Alle tuhanne euron myynnit per vuosi ja siirtää OST:lle sitä mukaan. Ei ainakaan mitään isoja veroseuraamuksia kannata triggeröidä verojen säästämisen takia.
4 tykkäystä
Tehdään salkkupäivitys, kun joku saattaa pitää pikku kokeiluni ensimmäisiä tuloksia kiinnostavina. Mokasin koronakriisin pahemman kerran, vaikka vältin lähes koko laskun järkyttävän käteispainon vuoksi. En kuitenkaan saanut ostettua tavaraa salkkuun läheltäkään pohjia ja lopulta jäädyin täysin enkä ostanut mitään. Yritin ennemmin sulkea sijoittamisen kokonaan mielestä ja toivoa, että tälläkin kertaa hätähousut poltetaan ja parhaat ostopaikat ovat vasta tulossa. No lopulta piti itsekin myöntää olleensa todella pahasti väärässä, en siltikään saanut jumiltani tehtyä kesällä tai alkusyksystä yhtään mitään. Jenkkien pressanvaalien ratkeamisen arvelin nostavan kursseja, kun epävarmuus poistuu ja marraskuun alussa avasin viimein OST ja tilasin valuesignals palvelun, koska olin kiinnostunut kvantitatiivisesta sijoittamisesta. Nousuhan lähti samaan aikaan päivä ennen varsinaisia vaaleja. Uuden palvelun opettelussa kesti ja menetin Biden rallin ensimmäisen viikon kokonaan. Sitä seuraavana maanantaina Biontech julkisti ensimmäiset rokotetulokset ja totesin, että nyt on pakko toimia. Maanantaina 9.11 valitsin yhden valuesignalsin valmiista pohjista ja pienillä muutoksilla ostin salkun täyteen parissa kymmenessä minuutissa käytännössä käytännössä pelkän skreenerin antaman listan perusteella. Poikkesin siitä lähinnä haluamani maajakauman vuoksi. Lisäksi yhden saksalaisen osakkeen taisin skipata liian korkean osinkoprosentin vuoksi. (Saksalaisia ei pitänyt ostaa yhtään, mutta halusin OST:lle vain euro noteerattuja ja skreenin kriteereihin mahtui sinä päivänä vain kaksi suomalaista osaketta.)
Tuo intro kuuluisi oikeastaan sijoitusvirheitä ketjuun ja on ihan käsittämättömän surkeaa sijoittamista.
Mitä kriteerejä sitten käytin? Osinkoverotuksen vuoksi jätin sijoitusuniversumiksi jenkit, ruotsalaiset ja suomalaiset osakkeet ja tosiaan lisäsin saksalaiset myöhemmin, kun suomalaisia ei ollut riittävästi OST täyttämiseksi. Varsinaisia sijoituskriteereitä olivat se, että osakkeen piti olla viimeisen 6kk kurssinousulla top 20% joukossa (momentum), toisena kriteerinä oli se, että Piotroskin F-scoren piti olla yli seitsemän. (Yhdeksän yksinkertaista kriteeriä, jotka kertovat onko yhtiön asema parantunut sillä mittarilla viime vuodesta vai ei. Eli luku vaihtelee 0-9 välillä sen mukaan, kuinka moni mittareista on kehittynyt positiivisesti.) Tästä skriinistä jäljelle jääneet yhtiöt järjestin Valuesignalsin oman ERP5 kriteerin mukaan joka on käytännössä muunnelma Greenblatin Magic formulasta. Tämä aiheutti sen, että jenkkiosakkeista salkkuun päätyi enemmän arvoyhtiö luonteisia sijoituksia, joilla kuitenkin oli hyvä momentum niin kurssissa kuin liiketoiminnassa. Pienemmiltä markkinoilta Saksasta, Ruotsista ja Suomesta salkkuun tuli myös hyvin tyyriitä kasvuyhtiöitä, koska kriteerit täyttäviä yhtiöitä oli niin vähän.
Vastasin tässä viestissä alkuperäiseen viestiini tähän ketjuun, joten sieltä voi katsoa lähtötilanteen. Nyt salkku näyttää tältä.
