Että tällaista se Huawei touhuaa…
4 tykkäystä
INSID, Duquesne (Stanley Druckenmiller)
Closed positions in: NOK (from ~0.73 mln)
1 tykkäys
Cisco teki eilen odotukset hieman ylittäneen tuloksen, mutta kuohuntaa aiheutti hulppea 21% pudotus myynnissä operaattoreille. Ja mikä vielä pahempaa… operaattorimyynnin näkymät maalailtiin samassa yhteydessä synkiksi. Osake tuli alas 4%. Cisco on iso tekijä etenkin jenkeissä, joten huonot uutiset säteilivät myös alan muihin toimijoihin selittäen joitakin nähtyjä peliliikkeitä.
Cisco itse selitti pudonnutta myyntiä 5G-investointien keskittymisellä radioihin ja mastoihin, joissa Ciscolla ei ole tarjontaa. Myöhemmin core-investointien myötä tilanne paranee.
Cisco on verkkoteknologiassa huomattavasti Nokiaa isompi tekijä ja on perinteisesti omannut ison kassan, mitä voi käyttää tarvittaessa ostoksiin. Nokia tai Ericsson Ciscon kyljessä olisi oiva Amerikkalainen vastapaino Kiinalaisten rynnistykseen 5G-teknologiassa. 
3 tykkäystä
Juu Cisco vois ostaa Noksut pois, 7e osake niin kyllä lähtee.
Ihme kun Nokain ostaminen ei ole heitä vielä herättänyt, olisi suupala.
Tietysti Applekin voisi ostaa koko hoidon. Saisi tehdä yrityskohtaisia 5G verkkoja ja siihen kaikki
himmelit ja vermeet.
2 tykkäystä
Ilmeisesti pelkona on nyt, että kun Ciscolla ei ole näkymät hyvät niin eivät ne voi olla Nokialla tai Ericssonillakaan. Amerikkalaista ajattelua Trumpeimmillaan.
Paljon on taas pelkoa markkinoilla. Ja pelureita tietenkin.
1 tykkäys
7e on kyllä halpaa… veikkasin että on loppuvuoden osakearvo + 7 vuoden osingot.
- Nokian brändin arvo on yli 9 mrd $ ja nousussa , 5G hypetuksen ja HMD:n ansiosta. Pohjoismaissa 4. arvokkain brändi IKEA:n, H&M:n ja Volvon jälkeen. Ciscon brändi-arvo on hieman yli 20 mrd USD. Lähde: Brand Finance.
- Nokian patenttisalkku näyttää olevan vahva myös tulevaisuudessa.
- Vuonna 2012 kun osakkeen arvo oli 2 €, Nokia oli raskaasti tappiollinen ja mobiiliyksikkö katastrofaalisessa tilanteessa. Nokialla ei ollut silloin merkittävää toimintaa Yhdysvalloissa. HEREkin oli aivan jumissa eikä voinut koskaan tuottaa tulosta. Itse asiassa ainut selkeästi terve osa oli silloin NSN networks.
Tilanne vuonna 2019: Yhtiön rakenne on yksinkertaistunut ja Pohjois-Amerikassa menee hyvin. Puhelimet ovat jonkun toisen ongelma, vaikka Nokian brändi saa edelleen ilmaista näkyvyyttä. Softan puolellakin jotain tapahtuu. Geopoliittinen tilanne on myös suotuisa.
Nokiasta ei todennäköisesti tule koskaan enää kultakaivos/tenbagger, mutta kyllä edellytyksiä parempaan pitäisi olla lähivuosina ja nykyinen 4.xx hinta on olosuhteet huomioiden luultavasti matalahko. Jos Ericsson hoiti homman, miksei Noksu? Nokia voisi pikkuhiljaa alkaa korostamaan (ainakin Euroopassa) yhtiön eurooppalaisuutta ja markkinoimaan sekä yhtiön teknologista osaamista, mutta myös nuo ns soft values: viime aikoina esimerkkejä ovat CO2 sidotut yhtiölainat ja palkkaerojen tarkastus.
5 tykkäystä
Nokia on tänäpäivänä kooste entisistä Nokia, Siemens, Motorola, Alcatel ja Lucent organisaatiosta. Energiaa ja kassavirtaa taitaa mennä loputtomiin uudelleenjärjestelyihin.
3 tykkäystä
Nokia ihan hyvässä seurassa vaihteeksi. →
https://investorplace.com/2019/08/7-5g-stocks-to-buy-now-for-the-future/
En tiedä, mikä tämän kyseisen toimittajan artikkeleissa mättää eniten, mutta minusta nämä vaikuttavat botin tekeleiltä. Ei ole kovin kummoista tarinaa tarjolla, mutta jos ei satu parempaa tekemistä olemaan voi lukaista.->
4 tykkäystä
2 tykkäystä
gsacom.com tarjoaa ‘hyvä tietää’ dataa viikon takaa →
LTE to 5G market facts
There are:
- 884 operators actively investing in LTE, including those evaluating/testing and trialling LTE and those paying for suitable spectrum licences (excludes those using technology neutral licences exclusively for 2G or 3G services).
- 769 operators running LTE networks providing mobile and/or FWA services in 225 countries worldwide.
