Sijoitustiedossa ‘Almanakka’ käsittelee Nestettä, nesteessä ollen.
Saatesanoilla;
Neste-sijoitustani kuvaa hyvin tämä joka kvartaalilla toistuva pettymysten sarja, joka aina onnistuu yllättämään vielä surkeammalla jatkolla. Kirjoitan nyt ajatukseni Nesteestä, mutta kuten huomaatte, ei näille ajatuksille kannata hirveästi antaa painoarvoa. Olen ollut pahasti väärässä, eikä mikään viittaa siihen, että olisin jatkossakaan oikeassa. Oma toivoni Nesteen touhun kääntymisestä on jo sammunut. Kyllä se varmaan joskus kääntyy, mutta en enää edes yritä arvata koska ja mille tasolle.
Eihän tässä ole mikään muuttunut tilipäätös tiedotteen jälkeen.Joku haluaa luopua Nesteen osakkeista ja ulkoistaa ne sillä hinnalla mitä saa.Tavaraa näyttää piisaavan varmaan huomisellekin.
Tottakai voi olla. Anttosen Mikan yhtiöiden likviditeetti kestää ja jos hän haluaa osuutta lisää, niin kaikki menee niinkuin hänen sijoittajaryhmänsä arvioi: tuulipuku kansa panikoi ja myy “hinnalla minkä saa” ja hän ostaa. Hän ei osinkoja hae vaan osuutta.
Harmillista on että valtionkonttori ja eläkeyhtiöt hankkivat lisää tätä osaketta, koska varsinkaan ensin mainittu ei ole juuri kiinnostunut markkina-arvosta.
Joku arvoisa forum jäsen nosti aiemmin esille yrityksen myynnin. Ymmärrykseni mukaan se ei ole mahdollista Nesteen ollessa osa Suomen huoltovarmuutta. Mutta miten on, onko valtion omistajaohjauksessa oleva huoltovarmuusyksikkö voittoa hakeva bisnes-unitti?
9.11eur eilen. jäätävä pakkanen jatkuu salkussa vaikka kevät saapuu ja kulutus vähenee.
RIN D4 hinnasta esitettiin bullish ennuste viimevuonna, 2025 alkuun: $1.25
2024 alhaiset hinnat näyttävät tällähetkellä jääneen historiaan. Luulisi voitollisuuden olevan helpompaa jo nykyhinnoillakin vai kuinka merkittävänä näette jos ollaan 2025 1$ RIN D4 ympäristössä?
(Nyt noustu 0.9$ yläpuolelle)
Tämä Nestehän Splitattiin 2019… Nyt osakkeiden määrä: 769 211 058,00
Ja vielä 2018 se oli: Nesteen kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.12.2018 oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden
kokonaismäärä 256 403 686.
Ei siitäkään kovin kauan ole… Enemmän laskuvaraa siis. Voi kuulostaa pahalta, mutta oisko pohjat sitten jossain kolmen euron kantturoilla, sehän ois vanhalla osakemäärällä 9euroa. Esimerkiksi 2011 tehtiin muistaakseni joku 0,65 EPS. Mutta eihän siihen tällä osakemäärällä yllettäisi. Ja silloin pyörittiin tällä osakemäärällä jossain 2-4 euron välissä.
Ja vanhoilla osakkeilla ajateltuna hinta on nytkin rapsakkaat: 28euroa.
Ja se mikä herää tässä mieleen, että mikä on tämän firman tuloksentekokyky tällä (suhteellisen) uudella osakemäärällä jatkossa kun poistetaan (on poistettu) nuo kermankuorintahinnat uusiutuvista.
@Petri_Gostowski Voisitko kertoa mitä marginaalia olet käyttänyt uusiutuville sinun uusimmissa analyyseissäsi? Tämä kertoisi paljon analyysiä hyödyntävälle että uskooko siihen vai ei
Konsensus ei ole vielä päivittynyt, mutta tässä ote tulosta ennen päivitetystä konsensuksesta, josta näkee, että ennusteet olivat kuten ne kuuluisat jokisen eväät
Nesteen osalta puhutaan paljon SAF myynnistä ja sen tulevaisuudesta mutta pitää muistaa että uusia toimijoita tulee markkinoille tänä vuonna kuten esim Bangchak(noin 280 000MT per vuosi) thaimaassa ja Eco-Ceres(220 000MT per vuosi) malesiassa ja ENI(400 000MT per vuosi) italiassa ja varmasti myös muita toimijoita aloittaa tänä vuonna.
Kovaa on kilpailu ja se ei ainakaan helpota Nesteen tilannetta yhtään parin vuoden sisään kun tuotanto vain kasvaa ja kysyntä on toinen asia.
Kyllä, tämähän oli jatkuvasti esillä uutisoinnissa suomalaisten selvästi eniten netto-ostetuimpana osakkeena. Yksityisomistajien määrä näyttääkin vuoden aikana kasvaneen 35000 (+20%) ja viimeisen kuukaudenkin aikana 5k:lla. Tämä houkutus ostaa osaketta pääasiassa siksi, että saa halvemmalla kuin toissapäivänä, taitaa olla suomalaissijoittajien pahin kompastuskivi.
Syynä pudotukseen varmasti BTC-krediitin loppuminen ja epävarmuus korvaavasta 45Z-tuesta . Varsinkin monet biodiseltuottajat vaikuttavat sulkeneen laitokset joko toistaiseksi tai ajoittaneet laitosten huollot taktisesti nyt alkuvuoteen. Myös ulkomaista uusiutuvaa dieseliä Nesteen Singaporen laitokselta ei vaikuta tulleen lainkaan maahan tammikuussa. Bloomberg tosin tiesi kertoa, että Nesteen toimitukset Singaporesta Kaliforniaan ovat jatkuneet nyt helmikuussa. Jos lukemat olisivat tällaisia koko vuoden niin mitään ylitarjontaan Yhdysvalloissa ei kyllä olisi, mutta pitää seurata mihin luvut asettuvat – alkuvuosi on varmaan aika volatiili.