Salkku on siis elänyt hieman. Verbio on poistunut, siitä saadut rahat kävivät hetken tammirallissa Glastonissa ja Pihlajalinnan, jotka ovat taas vaihtuneet Einhelliin (löydetty samoilla kriteereillä kuin alkuperäiset) ja Lion E-Mobilityyn joka on puhdas FOMO hölmöily, tai ihan lupaava yhtiö, mutta hankintahinta on surkea fomottelun vuoksi. Nuo siis OST puolella tehdyt muutokset. AOT:llä salkkuun on ilmestynyt isän joululahja Editas, mikä selittää position pienuuden, kun en laittanut siihen omaa rahaa käytännössä ollenkaan. Servicewaren ostin tammikuussa salkkuun jääneillä käteisillä ja käyttötilille kertyneillä palkkatuloilla. Tammikuun lopussa myin Thulen ja puolitin antiikkisen Nokian renkaiden position. Näillä hankin Redeye peesinä Enean ja Carasentin.
Käytännössä tehdyt liikkeet ovat heikentäneet tuottoja ja ainakin lyhyellä aikavälillä olisi ollut kannattavampaa jättää vaihdot tekemättä. No miten sitten tälläinen hakuammunta ja olematon tutustuminen on tuottanut? Moni on sitä mieltä, että hajautetulla salkulla päätyy indeksituottoon, joten se lienee monen oletus.
SP500 ei tietysti ole verrokkina kovin hyvä, kun yksikään salkun yhtiöistä ei taida kuulua siihen. Pidän sitä itse verrokkina siksi, että sitä käytetään monesti verrokkina sijoituskirjallisuudessa myös monissa niistä, jotka saivat minut kokeilemaan tätä lähestymistapaa. Lisäksi onhan siitä saanut menneinä vuosikymmeninä ihan kivat tuotot ja monelle se on ihan riittävän kova mittari. 3kk perusteella ei muutenkaan voi vetää mitään johtopäätöksiä. Ainakaan tästä kyseisestä ajanjaksosta. Markkinathan ovat aivan sekaisin ja kaikki rallattelee ylöspäin. Tämä suosii momentum osakkeita, jonka piti olla kantava voima tässä strategiassa, vaikka ymppäsinkin joukkoon muita kriteerejä. Momentum osakkeillahan on taipumusta johtaa nousua markkinaa suuremmilla nousuprosenteilla, mutta trendin kääntyessä ne myös usein laskevat markkinaa nopeammin.
Tällä foorumilla tuo noin 30% kolmessa kuukaudessa vaikuttaa tietysti aika vaatimattomalta, mutta minusta noin kolminkertainen tuotto SP500 indeksiin on ihan lupaava varsinkin, kun salkussa on myös hyvin maltillisilla kertoimilla varustettuja yhtiöitä. Hajautukseenkin olen tyytyväinen, koska pidin esim. Meritagea myöhemmän tutustumisen perusteella yhtenä parhaista sijoituksista, mutta se on ±0 tilanteessa lähtötilanteeseen nähden. Kun taas moni über kallis kasvuyhtiö on tuottanut paremmin kuin olisin osannut toivoa ja entinen minä ei olisi niin kalliita yhtiöitä poiminut salkkuun millään.
Tappiolla salkussa on vain tuorein hankinta Carasent, Angler Gaming, jota ostin käytännössä ATH:ssä juuri ennen 15% laskun aiheuttanutta osaria. Lisäksi Lion E-mobility on 26€ pakkasella, eli käytännössä nollissa. Lakelandista taas tuli juuri tänään ensimmäinen tuplaaja. Se olikin ostaessa velaton PE 5 hinnoiteltu suojavarustevalmistaja, joka vuolee kultaa koronan vuoksi. Toki kannattavuus ja myynti tulee laskemaan, kun koronasta päästään, mutta ei yhtiön kasvu ja tuloksentekokyky ole täysin siitä kiinni.
Mielenkiintoisena huomiona se vielä, että vaikuttaa siltä, että AOT suurempi arvo-osake painotus ei ole kannattanut. Sen tuotto on nimittäin noin 27%, kun enemmän kasvuyhtiöihin suuntautunut OST on noussut 52% samassa ajassa.
Toivottavasti joku sai tästä jotain irti. Päivityksen kirjoittamiseen meni kauemmin kuin kuvittelin.
