Perustele jotenkin tappiollisuutta?
Olen erimieltä, mm. tehdas on rakennettu etuajassa ja ennen kaikkea kustannusten kannalta edullisesti (Romanian valtiontuet, edullinen laina Euroopan investointipankilta, venäjän tehtaan myynnistä tulleet rahat. Miten tehdas saadaan kustannus tehokkaammin ylös?) minusta tehdas on saatu mahdollisimman kustannus tehokkaasti valmiiksi ja vihreä hype on tehokas markkinointi keino ja sitten jo yhtiön itse kertoma markkinaosuuksien voittaminen ,
Ja sitten brändiarvo jota ei kannata sivuuttaa kyllä laatutietoinen valitsee mieluummin Nokialaiset laadukkaat kumit alle vs. halpis kiinan talvikiekot, tietty kilpailu on kovaa isoa vaikka Micheliniä vastaan mutta niin kuin sanottua markkina osuuksista käydään kamppailua ja uskon että nokialainen voittaa osuuksia nyt varsinkin kun on vihreä hype ja uusi Romanian tehdas on nimenomaan vihreä.
Brändillä on merkitystä, sanotaan esimerkiksi vaikka asiakas joka haluaa autoonsa hyvät talvirenkaat, jo mielikuva laadukkaista renkaista ja vanhasta brändistä saa valitsemaan nokialaiset, vuosikymmenien kehitystyöstä ja kokemuksesta tuottaa laadukkaita renkaita vuosikymmenestä toiseen ja eihän se ole huuhaata brändillä on tosiaan merkitystä kun puhutaan premiumluokan renkaista.
Nokian renkaat on hyvissä asemissa tulevaan ehkä parhaassa koskaan kapasiteetin suhteen ja kannattavuuden suhteen (tuotannon skaalaus ylös onnistuu suht.nopeaan johdon sanoin), Romanian tehtaan sijainti, koko ja kapasiteetin noston mahdollisuus 6M renkaasta onnistuu suht. nopeaan, tilaa tontilla on laajennus ei ole ongelma, onnistuneella markkinoinnilla olen aika varma nopeasta noususta ykkös renkaaksi talvirenkaaksi Euroopassa, Amerikka vaatii vielä hetken tunnettavuuden parannusta mutta Pohjois-Amerikka ja Kanada on varmasti hyvä markkina alue kunhan tunnettavuus saadaan kunnolla läpi ja asiakkaat ottavat testiin laaturenkaat, sielläkin onnistunut markkinointi tuottaa tulosta ehkä jo tulevalla talvikaudella.
Romanian tehdas tuottaa jo etuajassa renkaita vaikka virallisesti kaupallinen tuotanto alkaa 1.1.2025 sieltäkin saadaan tukea kannattavuuteen nopeaan kunhan tuotanto saadaan skaalattua ylös nopeaan ja uskon että saadaan kun kuuntelee tarkalla korvalla johdon kommentteja tehtaasta, positiivisuus innokkuus huokuu uuden tehtaan toiminnasta ja miksipä ei tehdas investointi saatiin maaliin etuajassa ja kustannus tehokkaasti.
Tietty ihan kaikkea ei kannata niellä ilman todisteita mutta siltikin (lue liikaa ei kannata olla positiivinen)
Nordea julkaisi päivitetyn Nokian Renkaat -analyysinsä. Suositus (PIDÄ) ja Fair value (10,00 €) pysyvät ennallaan.
Key upside risks: The Ukraine war ends and all sanctions against Russia disappear; falling raw material prices and stronger end demand for replacement tyres; new tyre capacity could be ramped up faster than expected.
Key downside risks: Factories in the US and Finland cannot reach the same operating profit margins as those of their main competitors; loss of market share in Central Europe; higher raw material prices and car market weakness, which could increase costs and shrink volumes in the tyre markets. The ramp-up of production in Romania could also take longer than expected.