Mutta seurauksena RIN-hinnoilla on kyllä lähiaikoina varsin paljon painetta ylöspäin, mikäli tuotanto pysyy alhaisena. Tuo $1,25 hintataso D4-todenteelle oli se taso mikä korvaisi BTC tuen poistumista tuottajille ja siihenkin on vielä vähän matkaa. Myös kiina-UCO kiellon takia raaka-aineiden hinnat ovat lähteneet Yhdysvalloissa vahvaan nousutrendiin ja tämä on syönyt tuon RIN-hintojen nousun tuoman hyödyn aika hyvin. Kokonaisuutena kannattavuus on siis toistaiseksi pudonnut BTC->45Z siirtymisen myötä ja varsinkin jos uutta tukea ei pysty vielä tulouttamaan.
Mutta RIN-hintojen nousu avaisi kyllä ikkunan jatkaa varsinkin uusiutuvan dieselin tuontia Singaporesta Kaliforniaan, vaikka laitos ei saa 45Z-tukea. Varsinkin jos Singaporen laitos saa hankittua raaka-aineita hieman halvemmalla ja ei altistu Yhdysvaltojen sisäiselle raaka-aineiden hintapaineille.
“The group will support the Commission in implementing amendments related to aviation’s role in achieving the EU’s economy-wide emission reduction target and ensuring the effective application of a global market-based measure. Its work will cover key topics such as deploying a new support mechanism to accelerate the use of the eligible sustainable aviation fuels (SAF), establishing a system for airlines to monitor, report and verify non-CO2 effects of aviation, and implementing the Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation (CORSIA). Additionally, the formation will provide a platform to discuss other relevant issues concerning the implementation of the EU ETS Directive for aviation.”
UCO FOB ARA(pääosin Rotterdam) 1196$ per MT
UCO FOB Straits(Malesia/Singapore) 1025$ per MT
Gulf coast UCO 1140$ per MT
Ainakin raaka-aineiden osalta Singaporesta pitäisi lähteä paremman katteen tuotteita mutta en sitten tiedä miten yksittäisien maiden tullit vaikuttaa ostohintaan.
Uutisvirta ohjaa meidän keskustelua täällä ja markkinat hinnoittelevat ankeaa tulevaisuutta Nesteelle. Käteistä on vajaa miljardi ja viime vuonna tappiota tuli yli sata miljoonaa eli voitaisiin saada osakeanti tämän vuoden lopussa.
Esim. tutkimukseen ja kehitykseen on mennyt viime vuonna alle sata miljoonaa niin vaikea uskoa että sieltä löytyy mitään pöhöttynyttä organisaatiota mistä voisi runsaasti leikata. Kaikki muutenkin tätä koko ajan seuraa niin olisi joku nuori ja särmä analyytikko jo pistänyt merkille kampaviinereiden runsaan kulutuksen.
Toivotaan parasta ja pelätään pahinta mutta siinähän olisi näppärä konsti viedä päätösvaltaa valtion hyppysistä kun joku teknokraatti merkkaisi isolla rahalla uusia osuuksia
Pitkään keskustelua lukeneena ja tänään ensimäistä kertaa siihen osallistuen. Onko muut foorumilaiset miettineet nesteelle "ns rockbottom hintaan mihin lasku loppuisi? Uusiutuvissa on viime vuosi menty alas. Jos nyt ei lähdettäisi arvelemaan mihin uusiutuvien hinta menisi tänä vuonna? Onhan taseellakin jokin arvo? Minkä arvon antaisitte pelkälle öljylle? Mitä arvostuskerrointa käyttäisitte tähän? Ev/ebit vai Ev/ebita? Mitkä olisi tämän liiketoiminnan hyväksyttävät kertoimet?. Itsellä ainakin suurin mielenkiinto kohdistuu kun helmikuun omistaja listat päivittyy onko St1 anttonen ollut ostolaidalla. Hänellä luulisi olevan ainakin joku näkemys uusiutuvien tulevaisuudesta
Olipa hermostuneen oloinen haastattelu. Hieman hymy irtosi viime sekunneilla, mutta muuten toimari puhui kuin konkurssihakemus olisi jo vetämässä ja Vernerin veikeä haastattelutyylikin oli korvaantunut “tonnin seteli” -katseella Malisen juttuja kuunnellessa. Karu kuulustelupöytä vielä synkentää tunnelmaa entisestään.
Näiden videoiden hienoin anti on se, että haastateltavien eleistä, lausepainotuksista yms. voi yleensä etsiä jotain vihjeitä miltä maailma näyttää. Mitään positiivista signaalia tuosta ei kyllä välittynyt. Tai sitten Heikki on toiselta ammatiltaan ammattipokerinpelaaja.
Minulle välittyi se sama viesti joka tähän asti on pitänyt erossa Nesteestä. Uusiutuvien tuottajat käytännössä ajelehtivat joessa, ja tuo joki on poliittiset päätökset ja tukirakenteet hyödykkeille. Juu näen potentiaalia SAF suhteen edelleen ja haastattelussakin mainittu polttomoottoreiden jatko Saksassa olisi buusti uusiutuvalle dieselille, mutta sama teema toistuu. Odotellaan mitä muut päättävät, ja eipä kai tuossa bisneksessä paljon muutakaan voi sen lisäksi, että optimoi omaa tekemistä ja nipistää sieltä mistä pystyy