Edit: Näköjään salkun tuotto vastaa varsin tarkkaan Russell 2000 indeksin kehitystä samalta ajanjaksolta, joka onkin parempi verrokki, mutta puuttuu Nordnetin valikoimista. Eli ehkä se hajautus tosiaan johtaa indeksituottoon… 
40 tykkäystä
Salkku päivitys
Salkku tuntuu muuttuvan kuin itsestään tylsemmäksi. Sieltä on tänä vuonna lähtenyt kaikki yhdysvaltalaiset kasvuraketit ja tilalle on tullut mitä tylsimpiä suomiosakkeita. Tänä vuonna lähteneitä muun muassa Sea Limited ja ensimmäinen (ja mahdollisesti viimeinen) pieni SPAC kokeiluni VGAC. Uusina tilalle Sampo ja Caverion (pienin osuus joka ei näy nimeltä piirakassa (1.8%)). Muuten käteistä lisätty ostopaikkoja ajatellen muun muassa QTta höyläten (Hyvien yhtiöiden keventely on ollut itselleni aina virhe ja koitan lopettaa sen).
Lähtökohtaisesti olen tällä hetkellä kohtuullisen tyytyväinen yhtiöihin salkussa. Seuraavaksi pitäisi vain löytää uusia mielenkiintoisia kohteita, mutta en varsinaisesti pidä kiirettä tämän kanssa. Nykyinen käteinen saattaa toisaalta hyvinkin valua nykyisiin pienimpiin positioihin, jos yhtiöiden kehitys pysyy hyvänä.
Salkun nykyiseen tuottooon olen tyytyväinen (8,6% YTD) ja pidän tämänhetkistä riskiä juuri sopivana itselleni. Ohessa vielä nykyisten positioiden tuotto tänä vuonna.
11 tykkäystä
Tämän hetkinen jakauma:
Enphase Energy 41,0%
Plug Power 28,3%
Qt Group 7,0%
NEL 4,7%
Ørsted 3,3%
AKER CARBON CAPTURE 3,0%
AKER OFFSHORE WIND 2,5%
Smart Eye 2,4%
Neste 2,3%
ZAPTEC 1,9%
CADELER 1,9%
Decarbonization Plus Acquisition Corporation 1,7%
Huomaa ehkä mitkä pari osaketta on plussalla eniten… Enphasen keventelyllä saisi varoja noiden muiden lisäämiseen ja hieman salkun riskitasoa alaspäin mutta toisaalta yhtiön tekeminen näyttää edelleen todella hyvältä 
.
14 tykkäystä
AOT (25%):
OST (75%):
(muut-osiosta löytyy vielä DCRB, Nimbus ja SMG)
Kehitys yhteensä 3kk:
Kehitys yhteensä 4,5 vuotta (eli koko sijoitushistoria):
Hyvä sijoitusvuosi takanapäin: onnistuin hyvin haistelemaan koronadipin (päivälleen) sekä siitä lähteneen nousun (parin viikon sisään). Kevään ja kesän treidailut eivät onnistuneet niin hyvin, vaan aiheuttivat useampien tonnien lovia salkun kehitykseen. Näistä on kuitenkin jäänyt käteen hyviä TA-oppeja, joita on päässyt hyödyntämään ihan normaalissa osakekaupassakin. Normaalisti teen noin 10 kauppaa kuussa, joista suurin osa ostoja.
3kk-graafissa näkyy ikävästi GME:n ja AMC:n liian myöhäiset entryt. Niissä olisi voinut olla hieman vähemmän panosta (suhteessa koko salkkuun), mutta toisaalta uskon että hype-lappujen hyödyntämisestä voi olla iso hyöty etenkin OST:n pidemmän aikavälin kehityksessä. Nyt toiseksi suurin APHA on tuottanut jo 40% ja noussut OSTin toiseksi suurimmaksi. Toivon mukaan Harvia pitää kuitenkin pintansa (kh alle 9€) ja huomenna päästään ottamaan oikein kunnon tuloslöylyt!
46 tykkäystä
OST ja AOT. Luotto Evoon on kova, ehkä vielä lisäilen tulevista dipeistä mikäli näkymät pysyy näin hyvinä. Kh nyt noin 700 sek. Smarttia myös tarkotus lisäillä mikäli bisnes lähtee rullaamaan odotetusti. Näyttäähän tuon evon osuus jotenkin karmaisevalta
. Sijoitushorisontti on pitkä ja näen kaikilla omistuksillani merkittävää upsidea. Kuuttia ehkä vähän vielä haikailisin salkkuun…
15 tykkäystä
Tehdääs pieni katsaus omaan salkkuun näin uuden vuoden kunniaksi. Salkun arvo on mukavasti kohonnut 30 000 euroon, sekä samalla karsittu rönsyjä pois. Olen koittanut tehdä hyvän mixin kasvua, osinkoa sekä arvoa.
