Vaikka operaattorien capexit ovatkin vielä paineessa,
siellä nousee datakeskuksia kuin sieniä sateella.
Hyperscalereilla investointibuumi jatkuu. Tämä valuu toki enempi muihin segmentteihin kuin MN.
Onko tämän vuoden ei-operaattori myynti jo koko vuoden osalta 20% vai vasta loppuvuonnna noissa luvuissa?
Ei-operaattorimyynti on nyt koko Nokiassa kymmenisen prosenttia mutta IP Networksissa jo 20%.
Päivän päivittelyt Ericssonin eilisen tuloksen ja näkymien jälkeen.
Arvioiden keskiarvo 67,8 SEK, suunta alas
Tarjolla on Santanderin 98 SEK (Outperform) ja Goldman Sachsin 42 SEK & Myy, sekä monta muuta vaihtoehtoa. Epämääräistä kuten markkinajohtajan markkinanäkemyskin: pitäs markkinan joskus nousta.
Niin koko Nokian viime vuoden Q1-Q3 osaltahan liikevaihdosta tuli yli 20% muilta kuin CSP.
Vai mistä luvuista sait 10%?
Täytyy omaakin arvailuhaarukkaa nostaa sikäli tälle vuodelle.
BTW, JL sanoi oppo uutisessa näin.
“The new agreement - along with the other major smartphone agreements we have concluded over the past year - will provide long-term financial stability to our licensing business.”
Toisaalta sitten honor diili julkaistiin 4.1. eli vuoden kolmantena työpäivänä, mutta ainahan tällaisissa julkistuksissa voi olla vähän viivettä. Joskus ihan kuukausitolkulla.
Pointti tässä että Q4:n ja 23:n suhteen honor diili (ja siis sen catch up jos sellaista nyt tuli) voinee periaatteessa olla pikku kani osarihatussa. 
ja heti perään klo 17.00 FiVa päivityksessä eilisen muutokset josko oli jo tiedossa heillä tämä tämän päivän uutinen
Eilen Ericsson ilmoitti uuden CFO:n ja IR-johtajan.
Nyt vielä lisämuutoksia,
-Vonagen mukana tullut Rory Read lähtee
-tilalle NAM-johtaja Niklas
-uudeksi NAM-johtajaksi Yossi Cohen, jolla ollut NAM-vastuut / strategia, teknologia, markkinointi, kehitys
Niklas Heuveldop, currently Head of Market Area North America, is appointed new Head of Business Area Global Communications Platform and CEO of Vonage as of February 1, 2024
Yossi Cohen, currently Head of Strategy, Technology, Marketing and Business Development within Market Area North America, is appointed Senior Vice President and Head of Market Area North America as of February 1, 2024
Rory Read, currently Head of Business Area Global Communications Platform and CEO of Vonage, has decided to step down from his positions on February 1, 2024, and leave Ericsson at the end of the first quarter of 2024
Bidenin hallinnon hanke nopean internetyhteyden järjestämiseksi kaikkialle USA:aan tuo myös Nokialle töitä ja liikevaihtoa.
In response to BABA requirements associated with many government funding programs, Nokia will be onshoring the manufacturing of multiple fiber broadband products to the United States. The products selected have the best performance, cost and flexibility for the potential recipients for the BEAD program and these are the products required by the Federal Government to be manufactured in the U.S.
Based on these manufacturing plans, Nokia is compliant with the proposed waiver.
Ensure every American has access to reliable high-speed internet. Broadband internet is necessary for Americans to do their jobs, to participate equally in school learning, health care, and to stay connected. Yet, by one definition, more than 30 million Americans live in areas where there is no broadband infrastructure that provides minimally acceptable speeds – a particular problem in rural communities throughout the country. And, according to the latest OECD data, among 35 countries studied, the United States has the second highest broadband costs.
Nokian 12.12. järjestetyn sijoittajatilaisuuden materiaali s. 8
Improving order intake and cash flow at the end of a challenging year
Nokia expects full year 2024 comparable operating profit of between EUR 2.3 billion to 2.9 billion and free cash flow conversion from comparable operating profit of between 30% and 60%.
https://www.nokia.com/system/files/2024-01/nokia_slides_2023_q4.pdf
Edit: Liikevaihto alle odotuksen mutta kannattavuus ja liikevoitto yllättävän vahvat. Ohjaus on ok, mutta voitonjako itselle pieni pettymys. Analyytikoiden konsensusta se vastaa kuitenkin. Omien ostot pieni plussa, mutta tuo 600 M ei oikein tunnu jälleen missään.
