Nel ASA - Vetyteknologiaa vuodesta 1927

Pareto nostaa hintatavoitetta NOK6 → NOK8. Pitää myy suosituksen. Isot ovat erot BOA NOK45 vs. Pareto NOK8

8 tykkäystä

Oliko Pareto:lla jotain perusteluja 8 NOK targetille? Viimeisin target heillä joulukuussa 2019 oli 6 NOK ja kurssi tuolloin 7 NOK.
Nyt kurssi 31NOK ja heidän target 6->8NOK.

Eipä ole suuremmin tuota perusteltu. Liekkö kärkkymässä ostopaikkoja tuo taho? Ainakin siltä nyt vaikuttaisi, koska Nelliltä tullut uutisia lähiaikoina.

2 tykkäystä

Vahvaa analyysia jälleen kerran. Pareto on julkaissut tänään " Nel Hydrogen - Unattractive hydrogen exposure", oletko lukenut tuon? Eiköhän sieltä jotain perusteluja löydy, taitaa vain olla maksullinen.

Vaikka vedyllä näyttäisi olevan valoisa tulevaisuus, voisi nämä ihme mutuilut lopettaa. Tai edes vähentää, pliis.

9 tykkäystä

Välikäsien kautta luin. Ei ollut mitään erikoista.

Nyt kiinnostaa!

Miten tuohon raporttiin pääsee käsiksi “välikäsien kautta”, mitä se ikinä tarkoittaakaan? Jos voit avata niin tack.

Oletan kuitenkin, että olet itse lukenut Pareton raportin läpi, ja todennut, ettei siellä ole mitään mainitsemisen arvoista (vs. kumminkaiman entinen kämppis oli nähnyt näin kerrottavan jollain nettifoorumilla)?

20 tykkäystä

Tämä inderes onkin pallon ainoa keskustelufoorumi, joissa näistä keskustellaan ja vaihdetaan uusimpia tietoja. Täällä keskustelun sävy on erittäin negatiivissävytteinen ja sellainen ettei tänne kannata yhtään mitään tietoja jaella nykyisin. Tässä foorumissa on sijoittajamisen ilo kaukana ja miksi vaivautua seuraamaan esim. tämän vetyaiheen maailmaa ja jakamaan infoa muille. Osaltani tämän foorumin seuraaminen päättyy tähän, kiitos, kumarrus ja näkemiin.

2 tykkäystä

Sun antisi keskusteluissa on ollut pyöreä nolla, tarpeetonta näsäviisastelua vain. Olit heikoin lenkki, hyvästi.

Saa liputtaa.

33 tykkäystä

On vaan hyvä että jengi tarttuu ja haastaa vähän. Itseasiassa nostaa kummasti palstan tasoa…
Jos joku saa käsiinsä tuon raportin niin olis kyllä mielenkiintoinen.

7 tykkäystä

Sharevillestä löytyi tällaista

https://www.shareville.fi/osakkeet/nel/kommentit/godt-a-se-at-pareto-har-kommet-pa-andre-tanker-ift-kursmal-6-89169189

Carlsberger

Bull case 22,70 NOK

Og som de skriver:

Unattractive hydrogen exposure
Nel will host a CMD on 21 January. We expect the event to give a clearer insight into future production cost, technology, production capacity development and revenue and margin targets. We discuss these topics in depth in this report and make limited estimate changes ahead of the CMD. Although hydrogen exposure is a must for investors these days, we believe there are better options to be found elsewhere. We lift our TP to NOK 8 (6) primarily based on lower WACC motivated by high investment willingness in hydrogen.
Sell reiterated.