Aktia 6,7% kh 8,9e
Efecte 15,4% kh 8e
Herantis Pharma 6,9% kh 6,7e
Huhtamäki 17,3% kh 39,5e
Orion 12,4% kh 35,5e
Pihlajalinna 3,5% kh 9,38e
Sievi Capital 7,8% kh 0,88e
Tokmanni 7% kh 13e
Vincit 9,8% kh 6,75e
eQ 12,8% kh 13e
Tarkoituksena olisi tankata lisää Pihlajanlinnaa sekä Aktiaa, kunhan rahaa kertyy taas säästöön.
14 tykkäystä
Taisin edellisellä kerralla mainita että yhtiöiden määrä alkoi olemaan äärirajoilla makuuni. No nyt niitä on 15 enemmän ja yhteensä 46kpl.
PLUG on kasvanut salkussa järkyttäviin mittoihin. Suunnitelmissa on keventää sitä niin että paino olisi max 20%. Vielä en ole raaskinut ettei käy niinkuin FCEL kanssa jota keventelin jo moneen otteeseen ja aina vaan näyttää nousevan
No hyvät voitothan siitä on tullut joten tyytyväinen pitää olla ja osahan on vielä kyydissä. 
Olisi mielenkiintoista nähdä salkkupäivitykset myös teiltä arvon herrat @Meri, @jaska1, @Juzaba, @N10, @Markakorva, @_ANDY, @Vodel1, @Seinakadun_Keisari ja @Von_Wangell. Uskon että moni muukin on kiinnostunut mitä sieltä löytyy.
Ja varmasti unohtui mainita monia nimiä joiden salkkuun tekisi mieli kurkata. Nämä nyt vain tuli mieleen ensimmäisenä
30 tykkäystä
Katsotaan saanko viikonlopouna aikaiseksi, vaatii paljon duunia
17 tykkäystä
Pitää yrittää kasata päivitys viikonlopunaikana kun tänään saa myytyä tavaraa pois.
23 tykkäystä
Pääosa omistuksista ja niiden kokosuhteista löytyy Sharevillestä Wallellaa- nimimerkin alta.
Lisäksi OSTilla
Hexagon purus,
Zaptec ja
DCRB
Kukin noin 1,5% siivuilla.
Sekä toisella palveluntarjoajalla
McPhy ~4%
ITM Power ~1,5%
SNAM <1%
11 tykkäystä
Pistetään tämän hetken salkku muistiin. Nyt olisi tarkoitus vain lisäillä näitä osakkeita ja holdailla niin pitkään kun suunta yrityksillä pysyy hyvänä. Toki muutama uusikin yritys vielä salkkuun mahtuu. Tarkoitus pitää kuitenkin suht tiiviinä portfoliona. Horisontti on hyvin pitkä. Strategiana kerätä yhtiötä millä hyvät kasvunäkymät ja toimiva bisnes. Tarkoitus välttää suuria riskejä, mutta onhan tässäkin salkussa riskiä riittävästi. Yksittäisten positioiden koon kasvu ei haittaa, enkä vain sen takia myy. Kiitos vielä ensiarvoisen tärkeälle foorumille ja tiedon louhijoille💪
loput 9% tasaisesti Apple, Alibaba, Efecte.
25 tykkäystä
Täällä mennään tälläisellä semihuolettomalla kokoonpanolla, YTD ollut +15%. Saxlundin jämät kummittelee vielä, tarttis tehdä pieni ostoveivi ja myydä sitten koko nippu pois. EVO noussut suurimmaksi 20%:n osuudella, muiden osuus 6,5-11%:n välillä.
11 tykkäystä
Päivitellään salkkua taas. Uusia yhtiöitä ilmaantunut, sekä kevennelty railakkaasti noussutta PLUGia riskitason noustessa liian suureksi. Siitä rahat siirretty toisiin kasvu raketteihin.
