Näkeekö tuon jostain ja millä viiveellä, jos niitä alkaa purkautua ennen perjantaita?
Aikamoinen harmi, ettei mun fyffet riitä korjaamaan koko alennusmyyntipottia taskuun, ei edes suurinta osaa siitä.
11 tykkäystä
Kyllä tuo max-pain tai Yahoo options päivittyneet jollain 15min tai vähintään päivän tasolla katselin OI parin päivän takaiseen kuvaan vs nyt on -500kpl tuolla 5$ tasolla eli muutosta, mutta ei vielä tarpeeksi, mutta ma-ke voi muuttua, sen verran pelottava tuo max-pain kohta optioissa on ja yleisesti tiedossa niille jotka niitä käyttävät
@jps ei mullakaan, mutta @chiller hyvin herätellyt jenkkejäkin mukaan redditissä, ehkä wsb2 on tulossa 
22 tykkäystä
Aikalailla hyvä kirjoitus.
However based on consensus revenue guidance of €23 billion for FY22, operating profits could be anywhere between €2.53 - €3.1 billion this year.
Meaning even if rates increase to 3-4% (unlikely this year) then the valuation is still fair based on WACC calculations and the fact Nokia has a long growth runway as 5G spending continues.
Pekka Lundmark has shown early signs that he is on track to transform the company over the next few years.
My expectation is that guidance from analysts is still conservative, and I believe estimates would need upward revisions to truly reflect Nokia’s potential.
Edit: En tiedä onko joku foorumilainen käynyt kirjoittamassa alla olevan kommenttikentään, mutta optioasia tuotu tuollakin esille.
a billion worth of 6$ call options on NOK stock are set to expire on the 21st of January, likely because of last year’s short meme rally around the same date. Meaning that should the stock be over 6 $ on that day, the institutions that put out those options would lose a lot of money. Hypothesis is that bots have been dragging the share price down because of this, despite the positive warning from Nokia. This is the theory amongst some dedicated NOK followers who have some data to back it up. Once these options are cleared, they expect the stock to head up north again. We’ll se in a week’s time.
31 tykkäystä
Tässä ilmeisesti virhe eli pitäisi olla 5 dollaria, harmillista…
2 tykkäystä
Miksi virhe? Kyllähän tuo on ihan selviö, että nokia on yli 5 dollaria ensi perjantaina. 6 dollaria tiukemmassa.
On tässä myös mahdollista että isommat tahot ymmärtävät kuvion juonen ja alkavat jossain vaiheessa ostamaan. Itse olen todella yllättynyt jos Nokia painettaisiin 5 dollariin asti.
Kyllä arvopaperiviranomaisella tulisi olla tutkittavaa sellaisessa skenaariossa…
Mielenkiintoisen viikko kyllä tulossa. 
25 tykkäystä
Ja lisämausteensa viikkoon tuo se, että taitaa ensi maanantai 17.1 olla Martin Luther King Jr. Day, jolloin Usa pörssit ovat suljettuina.
Edit: Vielä selvennyksenä, että kyseinen muistopäivä on siis aina 3. maanantai tammikuussa.
1 tykkäys
Otin vapauden tehdä ja esittää oman vaihtoehtoisen ennusteen vuodelle 2022. Koen itse tämän olevan aikalailla neutraali -ennuste, mutta toki tämä pitää sisällään olettaman ettei esimerkiksi chippipula pahene.
Vuonna 2021 Mobilen tutkimus- ja kehityskulut kasvoivat arviolta 200 M (oma arvio, suhteutettu koko yritystason lukemasta), kuitenkin bruttokate-% kasvoi q1-q3’21 vrt q1-q3’20 310 bps => koko vuoden osalta erotus oli luultavasti hieman pienempi (sillä mahtipontinen q4’20), joten arvioin, että alla olevan liiketoiminnan kehitys tuotti noin 250 M enemmän vuoden 2021 aikana.
