarkoitus kasvattaa tämän (ja pohjoismaiden) osuutta merkittävästi.
Faron 6% +22%
Mukavaa omistaa firmaa, joka mm. valmistaa lääkkeitä syöpään. Vaikka omistankin tätä vain Faronin kaffihuoneen nojatuolin selkänojan verran, niin hyvältä tuntuu olla mukana. Mahdollisesti tämä ostetaan pörssistä pois ja laitan sitten hiluni jonnekin muualle.
Spinnova 3% -24%
Vähän sama kuin Faronin kanssa. Mukava olla mukana. Pulju on hyvällä asialla. Haluaisin aivan ehdottomasti ostaa lisää ja reilusti, mutten yksinkertaisesti uskalla. Niin epävarmaa on touhu. Tästä voi tulla menestystarina, mutta usko on kyllä lujilla tämän kanssa.
Bitcoin-ETF 3% +17%
Pitäähän sitä joka jannulla vähän kryptoja olla. Ihan lottolappu.
OP-Pohjoismaat indeksi. 3% +1%
Kuukausisäästöllä. Vasta ihan alkutekijöissään. Tämä on tarkoitus saada tasoihin Amerikka-indeksin kanssa. Pohjoismaissa on paljon hienoja, vakaita ja isoja yrityksiä.
Withsecure 2% -28%
Inderes ja OP sanoi: Osta ja mähän ostin. Sijoita vain sellaiseen minkä ymmärrät - en ymmärrä- sijoitin silti. Puolet myyty jo tappiolla pois. Puolet jätin roikkumaan.
Revenio 1% +4%
Joku hullun päähänpisto. Ostin syvästä dipistä hyppysellisen ja yritin leikkiä jotain sijoittajaa.
33 tykkäystä
Ensimmäistä kertaa näytän salkun sisältöä kenellekkään.
Aloitin 4 vuotta sitten juuri ennen koronaa lukiossa ja siitä saanutkin ihan mukavasti tuulta alle alkuun. Salkun arvosta tosin on sulanut reilu 2000€ Venäjän hyökkäyksen jälkeen, mikä on n.10% koko salkun arvosta. Tämä johtuu siitä, että myin ”onnistuneesti” valtaosan kasvuosakkeista ja olen poiminut enemmän osinkoja maksavia yhtiöitä, joilla on matalat arvostukset, ja niiden hinnat ovat pudonneet ostojen jälkeen…
Lisäksi muutin strategiaa ja aion jatkossa kuukausisäästää indeksirahastoihin valtaosan rahoista, mutta pidän nykyiset osakkeet ”puuha salkkuna”.
Pyrkimyksenä on säästää 500€ kuukaudessa 25 vuoden ajan ja saada 7-numeroinen salkku.
Kun aloitin tavoittelin ehkä jotain äkkirikastumista ja nopeita voittoja, mutta nyt olen huomannut sijoittamisen tuovan itselle mielenrauhaa taloudellisesti ja tästä on tullut enemmänkin harrastus.
Toivon että tästä voisi tulla itselle jopa toinen työ.
Tällä hetkellä itseä häiritsee Suomi painotteinen sisältö, mutta ulkomaisissa osakkeissa kuluu liikaa aikaa osakkeen seuraamisessa ja osavuotiskatsauksien kääntämisessä. Kunpa jenkeissäkin olisi jokin inderesin kaltainen palvelu…
Tämän takia aion kasvattaa ulkomaalaisia osakkeita indeksirahastoilla.
64 tykkäystä
Syysterveiset 
Fortumia kasvateltu kesästä syksyyn. Pettymyksiä (oriola & anora) kevennelty.
