Nokia sijoituskohteena (Osa 2)

Osakkeet
,
4237

En toistaiseksi oo 2021 vuoden osalta huolissaan viel isoista chippi ongelmista verrattuna annettuun ohjeistuksen.

Sillä conference call:issa puhuttiin seuraavasti:

Marco Wiren – Chief Financial Officer

And now we’ve said going forward that we are aiming to increase our inventories specifically on the semiconductor side, as we’ve seen that supply is quite tight, and it’s good to have a little bit more buffers here.

Pekka Lundmark – President and Chief Executive Officer

I mean, as we have said, the component market is tight.

And I think I said in – after Q1 that you have to fight for your share every day, and that situation continues. We are on daily calls with many suppliers. We have been, for the most part, able to deal very well with this situation. But it actually is interestingly that we could grow even faster if there were more components available.

But all this is included and assumed in our guidance. And of course

Eli päättelisin, et chippi pula vähän vaikuttaa, mut johto on pelannut ennusteet sen osalta aika varman päälle.

Omat veikkaukset kääntyy kyl posarin puolelle, jos ohjeistusta tulee.

Sit mikä jäi kans mieleen toki ihan mutuiluna, näkeekö marco jo jotain ylös kirjauksia tai myyntejä tosta venture portfoliosta

Marco Wiren – Chief Financial Officer

we continue to have about EUR 760 million book value of assets in our balance sheet that we believe can be accretive to Nokia’s value creation going forward.

12 tykkäystä
4238

Ei toki liikevoitto% riippuvainen, mutta siihen tärkeämpään eli EPSiin, tuohon voi lisätä että jos niitä verotappioita kohta saisi hyödynnettyä Suomen osalta…

3 tykkäystä
4239

Myöskin vaikee arvioida kuinka iso on toi käynnissä oleva OPPO lisenssisopimus uusinta ja minkälaiset vaikutukset siitä tulee viel H2 EPS.

4 tykkäystä
4240

Jossain näin maininnan, ettei Suomessa ja USAssa jouduta maksamaan veroja vähennyskelpoisten tappioiden johdosta.

2 tykkäystä
4241

Minkä tahansa lisenssisopimuksen vaikutukset on erittäin vaikeata arvioida. Yhdessä köntässä ne julkaistaan ja ihan ymmärrettäväähän se on, vaikka toki kiinnostaisi.

1 tykkäys
4242

OPPOsta ei varmaankaan tule isoa kertakorvausta, kun edellinen ilmeisesti kesäkuussa päättynyt. kunhan ei vaan jatkuva tulo laske

3 tykkäystä
4244

Hienoa et Telia on aktiivinen HMD-Nokia myynnissä.
Eli onko tuo Nokia 8.3 myydyin 5G luuri?

2 tykkäystä
4247

Uiton terveiset. Ei sikäli mitään uutta mitä ei olisi ollut tulosjulkistuksessa, mutta muistutus että suunta on oikea.

image|152x500

“…On a constant currency basis, Mobile Networks net sales increased 3%. On a constant currency basis, the increase in net sales was primarily driven by strong growth in 5G…“

“…Comparable operating profit was €249m, or 10.5% of net sales, compared to €183m, or 7.5% of net sales, in Q2 2020. The improvement in comparable operating profit and operating margin was primarily driven by higher gross profit…"

9 tykkäystä
4248

Handelsbanken aamukirjeessä arvellaan, että tältä vuodelta olisi jaossa osinkoa 0,15 EUR sekä 2023 marginaaliohjaus nostettaisiin 10-13% → 12-14%.

Nokiahan itse totesi jotain, että eivät ole kokeneet vielä ajankohtaiseksi päivittää 2023 ohjausta.

Handelsbanken; 5,75 → 6,0 EUR & Osta

image
image269×677 118 KB

12 tykkäystä
4249

Pystyisikö joku referoida pääkohdat. Heikkilän kommentti (joka näkyy myös rajoitetussa versiossa) kuulostaa hyvälle. Jossain kohdassa rahastoilla toki “täytyy” balansoida jos paino nousee ylisuureksi. Ehkäpä siihen viitataan otsikolla?

”Jos kurssi oikein reilusti nousee, on pakko keventää, mutta nautitaan nyt” – Tunnetut Suomi-salkunhoitajat kertovat näkemyksensä Nokian käänteestä https://www.kauppalehti.fi/uutiset/kl/3ed875c3-f650-4057-8858-da532a4510ae

Screenshot_20210803-105852~2
Screenshot_20210803-105852~21080×162 31.7 KB

13 tykkäystä
4250

Nokia saa nyt paljon näkyvyyttä eri palstoilla. Tämäkin juttu on melko pitkä ( n.5 min lukuaika).

Tässä käyty läpi kolmen kotimaisen salkunhoitajan Nokia painot omissa sijoituksissaan.
Eniten “äänessä” on Aktian Heikkilä, jolla osuus n.9%. Tosiaan osuudet yksittäisissä yrityksissä salkun sisällä ei saa ylittää 10%. Heikkilä ilmoittaa, että ei aio myydä yhtään enempää kuin on pakko.
Samoilla linjoilla on FIM (8%), Varis.
Op:n Salonen (n.6%) on ollut hieman varovaisempi vaikka painoa ovat lisänneet kesän aikana, mutta…

”Olemme olleet pitkään vähän varovaisempia Nokian osalta ja siinä suhteessa olemme olleet oikealla laidalla. Hyvää kehitystä on kuitenkin tapahtunut, ja momentum on ollut oikean suuntainen. Kun katsoo yhtiön ohjeistusta tällekin vuodelle, niin siellä saattaa muhia vielä yksi tulosyllätys jossain vaiheessa”, Salonen arvelee.