Tämä kehitys tulee jatkumaan samankaltaisena 2022. SoC -kehityksen puolesta vaikutus on jopa hieman suurempi, mutta lisääntyneet komponenttikulut syövät marginaalia hieman, mutta vaikutus on kuitenkin melkoisen lievä, koska FPGA vrt SoC hintaero on suuri. Arvioin että tuotekehityskustannuksen taso pysyy vuonna 2022 samalla tasolla kuin vuonna 2021. Tästä seuraten arvioin Mobilen liikevoiton ilman kertaeriä kasvavan 240 M. Koen tätä pienemmän luvun olevan vallitsevan SoC .kehityksen aliarviointia.
Omassa arviossani Mobilen kannattavuuden suhteen on melko merkittävä ero analyytikoiden arvioihin, muutoin esimerkiksi Cloud&Softwaren suhteen olen jopa hieman pessimistisempi vuodesta 2022. Olen itse pyrkinyt lukujen tasolla laskemaan SoC -kehityksen merkitystä, ovatko analyytikot tehneet samaa vai odottavatko “sumeasti” että komponenttien kustannukset polkevat lähes alla olevan kehityksen yli?
Ja tämä ei ole suositus, vaan ainoastaan oma odotukseni/ näkemykseni vuodelle 2022. Katsotaan kuinka käy.
38 tykkäystä
Itse odotan myös infrapuolelle kasvua, tilauksiahan on tullut solkenaan, enkä oikein usko sillä puolella käännettä tapahtuvan vielä muutamaan vuoteen.
11 tykkäystä
Mietin samaa. Päädyin kuitenkin konservatiiviseen olettamaan huikean vahvan vuoden 2021 jälkeen. Marginaalin uskon kyllä paranevan uusien tuotteiden myötä. Chippipula taisi kaiken lisäksi rajoittaa liikevaihtoa melko merkittävästi. Olen myös nähnyt korkeampia ennusteita Cloud&Softwarelle.
Tästä päästäänkin siihen, että kaiken osuessa lankulle, voi tulos todella yllättää. Toisaalta alaspäin tulisi olla pelivaraa tuohon 12,25 %:n marginaaliin, eli ohjauksen keskiväliin. Ja joka on myös analyytikoiden keskimääräinen odotus.
14 tykkäystä
Itse uskon konservatiivisen arviosi menevän pieleen sen takia, että viime vuonna tilauksia tuli jokseenkin älyttömästi, enkä myöskään usko tilaustahdin hiipuvan ainakaan lähimpänä parina vuotena. Kun infraratkaisuita tilataan, niin niiden toimitusajat menevät helposti ainakin suuremmissa projekteissa useammalle vuodelle. Viime vuonna kasvanut tilauskanta näkyy liikevaihdossa suurelta osin tänä ja ensi vuonna.
13 tykkäystä
Pari kysymystä:
-
Näetkö, että kategoria “Konsernin yhteiset toiminnot ja muut” on vahvempi kuin aiemmin ohjeistettu vuositason tappio 200 miljoonaa? (q1-q3 liiketappio oli vain 87 milj.)
-
Eli oletat matkapuhelinverkkojen liikevoittoprosentin olevan 9,8% jo 2022. Tulisiko yksikön tulosparannus pelkästään SoC-osuuden kasvun myötä vai mitkä ovat tulosajurit?
Nokian tavoitteenahan on myös vähentää (tai oikeammin siirtää) kustannustasoaan 600 milj. vuoden 2023 loppuun mennessä vähentäen samalla 5-10 tuhatta työntekijää. Säästöt käytettäisiin tutkimustyöhön ja palkkainflaatioon mikä kaiketi myös voisi lisätä matkapuhelinverkkojen t&k-kustannuksia. Vaikea tosin tietää tarkalleen mistä liiketoimintaryhmästä leikataan suhteellisesti eniten ja mihin puolestaan sijoitetaan. https://www.nokia.com/about-us/news/releases/2021/03/16/nokia-announces-plans-to-reset-its-cost-base-to-invest-in-future-capabilities/
9 tykkäystä
Nuo kustannusten vähennykset lienee säätöä vähän joka puolella. Henkilöstön vähennykset ovat varsin riippuvaisia eri liiketoimintojen kehityksestä, tavallaan optimaalinen tilanne on, ettei niitä tarvitsi tehdä lainkaan, koska tuotteille on niin paljon kysyntää, ettei henkilöstöä ole järkeä vähentää kun jokainen tuottaa huomattavasti kustannuksiaan enemmän hyötyä,
11 tykkäystä
2021 lukemat, tai tässä vaiheessa ennusteet, otin Inderesin lukemista. Vuoden 2022 osalta olisi yhtä hyvin voinut käyttää sitä -200 M lukemaa.