Kyllä tämän olettaisi riittävän markkinoille, mutta riemunkiljahduksia ei kuulu. Juhla Mokat voi juoda, mutta ei oikein mitään parempaa. Jatkan odottamista että osakekurssin osalta pohjat (2,696 €) olisi nähty.
Ohjeistukseen referenssinä Comparable Operating profit.
Ei kai tuo aivan paha, tosin tässä taitaa olla IP-boostia joka kompensoi Mobile Networksin kannattavuussurkeuden suuruuden kasvua, ja liikevaihdon laskua
2022: 3109 MEUR
2023: 2375 MEUR
Lisätääs vielä liiketoimintaryhmien kannattavuudet “operating margin”
Tosiaan ohjeistuksen keskipisteen mukaan tarkasteltuna Network Infra ja Cloud suurin piirtein sama kuin 2023, ja Mobile Networks rommaa, Technologies tekee comebackin ja nousee hurjasti kuittaamaan Mobile Networksin rypemisen.
Network Infra (rev 2023 8,0 Mrd):
2024: 11,5-14,5 = ka 13,0%, ts sama kuin 2023
2023: 13,1%; 2022: 12,2%
Mobile Networks (rev 2023 9,8 mrd):
2024: 1-4 = ka 2,5%, ts surkeat 1/3 2023 tasosta
2023: 7,4%; 2022: 8,8%
Cloud & Network Services (rev 2023 3,2 Mrd):
2024: 6-9= ka 7,5%. ts vähän alle 2023
2023: 7,9%; 2022: 5,3%
Technologies:
2024: 1,4 Mrd USD, ts muhkea lisäys
2023: 730 MEUR; 2022: 1200 MEUR
Ja näin Reuters uutisoi.
Comparable earnings before interest and tax (EBIT) fell to 846 million euros ($920.19 million) from 1.15 billion euros a year earlier, beating the 767.5 million euros expected by analysts in an LSEG poll.
Omia osakkeita näemmä ostellaan taas (yht. 600 miljoonalla eurolla kahdessa vuodessa). Ja samalla niitä aletaan printtaamaan taas lisää:
“Osakepalkkio-ohjelman perusteella vuosina 2024, 2025 ja 2026 myönnettyjen palkkio-oikeuksien perusteella voidaan maksaa palkkiona yhteensä enintään 350 miljoonaa Nokian osaketta.”
Ja kyllähän tuo osinko on pettymys, kun odotuksena oli vuolaita varojen jakamista.
Perustuen mihin? Aten tuomio oli neutraali.
Kiitos vähemmän tällaisia kommentteja joissa ei mitään perusteita - varsinkin kun näkemyksesi on poikkeava.
@enska Ericsson ei ohjeistanut, tai olettanut mitään vuodesta 2024. Osinko myös itselle pettymys vaikkakin se vastaa analyytikoiden konsensusta.
“Hallitus on päättänyt perustaa strategiavaliokunnan tukemaan johtoa strategiatyössä ja toimimaan valmistelevana toimielimenä hallitukselle.”
Mielenkiintoista.
Kyllä ne oli oletuksia myös tämän vuoden osalta. Nokia ohjaa liikevoittoa.’
Voisiko tutustua asiaan ensin?
Aika erikoinen kommentti poikkeavasta nakemyksesta
Omien ostot ja edellisen ohjelman +/- vaikutus on kylla omistajien kannalta huolestuttavaa, etenkin yhdistettyna heikkoon osinkotuottoon ja vaisuihin odotuksiin/oletuksiin.
Liikevaihto paineessa mutta kannattavuuden odotetaan kestävän hyvin. Ensi vuoden tulosodotuksilla P/E 10 luokkaa. Operaattorit osaavat ostopelin, joten pelkästään positiivista odotettavissa jatkossa. Nyt on kaikki turhat odotukset karsittu pois ja markkinoiden sentimentti kääntymässä.Kyllä tämä tästä😌
