Salkku/sijoituspäivitys minultakin:
Fortum - 24,9%
Qt - 19,3%
Nordea Eurooppa passiivinen B tuotto - 11,4%
Neste - 10,4%
Nordea North America Enhanced Kasvu - 9,8%
Kempower - 9,0%
Incap - 6,3%
Nordea Japani kasvu - 4,6%
Nordea Suomi Passiivinen B kasvu - 3,6%
Käteinen 0,7%.
Pientä veivailua ja lyhyttä pitoa on tapahtunut salkussa Starbreezen ja Wärtsilän osakkeilla.
Avataas jälleen salkkua.
Salkussa on ollut sitten viime avauksen 28.5. muutamia liikkeitä. (Olen yrittänyt värjätä piirakkakuvion firmojen tunnusväreillä, mutta pitää miettiä toista ratkaisua, kun suomalaisten firmojen lempivärit on sininen, vihreä ja oranssi. 
)
Salkkua on viety hieman industriaalisempaan suuntaan.
Kevensin Remedyn painoa 10 %:iin. Se on edelleen yksi pääsijoituksista, mutta halusin rajata riskejä. Uskon yhtiön yksinpelistrategiaan, mutta suhtaudun hieman varovaisesti yhtiön moninpeleihin. Ne voi yllättää moneen suuntaan, hyvässä tai pahassa. Yhtiö on edelleen herkullinen itsenäinen osaaja maailmassa, missä isot alustat rohmuavat itsenäisiä studioita omiin talleihinsa.
Sen lisäksi salkusta myin hieman spekulatiiviset INBK:t ja rikkaasti arvostetun ruotsalaisen Momentum Groupin (huippuyhtiö joten jään ehdottomasti seuraamaan mielenkiinnolla).
Uusina tulokkaina salkussa on tilitoimistofirma Aallon Group sekä mörnijä, jota en kuvitellut koskaan omistavani eli Outokumpu. Admicomin painoa olen lisännyt hitusen.
Muutoin painot ovat eläneet kurssimuutosten mukana.
Hodlarissa löytyy myös lisää Fortumia, Qt:ta, Boreota ja Harviaa joten jos yhdistäisi hodlarin ja puuhasalkun olisi mainittujen paino jonkin verran suurempi.
Välttelin vuosia makroon enemmän sidottuja suuryhtiöitä Helsingin pörssissä. 2020 alussa salkku oli lähes kokonaan teknologiapainotteinen. Ja teknologialla on edelleen suuri rooli, onhan Qt suurin sijoitus Inderesin ulkopuolella. Admicom on palannut salkkuun tauon jälkeen tänä vuonna. Revenion paino on romahtanut kurssiromahduksen myötä, joskin yhtiön nykyhinnoittelu on vallan mielenkiintoinen.
Uskon teollisuuden renessanssiin ja ilmastonmuutoksen fyysisiin ratkaisuihin Euroopassa ja pohjoismaissa. Tällä teemalla salkkuun tarttui viime vuoden syksyllä Wärtsilää ja tänä keväänä Fortumia. Outokumpu saastuttaa kuin viimeistä päivää, mutta se on monia kilpailijoitaan puhtaampi länsimainen vaihtoehto. En väitä, että näissä yhtiöissä olisi samanlaista moninkertaistumisen mahdollisuutta kuin salkun monilla muilla yhtiöillä on pitkässä juoksussa, mutta omaan silmääni osakkeet ovat edullisia (Wärtsilä on noussut viime syksystä enkä henk.koht nykykurssista ole niin innoissani). Niihin on ladattu melko pessimistinen skenaario sisään. Osin syystäkin, onhan talouden näkymät jossain määrin synkentyneet etenkin Suomessa lyhyellä aikavälilllä. Mutta nuo kaikki ratkaisee oikeita fyysisen maailman ongelmia. Ilmastonmuutosta ei taklata pelkällä softalla.
Outokumpu vaatii avukseen “pientä” protektionismia, mutta sellainen ei nykymaailmassa ole lainkaan ennenkuulumatonta, edes Euroopassa jonka suhteellinen osuus maapallon BKT:sta on viime vuosikymmeninä surkastunut siinä missä Yhdysvallat on onnistunut sinnittelemään 25 % mahtiasemassaan. Meillä itseasiassa tarvittaisiin protektionismia oikein kunnolla!