Tämmönen aika tylsä osinkosalkku pienillä mausteilla
21 tykkäystä
AOT
ETF
Seligson OMXH 25 3,41%
ISHR MSCI WrldA 9,09%
iShs Glb Water 6,09%
iShs Core SP500 20,71%
CapMan 12,79%
Dovre Group 6,16%
Equinor 3,46%
Incap 4,12%
Innofactor 2,57%
Kemira 3,28%
Neste 2,40%
Nordea 9,84%
Sampo 9,19%
Scanfil 6,90%
OST
Huhtamäki 10,93%
Innofactor 3,27%
KH Group 6,56%
Marimekko 6,28%
Nordea 12,62%
Optomed 3,45%
Puuilo 15,35%
QT 3,73%
Tecnotree 17,86%
Vincit 5,48%
Näillä mennään kohti lamaa 
.
Tuo Tecnotree on kysymysmerkki, aika suuri osuus, kun tuli ostettua putoavaa puukkoa.
Käteistä on käytössä n. 15% salkun sijoituspääomaan verraten.
Sijoitettu raha on sellaista, jota en tarvitse vuosiin, osakemäärät ovat kasvaneet, vaikka salkun rahallinen arvo on huipuista tullut alas. oletan, että kun talous lähtee taas nousu-uralle, niin salkunarvo nousee uusiin ennätyksiin. Ostelen pikkuhiljaa lisää, lähinnä noita ETF-rahastoja.
20 tykkäystä
Puuilo on raportoinut toisen kvartaalin tuloksensa ja näin on taas yksi kvartaali valmiiksi paketoitu.
Muistan erän kauniin sananlaskun, joka kuvailee hyvin tämänhetkistä tilannetta salkussa.
Paska on paskaa, vaikka se olisi kauniisti paketoitu.
Salkun kehitys on ollut Helsingin pörssin tavoin surkeaa ja alakuloista. Lopulta tuotto valahti pakkasen puolelle. Olen jatkanut ostoja ja vaihtanut muutaman yhtiön siitä syystä, että mielestäni pitkällä tähtäimellä uusissa yhtiössä on toivottavasti vahvemmat kilpailuedut. Yksi myydyistä oli Fortum. Fortumissa minua houkutteli vain ja ainoastaan korkea osinkotuotto…mutta ikävä kyllä en keksinyt mitään muuta syytä omistaa sitä. Siksi möin sen pois.
Kokonaisuudessa koen, että nyt tämä pitkään jatkunut kusetusmarkkina alkaa osumaan minun jaksamiseeni. Aikaisemmin nautin paljon markkinoiden seuraamisesta, mutta tällä hetkellä en voi sanoa enää samaa. Minua ei niinkään hirvitä nopeat laskut, esim. korona dipissä olin todella innoissani koska pääsi ostamaan osakkeita halvalla. Mutta tällainen raastava pitkään jatkunut luisu syö miestä, etenkin kun muissa pörsseissä on taas kerran juhlat ja suomessa jatkuu alakulo. Tässä ehkä kulminoituu se psykologinen vaikeus. Ei vain se, että pörssi laskee, vaan taloustilanne kokonaisuudessa on johtanut siihen, että töissä tulee vaan negaa vastaan. Mediassa on vain negaa. Periaatteessa elämässäni on aika vähän positiivisia yllätyksiä tällä hetkellä. Siksi tuntuu välillä aika raskaalta. Voin vain kuvitella miltä analyytikoista tuntuu, kun saat vielä monen vihat niskoille.
Salkussa on rivejä tällä hetkellä pari liikaa ja haluan luopua muutamasta. Syynä siihen on kilpailuedun heikkeneminen. Olen kuitenkin päättänyt, että näillä hinnoilla en myy, koska mielestäni yhtiöissä ei ole vikaa. Sentimentti on vain heikko ja monen kohdalla kurssilasku tuntuu ylilyönniltä. Tilalle olen jo ennakkoon ostanut uusia yhtiötä, sen takia salkku vähän paisunut.
