Tämähän on kova paukku 
3 tykkäystä
Toki toivon ettei annille ole enää tarvetta, mutta toisaalta onko tuo niin iso raha mitä esim. tälle vuodelle tuloutetaan, että sillä isompaa kasvua rahoitettaisiin? Mikäli antiuhka oikeasti väistyy, niin olen kyllä tästä yhtiöstä kiinnostunut.
2 tykkäystä
Tästä olisi mukava saada infoa mahdollisimman pian. H2 osarissa viimeistään.
Jos katsot noita antien kokoja niin 3,5millin allekirjoitusmaksu erittäin merkittävä yhtiölle.
Toki varmaan jos tarvetta annille niin helpompi myös saada suunnatulla joku alan suuri toimija kenties mukaan?
3 tykkäystä
Mitä siellä nyt siis sanotaan???
“Arvio rojaltimaksujen kokonaismäärästä perustuu Magnus Medical:in liiketoimintasuunnitelmaan, jonka mukaan rojaltimaksut alkavat 3 vuoden kuluessa. Sopimuksen mukaiset vähimmäisrojaltimaksut ovat n. USD 1,2 miljoonaa (n. 1,0 miljoonaa euroa), jotka maksetaan kolmen ensimmäisen rojaltivuoden aikana. Lisenssit jäävät voimaan sopimuksen päättymisen jälkeen edellä mainituin käyttöalaa koskevin rajoituksin. Yhtiö arvioi tulouttavansa lisenssisopimuksen kertamaksun n. 3,5 miljoonaa euroa tilikaudella 2022.”
- Nexstim siis saa vähimmillään 1M euroa rojalteja, joiden maksu alkaa 3 vuoden kuluessa (maksujen alkamisesta seuraa siis 5 vuoden rojaltikausi). Jos menee liiketoimintasuunnitelman mukaan, Nexstim saa parhaassa tapauksessa 15M euroa tulevien 8 vuoden sisällä???.
“Rojaltikauden aikana Nexstimiä koskevat tietyt kilpailunrajoitukset koskien NBT®-pohjaisten laitteistojen myyntiä Yhdysvalloissa. Kilpailunrajoitukset NBT®-laitteistojen myynnin osalta eivät koske muita markkinoita Yhdysvaltojen lisäksi, eivätkä ne rajoita Yhtiön mahdollisuuksia kehittää ja tutkia mahdollisia uusia hoitoprotokollia. Nexstimiä koskee lisäksi kielto hakea teknologialleen uutta viranomaishyväksyntää käytettäväksi vakavan masennuksen hoitoon SAINT™-protokollalla … tai lisensoida muille toimijoille lisenssisopimuksen kohteena olevaa teknologiaa käytettäväksi vakavan masennuksen hoitoon SAINT-protokollalla.”
-
Nexstim ei saa myydä NBT -laitteistoja USA:n markkinoille seuraavan 5 - 8 vuoden aikana mihinkään tarkoitukseen???
-
Nexstim ei saa käyttää laitteistojaan masennuksen hoitoon USA:ssa??? Kolmen vuoden sisällä alkavan rojaltikauden (5 vuotta) aikana vai enää ikinä???
Koska tiedotteen mukaan: “Lisenssit jäävät voimaan sopimuksen päättymisen jälkeen edellä mainituin käyttöalaa (masennuksen hoito?) koskevin rajoituksin.”
- Toivottavasti joku viisaampi osaa lukea tuon tiedotteen täysin toisella tavalla oikein. Tuo mitä itse sain siitä irti kuulostaa aivan karmealta.
Lainaukset siitä tämän päivä tiedotteesta.
2 tykkäystä
On karmea diili juu. Noin 60pinnaa market capistä.
Veditkö shortiksi vai mitä sekoilet?
6 tykkäystä
Hieman lisädataa haluaisin itsekkin näisätä rajoituksista. Normaalilla NBT myynnillä olisi varmaan suurinpiirtein samanlainen liikevaihto saavutettu. Jos tämä nyt rajoittaa normaalia toimintaa niin kuin tiedotteesta tulkitsen.
