Mulla virhe. Tuli laskettua tårta på tårta 1.1x1.15 jokainen vuosi. Varmaan tarkoitus käyttää 25%.
Hyvä kun huomasit!
3 tykkäystä
Kiitos - tämän ymmärrämme ja töitä tehdään lunastuksen eteen!
12 tykkäystä
Kilpailua on toki tässäkin markkinassa ollut jo aiemmin. Täysin tyhjästä ponnistavia uusia toimijoita on vähemmän ja uudet isommat toimijat (kuten Viria/Loihde) koostaa omat palvelunsa yritysostojen kautta tulleista toiminteista (LAN&WAN, Spellpoint, Ymon). Uskon, että markkinassa asiakasvalinta ja segmentaatio tulee lisääntymään. Osa asiakkaista on enemmän laatu- ja osa hintatietoisia. Selvää kuitenkin on, että osaajista on ja tulee pulaa - tämän pitäisi näkyä myös hinnoitteluissa.
18 tykkäystä
Tämä on aivan totta. Valitettavasti olimme Covidin iskiessä jo hieman köysissä ja siinä tilanteessa (epävarmuudessa) meillä ei ollut muuta mahdollisuutta kuin varautua pahimpaan. On myös hyvä huomata että digitalisaatiokonsulttien porskuttaessa Covidin läpi (Suomessa TEM taisi syytää miljardin digikehitykseen…) eivät kyberturvapalveluverrokit Suomessa tai maailmalla ole suinkaan juhlineet meitä kummoisemmin.
Nyt haluamme palata kasvutrackille ja myös asioita on tehty sen eteen vaikka isossa kuvassa strategia ei ole muuttunut. Kuten vanha viisaus toteaa, niin nyt toteutuksen täytyy ratkaista.
19 tykkäystä
Erittäin hyviä kysymyksiä ja pointteja! Iso osa asiakkaiden yleisestä tietoturvaspendistä on vanhaa bulkkitietoturvaa (=palomuureja, verkkolaitteita, antivirusta jne). Kaikessa turvatekemisessä on myöskin aina mahdollisuus hankkia jotain tukea yleistoimittajalta ja varmasti useat alan toimijat mielellään tätä myös myyvät.
Usein on vain niin, että yleistoimijalla ei ole riveissään - ainakaan juuri sille asiakkaalle - sopivaa osaamista ja hirveän vähän laajan asiakasportfolion kautta kertyneitä oppeja. Sama pätee oikeastaan kaikkiin erikoistuneisiin toimijoihin. Niin sitä vaan on olemassa strategiakonsultteja vaikka it-palvelutalot ja Big4:t myös strategiakonsultointia mielellään myisivät - sama pätee investointipankkeihin jne.
Itse Nixulla uskomme kyberturvan holistisesta luonteesta johtuen hyväksi asiakaslupaukseksi kyberturvakumppanuuden, jossa me olemme asiakkaan puolella pöytää auttaen ja varmistaen että eri sektoreiden muut kumppanit hoitavat hommansa kunnolla ja kokonaisuus on turvattu. Meillekin tulee kuitenkin tarpeelliseksi tuoda parempaa toimialaosaamista osaksi toimituksiamme jatkossa. Kenen tahansa pitää lunastaa paikkansa asiakkaan pöydässä!
Kumppanuuksille olemme myös todella avoimia, ja uskon että ne olisivat win-win-win kaikille. Tästä huolimatta niiden synnyttäminen ja riittävä arvonluonti kaikille on ollut toistaiseksi haastavaa. Kyberturvan merkityksen edelleen kasvaessa uskon että asia muuttuu helpommaksi.
15 tykkäystä
Hyvä kysymys ja anteeksi kun vastaus on viipynyt. Toivottavasti CMD antoi vähän paremman vastauksen. Asia on juurikin noin kuten sanoit: lyhyellä tähtäimellä enemmän fokusta asiakkaaseen ja asiakkaan ymmärrykseen (vrt oman tekemisen viilaus), erikoistumista vaativiin ja alati muuttuviin kärkiasioihin kyberturvassa (vrt cloud security, iot) ja sitten vähän pidemmällä enemmän toimialakohtaista osaamista ja toimialatulkkeja istumaan asiakkaiden ja erikoistuneiden konsulttien väliin.
15 tykkäystä
Oliko jollakin jotain tietoa, että mikä Nixua nyt näin rankasti tiputtaa? Onko yleinen alakulo, joka päällä vai jotain muuta?
CMD päivän jälkeen tultu ropisten alaspäin.
