Onko kenelläkään havaintoa tai tietoa miksi Nexstimin Q2 siirrettiin tälle perjantaille kun se oli alunperin tarkoitus julkaista jo aiemmin?
1 tykkäys
Ei.
Yritin jo viime viikolla löytää edes tiedotetta asiasta, mutta ei löytynyt ja meinasin kysyä täällä saman kuin sinä nyt.
Vähän tuli mieleen ensin, että olisiko tulossa jotain uutisia, mutta mahdollisuus laskee päivä päivältä. Onhan toki vielä 1,5vrk aikaa.
1 tykkäys
Itse en ollut huomannut että edes siirrettiin, kun Q2 tuloskalenteria katsoin ja näytti että pitäisi olla viime perjanraina. Oletin että siellä oli virhe, mutta ei nähtävästi
1 tykkäys
Firman nimi on edelleen yllättävän hankala medialle 
9 tykkäystä
Hieman heikompi jakso firmalla tämä H1 oli, minkä kaikki ovat nähneet pörssikurssistakin. Ehkäpä tärkeintä oli kuulla, että koko vuoden käyttökatteen yhä uskotaan olevan plussalla. Eli H2 olisi siten selvästi parempi myös laitetoimitusten suhteen. Toisaalta Nexstimin osalta täytyy ajatella pitkäjänteisesti.
5 tykkäystä
Kovin oli positiivinen sävy tulevaisuudesta puhuttaessa. En ole kovin pitkään seurannut, joten miten on ollut aiemmissa katsauksissa?
1 tykkäys
Markkina- ja yritysarvo 23 miljoonaa €.
Kuulostaa erittäin edulliselta - ei mulla muuta.
3 tykkäystä
Tarkoitinkin, että onko aiemmin puhuttu noin positiiviseen sävyyn?
1 tykkäys
Itse jaksan pysyä mukana lähinnä siksi että JKK:kin on.
2 tykkäystä
Yhtiön tekeminen näyttää ihan hyvältä. Viime vuoden kova liikevaihto (kertaluontoinen erä + kovan tilauskannan purkautuminen H1/2022). Orgaanisesti hyvää tekemistä. Pitkän aikavälin tekemistä kannattaa seurata ja en yhtään yllättyisi jos muutaman vuoden sisällä jos teollinen toimija ostaisi pois pörssistä.
4 tykkäystä
Vähän fiiliksiä webinaarista ja raportista, plussat ja miinukset:
Miinukset:
- Kaikki tunnusluvut olivat aika hirveitä ja takkiin tuli joka suunnalta.
- Johdon selitys, että tilauskanta oli tyhjä, jonka vuoksi H1 jäi telineisiin ei ole hyvä juttu. Miten voi tilauskanta olla yhtäkkiä tyhjä / lähinnä se ei kerro hyvää
- Johto löi erittäin isot odotukset H2:lle. Täten riski, että luottamus menee heidän puheisiin on suuri (jos nyt tehdään sittenkin iso turska H2:lla, niin jatkossa minulle on oikeastaan se ja sama, mitä johto indikoi) tai että tiedotteita ei ala kuulumaan (niitäkin luvattiin lähes pommin varmasti, koska erikseen korostettiin)
- Jatkuvan liikevaihdon tippuminen itsessää erittäin negatiivista, koska itse olen ainakin ajatellut, että ajurina kasvulle toimii kumulatiivinen (recurring revenue) yksittäisen kauppojen lisäksi. Eli asiakkaiden neuvotteluvoima on niin suuri, että he mielummin heittävät laitteet pois, kun maksavat haluttua feetä niiden osalta
- n. 2,3 meur oli poltettu rahaa H1, tällä burn rate:lla ensi vuonna H2 tai 2025 H1 tulee uusi anti
Plussat:
- Luottaessa johdon kommentteihin: kaiken pitäisi mennä hyvin ja tilikauden odotukset täytetään (ohjeistuksen mukainen)
- Ei kikkailla aktivoinnella käyttökatetta “keinotekoisesti” plussalle, toki ei tarkoita sitä ettei niitä tehtäisi ollenkaan
- Nordean laina ei ollut riskihinnoiteltu, vaan laina oli kuten aikaisemmin spekuloin ja korko 4 % eb + n. 3-5 % marginaali
- NBS6 ansainnan kirkastus: siinä tosiaan vahvana elementtinä recuirring revenue, eikä se perustu niinkään laiteosiin (kuten nyt) vaan softaan. Tästä voisi tehdä johtopäätöksen, että NBS6 lifetime value on huomattavasti suurempi kuin edellisten
- Johdon mukaan nyt “lähtee”
- Jotain uutta ansaintaa muualla kuin core busineksessa lisensoinnin kautta. En kyllä hirveästi anna tälle painoarvoa
Tiivistäen mielestäni nyt ei tullut oikein mitään uutta, lähinnä fiilis jäi että nyt alkaa tulemaan hetki “tulos” tai “ulos”
16 tykkäystä
Meni ohi tuo.