Noh tällaisten toiveiden varaan ei sijoitusstrategiaa pidä rakentaa, joten näiden boomer-mörnijöiden osuus on reilu reilu 10 % salkusta eli vallan maltillinen. Fortumin ja Outokummun pääoman tuotoista ei kannata paljoa puhua, kunhan eivät tuhoaisi omistaja-arvoa jatkossa. Kumpu tosin ilmoitti massiivisesta investointiaikeesta, eli enköhän pääse sitäkin pian näkemään Haluaisin kyllä sen verran vielä puolustaa Hesan pörssin pahamaineisia boomer-mörnijöitä, sillä monen fokus on parantunut merkittävästi viime vuosina…
Tiedostan myös, että olen höpissyt miten strategiani on ostaa kannattavasti kasvavia yhtiöitä edukkaalla arvostuksella, joilla on pitkä kasvulatu edessä. Aika näyttää nämä liikkeet (etenkin Fortum ja Kumpu) strategiasta rönsyämistä ja virhe, vaiko ihan tervettä ajassa elämistä ja evoluutiota. En haluaisi liikaa lukittua yhteen tyyliin. Kasvuyhtiöiden kultakausi oli nollakoroissa enkä näe vastaavanlaisia tilaisuuksia samalla tavalla kuin 2018–2020. Tai sitten sijoitussilmäni ovat päässeet rapistumaan. Tykkään etsiä mahdollisuuksia sieltä minne muut sylkevät, joskin Fortum on nyt makuuni huolestuttavan suosittu yksityissijoittajien parissa.
Mielestäni älykkään altistuksen pohjoismaiseen teollisuuteen/talouteen ja kestäviin ratkaisuihin antaa sarjayhdistijät, joiden tukkuribisnekset ovat melko pääomatehokkaita. Yleensä. Nyt Momentumin myynnin jälkeen omistan tässäkin joukossa kahta alisuorittajaa. Christianin kannattavuuskäänne on kylläkin edennyt lupaavasti ja osake kivunnut sitä mukaa ylöspäin. Sen sijaan Boreon pääoman tuotto jäkättää 11 % maissa ja yhtiön altistus rakennussektorilla näyttäytyy nyt hieman kurjassa valossa. Boreota rassaa kaiken kukkuraksi melkoinen velkataakka.
Näytän usein tätä arvoansa varoitusmerkkiä Vartissa, kenties tätä pitäisi omankin salkun yhtiöiden kohdalla pitää aina esillä?
Pörssien laskiessa tänään taas herkullisesti on tietysti hyviä miettiä seuraavia siirtoja.
Uskon henkilökohtaisesti, että moukaroidussa kotipörssissä on nyt hyvä ostopaikka. Pidän myös täysin mahdollisena, että jatkossa on vieläkin parempi ostopaikka. Tämä on ollut Varttien rivien välistä luettava ajatus myös, vaikka en sitä näillä sanoilla ole suoraan sanonutkaan.
Pieni reunapörssi tuskin pyristelee vastavirtaan jos muukin maailma hyytyy. Tämä tarjoaa tietysti loistavan tilaisuuden kasvattaa ja avata omistuksia omistaja-arvoa luovissa kasvajissa sekä reindustrialisaatioteemaan sopivissa mörnijöissä. Omassa salkussa on paljon pieniä yhtiöitä. Useimmat seilaavat omaan makuuni edullisesti ja alle käyvän arvonsa, mutta saatan olla väärässä. Jos puhutaan barbaarisesti kertoimista, Qt:n EV/EBIT on alle 20x ensi vuoden ennustein. Yhtiö tekee jotain 30-40 % sijoitetun pääoman tuottoa ja kasvulatua pitäisi riittää pitkälle tulevaisuuteen. Fortum seilaa EV/EBIT 5,6x 2024e, joskin markkina on isoissa tehokas ja eiköhän tuosta meidän ennusteet vielä pääse sähkönhinnan mukana leikkuriin. Defensiivisen, mutta 15-20 % vuosikasvua yritysostoilla tavoittelevan Aallon Groupin EV/EBIT on ensi vuonna noin 10x. Yhtiön strategia ostaa Tili Pekka&Pirkko OY toimistoja EV/EBIT 5x kertoimin transloituu ~15 % pääoman tuotoksi. Boreo, jonka pitäisi ainakin uudelleensijoitetun pääoman osalta päästä yli 15 % tuottoon, treidaa 2024e EV/EBIT 11x jos huomioidaan myös hybridi.