”Pelkällä firman sisäisellä muutoksella tuskin saadaan vuodessa noin paljon aikaan. Markkinat ovat vetäneet hyvin ja selvästi 5g-investoinnit ovat lähteneet rivakammin liikkeelle”, Heikkilä sanoo.

“Heikkilän mukaan Nokian käännetarinan jatkuminen edellyttää sitä, että yhtiö investoi rohkeasti uusiin innovaatioihin myös jatkossa. Tähän vahvistunut kassavirta tarjoaakin hyvän mahdollisuuden.”

Artikkeli loppuu näin:

Jos 5g-verkkojen rakentaminen olisi jalkapalloa, Nokia olisi ehkä päässyt juuri alkulohkosta jatkoon. Pudotuspeleissä panokset kovenevat ja vielä voi käydä miten tahansa, mutta ainakin alku näyttää lupaavalta.

10 tykkäystä
4253

Olisko typo suomennoksen yhteydessä…?

1 tykkäys
4254

Kauppalehti viittaa tuoreeltaan juuri tuohon samaan aamukatsaukseen.

Lisäävät vielä:

Factsetin analyytikkoseurannassa konsensusennustus Nokian osingolle vuodelta 2021 on 0,04 euroa osakkeelta. Vaihteluväli on nollasta eurosta 0,15 euroon. Analyytikkoja on yhteensä 22.

Analyytikkojen konsensus Nokian tavoitehinnaksi on 5,83 euroa ja suositus lisää.

10 tykkäystä
4255

Eli noin 8kk niin kilahtaisi taas osinkoa Nokiasta, olettaen että AGM on taas huhtikuun alussa…
0,16 voisi olla hyvä paluu Eli 4×0,04 tai sitten kvartaaliosingot ovat siitä hyviä että voi tehdä päätöksen kvartaaleittain, kun Q12021 jälkeen kerkeää 4 kvartaalia mennä ja kassa kasvaa

Btw
Äänestystä päivä jäljellä ja pikkaisen jo “pärviälyä” kasassa 84% veikkaa että 12% ylitetään 2021llä
Käy laittamassa mielipide, olen jakanut tuota Twitter, KL, Stocktwits ja Reddit + pari twitter jako yritystä, saa retweetata :+1:

5 tykkäystä
4256

There are some excellent stocks recommended by Reddit. One of the best examples is Nokia (NYSE:NOK) stock, which is up 30% in the last three months.

Another Reddit spike may or may not happen, it’s most likely that it will not be considering the low short interest for NOK stock, but the Finnish multinational telecommunications giant is a stable investment in its own right.

However, those things are now firmly in the rearview mirror. NOK stock has transformed into a very stable investment.

If you have a buy-and-hold strategy, it will not hurt to build up a good position in NOK stock.

6 tykkäystä
4257

Mä itse näkisin 8 tai 12 sentin osingon eli 42 tai 43 järkevämmäksi, sitä ei tarvitse perua (tekee pahaa yrityksen arvostukselle) niin helposti ja antaa yhtiölle pelivaraa vielä pari vuotta jatkuvan murroksen aikan.

4 tykkäystä
4258

Melkein 4 miljardin kassa ja eps 2021 >30 snt niin mä en kyllä tajua miksei vois jakaa vaikka miljardin heti (15 snt) AGM:n jälkeen vuoden 2021 tulokseen perustuen ja sen lisäksi palauttaa kvartaaliosingot q2 alkaen eli eka maksuun q3:lla.

Toki tietysti ainoastaan jos markkina ja näkymät säilyy ennallaan.

4 tykkäystä
4259

Mun mielestä on parempi, että yhtiöllä on fyffeä kuin singahtaa heti jakamaan mahdollisimman paljon tavalla tai toisella ulos, silloin sietää muutoksiakin paremmin. Kannattaa olla kärsivällinen, se näkyy kyllä kurssisakin.

20 tykkäystä
4260

Niin nyt on se 3,7Mrd, mikä on tilanne 04/2022 kun on seuraava AMG ja osingoista päätetään… tuleeko Q4 se normijaardi kassaa lisää ja mitkä on 2022 näkymät ja kilpailukyky, ja kun maksetaan kvartaalissa tavallaan vuoden jäljessä, niin on aika helppo kontrolloida ulosmenevää rahamäärää…

8 tykkäystä
4261

Olikohan tämä jo täällä?

  • China Mobile’s latest 5G equipment tenders send 5.4% of business to non-China suppliers, down from 11% in the previous round. All of that 11% before was Ericsson’s business, but the Swedish company now has 1.9% share.
  • And that’s retaliation after Sweden banned Huawei and ZTE (OTCPK:ZTCOF +0.4%) from its 5G network, a Chinese state media outlet says.
  • In the tender, worth about $6B, China Mobile gave 60.5% of the value to Huawei, 31.2% to ZTE and 2.8% to China’s Datang Telecom Group. The biggest foreign share was Nokia’s at 3.5%.
  • And that means the two companies will mostly miss out on the world’s most aggressive 5G rollout this year.
  • A $35B global cellular equipment market is divided into three roughly equal segments, the WSJ notes: China, the U.S., and the rest of the world. And the rest of the world is generally following the U.S. in restricting the use of Chinese gear, creating a polarizing effect.
    Ericsson, Nokia lose as China Mobile boosts business from Huawei (NASDAQ:ERIC) | Seeking Alpha
11 tykkäystä