Mainittiinko mikä oli H1 lopun tilauskanta? Firmalta on tullut tiedotteita sopimuksista - kuten myös aiemmin - eli miten tilauskanta oli tyhjä. Tilauskannasta en nytkään huomannut osarissa mainintaa.
Se, että liikevaihto laski merkittävästi - en näe katastrofina, liikevaihto on vielä pientä ja kausittaiset erot voivat olla suuria.
Laitteet ei liene bulkkia ja niille löytyy ostajia Euroopasta ja USA:sta. Tulee vaan mieleen väkisin, että onko firman rahkeet liian pienet?
Pidän tätä potentiaalisena yritysostokohteena.
1 tykkäys
Viittaan siis H2/2022 loppuun, eli tilauskanta oli silloin tyhjä: toimari sanoi webinaarissa, jonka vuoksi H1 oli nyt laiha. Ei siis kommenttia “päivän tilauskannasta”. Tuota ei myöskään korostettu tilinpäätöksen yhteydessä. Jos tästä saisi vihiä, niin voisi päätellä liikevaihdon suuruutta. Inderesin videolla TJ sanoo selkästi, että tuotteen myyntisykli 6-12 kk ennen realisointia. Täten jos tänään tilauskanta ja myyntiputki näyttäisi kehnolta, niin olisi selvää että H2 olisi huono. Nyt kun korostetaan h2 hyvyyttä, niin tällöinhän täytyy tietää kannan ja putken olevan hyvä.
2 tykkäystä
Jep, katsoin nyt Karvisen haastattelun ja sen perusteella “kaikki hyvin”.
Jos H2 nyt jostain syystä ei olisikaan niin onnistunut - usko on mennyt.
Se vaan hieman häiritsee, miksei sitä tilauskantaa voi kertoa numeroina? Silloin joku osaisi laskea yksikköhintoja?
Karvinen kokonaisuutena antoi positiivisen kuvan eli nyt on kyse hänen uskottavuudestaan.
1 tykkäys
Varmaan hiipi pelko, että negatiivinen vaikutus kurssiin. Vaikka olisi tyhjä (kuten H2/2022), niin ehkä uskotaan myyntiin viimeiseen asti. Ei toki mieluista näin, mutta se tulee mieleen.
3 tykkäystä
3 tykkäystä
Olihan tuo odotettavissa, että firma ei ole plussalla, koska myynti-ilmoituksia ei ole tullut riittävästi. Ainahan sitä tietysti toivoo, että tulosjulkistuksessa tulos joku ässä hihasta. Markkinareaktio oli silti aikamoinen, koska nexstimin omissa ennusteissa päästään plussalle 2023. Tässä on kuitenkin menty hyvän matkaa H2 ja vielä TJ uskoo +tulokseen. Kaikki tuo usko ei voi perustua toiveisiin, vaan tietoon. Jos plussalle päästään ja ilman Magnus medicalin rojalteja, niin se on todellinen historiallinen tapaus koko Nexstimin aikana.
7 tykkäystä
Vaihto oli alle 1% osakekannasta - kuulostaa korkealta, mutta vain 183k €.
Kun pörssin yleisilme on ollut aika negatiivinen, ei se yllätys ole, että tällaisen “snagarin” kurssi voi romahtaa kun jää Indereksen ennusteista.
Itse seuraan tämän kohdalla yritysarvoa enemmän kuin osakekurssia - lisäsin hieman eilen, toinen lisäys jäi yritykseksi.
Voipi olla että Indereksen tuleva analyysi antaa jotain viitettä siitä jatkuuko lasku maanantaina. Jos suositus on vähennä ja th 3,30…mennään varmaan alle 3€.
Firma ei kuitenkaan elä pelkillä puheilla, laitteita ostaa tunnetut kv.sairaalat. Firma saa pankkilainaa, eikä ole käymässä osakkaiden kukkarolle tai liudentamassa omistuksia suunnatuilla vaihtovelkakirjalainoilla eikä tarvitse hybridilainaa.
Eli toistaiseksi ei hälytysvalot päällä - lääketieteen teknologiayhtiöillä on monella muullakin ollut vaikea vuosi ja tilauksia lykätty.
9 tykkäystä
2 tykkäystä
Optimistisin mielin mukana. Maltti on valttia
5 tykkäystä