Mutta, markkina on lyhytjänteinen herkästi: henkisesti kannattaa varautua vielä hyviin löylyihin.
Hyvän alkuvuoden jälkeen salkku onkin romahtanut lähelle vuoden aloituspistettä. Yhden tai kahdenkaan vuoden kehityskululla ei ole niin väliä, mutta tuo 3 vuoden tuotto alkaa valumaan jo pettymyksen puolelle. Se ei ole tosiasiassa edes noinkaan epätyydyttävä, koska Nordnet laskee väärin Inderesin henkilökunta-annissa saatujen osakkeiden tuoton. Käytännössä salkku mörnii lähellä vuoden 2020 lopun tasoja, mutta viiden vuoden tuotto on tyydyttävämpi +112 %. Joskin alle 20 % per annum havittelemani tason pitkässä juoksussa.
Salkussa on hieman käteistä. Sen lisäksi sitä on jemmattu säästötilille, ja limiitti on täysin koskematon. Täten osakkeiden lisähalpuutus on vallan tervetullutta nuorehkolle nettosäästäjälle. Luonnollisesti käteinen on helppo tuhrata tosi nopeasti, joten sen kanssa saa olla malttia. Nyky-ympäristössä osakkeisiin ei ole samanlainen kiire, kuin ennen 2021 kun aliarvostukset hävisivät nopeasti.
Ranskalaiskenraali Fochin huhutaan sanoneen epätoivon hetkillä syksyllä 1914 Pariisin edustalla, että “(armeijani) Rintama paineen alla oikealla. Keskusta murtumassa. Mahdoton manööveröidä. Tilanne on erinomainen. Siis hyökkään”. (vapaasti kääntäen)
Sijoittamiskieleen kääntäen tilanne on salkussani tänä päivänä: “Kurssit paineen alla. Osinkoja leikataan. Käteinen on suositusten takana jumissa. Nyt on ostajan markkinat. Siis ostan lisää”.
Oma henkilökohtainen osakesalkku on nyt muutettu niin että suurinpiirtein 60 % Fortumia ja 40 % Taaleria.Pieni tuumaustauko oman salkun suhteen ja tuntui että noissa saattaisi arvo säilyä ja jopa kasvaa,tappioita tullut tarpeeksi kikkailujen yhteydessä.Väliin ollut 10 yhtiötä salkussa nyt kaksi,joku Bioretecin myynti kyllä pelottaa vaikka voittoa tulikin mutta ehtiikö ostaa takaisin ennen kuin raketoi,vähän kyllä pelimiehenä ostellut noita itseltä myytyjä rouvalle ettei niin harmita omat poistomyynnit.
Suomi-salkkuni muistinvaraisessa suuruusjärjestyksessä
Tähän asti sijoitussuunnitelma on ollut valita Suomen pörssistä 6-8 yhtiötä, mihin keskittää sijoitukset, mutta nyt suunnitelmasta poikettu lähinnä siitä syystä, että pari isompaa turskaa on kerätty, mikä on heikentänyt luottamusta omaan yhtiövalintaan. Tarkoitus on kyllä salkkua tiivistää, mutta nyt on vähän heitelty tikkaa sinne tänne.
VIime kerrasta poistunut Terveystalo
Siili solutions 20,9%
Pepsico 14,7%
Sampo 14,2%
Wärtsilä 13,3%
Revenio 12,5%
Qt 9,9%
Huhtamäki 8,7%
Mandatum 5,4%
Reveniota, Huhtamäkeä ja Mandatumia tankkailtu tänä vuonna. Nyt säästellään käteistä ensi kevääseen ainakin 
Tuon näköisen salkun voisi ehkä helpoiten myöskin ottaa, tosin Elisaa varten en velkaa ottaisi…Telian kylläkin…
Omat top 7/19 tyyliin, mikä laskee, nousee vielä takaisin; Nokian renkaat, Sanoma ( potentiaali oppimisessa pelien ym. Appsien kautta?), oriola, Robit, Martela , Nokia ja Anora. Martelahan on varsin toivoton tapaus alhaisella P/S luvulla. Alkaa kohta tuntua, että joku yrityskauppa on ainoa toivo. Isku? Tai vaikka jenkki Steelcase, joka on tänä vuonna noussut enemmän kuin Apple. 10% liikevoittoa Usassa, mutta tekee tappiota Euroopassa. Jospa Martela olisi se puuttuva palanen saada palaset täälläkin kohdalleen 
Mainittakoon että Elisat ovat perintöosakkeita, joten niitä en koskaan ole ostanut. Olen jättänyt sukukalleutena salkkuun alusta lähtien, saahan niitä vastaan hyvää lainoitusarvoa js kohtuullista osinkotuottoa.