- 194 commercial VoLTE networks in 91 countries and a total of 262 operators investing in VoLTE in 120 countries.
- 304 launched or launched (limited availability) LTE-Advanced networks in 134 countries. Overall, 335 operators are investing in LTE-Advanced technology in 141 countries.
- Ten launched networks that support user equipment (UE) at Cat-18 DL speeds within limited geographic areas, and one supporting Cat-19 (in a limited area).
- 228 operators with TDD licences and at least 164 operators with launched LTE-TDD networks.
- 151 operators investing in NB-IoT in 72 countries; of these, 98 NB-IoT networks are deployed/launched in 53 countries. 62 operators are investing in LTE-M/Cat-M1 in 36 countries; of these, 38 LTE-M/Cat-M1 networks are deployed/commercially launched in 26 countries.
- 296 operators in 100 countries have launched with limited availability, deployed, demonstrated, are testing or trialling, or have been licensed to conduct field trials of mobile 5G or FWA 5G.
- 56 operators in 32 countries have announced the deployment of 5G within their live network.
- 39 operators have announced 3GPP 5G service launches (or limited service launches).
1 tykkäys
Dell’Oro tuoreet 5G mobile network revenue Q2 markkinaosuudet
Huawei 32.1%
Samsung 23.4%
Ericsson 23.3%
Nokia 17.7%
ZTE 3.6%
Laskenut jo huolestuttavasti Q1->Q2, kun Korean 5G-asennukset vähenee. 37% → 23,4% → ??
Q1: " Samsung Electronics ranked first with a 37 percent market share in the first quarter of this year, said a recent report by Dell’Oro, a research company specializing in the communication equipment market. Samsung was followed by Huawei (28 percent), Ericsson (27 percent) and Nokia (8 percent)."
"Although we ranked first in the 5G equipment market with a 37 percent share in the previous two quarters, we recorded a single-digit share in the entire telecom equipment market from 2G to 5G last year,” a Samsung official said. “It is important to increase our shares in markets other than Korea and the United States.”
Tekemistä riittää 
Samsungin osuus laskee pitkällä aikavälillä, kuten taisin mainitakin jo aiemmin keväällä, mutta jäänee kuitenkin 15-20% tasolle 2020. Mielenkiintoinen kysymys on se kuka kolmesta suuresta menettää osuuttaan eniten?
Yllättävän hyvin ne mielipiteet ja fiktio kuitenkin oli Dell’Oron kanssa linjassa.
Ei vakuuta vielä “Nokia uskovaista”
Nokia (taas) hyvässä seurassa. Kovasti end-to-end -portfoliota arvostetaan. Kun kurssia katselee, niin näitä ei taida kovin moni lukea.
1 tykkäys
Eli RAN markkinassa ei tehtäisi liikevaihtoennätystä 5G toimituksilla.
Hiukan määrä ihmettelen, mutta onhan nuo DellOrtossa viisaampia.
Tietty jo Huawein osuus parissa isossa markkinassa jää vaisuksi niin onhan Nokialla nyt
tilaisuus kääntää IFRS-tulos oikeesti plussalle!!!
Ja kurssi kuutoseen!
2 tykkäystä
Mielenkiintoinen tulkinta… Toistaiseksi Huawei 5G markkinaosuudessa ei kyllä näy tuota vaisuutta ja myös Samsung näyttäisi ottavan hieman aiempaa suuremman osan kokonaiskakusta. Samaan aikaan kaikilla toimittajilla hyvä katteinen 4G SW myynti kääntyy huonompi katteiseksi 5G rautamyynniksi. En ole ihan varma miten hyvä tilaisuus tämä on kääntää IFRS tulos plussalle.
Huawei muuten aloittanut 5G roll-outin Vantaalla perinteisellä Nokia LTE alueella. Tekevät sen tuolla Nokian mainostamalla overlay tekniikalla…
Dell’Oron luvuista voi tehdä tulkintoja Ben-tyyliin vaikka joka viikko ja lopputulos on aina erilainen, kunnes markkina ensi vuoden aikana vakiintuu. Tosiasia on, että vielä ei voida puhua edes varsinaisesta investointisyklistä vaan vasta sen alkumetreistä.
Huawein tilanne on tukala, sillä USA:n kuristusote tarkoittaa myös riskien kasvamista operaattoreiden silmissä. Auttaako enää sekään, että myy kaiken puoleen hintaan, jos luottoa jatkuvuudelle ei ole. Mitä Samsungiin tulee, ei yllätyksiä. Isot puheet BusinessKoreassa jatkuvat. Katsotaan tilanne vuoden päästä.
RAN-markkinoiden muuttumisen bulk-markkinoiksi ennusti jo aiemmin lähes kaikki tutkimusyhtiöt. Näyttää siltä, että ne ennusteet ovat toteutumassa, mutta iso raha niissäkin liikkuu varsinkin ensi vuonna. Mikäli suunta jatkuu samanlaisena voi Nokian end-to-end -strategia osoittautua erittäin hyväksi, sillä siinä pelissä ei oikeastaan ole kuin kaksi isoa toimijaa.
Juuri tarjontansa ja end-to-end -sopimustensa ansiosta Nokia on saanut huomattavan määrän myös analyytikkoja suosittelemaan ostoja.
3 tykkäystä