Uskon, että erityisesti Fixed networks voi kasvaa 10-20% välissä seuraavat vuodet, vaikka OP:n Stenvall on sitä jo epäillyt pitkään. Samoin Submarine networks voi kasvaa, mutta se on pienempi business muutenkin. Se varmaan myydään, jos saadaan oikea hinta. Jos Nokia kokonaisuutena kasvaa 5% vuodessa, niin se on hyvin. Arvonluontiin on silti hyvät mahdollisuudet. Se on johtamisesta ja arvoista kiinni.
18 tykkäystä
Citi taisi myös tulosvaroituksen mahdollisuutta väläyttää taannoisessa katsauksessaan. Jos sellainen tulisi keskellä vuotta, se koskisi varmaankin lähinnä liikevaihtoennusteita?
9 tykkäystä
Epäilen että jos positiivinen tulosvaroitus tulisi, samalla kavennettaisiin myös vertailukelpoisen liikevoittoprosentin haarukkaa. Tällainen viime vuoden posarilausahdus “now expect to be towards upper-end of the margin range considering continued strong performance” ei olisi myöskään tälle vuodelle kovin yllättävä - ennemmin jopa odotettu tämän hetken konsensusennusteiden valossa.
Toisaalta, kuten myös @jps viittasi, pitäisin itse todennäköisempänä tulosohjeistuksen muutosta vasta Q3 periodin jälkeen. Jos se tulisi jo tässä vaiheessa, olisi asiat todella hyvin.
22 tykkäystä
Täältä voi tulla tukea myös telecom infraan
13 tykkäystä
Slicing ominaisuudet tulevat vuosi vuodelta oleellisimmiksi industry 4.0 kehityksen myötä. Nyt on Nokialta tulossa uusia ominaisuuksia, joita on testattu yhdessä Proximuksen kanssa. Olen uskomuksessa että Nokia kulkee tässä asiassa kehityksen kärjessä. Aika nopeasti uudet ominaisuudet saadaan otettua käyttöön sillä ”commercially available in Q3”.
17 tykkäystä
Ericsson Plans to Close Vonage Transaction Before End of July
• (PLX AI) - Ericsson update on Ericsson’s proposed acquisition of Vonage.
• Ericsson says merger has cleared all other requisite foreign and US regulatory approval requirements
• Ericsson and Vonage remain fully committed to this transaction and are working towards closing before end of July, 2022
8 tykkäystä
3 tykkäystä
Kyllä Nokialta posari tälle vuodelle vielä saadaan.
Uumoilen edelleen Q2 (kin) olevan erinomainen. Perusteluja ei tarvitse kun ne kerrottiin heti Q1 yhteydessä ja jälkimainingeissa.
Halpaa on, halpaa on. Lisäostojen vuoksi kelpaa paremmin kuin hyvin.
19 tykkäystä
Ericssonin Vonage-kauppa on vihdoin menossa maaliin. Viivästyksiä on aiheuttanut viime hetkillä viranomaishyväksynnän hitaus, joka johtuu Ericssonin itseaiheutetusta “erityisasemasta” USA:ssa. Viranomaishyväksynnän lisäviiveestä on saatu tietenkin mehukkaammat otsikot korruptioskandaalista toiseen taapertavan Ericssonin ollessa kyseessä. Samalla päästään kertaamaan Ericssonin ISIS-lahjukset lukijoille, jotka tosin vain pahasti dementoitunut telecom-ammattilainen tai -sijoittaja olisi ehtinyt unohtaa.
Ericssonin osake otti eilen selvää osumaa, kun osa mediasta nosti viranomaiset otsikoihin. Tai siltä se ainakin vaikutti. Reaktio oli hassunkurinen. Omasta mielestäni kaupan mahdollinen sinetöinti olisi ollut selvästi parempi syy pörssikurssin laskulle. Vonage on Ericssonille virhe, jolla haetaan väärää lääkettä oikeaan ongelmaan.
11 tykkäystä
Samaa odotan - 21.7.2022 tiedetään!
USA:n vahva kysyntä operaattoreiden nostaessa hintojaan….
……verkkolaitteiden toimittajat myös nostavat!
5 tykkäystä
-Ilmeisesti ovat melko pahasti dementoituneita. Ainakin BABA:ssa laskettiin 10% noin 6 kertaa kun sama identtinen delistaus-uhka -uutinen laitettiin yhä uudelleen ja uudelleen liikkeelle eri yhteyksissä. Erittäin toimiva systeemi näkyy olevan.