OP: Lisää -suositus ennallaan, kuten myös target 9,50 €
Myynti alle odotusten, mutta oikaistu liikevoitto ylsi odotuksiin. Tulostasoon merkittävä nousu kapasiteetin kasvaessa keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Omana huomiona se että otin mieluusti vastaan odotuksia vahvemmat marginaalit. Uskon että liikevaihto kyllä nousee kun Romaniassa alkaa renkaita valmistua. Vaikeampaa olisi mikäli marginaalit olisivat lähtötilanteessa heikot.
Henkilöstön palkkaus ja suuri tehdas tarkoittaa kuluja ja noiden kulujen kattaminen itsessään edellyttää jo melkoista rengasmyyntiä puhumattakaan, että ollaan tilanteessa kun aletaan tehdä voittoa…Ottanee useamman vuoden.
Samaan aikaa kun automarkkina ja ensiasennus ei vedä ollenkaan syntyy jälkiasennusmarkkinalle tilanne ylituotannosta, eli kilpailu kiristyy = Katteet laskee. Tulee oleen kova saavutus pitää markkinaosuudet, puhumattakaan kasvattaa sitä.
Hyvä kysymys onkin, että onko itseasiassa kapasiteettipulaa juurikaan, vaiko pikemminkin kysyntäpulaa…Liikevaihdon kehitys ei nimittäin mikään huikea ollut…
Syntyvyys samoin laskee koko Euroopassa nyt voimalla, eikä haittamaahanmuutolla saada tuota asiaa korjattua kun työttömät eivät juurikaan tarvitse autoa, eli tulevaisuuden kuva pitkällä aikavälillä näyttää vieläkin lohduttomammalta…Joutuu kysymään itseltään onko rengasmarkkina ylipäätään se sektori minne kannattaa lähteä sijoittamaan…
Miten se nyt meneekään? Eli jos myyn just nyt osan rinkuloista pois (tai ip:n aikana), niin saanko osingon kaikista tänä aamuna omistamistani osakkeista. Eli siis myös niistä, jotka nyt myisin?
Niin kauan, kun ihmiset ja tavarat haluavat liikkua rengaita tarvitaan eikä edes näköpiirissä ole kumirenkaan korvaajaa oli sitten käyttövoima ja voimansiirto mikä tahansa. Ja renkaat ovat kulutustavaraa.
Kun ihmiset elävät pitempään ja jalat eivät ole kuin ennen… tulee liikkuminen moottoriajoneuvolla maastossakin ajankohtaiseksi. Jopa Norjassa (oli oddsatissa), on pohdittu kulkuneuvon esim. nelipyöräinen sähkömönkijä sallimista marjastuksessa ja sienten poiminnassa.
Noh, hyvä katsoa kriittisesti asioita, mutta syntyvyyden lasku Euroopassa lienee mittakaavassa sellainen haaste, jonka pystyy jollain tasolla liittämään lähes jokaiseen tällä maantieteellisellä alueella toimivaan yritykseen. Vastapainona sille voi pohtia, että jos ilmastonmuutoksen merkittäviä osia maailmasta muuttuu asumiskelvottomiksi niin jonnekin ne ihmiset sitten suuntaavat, mutta ehkä jätetään tämän pandoran lippaan sörkkiminen tähän
En ymmärrä miksi katteet merkkittävästi lähtisivät laskemaan, oman tehtaan kanssa kun ne ovat nytkin pysyneet paljon heikommin kannattavan alihankinnan kanssa kurissa. Ehkä tuota tehtaan käyttöönoton riskiä laskee se, että Nokian Renkaat on toistamassa nyt samaa kaavaa, ei ole ensimmäistä tehdasta nousemassa.