Kaikki muut osakevalinnat ovat ns. omia.
Tässä oma salkkuni sisältö. Paljon on yrityksiä, joita haluaisin sinne lisätä, mutta pitäisi olla jotain millä ostaa . Lisäksi toimialafocus on liian keskittynyt finaan ja haluaisin lisätä eri toimialoja salkkuun lisää.
Mitä ammuit? 
Tässä syksyllä lisäilyt olleet mm.
Salkussa käyneitä, mutta stop-lossilla poistuneita:
Kurssien vahtaaminen ja stop-lossit:
Ehkä yleisesti sanoisin, että hieman turhan tarkkaan on tullut päivystettyä muuttuvia kursseja ja leikittyä tuolla stop-lossilla.
Kuitenkin aiemman kokemuksen mukaan pitkässä myyntipaineessa on toisaalta perusteltua käyttää sitä, kunhan pitää huolta ettei jää osakkeesta rannalle (jos on tosissaan sen kanssa). Tämä pelasti mielestäni aika paljon salkkua, kun lähdettiin vuoden vaihteesta 21-22 eteenpäin salkun ollessa täynnä foorumin kasvusuosikkeja.
Käteispainosta:
Viime vuonna alkuvuoden raskaiden myyntien jälkeen osakepaino taisi olla aika pieni, sanotaanko 50% tai alle vaihdellen reilustikin. Viime vuoden lokakuun dipissä kuitenkin nostin sijoitusastetta luokkaan 70%, jolla mentiin tämän vuoden kesään asti. Tämän vuoden elokuusta alkaen tähän viikkoon on aika lailla laitettu loput markkinoille (kts. alla).
Kasvu vs. arvosijoittaminen:
Tällä hetkellä markkinoiden odotuksissa, itseni mukaan lukien, on että korkotaso asettuisi pidemmäksi aikaa aiempaa korkeammalle. TINA tuskin palailee, ellei talous happane ennakoitua nopeammin kohti syvää taantumaa.
Olin pitkin kesää ja alkusyksyä hyvin paljon innostunut halventuneista kasvuosakkeista. Kuitenkin pitkin syksyä noussut korkotaso ja -näkymät tuleville vuosille saavat intoa hieman laskuun, sillä epäilen nähdäänkö enää huikeita kertoimien venyttelyjä ylöspäin. Hyvin on muistissa, kuinka aikaa ennen koronaa ym. P/E 20 saattoi olla kallista ja EV/S 10x oli parhaista kasvukesseistäkin itsellä aivan kipurajan yläpäässä. Ollaan siis palattu normaaliin. Kannattaako siis nyt ostaa EV/S 8x kertoimella parastakaan kasvukeissiä, kun se tuntuu tähän nähden kalliilta.
Tähän liittyen pitää myöskin pohtia vaihtoehtoja suhteessa riskiin “arvon ja kasvun välillä”. Uskoakseni matalien kertoimien mörnijöillä on nyt ostaessa kuitenkin kohtalaista nousuvaraa talouden epävarmuuden hellittäessä. Uskon, että korkojen kääntyessä maltilliseen laskuun nähdään sekä mörnijöissä että kasvutähdissä maltillista kertoimien venymistä ylöspäin, mutta epäilen saavatko kasvulaput niin isoa suhteellista hyötyä tästä kuin aiemmin. TÄssä tilanteessa arvomörnijät tuntuvat jossain määrin turvallisilta ja vakaan osingon tuoma takuutuotto voi muodostaa myös merkittävän osan tuotosta.
Markkinoiden hullutteluissa arvomörnijät eivät välttämättä tarjoa sen parempaa suojaa downsidelta (muistetaan esim. koronadippi 2020 ja vaikkapa Sampo vs. Qt kurssin käyttäytyminen). Eli tämä sijoittaminen on todennäköisyyspeliä ja takapuolituntumaa tarvitaan.