Tokmanni 10% - Ei muutoksia. Kyttäsin ostopaikkaa, mutta kurssi lähti liikkeelle yrityskaupan yhteydessä. Olen toistaiseksi iloinen tämän yrityskaupan johdosta. Hyvässä markkinatilanteessa (siis hinnan kannalta) tehty kauppa, luonnollinen tapa laajentua Ruotsiin, ei lähdetty viemään Tokmanni tai mitään Tokmannen viritelmiä Ruotsiin, vaan DollarStore jatkaa samalla brändillä. Seuraan tyytyväisesti omistajana.
Nordea 10% - Ei muutoksia. Yhtiö etenee, markkina ei arvosta. Otan ilolla vastaan isoja osinkoja.
Marimekko 9% - Ei muutoksia. Yhtiö julkaisi hyvän tuloksen. Kuluttajakysyntä pelottaa, mutta vahvan brändin viehätys jaksaa yllättää. Mietin jopa itse Unikko hupparin ostoa…
Puuilo 6% - Ei muutoksia. Jopa yllättävän vahva osari. Tämä otettiin ilolla vastaan. Pörssisijoittajan viikossa esiintynyt toimitusjohtaja kertoi myös, että aikaisemmin ilmoitettu myymälämäärä joka mahtuu Suomeen, saattaa olla vähän alakanttiin laskettu. Eli tilaa on edelleen kasvaa ja kasvaahan se!
Noho Partners 6% - Ei muutoksia. Olen odottelevalla kannalla. Pidän yhtiöstä ja uskon että johdolla on työkalut arvonluontiin. Kuluttajasentimentti on ainoa, joka kauhistuttaa minua tällä hetkellä.
Kamux 5% - Ei muutoksia. Tulos oli positiivinen yllätys! Orastavaa toivoa siitä, että heikoin on nyt takana päin, mutta pari kvartaalia on nähtävä ennen kuin sitä varmaksi uskoo.
F-Secure 5% - 25% lisää. Ostin lisää ennen negaria. Odotin ja katselin kurssilaskua pitkään. En löytänyt mitään viitteitä miksi kurssi vain jatkoi laskua. Sen jälkeen, kun MSE sulki shorttinsa uskalsin lisätä. Sen jälkeen iskettiin sitten negari pöytään missä kävi ilmi, että pehmeyttä niin markkinassa kuin omassa tekemisessä. Minun papereissani, tämä ei ole ylitsepääsemätön este, uskon edelleen yhtiöön, mutta lisää varovaisuutta omiin papereihini. Etenkin yritysoston integroinnin etenemistä on seurattava. Toivottavasti tuleva CMD valottaa asiaa ja tulevaisuuden askelia.
Gofore 5% -100% lisäys. Gofore on ollut erinomaisessa iskussa monen vuoden ajan. Uskon edelleen että yhtiö on toimialansa parhaimmistoa, mutta kysymys on kuinka pahasti itse toimiala kyykkää? Tällä hetkellä odotan lisäsignaaleja. Mukavaa, että yhtiö raportoi liikevaihdosta kuukausittain…lähinnä kuitenkin se EBIT askarruttaa.
Talenom 4% - 20% lisäys. Minulla oli ajatus, että kun kurssi tippuu alle 6€ niin ostan lisää. Siksi ostin. Vahvaa näkemystä ei ole, mutta tuntuu että pakko ostaa jottei oma keskihinta jää hirmuisen korkeaksi. Paljon kysymysmerkkejä on ilmassa. En ole lainkaan niin innoissani tuosta Euroopan seikkailusta, kun Ruotsissakin olisi vielä tekemistä. Mutta, ymmärrän johdon perustelut sille miksi etelä eurooppaan ollaan lähdetty.
Revenio Group 4% - 100% lisäys. Negari tuli kyllä minulle todellisena yllätyksenä. Pelkäsin negaria monen yhtiön kohdalla, mutta en odottanut, että Revenio olisi se yhtiö joka yllättäisi. Itse näen tämän osto mahdollisuutena siksi että uskon johdon kommentteja. Tulevaisuus näyttää jos tämä oli hetkellinen hikka tuloksessa.
