No hiukan yksinkertaistusta, mutta noin se on omien havaintojeni perusteella suurinpiirtein kurssin puolesta käyttäytynyt. Tuo koskee myös muitakin vetylappuja, jotka luonnollisesti käyttäytyvät suurempien hintatrendien mukaan.
1 tykkäys
“SEB nostaa Nel-osakkeen hintatavoitteen 33 Norjan kruunuun edellisestä 20 Norjan kruunusta ja toistaa neutraalin suosituksen tuoreen analyysin mukaan, TDN Direkt kertoo maanantaina.”
19 tykkäystä
Kääntäjällä.
"SEB calculates that the current valuation discounts a normalized turnover from almost 4,500 megawatts of capacity. This is nine times higher than what Nel has announced per. today, and is considered stretched. The assumption on which the calculation is based is a margin on the operating profit of 10 percent and current electrolysis prices, according to TDN Direkt. "
5 tykkäystä
Program and speakers:
- Jon André Løkke, CEO, The global market leader
- Erik Løkke-Øvre, VP Operations Alkaline, Taking electrolysis to GW-scale
- Filip Smeets, SVP Electrolyser, Nel electrolyser activities
- Guest speaker from Vattenfall/Hybrit
- Jørn Rosenlund, SVP Fueling, Nel fueling station activities
- Guest speaker from Iwatani Corporation of America
- Anders Søreng, CTO, Next generation technologies
- Kjell Christian Bjørnsen, CFO, Financials and ESG
- Jon André Løkke, CEO, Summary and outlook
12 tykkäystä
guest speakers to be revealed next week
5 tykkäystä
Ja Iberdrolan kanssahan oli MoU " 200 MW in Spain by 2023"
13,5m€/20MW= 0,675k€/MW x 200MW= 135m€
Tuosta toki pitää mainita, että kun noustaan yli tuosta 20MW lyysistä niin hinta varmasti laskenee, mutta näistä voi jotain suuntaa saada :).
Edit: @viljo Pitää kysyä näistä varmaan NEL:ltä :). Lisäksi tuossa ei mainittu sisältyykö jotain kompressoria,perustuksia/putkia vai onko kyseessä pelkkä lyyseri.
2 tykkäystä
Mitäs tuosta jää käteen Ebitda? osaatko sanoa. Jotain gigafactoryä kai Nelkin suunnittelee, oon vähän huonosti nyt viimeisistä käänteistä tietoinen, oliko 21. tia 24.1 joku Cmd tyyppinen tulossa?
Pitää koittaa päivittää omia tietoja ajan tasalle jossain vaiheessa näistä.
32 tykkäystä
Pareto nostaa hintatavoitetta NOK6 → NOK8. Pitää myy suosituksen. Isot ovat erot BOA NOK45 vs. Pareto NOK8
8 tykkäystä
Oliko Pareto:lla jotain perusteluja 8 NOK targetille? Viimeisin target heillä joulukuussa 2019 oli 6 NOK ja kurssi tuolloin 7 NOK.
Nyt kurssi 31NOK ja heidän target 6->8NOK.
Eipä ole suuremmin tuota perusteltu. Liekkö kärkkymässä ostopaikkoja tuo taho? Ainakin siltä nyt vaikuttaisi, koska Nelliltä tullut uutisia lähiaikoina.
2 tykkäystä
Vahvaa analyysia jälleen kerran. Pareto on julkaissut tänään " Nel Hydrogen - Unattractive hydrogen exposure", oletko lukenut tuon? Eiköhän sieltä jotain perusteluja löydy, taitaa vain olla maksullinen.
Vaikka vedyllä näyttäisi olevan valoisa tulevaisuus, voisi nämä ihme mutuilut lopettaa. Tai edes vähentää, pliis.
9 tykkäystä
Välikäsien kautta luin. Ei ollut mitään erikoista.
Nyt kiinnostaa!
Miten tuohon raporttiin pääsee käsiksi “välikäsien kautta”, mitä se ikinä tarkoittaakaan? Jos voit avata niin tack.
Oletan kuitenkin, että olet itse lukenut Pareton raportin läpi, ja todennut, ettei siellä ole mitään mainitsemisen arvoista (vs. kumminkaiman entinen kämppis oli nähnyt näin kerrottavan jollain nettifoorumilla)?
20 tykkäystä
Tämä inderes onkin pallon ainoa keskustelufoorumi, joissa näistä keskustellaan ja vaihdetaan uusimpia tietoja. Täällä keskustelun sävy on erittäin negatiivissävytteinen ja sellainen ettei tänne kannata yhtään mitään tietoja jaella nykyisin. Tässä foorumissa on sijoittajamisen ilo kaukana ja miksi vaivautua seuraamaan esim. tämän vetyaiheen maailmaa ja jakamaan infoa muille. Osaltani tämän foorumin seuraaminen päättyy tähän, kiitos, kumarrus ja näkemiin.
2 tykkäystä
Sun antisi keskusteluissa on ollut pyöreä nolla, tarpeetonta näsäviisastelua vain. Olit heikoin lenkki, hyvästi.
Saa liputtaa.
33 tykkäystä
On vaan hyvä että jengi tarttuu ja haastaa vähän. Itseasiassa nostaa kummasti palstan tasoa…
Jos joku saa käsiinsä tuon raportin niin olis kyllä mielenkiintoinen.
7 tykkäystä
Sharevillestä löytyi tällaista
Carlsberger
Bull case 22,70 NOK
Og som de skriver:
Unattractive hydrogen exposure
Nel will host a CMD on 21 January. We expect the event to give a clearer insight into future production cost, technology, production capacity development and revenue and margin targets. We discuss these topics in depth in this report and make limited estimate changes ahead of the CMD. Although hydrogen exposure is a must for investors these days, we believe there are better options to be found elsewhere. We lift our TP to NOK 8 (6) primarily based on lower WACC motivated by high investment willingness in hydrogen.
Sell reiterated.
What to look for at the CMD
We argue that investors should look for comments around future production costs, capacity and technology updates, and revenue and margin targets. We believe that green hydrogen can reach parity levels with grey and blue hydrogen only when prices for electrolysers reach USD ~3-400/kW (with cost a bit lower to allow for profits). Further, we believe that Nel needs to expand its capacity prior to 2025e to support our estimates and look for comments on costs around this, as well as preferred technology.
Green hydrogen market will grow 14x over the next decade
We reiterate our thesis with strong market growth and assume that nearly 50 GW of electrolyser capacity needs to be installed globally by 2030 to meet our estimate. The largest bulk of green hydrogen growth will stem from industrial use and gradual substitution of grey hydrogen. We do not believe that hydrogen in transportation will become a large factor until mid-2030’s.
TP lifted to NOK 8 (6) – SELL reiterated
We lift our TP substantially ahead of the CMD to NOK 8 (6). This is driven by a lower WACC (5.6% vs prev. 6.8%). The lower cost of capital is to reflect the strong sentiment around green hydrogen and that we believe it will align well with the EU taxonomy. Pricing still strongly neglects market, technology and competitive risks and we believe that better risk/reward within the electrolyser and hydrogen space can be found elsewhere. Sell reiterated.
14 tykkäystä