2 tykkäystä
Monisyinen asia: Nexstim ei käsittääkseni ole vielä juurikaan USAan saanut NBT:tä myytyä (2021 yksi uutinen kaupasta) ja NBS tästä rajattiin ulkopuolelle. Jos jotakuinkin 0 liikevaihdosta saadaan tehtyä 17 MEUR lisensointidiili, niin vaikea tästä on nähdä kovin suuria riskejä. Todennäköisesti katsottu, että oma muskeli ei riitä USA valloitukseen ja tämä on järkevämpi tapa mennä markkinalle. Jos USA on maailman johtava terveysmarkkina, niin sen penetraatio hyödyttänee myös muiden alueiden myyntiä.
Diilin rajauksista vaikea sanoa pitkällä aikavälillä ovatko miten tiukkoja ja onko sopimuskumppani miten vahva ylipäätään. Oma luotto firman johtoon on kuitenkin varsin hyvä ja uskon että tarjolla olevat vaihtoehdot on punnittu tarkkaan.
7 tykkäystä
Eikö niiden NBT -laitteiden myynti USA:an pitänyt olla se kova juttu ja vaikean masennuksen hoito se pankinräjäyttävä kultamuna, jota sormet ristissä ja kultamuna pystyssä on odotettu.
Noihin laittamiini lainauksiin kun juurikin tuntuu mahtuvan rajoitukset:
- NBT:n myynti USA:an kielletty
- Masennuksen hoito USA:ssa Nexstimin laitteilla kielletty
Siksi toivoin, että joku osaisi asiallisesti kommentoiden osoittaa minun lukeneen tiedotteen täysin väärin. Mitä vääremmässä olisin, sitä parempi.
Omasta positiostani, kun kysyit.
- Yritin ostaa avaukseen 5,4 euroon. Olisin tuplannut positioni. (Lukaisin tiedotteesta tässä ketjussa 10min ennen avausta).
- Luettuani tiedotteen ajatuksella myin pois alkuperäisen positioni hintaan 5,38. Se 5,4 euron uistin ei tarttunut, koska tiedote ponnautti kurssia hetkellisesti yli tarjoukseni.
Kiitos info-pitoisesta kommentoinnistasi. Saat tykkäyksen=).
4 tykkäystä
Kiitos myös asiallisesta analyysistä yhtiön historian merkittävämpään diiliin. Tykkäsin myös:)
3 tykkäystä
Vielä tuosta sopimuksen arvosta. 17M euroa, yli 50% MC:stä kuulostaa tietysti hyvältä.
Mutta.
Se tulee vain best case -skenessä. 3,5M euroa varmaan tulee tänä vuonna, niinhän on sovittu.
Tämän jälkeen tulevat miljoonat perustuvat
“…Magnus Medical:in liiketoimintasuunnitelmaan, jonka mukaan rojaltimaksut alkavat 3 vuoden kuluessa. Sopimuksen mukaiset vähimmäisrojaltimaksut ovat n. USD 1,2 miljoonaa (n. 1,0 miljoonaa euroa), jotka maksetaan kolmen ensimmäisen rojaltivuoden aikana.”
Eli jos kilpailija esim halusi ostaa Nexstimin pois USA:n markkinoilta, se teki tämän 4,5M eurolla. Eihän sen ole mikään pakko mennä sen liiketoimintasuunnitelman mukaan, johon tehdyt miljoonalaskelmat perustuvat. Sehän on suunnitelma muiden joukossa.
Pahimmassa tapauksessa seuraavan 8 vuoden tuotot USA:ssa NBT -laitteiden myynnistä ja vakavan masennuksen hoidosta Nexstimille ovat 4,5 miljoonaa euroa.
(Parhaassa tapauksessa tietysti 17M.)
