Varmasti ketään ei haittaa vaikka tuollainen maksu menisi.Sitten täytyy pitää huoli että nuo saadut tulot eivät taas valu johdon bonuksiin ja optioihin.Niille ensimmäisenä jaetaan rahaa ja sitten vasta katsotaan että jääkö jotain viivan alle.
17 tykkäystä
Tulosennakon otsikointi kyllä osuva…
Tavoitehinta samaan syssyyn alas, 11,5€-> 9,0€ & Vähennä
Osakkeen lyhyen tähtäimen arvostus on varsin korkea (2026-2026 P/E 19x ja EV/EBIT 20). Tasepohjaisesti arvostus taas on varsin matala 0,8x. Mikäli Uusiutuvien tuotteiden ala tervehtyy säädyllisessä ajassa, voi nykykurssi tarjota hyvän ostopaikan. Toistaiseksi konkreettisia viitteitä markkinatasapainosta ei ole näköpiirissä, joten optimismi edellyttää uskoa siihen, että yhtiön tase kestää markkinatasapainon odottelun ilman suuria kolhuja.
29 tykkäystä
En nyt tiedä olisiko tuolla 50 sentin maksulla mitään merkitystä Nesteelle kun puhuttaisi noin reilun 2200 tonnin SAF lisäostoista Finnairin osalta. Jos sen reilun 6 miljoonaa käyttäisi SAF ostoihin.
Valtio voisi tukea näitä uusiutuvia jos vaan niin haluaisi mutta tätä ei tule tapahtumaan niin nyt mennään sitten markkinoiden mukana ja siinä pelissä hinta ratkaisee lopulta.
1 tykkäys
Nesteen huominen tulospäivä on taas Q4:n tapaan kiireinen, kun samana päivänä raportoi kolme seuraamaani yhtiötä. Pyrin siis pitämään huomisen tulosliven vähän totuttua tiiviimpänä, mutta pikainen läpikäynti tulee kuitenkin 
30 tykkäystä
Yleisesti olen saanut käsityksen että fossiilisten jalostusmarginaalit ovat korreloineet suoraan öljyn hinnan kanssa. Viime aikoina suunta on kuitenkin näyttänyt markkinadatan perusteella toiselta.
WTI Spot
3-2-1 Crack Spread
Neste markkinadata - Tuotemarginaalit
13 tykkäystä
Vahva operatiivinen alku vuodelle, suorituksen parantamisohjelma etenee
Ensimmäinen neljännes lyhyesti
- Vertailukelpoinen käyttökate oli 210 (551) miljoonaa euroa
- Käyttökate oli 200 (442) miljoonaa euroa
- Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntimarginaali oli 310 (562) dollaria tonnilta
- Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli 9,9 (20,4) dollaria barrelilta
- Rahavirta ennen rahoituseriä oli -225 (-354) miljoonaa euroa
- Velan osuus kokonaispääomasta maaliskuun lopussa oli 38,0 % (31.12.2024: 36,1 %)
Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2024 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.
48 tykkäystä
Mistä mahtaa johtua tämä melkein 7%(kirjoittaessa) nousu? Onko taas eläkeyhtiöt ostohousut jalassa vai miksi kurssi nousee?
Nuo luvut ovat aika surkeat vaikka odotukset eivät mitenkään korkeat niin kurssi silti nousee vai onko tilanne niin huono uusiutuvien osalta että noilla luvuilla ollaan posiitiivisille puolella?
1 tykkäys
Uusiutuvissa pienen pieni valonpilkahdus joka sammuu ennen iltaa??
9 tykkäystä
Mun mielestä helpotusrallia. Toki shorteilla on suuri vaikutus. Eli reaktiot molempiin suuntiin liian suuret. Tulos ei ollutkaan niin paha mitä shorttitahot spekkasivat ja sijoittajat pahimmillaan pelkäsivät.
Ja tämänpäiväinen nousu huomioiden vuositasolla on taulussa -60 %, ja jopa kuukausitasolla vasta pinnistetään 1 %:n plussalle.
33 tykkäystä
Joo Nesteen pohjat lienee nähty.
Onneksi hiukan lisäilin 8-9.4 kun hipoi seiskaa.
Toki pitkä on et pää nousee pinnalle, mutta uskon Nesteen johdon hoitavan hommansa.
Nyt vaan pikku ostoja nousevaan kurssiin, mitä meille tuulipuvuille yleensä suositellaan.
28 tykkäystä
Tässä vielä Malisen haastattelu Keilaniemestä. 
00:00 Eeva Sipilän taustat
01:05 Vuoden aloitus Nesteellä
02:05 Yhdysvaltain markkina
03:16 Singaporen kannattavuus
05:00 Martinez
07:02 USA ja jakeluvelvoite
07:52 Kapasiteetti ja kysyntä
10:50 Euroopan markkina
38 tykkäystä
ChatGPT juttelun jälkeen: jos polttoaine muodostaa 25 % lentolipun hinnasta ja SAFin hinta on 3x normipolttoaine, niin 50-50 sekoitussuhteella (saf-normi) lentolipun hinta nousisi 25 %. Vähentäisikö lentolipun hintamuutos 300->375 tai 900->1125 lentoliikennettä? Luulisin että ei hirveästi, joten maalaisjärjellä mietittynä SAFilla on räjähdymäiset kasvunäkymät. Omakin possa on varmaan 50 % pakkasella, mutta odotellaan rauhassa markkinoiden kasvamista.