3 tykkäystä
En oikein kykene näkemään suoraa yhteyttä operaattoreiden ja verkkolaitteiden toimittajien hinnankorotuksille. Operaattorit kilpailevat toistensa kanssa ja verkkolaitteiden toimittajat toistensa. Välillisiä vaikutuksia toki voi olla.
6 tykkäystä
Verkkotoimittajat korottaa hintoja, operaattorit siirtää korotukset asiakkaille?
5 tykkäystä
Tuo on niitä mahdollisia yhtäläisyyksiä ja välillisiä vaikutuksia.
1 tykkäys
Mahdollista toki, tai sitten operaattoreiden suuret investoinnit (laitteet ja varsinkin taajuudet) pitää saada katetuksi. Kilpailu vaikuttaa olleen suhteellisen kovaa, ja nyt välihengähdys. Toki inflaatio itsessään nostaa hintoja (palkat, energia ja jne), ja antaa myös operaattoreiden helpon ja hyvän selityksen hinnannostoille.
Lundmarkin Q1 puhelun perusteella uskon kyllä Nokian pyrkivän hinnankorotuksiin mahdollisimman aggressiivisesti. Vaikka itsessään epäilen että asiassa juostaan hieman jäljessä - ilman Nokian sisäistä kehitystä (ennen kaikkea SoC) epäilen että marginaalissa olisi tänä vuonna paineita alaspäin. Sikäli Nokian kehitys tapahtuu juuri hyvään aikaan, että sisäisestä kehityksestä johtuen uskon kuitenkin marginaalin edelleen paranevan. Tämä ei ole kuitenkaan tietoa, vaan paljon seuranneen näppituntuma.
18 tykkäystä
Suomen viittä vaille valmis Nato-jäsenyys tuo Nokian entistä vahvemmin näyttämölle. Toivottavasti tulee näkymään myös katteissa.
14 tykkäystä
Natojäsenyys pientää nähdäkseni maariskiä, ei kuitenkaan ehkä paranna katetta, vaikea keksiä miten. Lisäksi jäsenyydellä on todennäköisesti positiivisia vaikutuksia viranomaisverkkoihin.niitähän on muitakin kuin langattomat ratkaisut.
9 tykkäystä
Samat ajatukset. Osalta muutos voi vaikuttaa osakkeen houkuttelevuuteen juurikin pienentyneen riskin (maariskin) myötä. Kenties mahdollista tosiaan että kauppa lisääntyy - vaikka toki esimerkiksi Ericsson on tulevaisuudessa edelleen samalla viivalla.
Onhan tämä kovasti alihintainen kuten @Hypolyysi toi aiemmin esille. Purkautumista laskutrendistä ulos edelleen odotellaan - uskallan odottaa sen jälkeen nopeaa nousua.
Viimeisen parin kuukauden ajalta on myönteisenä signaalina laskeva osakekurssi, mutta samanaikaisesti nouseva RSI - eli kyseessä siis bullish RSI divergence.
12 tykkäystä
Vielä kommentti vahvasta kassasta q1/2022 ja varovaisesta ennusteesta…
- Free cash flow of EUR 0.3bn, net cash balance of EUR 4.9bn.
- Full year 2022 outlook is unchanged in constant currency. Full year net sales outlook applying 31 March 2022 exchange rates is EUR 22.9bn to EUR 24.1bn.
Korkokustannusten noustessa Nokian vahva kassa tuottaa paljon hyvää…
… myynnissä voi saada esim. etua tarjoukilpailussa pidemmillä maksutusajoilla, eli ”rahoittaa” ostajaa…
… komponenttien ostoissa taas maksut etupainotteisesti ”cash is King”
14 tykkäystä
Tuohon aiempaan kommentointiin liittyen USAn operaattoreiden hinnankorotuksista ja sen vaikutuksesta Nokian mahdollisesti parantuvaan voittoon; eiköhän siellä asiakashintojen korotuksen taustalla valitettavasti ole kohonneet kustannukset, eli komponenttien toimittajat ovat jo aiemmin nostaneet hintoja (koska komponenttipula) ja nyt myös palkat kohoavat kovaa kyytiä, esim AT&T kertoo palkkojen kohoavan 15% + inflaation verran. Raju nousu. Tämän on pakko heijastua myös asiakashintoihin.
EDIT: Sopimus koskee ilmeisesti vain osaa AT&Tn työntekijöistä, mutta trendi on selvä, palkat ovat kovassa nousussa USAssa.
https://telecoms.com/516103/att-workers-win-15-pay-rise-agreement/
7 tykkäystä