Ikävä kyllä tämänpäiväinen tiedottaminen alkaa muistuttaa pahasti Martin Jamiesonin aikoja. Voipi olla, että tulemme kuulemaan uudesta rahoituskierroksesta lähiaikoina.
Edit: Korjasin nuo 15 miljoonan merkinnät 17 miljooniksi. Huomasin virheeni Arvopaperia selaillessa.
5 tykkäystä
On noita NBT-laitteita mennyt luokkaa parikymmentä USAhan jo. Viime vuosi oli tässä suhteessa pettymys, mitä olen täällä toistellut liiankin usein. Päivän tiedote ei ihan tarkkaan kerro kaikkea, mitä sopimus sisältää, mutta mm. tämän
“Nexstim jatkaa Yhdysvalloissa tuotteidensa kaupallistamista strategiansa mukaisesti keskittyen yhteistyöklinikoiden verkoston laajentamiseen sekä Diagnostiikkaliiketoimintaan.”
perusteella ajattelen, että sopimus koskee vain nopeutettua protokollaa, jos kerta NBT-klinikkaverkostoa saadaan yhä laajentaa. Lisäksi tuo nopeutettu protokolla on tällä hetkellä kyllä enemmän kuin pelkkä pilke silmäkulmassa, mutta käytännössä tutkimusasteella vielä ja suunnattu sairaaloihin, ei niinkään TMS-klinikoihin. Tähän viittaa myös se, että Magnusilta puuttuu FDA-lupakin vielä (nopeutettuun SAINT-protokollaan soveltuvalta laitteelta) eikä kai odota myyntiä pariin-kolmeen vuoteen.
Vähentäähän tämä riskejä ja rahan tarvetta ja jättää Nexstille vielä kokoonsa nähden erittäin laajoja mahdollisuuksia, joista osa jo tapahtuu parhaillaan eli on pieniriskistä ja kasvavaa. Diilin (huom. arvioitu) koko on suuri, etenkin kun puhutaan lisenssituloista. Huomattavaa on myös, että tiedotteessa vihjataan muistakin potentiaalisista lisenssisoppareista. Nähtäväksi jää, tulisivatko ne koskemaan muuta maantieteellistä vai bisneksen aluetta.
Mutta kertokaa, jos ymmärrän asiaa väärin joltain kohdin. Sen verran iso asia tämä on, että ehkä @Mikko_Karvinen_Nexst voisi keskustelussa esiintyneitä asioita kommentoida haluamissaan kohdin?
9 tykkäystä
Mielenkiinnolla odotan, jos @Mikko_Karvinen_Nexst ehtii jossain vaiheessa tänne foorumille vähän kommentoimaan tiedotetta.
Itse pidän diiliä todella kovana vaikka osa bisneksestä jatkuu tulevaisuudessa Jenkkilässä eksklusiivisena Magnusin kanssa. Saadaanpa tällä myös lisää positiivista näkyvyyttä Nexstimille.
3 tykkäystä
Lukeeko jossain, että maksimi olisi 17M euroa? Itse löydän vain tekstin, että kokonaisarvoksi arvioidaan 17M euroa. Voihan se arvio mennä pieleen ja arvo onkin 22M euroa, jos Magnus Medical onnistuu paremmin kuin etukäteen on arvioitu.
4 tykkäystä
Kiitos @Mark_Renton ! Tärkeä sopimus Nexstimille ja koko tiimin hyvällä joukkupelillä saatiin tämä maaliin asti.
25 tykkäystä
Ja hienoa, että uutinen on huomattu laajasti ja tähän sopimukseen kohdistuu myös tällä palstalla paljon mielenkiintoa.
Olemme pyrkineet aamun tiedotteessa tuomaan esiin kaikki merkittävät asiat sopimukseen liittyen, joten en haluaisi lähteä toistamaan samaa sisältöä vain eri sanoilla. Mutta kyseessä ollessa näin merkittävä sopimus, niin mielelläni vastaisin suoriin kohdennettuihin kysymyksiin varsinkin, jos jokin osa tiedottesta aiheuttaa mielestänne epäselvyyttä?