Edit:
Konsernin yhteiset toiminnot ja muut -osio koostuu pääosin tukitoimintojen kuluista. Odotamme Konsernin yhteiset toiminnot ja muut -osion negatiivisen nettovaikutuksen olevan 150–200 miljoonaa euroa vuonna 2021 ja noin 200 miljoonaa euroa pitkällä aikavälillä. Päivitys vuoden 2021 odotuksiin kuvastaa suurelta osin Nokian venture fund -investointien vaikutusta tammi-syyskuun aikana (päivitetty).
Eli tosiaan tuonne kirjautuu ne investointien tuotot, ja näin lukema on poikkeuksellisen hyvä vuonna 2021. Tuo ohjeistus ei pidä nyt paikkaansa, sillä posarin yhteydessä noiden erien tuottovaikutusta nostettiin 1 % -yksiköstä 1,5 % :yksikköön. Ehkäpä tuo ohjeistus kuitenkin kuvastaa sitä että vaikka tuonne allokoidaan pääosin tukitoimintojen kuluja, odotetaan sinne myös jatkossakin noita tuottoja, mutta pienemmässä määrin. Hyvä että tämä tuli tarkistettua.
Kyllä, odotan että mobilen kannattavuus nousee jo lähelle 10 %:n tasoa tämän vuoden aikana. 2022-2023 vaikuttaisi muodostuvan "supersykli"ajaksi (mikäli on komponentteja mitä myydä) ja juuri siihen Nokia on saamassa kannattavuutensa iskukuntoon. Merkittävältä osin kyse on SoC -kehityksestä, mutta varmasti löytyy myös pienempiä kohteita joissa on varaa parantaa. Kun tärkeät isommat asiat on kunnossa, on helpompaa kiinnittää huomiota myös pienempiin asioihin. Uittohan taisi todeta että pidemmän aikavälin tavoite on +10 %:n marginaali. Se rikkoutunee 2023. 2021 osalta marginaalikehitys meni kovaa vauhtia 2020 luodun aikataulutuksen edellä.
T&K: n osalta Pekka taisi mainita syksyllä 2020 että on mahdollista että tältä osin kustannukset piikkaavat 2021. Odotan kuitenkin, vaikka asetelma on nyt hyvä, että tulevaisuudesta pidetään huoli panostamalla edelleen reilusti osa-alueeseen.
21 tykkäystä
Hyvät näkymät ja suositus Juniperille!
Mielestäni loogisesti ajatellen myös Nokian lähtökohdat menestykseen vuonna 2022 ovat vähintään yhtä hyvät kuin Juniperilla.
Vielä jaksan ihmetellä miten USA:n jättipankki BofA, eli Bank of America on toiminut hyväksymallä Tai Lianin luokattoman heikot Nokia analyysit - Nokia on sentään toimialallaan maapallon ykkösyrityksiä!
—————->
Digital transformation, migration to cloud, and global 5G proliferation are driving network investments among Telecom Carriers, Cable Operators and Cloud providers, as reflected in their spending plans,”Liani wrote in a note to clients. “In addition, we expect a significant improvement in supply chain constraints throughout 2022 and 2023, and forecast revenue growth to catch up with orders, also helped by price increases.”
Lähde: Seeking Alpha
Juniper gets rare double upgrade at BofA on ‘networking renaissance’
Jan. 11, 2022 7:41 AM ETJuniper Networks, Inc. (JNPR)CIEN, FFIV, T, VZ, TMUS, ORCLBy: Chris Ciaccia, SA News Editor5 Comments
klmax/iStock via Getty Images
-
Juniper Networks (NYSE:JNPR) is getting a rare double upgrade at Bank of America, as the investment firm believes that 2022 will be the year for “networking’s renaissance.”