Yritin katsoa, niin
Tällaisia avauksia olisi hienoa nähdä myös Nixultakin.
Toki tuli lehdistötiedote yhden asiakkaan kanssa tehdystä hyvästä projektista, mutta toivoisin itse, että yritys tekisi itsestään kiinnostavan.
Ymmärrän kyllä, ettei tietoturvan kannalta asiakasreferenssejä juuri voi tuoda julki.
CMD päivän anti jäi aika laihaksi, ainakin osakkeen kannalta.
Millä mielillä täällä tätä kanavaa seuraava väki on?
Katselin äsken Nixua myös hieman. Osakekurssi oli äsken itseasiassa jopa karvan verran alempana kuin koronadipissä. Edellisen kerran se on ollut näin alhaalla noin 4.5 vuotta sitten (helmikuu 2017) ja silloin suunta oli päinvastainen.
Mielenkiintoista on myös se, että vaihto on viimeisen ~6kk ollut keskimääräistä suurempaa. En osaa arvioida missä pohja piileskelee, mutta kyllä markkinalla on aika krooninen epäusko Nixun suoritukseen. Eipä silti, tällä historialla ja Inderesin 2022 ennusteella 2022 P/E olisi kuitenkin vielä niinkin korkea kuin 28. Täytynee jäädä edelleen seuraamaan tilannetta. Mutta jotain konkreettista tässä kaivattaisiin.
10 tykkäystä
Katsoin ihan samaa tänään itse. Kurssi jatkaa liukumista alaspäin. Näyttää siltä, että IT-puolella kilpailu kovenee ja sen vuoksi Nixunkin asema heikkenee. Pörssissä on myös tällä hetkellä muita “kiinnostavampia” kohteita ja sen vuoksi katseet on muualla.
Uskon kurssin nousevan pitkällä tähtäimellä ylöspäin. Nixulla on hyvä maine Suomessa ja eri järjestelmien auditointi- ja kyberturvallisuus palveluita tarvitaan jatkuvasti enemmän.
Osake vaatii kärsivällisyyttä.
2 tykkäystä
Hyviä huomioita. Kurssia ajanee alas tosiaan moni asia:
- Yleinen markkinasegmentti. Toki Nixu on missannut tuon pitkän ajan nousevan trendin ja indeksithän on niin monella aikajänteellä peitonneet Nixun kurssikehityksen
- Parempia vaihtoehtoja on tarjolla. Miksi sijoittaa Nixuun kun kiinnostavampia kohteita on tarjolla
- Kilpailu kovenee ja kyberturvasektorille on tunkua *
- Kuten kurssista näkee, Nixu on pari kertaa “vetänyt maton sijoittajien jalkojen alta”. Eli todisteita kestävästä, kannattavasta kasvusta kaivataan.
- Suhteellinen tuntemattomuus sijoittajien silmissä
*) Kilpailun kovenemisesta. Tämä oli hyvä huomio, pelkästään Suomessa on ihan lähiaikoina tapahtunut seuraavaa:
- Insta terävöittää kyberorganisaatiota (eiköhän tuolla myyntiä tavoitella): Tiedote: Insta vahvistaa turvallisen digitalisaation kärkiosaamistaan
- Aiemmin kesällä Insta osti Combitechin: Tiedote: Insta vahvistaa kyberturvallisuuden valvontaan ja reagointiin liittyvää palvelutoimintaa ostamalla Combitech Suomen SIEM- ja SOC-liiketoiminnan
- Loihde on listautumassa ja CEO on F-Securen entinen tj, HPJ taas entinen Nixun tj: Loihteen liiketoiminnat: turva- ja tietoliiketoiminta
- Innofactor palkkasi Limnellin keulakuvaksi kyberturvaa toimittamaan ja myymään: Innofactor - Tietoturva ja kyberturvallisuus
- Lisäksi tietoturva-asiantuntijoiden kysyntä on kasvussa. Tämä on Nixulle etu (tarvetta palveluille), mutta myös haaste (palkkakilpailu, työntekijöiden vaihtuvuus)
Inderesin tavoitehintaan (10€) on matkaa jo kevyet 44%.
9 tykkäystä
Itsekkin ajattelisin tämänhetkisten paniikki myyntien laskevan myös nixun kurssia. Luulen että ainoastaan vahvalla h1:llä olisi tältä voitu jotenkin välttyä. Uskoisin suunnaan jatkuvan ainakin kunnes saadaan pari parempaa uutista q3 jaksoilta ja uskoa ettei pörssit välttämättä romahda vaikka joka toisessa lööpissä niin kovasti tiedetään nyt tapahtuvan.