What to look for at the CMD
We argue that investors should look for comments around future production costs, capacity and technology updates, and revenue and margin targets. We believe that green hydrogen can reach parity levels with grey and blue hydrogen only when prices for electrolysers reach USD ~3-400/kW (with cost a bit lower to allow for profits). Further, we believe that Nel needs to expand its capacity prior to 2025e to support our estimates and look for comments on costs around this, as well as preferred technology.
Green hydrogen market will grow 14x over the next decade
We reiterate our thesis with strong market growth and assume that nearly 50 GW of electrolyser capacity needs to be installed globally by 2030 to meet our estimate. The largest bulk of green hydrogen growth will stem from industrial use and gradual substitution of grey hydrogen. We do not believe that hydrogen in transportation will become a large factor until mid-2030’s.

TP lifted to NOK 8 (6) – SELL reiterated
We lift our TP substantially ahead of the CMD to NOK 8 (6). This is driven by a lower WACC (5.6% vs prev. 6.8%). The lower cost of capital is to reflect the strong sentiment around green hydrogen and that we believe it will align well with the EU taxonomy. Pricing still strongly neglects market, technology and competitive risks and we believe that better risk/reward within the electrolyser and hydrogen space can be found elsewhere. Sell reiterated.

e83974580e81ae4864bf068e9c9dbe8f

14 tykkäystä

Kiitos! Ei tainnut montaa sekuntia kulua tämän jakamiseen tänne. Ei se Shareville nyt niin salanen paikka ole.

Finansavisenissä oli myös juttua NEL:stä

8 tykkäystä

Pystytkö heittämään lyhyesti Finansavisen jutun sisällön? Sivut kaatuneet kovasta kävijämäärästä johtuen :thinking:

Edit: No nyt toimii!

Toimi ainakin nyt, ei mitään isompaa mielestäni. Toivottavasti kuitenkin saadaan vähän tietojen ja suunnitelmien päivitystä.

6 tykkäystä
25 tykkäystä

“The Iberdrola project is strategically important for Nel. It requires commercialization of technology in the form of a new product range addressing a significant market with one of the leading companies in the industry. This partnership with Iberdrola will push our organization to the limits with technology development, demanding cost reductions and risk mitigation, as it represents an important milestone for the scale-up and roadmap for our future PEM solutions,” Smeets concludes.

14.1 julkaistusta Iberdrolan tiedotteesta. Tuskin on sattumaa vaan suattaapi olla tuota MoU tavarten näitä kehitelty. Toki muitakin.

7 tykkäystä

Ohjelma huomiselle.

11 tykkäystä
7 tykkäystä

Nel makes electrolysers at its plant in Notodden, in addition to a plant in the USA, but has large expansion plans. The company will establish a new factory on Herøya in Porsgrunn, with 12 times higher capacity in the first instance. The plan is then further capacity expansion.

The plant will be automated and Nel expects significant cost reductions in production. The company expects test production to start in the second quarter of 2021.

Nel’s investment also means that the company will employ 100 more in 2021 alone, but it will also cost. Nel expects a significant negative gross operating profit in 2021, according to the presentation at the Capital Markets Day.

16 tykkäystä

Julkaisun yhteydessä oli tämän päivän tilaisuuden diat, joissa toistui vahvan rahoitusaseman tärkeys, minkä vuoksi kenellekään ei pitäisi tulla (ainakaan enää) yllätyksenä tulevat osakeannit. Myös vuoden 2021 tulosta kuvailtiin jo vahvasti tappiolliseksi liiketoiminnan vauhdittamisen vuoksi, mikä oli odotettua. Kuitenkin lopussa maininta vuoden 2025 kohdalla, että silloin olisi profitable operations, joten josko se siitä. Toki tuossakin oli maininta tarpeesta vahvalle rahoitukselle liiketoiminnan edelleen kiihdyttämiseksi. Saa nähdä, mitä kysymys-vastaus -osiossa tulee lisää päivän päätteeksi.

7 tykkäystä

Tekikö kukaan yhteenvetoja CMD:stä, en päässyt itse sitä kuuntelemaan? Arvostaisin, jos joku laittaisi tänne.

3 tykkäystä