Mikäli alkaa näyttää siltä, että talous happanee isommin ja keskuspankit siirtyisivät odotettua nopeampiin koronlaskuihin ja mahdolliseen fiskaalielvytykseen, voisi kasvulapuissa olla saatavissa parempaa tuotto-riskisuhdetta kuin arvomörnijöissä.
Salkkukatsaus:
Pitkän alustuksen jälkeen vielä katsaus, miten tämä näkyy nyt osakesalkun valinnoissa ennen alkavaa tuloskautta. Korostan sitä, että pyrin olemaan pitkäjänteinen sijoittaja, mutta mietin myös säännöllisesti ovatko salkussa parhaat tuotto-riskisuhteen keissit. Tätä kautta salkkuun voi syntyä rotaatiota erilaisissa tilanteissa ja suhdanteissa.
Seikkoja, jotka mahdollistavat “monitoroinnin” osavuosikatsauksia tiheämmin ja siten pienentävät osakkeenomistajan riskiä:
Tokihan Lindexiin liittyen saadaan myös vähittäiskaupan dataa jne.
En käy tässä keissejä tarkemmin läpi, mutta Mandatum ja KH Group vaatii vielä tarkempaa perehtymistä ajan kanssa. Alustavasti kuitenkin niissä vaikuttaisi olevan potentiaalia.
Mielestäni salkun painotettu ka. P/E tämän vuoden oletetulla tuloksella vaikuttaa ihan hyvältä suhteessa salkun kasvuprofiiliin, eli ei pelkkää osinkomörnijää. Tokihan yksittäisissä yhtiöissä voi olla kertaluontoisia eriäkin tänä vuonna (Esim Magnora).
Tuo keskiarvo pitää taas päivittää ennusteiden päivittyessä tuloskaudella
Millä työkalulla seurailet omaa salkkua Hyvännäköset graafit 
. BETCO myös mielenkiintoinen, itsellä kanssa EVOA salkussa.
Tätä pohjaa olen vähän tuunannut eteenpäin
Salkku ei ollutkaan huippuunsa hiottu, sillä salkussa on tapahtunut muutoksia sisällön ja painotusten osalta puolen vuoden aikana. Osa orgaanisesti, osa epäorgaanisesti.
Ekana salkun poistujat:
Kamux tuli myytyä pois @5,585€. Ei ollut luottoa käytetyn autokaupan nopeaan elpymiseen, joten myin ajatuksella saan voittoja ja löytyy parempaa ostettavaa. Olin muuten väärässä autokaupan osalta. Tästä huolimatta kurssi on myyntejäni alempana. En tiedä miksi, mutta taputtelen itseäni selkään onnistuneesta myynnistä, koska vahingossa onnistuminen on helpoin tapa menestyä.
Tecnotree hävisi myös salkusta @0,4510. Totesin, että ehkä en haluakaan rakentaa taloudellista tulevaisuuttani afrikkalaisten yhtiöiden maksuhalukkuuden varaan. Epäilen, että myynti näyttäytyy joskus vielä suurena virheenä, mutta koska kurssi on tällä hetkellä alempi kuin myyntihetkellä pidän itseäni tämänkin suhteen onnistujana.
Wärtsilä hävisi salkusta @12,04€. Hinta oli mielestäni lähellä oikeaa ja pelkäsin vähän konepajojen omistamista. Tuokin laskenut. Myyntipäätökset laskumarkkinassa ovat muuten yllättävän usein hyviä päätöksiä, jos peräpeilistä katsoo vain kurssikehitystä. Toki omien myyntien osalta toki kyseessä on vain omat hyvät näkemykset. Ennustin tosin syksylle taantumaa Suomen teollisuuteen ja ei osunut lankulle ainakaan siinä mittakaavassa kuin oletin. Pörssilasku tuolta osin täysin sattumaa. Ei sen tosin niin väliä, kunhan on oikeassa.
Valmet. Samat syyt kuin yllä. 30€ Valmetista tuntui liian oikealta hinnalta, että se tässä markkinassa olisi perusteltu osa salkkua.
Salkun tulokkaat:
Valmet Ainoa yhtiö, joka on päässyt molempiin ensimmäisiin sarakkeisiin. Alle 23€ Valmetista tuntui sitten liian vähältä, joten palautin salkkuun. Yhtiössä ei oikein muutoksia omasta mielestäni.
