Ai että on ihanan selkeä ja ytimekäs strategia $TYRESillä.
JOS tämä suunnitelma pystytään toteuttamaan vuosittainen tuotto vuoteen 2027 on luokkaa 20% per vuosi.
18 tykkäystä
Tässä tilanteessa kun yhtiön kapasiteetista tippui 17milj rengasta, niin yhtiö luultavasti paistaa vain parhaimman katteen renkaita. Jos rahtikustannus luokkaa 8€ niin tuskin premium renkaiden laivaaminen täysin kannattamatonta olisi. Tulli vielä lisäksi, mutta kai se Venäjän renkaissakin oli. Se joka Nokian Hakkapeliitat haluaa, on valmis niistä myös maksamaan. Tulevaisuudessa huono, jos asiakas tottuu kulkemaan Kumhoilla.
Amerikassa markkinoita vasta vallataan eli huonommalla katteella myydään. Amerikan valloitusta voidaan jatkaa kun Euroopassa taas tuotantokapasiteettia.
Todennäköisesti yhtiön johto tietää mikä kannattaa ja mikä ei. Itse mietin, että miten tätä valitettavaa kapasiteettiniukkuutta parhaiten jaetaan, jotta brändi ei markkinoilla unohdu ja kassavirta olisi mahdollisimman suuri.
2 tykkäystä
Harvinaisen totta, nyt jos koskaan Nokian renkaat on ns. “kasvuyhtiö”, sanan varsinaisessa merkityksessä…?
7 tykkäystä
Rahtikustannus Yhdysvalloista Eurooppaan lienee EUR 7-8 per rengas, joten USA tehtaan kapasiteetti ei ole paras ratkaisu Euroopan kapasiteettiongelmiin.
Renkaita menee konttiin keskimäärin tuhat kappaletta ja rahti on reilun tonnin. Rahtiarvio on aika rapakka per kpl
USA:sta tuotia hidastaa tullit ja USA:n tehtaan Eurooppaan sopimattomat koot ja kuviot. Tuotantokustannukset USA:ssa lienevät myös korkeahkot eikä laatu ole perinteisesti ollut kovin korkea. Kannattavinta lienee myydä USA:n omille markkinoille, jotka on hyvin korkealla tullimuurilla suojattuja ja siten hintataso hyvä. Nokialla ei kuitenkaan ole kummoista brändiarvoa Amerikassa, joten hinnoitteluvoima on rajallinen.
7 tykkäystä
Lainaus Tyres and Accessories: " Rospatent, reported that Nokian Tyres LLC, which operates Nokian’s Russian tyre for the Finnish tyremaker, had filed applications for the registration of new trademarks.
Specifically, the firm sought to secure intellectual rights to the Torsten, Ikonan and Ikon brands. While the purpose of those brands is not clear, industry observers agree that these trademarks are most likely being prepared for use on the St Petersburg tyre production lines in the post-Nokian Tyres era instead of the Nokian and Nordman tyre brand names.
However, as recently as January 2023, [Nokian tyres confirmed that its tyre moulds – and therefore the company’s intellectual property – were stuck in Russian legal limbo: “Due to the counter-sanctions, we have not been able to transfer moulds from Russia”, a spokesperson told Tyres & Accessories. Indeed, as of January, many Nokian Tyres moulds – some sources say as many as 1200 – were stuck in Russia."
Muotit uutena on 10.000 ja yli per kappale. Muotit näyttäisivät jäävän Venäjälle. Tatnefin pintakuviot tulee siis olemaan monille tuttuja. Uusiksi nimiksi tullenee Torsten, Ikonan and Ikon. Siis JOS kauppa toteutuu. Mutta mikä estäisi Tatnefia myymästä myös Nokian nimellä?
3 tykkäystä
No juh, kyllähän tässä täytyy laittaa katseet hyvinkin pitkälti sinne vuoden 2025 paremmalle puolelle siintämään…
Aikaa kurssia vinguttavien päivärobokauppiaiden tarjoamiin lisähankintoihin on siis varsin ruhtinaallisesti, yksityissijoittajilla varsinkin.
Ns. “reilun kaupan hinta” kun kuitenkin pyörii siellä jonkinverran päälle yhdeksän eurosen, tällä hetkellä viellä ainakin:
- Earnings vs Savings Rate: TYRES is forecast to become profitable over the next 3 years…
- Price-To-Sales vs Peers: TYRES is good value based on its Price-To-Sales Ratio (0.6x) compared to the peer average (0.7x).