QT - 21.9%
Evolution - 15.63%
Remedy - 13.47%
Smart Eye - 11.59%
Kamux - 9.1%
Plug - 8.84%
Dermtech - 7.77%
Pinterest - 3.38%
OP indeksi maailma - 4.8%
OP indeksi amerikka - 3.52%
Dermtechiä nostan väh.10% painolle salkkuun, sama pinteresissä. Plugia en enää viilaa pois vaan saa pyöriä salkussa, parhaimmillaan oli n.25% salkusta ja näin downside riskin aivan liian suurena vrt muihin yhtiöihin mitä silloin katselin salkkuuni. Kamux on myös liipasimella käteispainon ja kahden pienimmän osuuden kasvattamisen takia.
Kk säästäminen jatkuu indeksirahastoihin tapahtui mitä tahansa.
15 tykkäystä
Hei Indereshaarumin lukijat!
Tässä on miun salkku nyt:
Toive olisi että löydän peliyhtiön jota iso sijoittajaryhmä ei ole vielä löytänyt. En vain tiedä miten ja mistä sellaisen löydän, mutta tämä se toive on. Cash positio on kuitenkin hyvä, joten tyytyväinen kokonaisuudesta.
15 tykkäystä
Oli mukava viikko laadun holdaajalle. Hyvä muistutus siitä miten salkun yhtiöt tekevät tuottoa, eivätkä vain hurjasti heiluvat osakekurssit. Pitkällä tähtäimellä kaikissa ja tyytyväinen salkun sisältöön ja yhtiöiden sijoituskuvaan.
25 tykkäystä
Faron ja Attana ovat jääneet pois. Ei vain pää kestänyt odottaa oikeita tuloksia kurssin heittelehtiessä. Faron ehkä kesään mennessä takaisin…
DCRB ainut mikä aiheuttaa tällä hetkellä ylimääräistä jännitystä. Muiden osalta pystyn olla levollisin mielin.
11 tykkäystä
Tällaisella salkulla ens viikkoon 
10 tykkäystä
(@KONTI) Salkku muuttunut jonkin verran alkuvuoden aikana. Uutta vuotta varten tehdyt löyhät suunnitelmat salkun rakenteen osalta ovat melko hyvin toteutuneet:
-
Kultaan sijoitettu lisää kaivosyhtiöiden muodossa. Barrick Goldin rinnalla nyt myös Kirkland Lake Gold.
-
Salkkua on tiivistetty ja yhtiöiden lukumäärä vähentynyt 29 → 22
-
Käteispositio valahtanut suunnitelmista poiketen kylläkin omaan makuuni hieman turhan alhaiseksi, mutta toisaalta “karhun murina” ei omiin korviini kuulu tällä hetkellä niinkään voimakkaasti. Tilanne ei kuitenkaan ideaali ja muutamat myynnit ovat harkinnassa.
-
Ensimmäiset sijoituksen kryptoihin (Bitcoin ja Ethereum) myös tehty. Eivät ole mukana kuvaajaassa, mutta olisivat yhdessä n. 1% painossa.
Salkusta löytyy useita yhtiöitä, joista keskustellaan jo tällä foorumilla paljon ja joiden osalta tutkimustyötä on tehty massiivisesti. En lähde niitä sen enempää tässä availemaan, vaan jokainen tulkitkoon, että näiden yhtiöiden osalta kuulun selkeämmin tuonne härkä-leirin puolelle 
.
Lyhyesti voisin kuitenkin kommentoida seuraavia:
Freeport-McMoRan
Maailman suurimpiin kuparintuottajiin lukeutuva Freeport-McMoRan löytyy salkusta ihan sen takia, että kuparin kysynnän oletetaan selkeästi kasvavan tulevaisuudessa samalla, kun taas kuparivarantojen tilanne on lähiaikoina käytännössä ollut hupenemaan päin.
Kuparin ollessa isossa osassa akuissa ja uusiutuvassa energiatuotannossa, sen sen osoittaessa jopa mm. potentiaalia toimia halvempana katalyyttinä polttokennoissa sekä metallin yleiset antibakteeriset ominaisuudet tiedostaen → saa kokonaiskuva itseni ainakin luottamaan siihen, että kupari ei ole huonoimmasta päästä oleva sijoituskohde, kun käyttökohteita löytyy ja se on tarjonnut vielä jonkin asteista inflaatiosuojaakin.