Admicom 4% - 30% lisäys. Keskihintani on edelleen aika korkea, joten välillä hyvä laskea sitä. Kovan luokan yhtiö ikävässä markkinassa. Mutta uskon, että ennemmin tai myöhemmin suomessakin taas rakennetaan ja tehostamiselle on tarvetta. Aivan eri luku on sitten kv -markkinoille laajentuminen. Siitä ei oikein ota vielä selvää ja ehkä pieni kysymysmerkki oli se, miksi ensiksi oltiin eriyttämässä Industrial osaa yrityksestä, mutta nyt ei sitten sitä ilmeisesti tehdäkään?
Fondia 4% - 30% lisäys. Mielestäni yhtiö on hyvässä kunnossa ja aika maltillisesti hinnoiteltu. Mielenkiintoinen yhtiö hyvin perinteisellä toimialalla. Kasvun kulmakerroin on vähän varovainen, mutta defensiivinen yhtiö.
Efecte 4% - yli 100% lisäys. Olen kasvattanut Efecten positiota reilusti. En ikävä kyllä tunne tuotetta tarpeeksi hyvin, mutta yhtiönä vaikuttaa laadukkaalta ja nopeasti kasvavalta Saas yhtiöltä.
Oma Säästöpankki 3% - Ei muutoksia… vaikka olisi varmasti pitänyt ostaa lisää. Todella väkevä tulos. Huhuh.
Terveystalo 3% - Ei muutoksia. Tuloskäänne etenee.
Capman 3% - Ei muutoksia. Olen pitkään kytännyt tilaisuutta ostaa lisää Capmania, mutta jotenkin nämä viime tulokset ovat hillinneet mielenkiintoani yhtiötä kohtaan ja varovaisuus on kasvanut.
Titanium 2% - Ei muutoksia. Minulla ei ole mitään vahvaa näkemystä varainhoitajista tällä hetkellä. Olen vähän odottelevalla kannalla.
Musti Group 2% - Uusi positio! Olin pitkään sitä mieltä, että Musti sai paljon korona hyötyä ja kun lemmikkibuumi laantuu tai kuluttajat joutuvat ahtaalle, tulee Mustin meno hyytymään. Yllätyksekseni näin ei käynyt, mutta kurssi on sen sijaan hyytynyt. Tämä loi mielenkiintoisen tilanteen ja palautin osakkeet salkkuun. Edellisen kerran möin nämä 36€ hinnalla (varmasti urani paras ja ainoita onnistuneita ajoituksia), niin oli ihan kiva ostaa takaisin lähes puolet halvemmalla!
Detection Technology 2% - Uusi positio! Olen pitkään seurannut DT:tä sivusta. Yhtiössä on paljon mistä pidän ja tiettyjä asioita joista en pidä. Euronmerkit silmissä kuitenkin bullero puoleni voitti ja päädyin ostamaan. Kiina riski tuntuu isolta, samoin yritysosto ja pitkään jatkuneet vaikeudet. Mutta haluan uskoa että vaikeudet ovat olleet yhtiöstä riippumattomia ja että tätä saa juuri siksi aika huokeaan hintaan, koska muut pelkäävät Kiina riskiä. Tarkoitus on seurata tilannetta tarkemmin omistajan roolissa.
Vaisala 1% - Uusi positio! Hieno perheyhtiö, jonka perään olen kuolannut pitkään. Korkeat marginaalit, hyvä pääomantuotto ja markkinajohtaja. Hyvä, mutta aika kallis yhdistelmä. Ahneus voitti ja ostin kun kurssi on ottanut hieman turpiin. Ei edelleenkään halpa. Pelkään sitä, miten kannattavampi Industrial segmentti suoriutuu tulevina kvartaaleina ja siksi hyvin maltillinen avaus.