- Below Fair Value: TYRES (€7.72) is trading below our estimate of fair value (€9.43)…
- Analyst Forecast: Target price is more than 20% higher than the current share price and analysts are within a statistically confident range of agreement…
…Sitä tosin ei tiedä, jotta onko tuo analyytikkojen konsensus (=alle 15%:n spreadilla) välttämättä niin hyvä asia oikeasti, mutta plussaksi nyt kuitenkin noissakin assosiaatioissa silti lasketaan…
3 tykkäystä
Mitähän tälle ns. “puurengasagendalle” nykyään mahtaa kuulua…?
UPM aikoo mullistaa kumi- ja muoviteollisuuden uusiutuvilla toiminnallisilla täyteaineilla, jotka ovat kokonaan puupohjaisia:
- Uudet materiaalit tekevät tuotteista entistä lujempia, kevyempiä ja edullisempia, ja ne ovat biohajoavia.
- Yleisten teollisuustuotteiden valmistuksessa käytetään satoja miljoonia tonneja fossiilipohjaisia raaka-aineita. Esimerkiksi noin 15 miljoonaa tonnia hiilidioksidi-intensiivistä hiilimustaa ja silikaa käytetään joka vuosi kumin ja muovin vahvistamiseen renkaisiin, letkuihin, tiivisteisiin sekä muihin kumi- ja muovisovelluksiin…
Ja tämähän sopisi vallan hyvin Tyreksen tulevaan fenixlintu-agendaan(=Romanian tehtaasta on tarkoitus rakentaa alan ensimmäinen hiilidioksidipäästötön tehdas) tämäkin:
- Kokonaan puupohjaiset täyteaineet voivat korvata fossiilisia raaka-aineita esimerkiksi rengasteollisuudessa:
(=Kun RFF-täyteaineita käytetään yhdessä biopohjaisten kumien ja pehmitteiden kanssa, uusiutuvien raaka-aineiden osuus lopputuotteissa saattaa nousta jopa 85 prosenttiin.)
7 tykkäystä
Vuosikertomuksessa:
Tuota enempää ei varsinaisesti irtoa informaatiota. Romanian tehtaasta tulee päästötön, konseptirenkaita kehitellään ja uusiutuvia materiaaleja käytetään enenevissä määrin.
Hyvä että ollaan aallonharjalla tässä trendissä. Kai näillä imagoa voi nostaa ja toivottavasti myös hinnoitteluvoimaa, muttei taida olla mikään game changer toistaiseksi.
12 tykkäystä
Marraskuun tiedotteessa arvioitiin kauppahinnan olevan noin 400meur, mutta tuo Venäjän komission hyväksymä hinta eilisellä kurssilla olisi 286meur.
Lopullisena kurssina käytetään Venäjän keskuspankin kurssia kauppapäivänä, joten epävarmuuksia myös sen osalta vielä.
10 tykkäystä
Oma arvio kauppahinnasta oli 1€ joten sen yli tuo meni, saa nähdä kuinka nopeasti kauppa toteutuu.
17 tykkäystä
"Venäjän hallituksen komission tekemän päätöksen mukaan komission määrittämä kauppahinta on kokonaisuudessaan 23050 miljoonaa ruplaa. Valuuttakurssina käytetään Venäjän keskuspankin kurssia päivänä, jolloin kauppahinta maksetaan. 13.3.2023 Refinitiv 2PM CET -valuuttakurssilla Venäjän hallituksen komission hyväksymä kauppahinta olisi 286 miljoonaa euroa. 28.10.2022 julkaistussa tiedotteessa kauppahinnan arvioitiin olevan noin 400 miljoonaa euroa ja hintaan arvioitiin vaikuttavan muun muassa kassavarat ja käyttöpääoman määrä sekä rupla/euro-valuuttakurssin muutokset.
Kauppaan liittyy edelleen huomattavia epävarmuuksia, mukaan lukien kaupan aikataulu sekä kaupassa käytettävä maksupäivän rupla/euro-valuuttakurssi. Kaupan lopullinen toteutuminen vaatii muun muassa päivitetyn taustojen tarkastuksen johtuen pakotejärjestelmissä tapahtuneista muutoksista sekä rahansiirron toteutumisen."
Laitoin tuohon boldauksen. Siis komissio päätti kuinka paljon rahaa Nokian renkaat saa?! Ja yllättäen suomalainen yhtiö saa naurettavan alhaisesta myyntihinnasta komission päätöksellä vain 72 % rahaa?..
Kai se kaikki raha on positiivista, jos se oikeasti saadaan euroiksi suomalaiselle pankkitilille.