Mandatum ostin Mandatumia, kuten nähtävästi joka ikinen tälle foorumille tunnukset omaavat. Koin, että yhtiö on teknisessä myyntipaineessa alkutaipaleella, mikä tarjoaa jonkinlaista suojaa laskulle. Lisäksi osinko, vaikkakin yli tuloksen, tarjoaa suomalaisille liian suuren houkutuksen. Lisäksi nousupainetta viimeistään, kun nousee indekseihin. Pidin suhteellisen riskittömänä sijoituksena, vaikka en täysin luota yhtiöön. Todennäköisesti myyty ennen kuin seuraavan kerran avaan salkkuani.
Neste Ostin jostain syystä ensimmäiset jo yli 36 € hinnoilla, vaikka muistelen kärkkyneeni 35€ tasoa. Ja seuraavat erät sitten saikin alle 35€, 34€, 33€ ja 31€ tasoilta. Sitä ESG:tä, mistä kaikki puhuvat. Öljy-yhtiön muodossa tietenkin. Joo, ei avaudu itsellekään.
Wulff Yllätyin itsekin, että Wulff on näköjään tuore tulokas salkkuun. Tuntuu, että se on siellä mörninyt jo vuosia. Noh, yhtiö on halpa ja tieteellisen tarkan analyysini mukaan tulos ei ole romahtamassa. Kurssi tosin on myös omien ostojeni jälkeen.
Salkun pysyjät:
Nordeapositiota olen täydentänyt yhdellä ostolla. Koen olleeni oikeassa silloisen pankkikriisin turhuudesta, mutta nähtävästi kaikki muut olivatkin yhtä mieltä aiheesta ja kurssi on näillä tasoilla muista syistä. Moraalisen oikeassaolon kuitenkin kirjaan tästäkin.
Fortum osuus on kasvanut, koska olen sopuloinut muiden Nordnettiläisten mukana. Kurssilaskun syyksi joku väittää sähköfutuurien laskua, mutta en usko ennustajiin, joten oletan sähkönhinnan olevan kuitenkin sellaisella tasolla, että Fortum pystyy suhteellisen defensiivisenä yhtiönä hyvään tulokseen. Lisäksi Mäkinen on sanonut, että Fortumin vihreällä energiaportfoliolla on arvoa. Olen samaa mieltä, vaikka en tiennyt, että Fortum ei teekään sähköään fossiilisilla Uniperista poistuttuaan. ESG:tä siis tämäkin. Impakti-sijoittajaksi tässä melkein ryhtynyt, vaikka ihan kaikkea kunniaa maailmanpelastuksesta en vielä itselleni hamua.
Huhtamäki on edelleen salkussa, koska luotan ihmisten kahvimukien tärkeyteen.
Nokia on jäänyt salkkuun mörnimään. Kassa on kunnossa ja pitäisi sen kai jotenkin performoida. Ellei petä, koska on sijoitusmaailman kepu.
Citycon on tippunut salkun seitsemänneksi suurimmaksi. Syynä on lähinnä osakkeen umpisurkea performointi. Näin olen hyvin vähillä toimenpiteillä onnistunut vähentämään huonosti suoriutuneen osakkeen painoa salkussa. Winners focus on winning vai miten se menikään. Todellisuudessa yllätyin, kun huomasin, että ei ole enää suurimpia omistuksiani. Ostan todennäköisesti siis tänään lisää.
(Muut sisältävät Wulffin ja Valmetin, jotka käsittelin ylempänä)
Salkku Q3:sen jälkeen (pyöristettynä):
Voxtur 43%
Oroco 24%
Mind 25%
Deep-South Resources 3,7%
Plug 3,7%
Aika rumaa jälkeä ollut salkussa viimeiset kuukaudet, vaikkakin lisäykset ovat kompensoineet salkun sulamista! 
Näin keskitetystä salkusta ei kannata ottaa ollenkaan mallia! 
Excelillä väänsin hieman erilaisen salkkukatsauksen kun työviikon päätteeksi oli vähän tylsää.
Kuvaajassa on osuus salkusta nykyarvona sekä samaisen osakerivin tappio-% salkun arvosta. Helppo tehdä tämmöisiä kuvaajia kun ei tarvitse miettiä, että olisiko jokin rivi positiivinen.
Päivitystä salkun kokoonpanoon (mennyt melkein kokonaan uusiksi viime katsauksesta):
Harvia meni kokonaan myyntiin 37 EUR:n hintaan (ostohinta 22 EUR) kun alkoi näyttää että pahin buumi meni ohitse (jälkiviisaana melko hyvin osuttu, oli aika suuri osuus salkusta).