Kuinka paljon ensiasennusrenkaat kilpailevat Nokialaisten kanssa samoissa segmenteissä? Ensi ajattelemalta Nordman ja Nokian tyres brändit ovat suunnattuja mid - ja premium tasoisiksi tuotteiksi? Jos sulla on esimerkiksi low - mid tason ensiasennusrenkaita, etenkin liukkaan kelin renkaissa, ei näitä ihan samalla tavalla kyllä ujuteta ainakaan tuonne premium segmenttiin. Eri asia on sitten että kurjistaako talouden tila siinä määrin, että liukkaan kelin renkaissakin aletaan suosimaan hieman heikompia malleja. Tämä viimeinen eli talouden sakkaaminen ja kulutuksen ohjaaminen potentiaalisesti edullisempiin on ehkä itselleni se olennaisempi kysymys tässä kohtaa. Se että uusien autojen myynti sakkaa ei pitäisi vaikuttaa niin paljon jälkiasennusmarkkinaan ja talvirenkaisiin.
Kyllä juuri näin, renkaita tarvitaan liikkumiseen aina. Ei mielestäni tarvitse perustella edes kumipyörän korvaajaa on varmasti vaikea keksiä.
Ei tästä tämän enempää ei jankata kiitos ei tule lisä arvoa keskusteluun jankkaamalla.
Rinkulat on joka tapauksessa hyvissä lähtö asetelmissa tulevaan ja itsellä on tosi hyvä luotto markkina osuuksien voittoon, tuo päästötön tehdas tuo lisäarvoa takuu varmasti Nokian renkaille ja sillä voitetaan markkinoita vihreän hypen ollessa huipussaan ja eihän se pelkästään ole hyvä markkinointikeino vaan onhan sillä merkitystä kun tehdas on päästötön Tyres tekee oman osuutensa päästöttömyydessä mikä hieno asia sekin ja laajennus varojakin on niin kilpailu alkakoon markkinaosuuksista ja uskon että Nokialaiset ottaa markkinaa takaisin ja pikkusen päälle.
Tällä hetkellä varmaan paras intuitio osakkeesta Helsingin pörssissä ja ylipäätään Nokian Renkaiden menestyksestä tulevaisuudessa, kysymys kuuluukin miten nopeaan noustaan, itse odotan ja veikkaan ennusteita nopeampaa käännettä mutta se on asia joka pitää jokaisen itse harkita ja miettiä sijoittaako ja uskooko Renkaiden menestykseen.
Odotan ja sen mukaan pitkälti ostanut, että USA:n kehitys jatkuu hyvänä (ja miksei jatkuisi). Niin, että USA olisi Nokian Renkaille vahva tukijalka. Mutta tuohon Inderesin antamaan haarukkaan voi yhtyä.
Nykytekniikalla olisi varmaan jo mahdollista että täsmäyspäivä olisi sama kuin irtoamispäivä, mutta jostakin syystä siinä tuo historiallinen viive halutaan säilyttää. Joskus aikojen alussa kun pörssiyhtiöiden omistajuustiedot päivittyivät viiveellä piti myös järjestelmässä olla varattuna aikaa tiedon siirtymiseen. On se aiemmin tainnut olla pidempi, jopa 3vrk tjsp.
Tämä on ydinkysymys itselleni.
Johto voi käyttää Romania-korttia seuraavat pari vuotta heikon tulostason perusteluun, mutta isoja ennustealituksia liikevaihdossa ei lähivuosina tulla katsomaan hyvällä.
Yritysostoihin jne. löytyy oikaistuja tunnuslukuja, mutta normaalin prosessin vaatimaa käynnistysaikaa oikaisevia lukuja ei taida olla tarjolla (?).
Vuonna 2027 on sitten tarjolla joko se “euron epsi” tai pannukakku valikoiduilla selittelyillä “markkinan heikkoudesta, kuluttajien varovaisuudesta ja yleisestä epävarmuudesta”
Omistan potin halpoja osakkeita, mutta en ole löytänyt vielä omistamisen riemua
Vetäisempä kuitenkin lottohousujen naruja kireämmälle, ettei nippu osakkeita pääse tippumaan taskusta jatkuvan turbulenssin aikana
,
ei tule lisä arvoa keskusteluun jankkaamalla.