-
Analyst Tal Liani upgraded the stock to buy, from underperform and raised his price target to $40, noting that data networking industry is “ripe for growth” this year, as telecom carriers invest in network capacity after as the pandemic continues to go on and 5G investments come to fruition.
-
“Digital transformation, migration to cloud, and global 5G proliferation are driving network investments among Telecom Carriers, Cable Operators and Cloud providers, as reflected in their spending plans,” Liani wrote in a note to clients. “In addition, we expect a significant improvement in supply chain constraints throughout 2022 and 2023, and forecast revenue growth to catch up with orders, also helped by price increases.”
-
Juniper (JNPR) shares are up more than 5% to $36.31 on back of the upgrade.
-
In addition to the upgrade, Liani highlighted that Ciena (NYSE:CIEN), F5 Networks (NASDAQ:FFIV) are also top networking stocks, with Ciena “best positioned to benefit from the optical cycle.” Liani has a buy rating and a $91 price target on Ciena (CIEN) and a buy rating on F5 (FFIV).
-
“We view management guidance for ~5% 2022 revenue growth as conservative and believe the recent acceleration in order growth (15% YoY normalized) will translate into a higher revenue growth in 2022, especially as supply constraints begin to ease,” Liani added.
-
The analyst notes that AT&T (NYSE:T), Verizon (NYSE:VZ)and T-Mobile (NASDAQ:TMUS) have all committed to increase 5G site deployments, pledging “significant” amounts of capital spending for new 5G frequency offerings, such as C-band and mmWave. Coupled with cable providers investing in fiber deployment to support increasing networking bandwidth and hyperscalers driving the shift to the cloud, networking growth “should continue to accelerate.”
-
Juniper Networks (JNPR) was mentioned in a positive light last month at Raymond James after Oracle (NYSE:ORCL) highlighted strong growth in its cloud business when it reported second-quarter results.
-
Now Read: Juniper gains 4% as Raymond James sees healthy read from Oracle results
14 tykkäystä
Tarkoittaako Liikevoitto, ilman kertaeriä samaa kuin Nokian raportoima vertailukelpoinen liikevoitto? Joka siis sisältää positiiviset erät, mutta ei negatiivisia. Tai ainakin tähän asti on niin tehnyt.
Jos tarkoitetaan sitä, niin itse uskon edelleen, että mahdollisuudet on 14% tasolle ja ylikin. Perustelut Infran vahva veto ja komponenttipulan helpottaminen H2:lla. Uskon, että muutkin yksiköt parantaa myös.
16 tykkäystä
Liikevoitto ilman kertaeriä = Vertailukelpoinen liikevoitto
Eli Nokian ohjaus tuon marginaalista vuodelle 2022 11-13,5 %, keskiväli 12,25 %.
Ja markkinoiden keskimääräinen odotus, ennen Nokian positiivista tulosvaroitusta, 12,1 %.
Ilmeisesti odotat 14 %:n tasoa jo vuodelle 2022? Se olisi lähes nappisuoritus nykyisessä tilanteessa, mutta mahdollinen kylläkin. Tuolloin saisi kyllä ihmetellä jos osakekurssi olisi alle 7 €. 
19 tykkäystä
No, viime vuonna se oli 12,4-12,6 niin ei tuosta nyt niin pitkä matka neljääntoista ole. Uskon, että liikevaihdon kehityksellä on yhtä iso tai isompi merkitys kurssille kuin sillä onko vertailukelpoinen liikevoitto13 vai 14.
7 tykkäystä
Eikös se ole niin että liikevaihdosta ei ole vielä 2022 arviota eli se kuullaan varmaan sitten osavuosikatsauksessa. Olisi erinomaisen tärkeää saada liikevaihto jonkinlaiseen kasvuun.
Mutta onko nyt niin että nykyjohto on niin varovainen ohjeistaja että lv ohjeistuksen alalaita voisi olla aika lailla sama kuin 2021 toteuma.
Oma johtopäätös 5g syklistä, etätyöskentelyn tietoliikennevaatimusten kasvusta ja kiinalaisvalmistajien bännäämisestä on se että Nokian tulisi pystyä tähän markkinatilanteeseen näyttämään ihan selkeä, esim vähintään 1MRD lisää, 2022 liikevaihdoksi.
14 tykkäystä