Incap 1% - Uusi positio! Tämä on puhtaasti seurantapositio. Haluan oppia enemmän Incapistä ja toimialasta. Minulla ei ole mitään varsinaista näkemystä, mutta viimeisin yritysosto antoi viitteitä siitä, että asiakasriskin eteen tehdään nyt hommia. Tämä voi olla mielenkiintoinen kehitys?
Sitowise 1% - Ei muutoksia. Seuraan rakennusalan tilannetta varovaisesti Sitowisen kyydissä. Sitowise on yhtiönä mielestäni ihan hyvässä kunnossa ja etenee suunnitelman mukaan. Yhtiöllä myös ripaus Saas liiketoimintaa.
Lisäksi salkusta löytyy Suomi Indeksiä, USA Indeksiä. Viimeisimpänä olen hitusen miettinyt jos pitäisi alkaa ostamaan Japani Indeksiä. Ruotsista löytyy edelleen Investor, Lifco, Latour, Svolder ja Teqnion. Näistä olen vain ostanut Investoria lisää. Investor on etenkin sellainen josta haluaisin tehdä merkkitävän kokoisen position.
Kaikesta markkina kurjuudesta huolimatta keskityn jatkossakin kuukausisäästämään osakkeisiin ja rahastoihin. Nyt pitäisi vastustaa kiusausta ja olla ostamatta uusia rivejä salkkuun 
44 tykkäystä
Sijoittamista kohta vuosi takana ja salkku lähes 50k€ nyt 47k€. Tän vuoden ytd tuotto 15% ilman osinkoja. Alussa kovalla jenkkiosake painolla mutta osinkoihin tutustuminen vei mennessään. Sp500kin tekisi mieli myydä ja ostaa sillä osinko osakkeita🙄. Säästöillä ja palkkatuloilla alotettu jolla saatu ihan hyvä startti tähän hommaan. Unelmissa elellä osingoilla ja kierrellä maailmaa tulevan vaimon kanssa jokin kaunis päivä. Tällä hetkellä osinkoja tulee 2300€ vuodessa eli n 190€ kuukaudessa. Ost kaikki muut sijoitukset paitsi volvo ja sp500. Siellä sitten osinkojen uudelleen sijoittamista… Spotify ensimmäinen osake ikinä sieni retken aikana ostettu ja kivasti 90% plussalla siitä en aio luopua😄
46 tykkäystä
Rumat on luvut kuten monella muullakin, mutta minkäs teet. Pidin nenästä kiinni ja lisäsin kaksi uutta tapausta vaikkei mukavalta tuntunutkaan. Meni jopa velan puolelle hetkellisesti, keväällä laukeavat määräaikaistilit kuittaavat sitten nekin.
En osaa ajoittaa ostoja pohjiin, joten en sitä edes yritä. Sinne päin riittää. Admicomia eksyy pieniä osuuksia salkkuun aina, kun laskee 5-10% lisää.
Revenio
Ulkoisesti tuotteiden kysyntä on laskenut hetkellisesti ja kurssi sen mukana. Sisäisesti ei ole ilmennyt suuremmin negatiivista kehitystä, joten odotellaan parempia aikoja. Kyllä se siitä.
Visa
Pitänyt pintansa hyvin inflaation aikana, siirtyy melko suoraan tulokseen. En usko, että edes jenkkien taantuma olisi suuri isku tälle.
Kone
Kiina on edelleen epävarma markkina ja kasvu rajallista. Pidemmän päälle laadukas firma.
Fortum
Pitihän sitä salkkuun edes vähän ottaa, enempää ei ole tarkoitus ostaa hetkeen. Erottuu liikaa joukosta muuten foorumilla ilman jokaisen tankkauksen kohdetta.