Osui uutisfeedista silmään.
https://www.inderes.fi/fi/tiedotteet/nixu-oyjn-optio-ohjelman-merkintaajan-muutos
Yhtiön hallitus on päättänyt optiosarjan 2019A merkintäajan ja niihin liittyvien suoritustavoitteiden saavuttamisajan siirtämisestä siten, että merkintäaika alkaa 31.12.2022 ja päättyy 31.8.2024. Alkuperäisen päätöksen mukaisesti optiosarjan 2019A merkintäaika oli 1.10.2021-31.5.2023.
Osaako joku sanoa, onko moinen siirto tavallista? Jos ymmärrän tuon oikein, niin merkintäajan siirto liittynee siihen, että kurssi seilaa parhaillaan alle tuon 2019A merkintähinnan (laskettiin keskikurssista 1-30.4.2019) alapuolella eikä siten ole kovin kannustava? Vai oliko kyseessä se, että tavoitteita ei saavutettu?
Optio-oikeuden haltijoiden oikeus pitää optio-oikeudet siihen saakka, kunnes niiden osakemerkintäaika alkaa, on ehdollinen yhtiön asettamien suoritustavoitteiden saavuttamiselle. Suoritustavoitteet perustuvat henkilöstötyytyväisyyteen, asiakastyytyväisyyteen sekä liikevaihdon kasvuun.
3 tykkäystä
En tiedä kuinka tavallista, mutta samalla tavalla itsekin ymmärrän. Merkintähinta olisi jotain 11€ niin ei mahda kiinnostaa kun osaketta saa pörssistä huomattavasti halvemmalla.
3 tykkäystä
@Atte_Riikola Nixun Q3-katsaus saadaan jo torstaina. Saammeko analyytikon ennakkokommentin vai onko niin, ettei näistä kevennetyistä katsauksista niitä tehdä?
Tässä ennakko huomista varten
Aiemmin ei ole näihin kevennettyihin katsauksiin tehty ennakkoa, mutta tehdään tähän nyt muutos 
14 tykkäystä
Onko tästä julkisen sektorin vielä konditionaalissa olevasta hankinnasta olemassa jo jokin tiedote tai muu vastaava? 4 vuotta, 16 miljoonaa ja useampi toimittaja mukana.
Uutta raporttia ulkona. Tavoitehinta valuu alas kun suorittaminen antaa odottaa itseään. Odottelumoodissa jatkan itsekin.
@Atte_Riikola onko jokin erityinen syy, että Nixun yhtiöraportin verrokkiryhmätaulukossa Inderesin seurannassa olevien suomalaisten yhtiöiden lukuina ei ole käytetty Inderesin oikaistuja lukuja? Muiden IT-palvelusektorin yhtiöiden taulukoissa näin tehdään, mikä ainakin itselleni helpottaa vertailtuvuutta, kun ei tarvitse itse ylläpitää listaa eri oikaisuista tai arvailla onkohan konsensuksessa oikaisut huomioitu vai ei.
Ne oikaisut vaikuttavat tuloskertoimiin ja Nixun kohdalla tulospohjaiset kertoimet eivät vielä juuri mitään kerro heikosta kannattavuustasosta johtuen.
Mutta otan kyllä oikaistut luvut heti taulukkoon, jos ja kun Nixun käänne etenee ja tuloskertoimet alkavat olla relevantteja. Nyt mennään vielä pääasiallisesti liikevaihtokertoimen varassa.
6 tykkäystä
Sen verran tarkennan, että tekemämme vähemmistöosuuksien huomioinnit ja (erityisesti kassaa hyödyntävissä yrityskauppatilanteissa) ennusteet vaikuttavat suoraan EV:hen. Siili on varmaan näistä eroista paras esimerkki juuri nyt (nettovelka Inderes 24 MEUR vs. nettovelka konsensus 3 MEUR). Konsensuksen luvut voi myös olla mitä sattuu, esimerkiksi tänään julkaistussa Goforen raportissa Goforen markkina-arvo on 345 MEUR, mutta viisi minuuttia myöhemmin julkaistussa Nixun raportin vertailutaulukossa vain 333 MEUR. 
Sanoisin, että käyttäkää omia lukujanne näissä pienissä kioskeissa joissa konsensuksen laatu on mitä on, mutta vertailuryhmän kertoimilla on jonkinlainen indikaatio osakkeen yli/aliarvostuksesta.
Mutta joo, off-topic Nixuun liittyen. Tämän keskustelun voinee siirtää sisällön kehitysketjuun jos joku taitava osaa sen tehdä.
1 tykkäys