Yhtiön näkymät ovat myöskin parantuneet, kun 2012 yritysosto-fiaskosta seurannut laskukausi alkaa olemaan takanapäin ja tase taas hieman paremmassa kunnossa. Yhtiö tuottaa myös kultaa ja molybdeeniä joiden molempien tulevaisuudennäkymät tuskin ovat myöskään huonot.
Pinterestin yhteistyötä Shopifyn kanssa olen pitänyt hyvänä merkkinä yhtiön asemaa ajatellen, sillä itse povailen sosiaalisen median linkittyvän tulevaisuudessa hyvin vahvasti eCommerce-trendiin ja mielenkiintoisia yhteistöitä sekä yritysostoja tullaan varmasti tällä toimialalla näkemään. Pinterest on siis sosiaalinen “ilmoitustaulu/kollaasi”-tyyppinen kuvien jakopalvelu.
Pinterest on osoittautunut netti-shoppailun saralla hyväksi ostoväyläksi, kun kuvien katselun jälkeen ostaminen on käyttäjien seuraavaksi suosituin aktiviteetti, joka jättää jälkeensä sisällön jakamisen, yleisen sosiaalisen kanssakäymisen, uutiset jne. Omasta mielestäni myös huomiolle pantavaa, että mainonnalla (mahdollisen häiritsevän vaikutelman sijaan) on selkeä hyödyllinen funktio kyseisellä some-alustalla, tarkasti kohdennetun mainonnan ollessa oleellinen osa onnistunutta ja hyväksi koettua shoppailu-kokemusta. Tästä “sopivuudesta” johtuen näen myös hyvää potentiaalia Pinterestissä.
Yhtiön brändi on yksi vahvimmista Yhdysvalloissa (Prophet Brand Relevance Index listasi sijalle 10. vuonna 2019), luvut käyttäjäkohtaisten kulutustasojen kuin myös aktiivisten kuukausittaisten käyttäjien osalta ovat kasvussa sen lisäksi, että Pinterest kasvattaa suosiotaan ulkomailla (vaikkakin osuus liikevaihdosta melko pieni). Pinterest on vahvassa suosiossa lähinnä naisten keskuudessa, mutta tilastot tältä osalta ovat myös näyttäviä, kun 80% yhdysvaltalaisista äideistä (18-64v.) käyttää viime vuonna tehdyn tutkimuksen mukaan Pinterestiä. Alustan visuaalinen ja luova konsepti on myös omaan mieleeni, minkä takia istun mieluusti kyydissä ja katson miten yhtiön tarina kehittyy.
AudioCodes
Israelilainen yhtiö on yksi Voice Over IP-alan pioneereista, jonka osaamiseen kuuluu erilaiset puheviestintään kuuluvat ratkaisut. Toimialan kehityksen mukana yhtiön tuotteet ja palvelut ovat myös siirtyneet vahvasti digikaudelle, osaksi nykyistä pilvi-arkkitehtuuria.
Pandemian johdosta etätyöskentelyn lisääntyminen on auttanut AudioCodesia sen tarjotessa mm. kokonaisvaltaisia Microsoft Teams- ja Zoom-ratkaisuja yhtiöille (hardware+software). Microsoft Teamsin ohella yhtiön Voice.AI-teknologiaan pohjautuen erilaiset ääniassistentti ja chatbot sovellukset ja keskitetyt asiakaspalvelu ratkaisut ovat myös nousseet tärkeämpään osaan yhtiön nykyistä toimintaa, hardware-puolen väistyessä. Yhteistöitä on ilmestynyt aika ajoittain ja tässä kuussa tiedotettiin juuri yhteistyöstä Twilion kanssa, liittyen Microsoft Teamsin käyttöön Twilion Elastic SIP Trunking-palvelua ja AudioCodesin Mediant SBC-ratkaisua käyttäen.
Itselleni tämä toimiala ei ole todellakaan tuttu ja tietämykseni sen mukaan hyvin rajallinen. Olen kuitenkin kokenut omalla tavalla “virkistäväksi” seurata tällaista pienempää yhtiötä, joka tuntuu olevan hieman kiven alla. Yhtiö tuntuu kuitenkin löytäneen jonkinlaisen pienen markkinaraon ja on pystynyt “session board controllerienkin” saralla laadun ja joustavuuden puolesta kilpailemaan Ciscon tyyppisiä isompia kilpailijoita vastaan ja ottamaan omaa paikkaa markkinoilla.