Admicom
Rakennussektori on rymissyt alaspäin ja mietin mikä yritys sieltä sopisi omaan salkkuun. Päädyin Admicomiin, koska heille ei sinällään ole väliä parin vuoden päästä pölyn laskeuduttua onko asiakkaana rakennusfirma A, B tai C. Mikä liekään silloin vielä pystyssä. Tulevaisuus montun jälkeen vaikuttaa lupaavalta.
Kuriositeettinä omistan myös kolme kappaletta osaketta suomalaisesta urheiluseurasta. Niitä ei pysty lisäämään piirakkaan, koska arvo on mittaamaton.
21 tykkäystä
“In Palantir, Tesla and Kempower I trust”
Vilautanpas huvikseni ekaa kertaa salkun sisältöä täällä.
Reilun vuoden olen nyt sijoittamista harjoitellut. Ihan tyhjästä en lähtenyt liikkeelle. Pesämunaa oli kertynyt jonkin verran aiemmin kun olin säästänyt pariin pankin suosittelemaan indeksiin. Lähinnä ymmärtämättä mitään asiasta.
Melko sekalainen salkkuhan tuo on ja aika lailla fiilispohjalta rakennettu. Mitään isompaa strategiaa minulla ei tässä ole, olen aika hetkessä eläjä muutenkin. Kaikki sijoitukset ovat kuitenkin sellaisia ettei tarvitse olla koko ajan seuraamassa niitä tai miettimässä myyntipaikkoja. Pitkään pitoon nuo on pääosin tarkoitettu.
Salkun arvo muutama kymppi. Reilun vuoden tuotto on n. 15%. Aloitin 2022 keväällä joten alkukyykkäys oli melkoinen 
. Sieltä on noustu lähinnä jenkkiosakkeiden avulla hyvin pinnalle.
Onhan tuo varmaankin melko riskinen salkku, mutta minua ei vuoristorata haittaa. Tuleepahan elämään automaattisesti jotain jännitettävää . Elämäntilanne on myös sellainen ettei tarvitse hirveästi stressaa jos välillä käydään pohjamudissa.
Ainoa osake mistä muutaman sanan haluan sanoa on Palantir, joka on leijonanosa salkusta. Jotenkin tuntuu että sillä on vahva tulevaisuus edessä. Niiden tuotteet tuntuvat olevan sellaisia joita muut eivät pysty rakentamaan. Ainakaan ilman hirveitä kustannuksia ja pitkää aikahorisonttia. Toivon että tämä osake moninkertaistaa siihen laitetun sijoituksen. Mielenkiinnolla seurataan miten käy.
Nyt lähitulevaisuudessa on tarkoitus kasvattaa Suomi -indeksin ja Intia etf:n osuutta kuukausisäästöllä. Ja sitten jos jää ylimääräistä sijoitettavaa niin jotain lisäyksiä osakkeisiin silloin tällöin.
20 tykkäystä
2023 Q3 salkkupäivitys:
Evolution gaming 11.3 %
Kamux 10.1 %
Harvia 7.5 %
QT 6.6 %
Svenska Handelsbanken 6.1 %
Talenom 5.8 %
Sampo 4.8 %
Tractor Supply 4.6 %
Puuilo 4.2 %
Tieto 4.1 %
EQ 3.9 %
Revenio 2.9 %
Fortum 2.4 %
Exel 2.3 %
Berkshire Hathaway 1.4 %
Admicom 1.1 %
Fastenal 1.0 %
Gofore 0.8 %
Efecte 0.6 %
Sandvik 0.5 %
Graco 0.5 %
Nordea 0.4 %
Käteinen 2.9%
Loput rahastoja ja ETF:iä (Seligson, Pyn Elite, Splitan, EUNL, Seligson & Co OMX Helsinki 25)
Uudet yhtiöt salkuuun: Gofore, Admicom
Lisäykset: Revenio, Talenom, Tieto, Fortum
Uusi ETF: Seligson & Co OMX Helsinki 25
Kevennykset: -
Salkusta myyty pois: Valmet
Nopeat veivit: Qt
Kvartaalin aikana tuli tehtyä runsaasti ostoja kotoisessa pörssissä kurssien laskiessa. Näillä arvostustasoilla onkin ollut miellyttävämpää tehdä kauppoja. Myynnit jäivät onneksi vähemmälle. Käteisen osuus salkussa on nyt 2.9 prosenttia (10% on itselleni neutraali) johon tässä markkinatilanteessa olen kohtuu(?) tyytyväinen. Päätin jo varhaisessa vaiheessa, että tässä laskumarkkinassa en jää himmailemaan ostojen kanssa vaan aloittelen ostot reippaasti jo aikaisessa vaiheessa. Katsotaan miten tällä kertaa käy, jääkö euroja tällä(kin) kertaa lojumaan liikaa kassanpohjalle, kun markkinat ovat jo selkeästi nousseet vai tyhjeneekö sotakassa reilusti ennen pohjia.