Julkaisemme 2021 taloudelliset tulokset kahden viikon päästä arviolta ma 28.2.2022 ja luonnollisesti tässä aiheuttaa hankaluutta myös se, että en voi vielä millään tavalla kommentoida mitään 2021 talouslukuja osanana vastauksiani ennen kuin ne ovat julkistettu.
25 tykkäystä
Keskusteluissa näyttäisi olevan epävarmuutta siitä, mitä NBT-aluetta sopimus koskee. Eli jatkuuko nykyinen USAn NBT-bisnes (eli lähinnä TMS-klinikoita koskeva) ennallaan? Koskeeko sopimus vain SAINT-tyyppisiä kehitteillä olevia nopeutettuja protokollia vai myös tämän hetken hoitoprotokollia?
1 tykkäys
Millainen riski liittyy kumppaniin kun joku täällä selvitti että olisi start up?
Onnittelut sopparista 
Tarkentava kysymys: Jos Magnus Medical saa nyt laitteita myytyä, niin onko odotettavissa, että Nexstimillä olisi mahdollisuus myöhemmin saada jatkuvaa liikevaihtoa myös näistä Magnuksen myymistä laitteista? Jos, niin mistä se koostuu?
Kiitos kysymyksestä @VK001. Nykyinen NBT-myynti USA:ssa klinikoille jatkuu nykyisen kaltaisena siihen asti, kun rojaltikausi alkaa. Rojaltikauden aikana, Nexstim ei enää myy USA:ssa uusia NBT-laitteistoja vaan terapialiiketoimintamme keskittyy olemassaolevien klinikoiden asiakaskannan ylläpitoon (jatkuva liikevaihto) sekä yhteistyöklinikoiden verkoston laajentamiseen. Yhteistyöklinikat tarkoittavat tässä yhteydessä PNC Management Services -tyyppisiä tulevia strategisia investointeja, josta kerroimme osana marraskuun 2021 tiedotetta Print - Nexstim on sopinut strategisesta investoinnista masennuspotilaille hoitoja tarjoavaan kalifornialaisen klinikan palveluyhtiöön
Mainitut rajoitukset eivät koske Nexstimin Diagnostiikkaliiketoimintaa (NBS).Myös aikaisemmin Nexstimin lanseeraaman NBS5+ laitteiston myötä Nexstimin Diagnostiikka-asiakkaat voivat nyt ja jatkossa käyttä laitteistoa diagnostiikkatoiminnallisuuden lisäksi myös terapiakäyttöön.
Kilpailunrajoitukset NBT-laitteistojen myynnin osalta eivät koske muita markkinoita Yhdysvaltojen lisäksi, eivätkä ne rajoita Nexstimin mahdollisuuksia kehittää ja tutkia mahdollisia uusia hoitoprotokollia. Nexstimiä koskee lisäksi kielto hakea teknologialleen uutta viranomaishyväksyntää käytettäväksi vakavan masennuksen hoitoon SAINT™-protokollalla, johon Magnus Medicalilla on yksinoikeudellinen lisenssi Stanfordin yliopistolta.
12 tykkäystä
Kiitos @Pyyleva kysymyksestä. On totta, että Magnus Medical on varsin nuori yritys, perustettu v. 2020. Olemme arvioineet heidän rahoitusriskiä osana kokonaisriskiarviota sopimusneuvotteluiden aikana. Magnus Medical on uutisoinut lokakuussa 2021 USD 25 miljoonan dollarin rahoituskierroksesta https://www.magnusmed.com/2021/10/magnus-medical-launch-press-release/
Julkisesti saatavilla olevan tiedon perustella, Magnus Medical sekä heidän sijoittajat vaikuttavat olevan hyvin rahoitettuja. Mikäli yhtiöllä ilmenisi tulevaisuudessa ongelmia maksujensa kanssa, niin sopimusta koskee tavanomaiset purkamissäännöt.
11 tykkäystä