Stratasys
3D Systemsin ohella yksi pisimmän historian omaavista 3D-tulostinvalmistajista, jolla vahva ja laaja osaaminen polymeerien kanssa. Itse näen 3D-tulostuksen yhtenä mahdollisena tulevaisuuden trendinä ja viime vuonna koin, että korona-kärsimyksistä huolimatta velaton, kohtuullisen käteiskassan omaava, toimialalla oleellinen, hyvän fokuksen omaava yhtiö oli hieman turhan pelokkaasti painettu pohjiin. Kurssikehitys onkin tämän vuoden puolella sitten kuvastanut hyvin tämän hetken innostusta markkinoilla.
Joka tapauksessa näen suurta potentiaalia koko toimialassa ja kyseisessä yhtiössä, jolla hyvät lähtökohdat vastata mahdolliseen 3D-tulostuksen kasvavaan suosioon lääketieteen, ilmailualan, vaatealan jne. saroilla. Vedystä kiinnostuneena löysin myös viime vuonna pientä aasinsiltaa 3D-tulostamisen ja polttokennojen välillä (Energia-alan teknologinen kehitys ja sijoitusmahdollisuudet - #3283 by N10 ). Tämä lähinnä vain havainnollistuksena siitä, että nopeasti valmistuva, lopputulokseltaan erityisen tarkka ja tasalaatuinen tuote, joka mahdollista valmistaa raaka-aineita tuhlaamatta, yksityiskohtaisella laadun monitoroinnilla erän koosta huolimatta jne. → saavat omalta osaltani luottoni kasvamaan 3D-tulostuksen hyvää tulevaisuutta kohtaan, joka voi hyvinkin koskettaa yllättävän useaa toimialaa.
Walt Disney
Walt Disneyn suhteen omat syyt melko selkeät ja varmasti hyvin samantapaiset kuin monella muulla yhtiöön sijoittaneista. 2020 alussa asetin omanlaisen pienen kriteerin sen suhteen, että halusin nähdä yhtiöltä merkkejä Disney+ suuntaan tehdyistä panostuksista / selvästä suosion noususta, jotta oma toivo yhtiön vähemmän puistoihin nojaavasta strategiasta pysyisi hengissä. Korona tietenkin yllätti tämän jälkeen ja muutti vuotta radikaalisti, mutta positiiviseksi koin sysäyksen, jonka se antoi Disney+:lle ja hienoa oli myös kuinka hyvin yhtiö selkeänä korona-kärsijänä pärjäsi ja päätti vuodenkin mukaviin Q4 lukemiin.
Disneyn laadukas portfolio tunnetuilla elokuva- ja sarja-brändeillä vetoaa itseeni ja toivon, että jatkossakin yhtiö tulee tekemään vastaavanlaisia ostoja. Disney-hahmojen kaupallistaminen ja suosio lasten keskuudessa vuosikymmenten ajan on myös omasta mielestäni ollut omaa luokkaansa ja luotan, että tulevaisuudessakin Disney tulee tuottamaan uusia Frozen-tason megahittejä ja olemaan täten yksi ”IPR-kuninkaista”.
Ballard Power Systems
Muutama sana vedystä varmaan paikallaan, kun salkusta “vety-yhtiöitä” löytyy jokunen. Lisäksi muutama kommentti Ballard Power Systemsistä, kun kerran tällä hetkellä isoin positio salkussa.
Vedyn osalta mediassa ja keskusteluissa nousee välillä erilaisia yksityiskohtaisia huolenaiheita esille, mutta omasta mielestäni kyse on lähinnä vain siitä halutaanko vetyä tulla käyttämään ratkaisuna olemassa olevaan ongelmaan vai ei. En koe, että yksittäiset pienet asiat tulevat tässä merkittävästi hidastamaan tai estämään mitään. “Vihreän vedyn hinta”, “infrastruktuurin rakentaminen” tms. tulevat tuskin olemaan mitään suuria ongelmia mihin kompastutaan, vaan menneisyydessäkin monet tämän tyyppisiä tavoitteita ja haasteita ollaan saavutettu tai ratkaistu odotettua nopeammin ja monet huolenaiheetkin ovat osoittautuneet turhiksi lähivuosien saatossa.