9 tykkäystä
Tässä on OP:n Henri Parkkisen kommentit Nesteen tuloksesta.
Neste julkaisi tänään Q1-tuloksensa. Seniorianalyytikko Henri Parkkinen avaa videolla yhtiön vuoden ensimmäistä kvartaalia ja vinkkaa, mihin asioihin Nesteessä kannattaa kiinnittää huomiota seuraavien kuukausien aikana.
18 tykkäystä
Kiinan rasvat lähtevät maailmalle, kun vienti Yhdysvaltoihin yskii tullien takia.
29 tykkäystä
Petri on tehnyt uuden yhtiöraportin Nesteestä.
Nesteen Q1-raportin kokonaiskuva taipuu mielestämme lievästi positiiviseksi odotettua hieman paremman Uusiutuvien tuotteiden myyntimarginaalin turvin, vaikkakin absoluuttisesti heikon tuloksen kokonaiskuvaa tämä ei muuta. Olemme tehneet pääsegmenttien ennusteisiimme erisuuntaisia ennustemuutoksia, mutta konsernitasolla lähivuosien ennustemuutokset eivät olleet suuria. Tätä heijastellen toistamme 9,0 euron tavoitehintamme ja vähennä-suosituksemme. Nesteen johdon haastattelu Q1-tuloksen tiimoilta on katsottavissa tästä linkistä.
13 tykkäystä
Voisiko tämän uutisen tulkita niin, että Nesteen SAF:in raaka-aineisiin kohdistuva hintapaine olisi helpottumassa?
21 tykkäystä
Malinen mainitsi että raaka-aineiden tarvitsisi laskea. Aika hyvää lupaa D4 RIN hinnan jatkuva kasvu (mentiin yli 111$).
Yhdistettynä mahdolliseen syöttöaineiden hinnan laskuun saadaan marginaalia paremmaksi.
Malinen oli luottavainen kysynnästä euroopassa ja kaiken tehtävän SAFfin menekistä.
2025 liikevaihto ja EPS ennusteet ovat kyllä edelleen aika karmaisevan alhaalla.
April 30, 2025
CVR Energy Inc.’s renewables segment on April 28 reported positive adjusted EBITDA for the first quarter of 2025 despite the expiration of the $1 per gallon blenders tax credit. Renewable diesel production volumes were up for the three-month period.
Renewables margin was $16 million, or $1.13 per vegetable oil throughput gallon, for the first quarter, compared to $4 million, or 65 cents per vegetable oil throughput gallon, for the same period of 2024. CVR Energy said factors contributing to the improved margin include higher net sales of $33 million resulting from increased production and sales volumes coupled with increased D4 renewable identification number (RIN) and Low Carbon Fuel Standard credit prices, partially offset by a decrease in average CARB ULSD prices of 26 cents per gallon. Higher net sales were partially offset by higher costs of sales of $22 million due to an increase in throughput and production volumes.
22 tykkäystä
Jussi Halme on tehnyt videon Nesteestä.
Neste teki tappiota, marginaalit romahtivat ja rahavirta valui väärään suuntaan – mutta osakekurssi nousi silti yli 15 %!
Mistä tässä on kyse? Tässä videossa sukellan Nesteen Q1/2025-tulokseen, joka oli yhdistelmä synkkiä lukuja, lupauksia paremmasta ja kustannussäästöjen ensimerkkejä.
Uusiutuvien polttoaineiden markkinoilla jyllää ylitarjonta ja kilpailu kiristyy, mutta Neste uskoo olevansa valmiina, kun kysyntä aikanaan kasvaa. Onko tämä realismia vai toiveajattelua? Ja miksi markkinat reagoivat näin positiivisesti? Käydään läpi faktat, luvut ja tunnelmat.
6 tykkäystä
Ei Jussi Nesteessä mitään ihmettä ole menossa, vaan mennään kohti parempaa.
Ja sijoituskohteena nyt ihan oivallinen.
Toki isot ja ikävät YT:t takana Suomessakin, sympatiani on työnsä menettäneiden puolella.
Sekoitusvelvoitteet ovat nousussa eikä laskussa, esim. Ruotsissa nousee varsin reippaastikin.
Tässä mun viimeisin 5 tonttua minkä heitin “nesteseen”, kivaa nousu ja 3 viikkoa…
Toki mun koko positio vielä hakee vauhtia pinnan alta 
8 tykkäystä
Almanakka on kirjoitellut jälleen mainion tekstin Nesteestä, tällä kertaa Q1/2025:n tiimoilta.
Kannattavuus on kuitenkin edelleen heikolla tasolla ja tällä kertaa perinteinen jalostuspuoli petti odotukset. Nettovelka / käyttökate on kiivennyt jo 5,8:aan ja yhtiö saattaa rikkoa myös velkaantuneisuustavoitteitaan (40 %), minkä takia ainakin itse hieman pelkään jopa osakeantia. Sitä tuskin tarvitsee tehdä, jos tavoitteita hetkellisesti rikotaan, mutta markkinan pitäisi alkaa parantumaan nyt aika nopeasti.
12 tykkäystä