Q3:n aikana salkkuun löysi tiensä kaksi uutta yhtiötä: Gofore ja Admicom. Molempien positiot ovat toistaiseksi pienet. Admicomin positiota lähdin rakennusalan ahdinko huomioon ottaen rakentamaan todennäköisesti jo liian aikaisessa vaiheessa. Odotellaan rakennussektorin hiipumisen vaikutuksia ja sijoitellaan tarvittaessa putoavaan puukkoon lisää. En ainakaan myöhästynyt tällä kertaa Admicomin kyydistä kuten kävi listauksen yhteydessä. Ensimmäistä kertaa elämässäni ostin kotoisen pörssimme omaan ETF:ään. Tarkoitukseni on jatkossa pyrkiä sijoittaan hieman enemmän ETF:iin joten tämä kvartaali tuntui oikealta OMX Helsinki 25:n ostojen aloittamiselle. Kasvatetaan positiota lisää, jos indeksi vielä kyykkää lisää. Valmet myytiin alle vuoden pidolla pienellä voitolla. Huomattavasti suurempi voitto olisi ollut tarjolla muutamaaa kuukautta aiemmin, mutta silloin ei tuntunut olevan niin kiirettä päästä rivistä eroon. Valmet ei ollut alunperinkään tarkoitettu pitkäikäiseksi riviksi.
Tällä hetkellä salkussani on liikaa rivejä (osakkeita ei rahastoja). Olen aina kokenut, että n. 20 osaketta tai hieman vähemmän on omaan salkuuni sopiva määrä. Lukumäärän kasvaessa homma jotenkin tuntuu hajoavan, koska kaikkien yritysten seuraamiseen ei ole riittävästi aikaa. Selkeästi pienempi määrä taas ei välttämättä ole suotuisa yöunieni laadulle. Tavoitteeni onkin jatkossa pienentää rivien määrä 15-20 välille ja hakea lisähajautusta lisäämällä hieman rahastojen/ETF:ien osuutta. Kuluneen kvartaalin aikana rivien määrä tosin jopa lisääntyi yhdellä salkussani. Seurantalistallani on toki useita sellaisia yhtiöitä joita ei löydy salkustani (suomalaisista mm. Vaisala). Kamux ja Exel odottelevat puolestaan mahdollista exitiä. Exelin asemaa salkussani olen pohtinut varmaankin jo kymmenisen vuotta 2022 huipuissa meninkin jo keventelemään reippaahkosti, mutta palasin position kasvattamiseen kurssin tipahdettua alle viiden euron. Tässä markkinatilanteessa/arvostustasolla en ole kuitenkaan myymässä yhtiötä pois.
Laitetaan vielä tänne muistiin, että Indereksen sivuilta laskettu Indereksen seuraamien yhtiöiden P/B 2023 mediaani on 1.56, osta-suosituksia Indereksellä on 24 kpl ja myy 10 kpl. CNN:n Fear & Greed index on tällä hetkellä 30 (Fear).
28 tykkäystä