Useiden vuosien jälkeen ollaan päästy jonkinlaiseen pisteeseen, jossa ekologisten ratkaisujenkin avulla ollaan onnistuttu luomaan selvää globaalia kilpailua ja saatu kannustettua eri tahoja kunnianhimoisempiin tavoitteisiin ilman, että asetelmana täytyy enää olla vastakkainasettelu “talous vs. ekologisuus”. Tämä mielestäni hieno asia, jolla ongelmia voidaan todella saada ratkaistuksi ja lähtökohtaisesti jo tästä syystä koen alan yrityksiin sijoittamisen mielekkäänä. Tässä myös pointtina se mitä foorumillakin on paljon toitotettu → voima ja momentum millä tässä edetään jo nyt on melko massiivinen, kun hieman seuraa millaisia vety-strategioita ollaan ympäri maailmaa jo laadittu.
(Tällä viikolla tuli vasta itselleni vastaan vety-raportti Skotlantiin liittyen ja taas levisi pieni hymy huulille, kun oli yksittäisellä maalla tuhdisti asiaa ja suunnitelmia. En tiedä onko ollut linkattuna foorumille https://www.gov.scot/binaries/content/documents/govscot/publications/research-and-analysis/2020/12/scottish-hydrogen-assessment-report/documents/scottish-hydrogen-assessment/scottish-hydrogen-assessment/govscot%3Adocument/scottish-hydrogen-assessment.pdf).
Suurta halua vedyn käyttöä kohtaan löytyy siis jo maailmanlaajuisesti ja vastavoimat saavat olla melko suuret mielestäni sille, että laajempikin vedyn käyttö tultaisiin lakaisemaan maton alle. Ei tämä tarkoita tietenkään sitä, että ajattelen jokaisen yhtiön välttämättä menestyvän tai etteikö volatiliteettiä olisi luvassa tai ettenkö “veivailisi” näiden kanssa. Melko varmasti salkussa tulee tulevien vuosien aikana kuitenkin aina pysymään muutamat tämän alan yhtiöt, koska suunta vedyn saralla on mielestäni selvä.
Ballard Power Systemsin koen yksittäisenä yhtiönä potentiaaliseksi siinä mielessä, että tähänastisen toiminnan perusteella se on vakuuttanut minua sen suhteen, että yhtiöllä on erittäin hyvät edellytykset ja mahdollisuudet olla tärkeä toimija tulevaisuudessa polttokennojen saralla, varsinkin kun puhutaan järeämmistä ratkaisuista. Ballard Power Systemsin oleellinen asema alalla jo näin alkuvaiheessakin on mielestäni vahva merkki. Taisi @Meri viime vuonna linkata Toshiba-uutisen, jossa ainakin vielä kesällä Toshiba totesi Ballardin olleen käytännössä ainut varteenotettava yhtiö polttokennojen kapasiteetin puolesta toimittamaan laitteet heidän käyttötarkoituksiin.
Yhtiö on ehtinyt saada jalkaa myös oven väliin yllättävän monien eri projektien seurauksena. E4Techin sivuilta löytyy vuosittaiset ”Fuel Cell Industry” raportit ja 2020-versiota odotellessa suosittelen vilkaisemaan 2019 raporttia, jos ei ole tuttu. Ainakin itseäni auttanut hahmottamaan tapahtumia, kun yhtiöitä vety-puolelta löytyy kuitenkin suhteellisen hyvä määrä (http://www.fuelcellindustryreview.com/).
Ballardinkin osalta, kun alkaa raportista hakemaan yhtiöön liittyviä juttuja, eteen tulee hyvä liuta uutisia, joka mielestäni kuvastaa yhtiön nykyistä asemaa ja itseni on ainakin vakuuttanut Ballardin kohdalla juuri se, että polttokennot on saatu niin moniin erilaisiin projekteihin ja yhtiön osaamista halutaan hyödyntää hyvinkin laajalla alueella.
Ballardin viime vuoden UAV-toiminnan myynti Honeywellille, puheet velan ottamisesta M&A suunnitelmien toteuttamista varten, uutiset tuotannon selkeästä “boostaamisesta” jne. antavat itselleni kuvan myös siitä, että yhtiöllä on strategia selkeänä ja lähitulevaisuudessa Ballardilta voidaan odottaa määrätietoisia liikkeitä, mahdollisesti Euroopan suuntaan.
32 tykkäystä