Tecnotree meni kanssa kaikki myyntiin 1,3 EUR hintaan (osto 0,7 EUR), uudestaan kyytiin peräpeilistä katsellen liian kalliilla 0,5 EUR kappalehinnalla. Luottamus yrityksen tekemiseen on kuitenkin vielä tallella.
Solteq irrottautuminen liian myöhään 3,5 EUR kohdalla, siitä pienet -20% turskat.
Uusimpia tulokkaita Mandatum, Hexatronic ja M8G. Nämä kaksi viimeistä on lyöty niin maan rakoon, että näen hyvää tulevaisuuden tuottopotentiaalia.
Hupitilin firmoista myyty rönsyt hurjalla turskalla Camino Resources (olisikohan ollut reippaat -60%) , Arocell (-40%) ja Binovi technologies (-35%).
Voxtur saa jatkaa salkussa (kh 0,3 CAD)
Vistagen Therapeutics myyty uutisiin +250% voitolla (käytetty lomamatkan rahoittamiseen :D), pienen position jätin jäljelle ja odottelen sen tuplaamista kun ollaan taas lasketeltu lähelle ATL-lukemia.
Oroco (tällä hetkellä -25%) saa jäädä joko häpeäpaaluksi tai huippuonnistumiseksi, tulevaisuus näyttää.
Hyviä ostokelejä toivoen.
p.s. Minustakin on näköjään tulossa osinkojyrä 
Alla omat 15 suurinta sijoitustani aakkosjärjestyksessä. Yhteensä on noin 20 eri osaketta ja muutamaa ETF:ää.
Yhtiö
Apple
Fortum
H & M
Huhtamäki
Kesko
Kone
Neste
Nokia
Nordea
Sampo
Scanfil
Telia
TietoEvry
Unilever
UPM
Avataan hieman omaa salkkua, niin voi sitten vuosien päästä katsoa, miltä sisältö on näyttänyt vuonna 2023, joka jäänee sijoitushistoriaan saatetekstillä “kusetusmarkkinat ja kriisit saatana”.
Sijoittamista takana nyt 2 ja puoli vuotta, josta suurin osa luonnollisesti sekoilua ja oman sijoitustyylin etsintää. Tälle matkalle on mahtunut muutama todella hölmö “fomo-sijoitus”, joista mukavasti turskaa tullut. Täytyy todeta, että kokonaisuutena aika vähillä vahingoilla on selvinnyt, sillä salkun tuotto sen perustamisesta lähtien on jopa plusmerkkinen (4%). Viimeaikoina olen saanut salkun mielestäni itseäni tyydyttävään sisältöön, ja olo on näiden omistusten suhteen varsin luottavainen. Nordnetistä löytyy arvo-osuustili sekä osakesäästötili, joiden sisältö avattuna alla. Suluissa osuus salkusta ja alla pienet perustelut.
AOT (salkun koko 18 458€)
Investor AB (27,75%)
Ruotsalainen sijoitusyhtiöiden aatelia oleva laadukas yhtiö. Portfoliosta löytyy hyvin hajautettu nippu globaaleja laatuyhtiöitä, joista suurin osa markkinajohtajia omalla toimialallaan. Uskon yhtiön arvonluontikykyyn myös tulevaisuudessa ja tarkoitus lisätä tätä ajallisesti hajauttaen vähintään kerran vuodessa, tai useammin mikäli markkina tarjoaa hyviä ostopaikkoja. Omistus 300kpl ja keskihinta kahden ostoerän jälkeen 182 kruunua.
Xtrackers MSCI Global SDG 7 Affordable and Clean Energy UCITS ETF (9,37%)
Varsinainen nimihirviö tämä ETF. Käytännössä siis nimensä mukaisesti puhtaan energian ETF-rahasto, jossa suurimpia uusiutuvan ja puhtaan energia parissa operoivia yrityksiä. Oma näkemykseni on, että niin kutsuttu vihreä siirtymä tapahtuu aikanaan, ja haluan tässä olla sijoittajana jollain tavalla mukana. Tämä ETF sitten valikoitui omaksi kontribuutioksi vihreään siirtymään. Voi olla, että näkemykseni on väärä, mutta haluan silti olla edes pienellä panoksella mukana tässä megatrendissä. Omistus tällä hetkellä melko pieni, mutta tarkoitus lisäillä tätäkin ajallisesti hajauttaen.
Handelsbanken USA indeksi (27,15%)
Jenkkilä on talouden veturi ja mahtimaa, ja uskon sen olevan tätä myös seuraavina vuosikymmeninä. Tähän rahastoon kuukausisäästö ja isompia lisäyksiä, mikäli nähdään isompia dippejä indeksitasolla.
Käteistä AOT:llä 35,7% ja tätä tarkoitus laittaa töihin lähikuukausina ajallisesti hajauttaen.
OST (Salkun koko 21 400€)
Admicom (35,2%)
Suurin yksittäinen sijoitus. Kyseessä laadukas ja hyvää kassavirtaa jo tässä vaiheessa tekevä yhtiö, jolla varaa kasvaa vielä reilusti sekä Suomessa, että mahdollisesti myös ulkomailla. Pidän yhtiössä erityisesti korkeasta kannattavuudesta, skaalautuvuudesta ja yrityksen kohdemarkkinan kasvupotentiaalista pitkällä tähtäimellä. Tällä hetkellä yhtiön kohdemarkkina todella voimakkaassa laskusuhdanteessa, mikä tarjoaa mielestäni oivan ostopaikan kaltaiselleni pitkän sijoitushorisontin omaavalle netto-ostajalle. Uudisrakentaminen nousee taantumasta jonain päivänä aivan varmasti, sillä asumisen tarve ei ole poistumassa. Digitalisaatioaste rakennusalalla melko matala, mikä luo kasvumahdollisuuksia Admicomille. Viimeiset kvartaalit olleet mielestäni erittäin hyviä torjuntavoittoja tässä markkinatilanteessa ja luoneet lisää luottoa yhtiöön ja olenkin viimeaikoina ollut ostolaidalla. Omistus 200kpl ja keskihinta 39€.
Puuilo (21,5%)
Defensiivinen ja hyvän kulukurin omaava kasvuyhtiö. Puuilossa pidän yhtiön kustannustehokkuuteen pyrkivästä kulttuurista, brändistä sekä toimialaan suhteutettuna korkeasta kannattavuudesta. Kasvutahti ollut yhtiöllä viimevuosina varsin kelvollinen ja nyt hiljattain tehdyn yrityskaupan sekä tulevien myymäläavausten vauhdittamana näkisin sen jatkuvan myös lähitulevaisuudessa. Inflaatio ja kuluttajien heikentynyt ostovoima on satanut kohtalaisesti Puuilon laariin sen ollessa monessa tuotekategoriassa markkinoiden halvin. Jossain kohtaa uskoisin kuluttajan ahdingon vaikuttavan negatiivisesti myös Puuiloon, mutta pitkän aikavälin kasvunäkymät mielestäni kelvolliset. Osinkotuotto antaa hyvin tukea myös, vaikkei arvostustaso tällä hetkellä erityisen matala mielestäni ole. Lisään mielelläni, mikäli osakkeen hinta hieman putoaisi. Omistus 600kpl ja keskihinta 6.14€.
Käteistä OST:llä 43,2%.
Sijoitusvarallisuus yhteensä melko tasan 40k tällä hetkellä ja palkasta jää noin 1000e/kk sijoituksiin. Ihan hyvin tässä menee toistaiseksi. Salkun omistuksiin olen tyytyväinen, enkä aio merkittävästi lisää rivejä avata, sillä hajautusta jo nyt mielestäni tarpeeksi. Tämänhetkisiä omistuksia olisi tarkoitus lisätä tässä pikkuhiljaa ja laskea käteispaino noin 10% tuntumaan. Osakesäästötilillä olisi tilaa yhdelle uudelle yhtiölle ja muutama on ns. tutkan alla tällä hetkellä. Laskumarkkinan jatkuessa saattaa hyviä tilaisuuksia aueta lähikuukausina. Valitsen yhtiöt kuitenkin aina tarkkaan harkiten, enkä lähtökohtaisesti tee lyhyttä kauppaa.
Mainittakoon vielä se, että YTD tällä hetkellä +6%, mihin saa aloittelijana olla tyytyväinen tässä vallitsevassa kusetusmarkkinassa Mukavaa loppuvuotta kaikille kanssasijoittajille!
Raapustellaanpa ylös omia ajatuksia salkusta jota ei ole tullut ikinä oikeastaan tehtyä.