9 tykkäystä
[quote=“Ummon, post:1954, topic:663, full:true”]Laitoin tuohon boldauksen. Siis komissio päätti kuinka paljon rahaa Nokian renkaat saa?! Ja yllättäen suomalainen yhtiö saa naurettavan alhaisesta myyntihinnasta komission päätöksellä vain 72 % rahaa?..
Kai se kaikki raha on positiivista, jos se oikeasti saadaan euroiksi suomalaiselle pankkitilille.
[/quote]
Eiköhän tuo kauppa ole alunperin sovittu ruplissa, 28.10 jälkeen ruplan kurssi on laskenut n.30%, joka vastaa tuota kauppahinnan jäämistä 400 miljoonasta. Nokian renkaat ovat viestineet aiemmin valuuttakurssin muutoksen vaikuttavan kauppahintaan ja tekivät sen nytkin.
10 tykkäystä
Sama. Olen positiivisesti yllättynyt tähän mennessä, tosin Venäjän tuntien mikään ei ole varmaa ennen kuin “Fat lady sings”. Tällä on toki enteellinen vaikutus mahdolliseen Fortumin Venäjän toimintojen irroittamiseen, joiden hinnaksi olen ennustanut myös sen proverbiaalisen 1€.
11 tykkäystä
Kuuluin siihen jengiin, joka odotti Venäjän tilanteen päätyvän maaliin. Siihen suuntaan oli vahvoja viitteitä. Valuuttakurssin kuvittelin olevan jollain tapaa sopimusteknisesti hallussa, joten pettymys siltä osin.
Kaupan loppuun saattamisessa riittänee vielä jonkin verran säädettävää, mutta eiköhän nyt voi olla jo luottavainen positiivisen lopputuloksen suhteen. Hirvityttää tietenkin huippumodernin ja tehokkaan suomalaisteknologian päätyminen venäläisille pilkkahintaan, mutta minkäs teet.
Tämä oli yksi merkittävä luku Renkaiden lähivuosien tarinassa. Jostain syystä tykkään oikein erityisesti olla mukana uudessa nousussa. Tähän yhtälöön riski kuuluu, mutta se on mielestäni riittävän maltillinen. Tuskin tästä viime vuosina totuttuihin osakkeen hintoihin päästään lähivuosina, mutta oma tavoitteeni on jossain 14-15 euron nurkilla. Eli kyllä tällä sijoituksella kaiken järjen mukaan pitäisi inflaatio voittaa vielä parin-kolmenkin vuoden päästä. Aika näyttää.
23 tykkäystä
Suattaapi olla todella tyhmä kysymys, mutta mitä nyt käytännössä myydään?
Eikö moraalisesti ja eettisesti olisi ollut järkevin vain kuljettaa kaikkimahdollinen Tyresin omistama (laitteet, renkaat ym.) Suomeen ja jättää Venäjälle tyhjä talo? Ja jos tuo talo on Tyresin niin myydä se sitten jollekin.
3 tykkäystä
Päinvastoin. Hyvä kysymys. 
Eli tässä myytiin koko business. Kyseessä siis yritysosto. Tehdas laitteineen, omaisuuksineen ja työsuhteineen, ilman brändiä. Oma käsitykseni on, että valmistuskapasiteetin siirto ja tehdashallin jättäminen kylmilleen ei tullut edes kyseeseen. Saattaa olla, ettei olisi ollut taloudellisestikaan järkevää. Oletus on, että ei tämän tehtaan renkailla Euroopassa Nokian Renkaita vastaan kilpailla, vaikka vuosia vierisi. Eihän?
5 tykkäystä
Vaikka se tuotantolaitteisto onkin virallisesti Nokian Renkaiden omistamaa Venäjällä, niin sitä ei ole kovin helppoa tuoda sieltä Venäjältä pois. Laitteiden fyysinen kuljetus on varmasti järjestettävissä, mutta vientiselvitykset, tullimaksut, verot jne. olisivat tehneet tästä vaihtoehdosta erittäin monimutkaisen. Venäjä ei ole avoin kuin Suomi, josta noin vain viedään omaisuutta ulos.
9 tykkäystä
Tämä on omissa kirjoissa se isoin karhukeissi näiltä arvostustasoilta. Eli jos sota päättyykin pian ja Eurooppaan alkaa virrata Venäjän tehtaan renkaita.
7 tykkäystä
Laitoin tästä jo lyhykäisen kommentin
EDIT: Olin turhan hätäinen, sain firman kiinni joka totesi että kauppasumma oli alunperin määritelty euroissa, mutta viranomainen vahvisti sen ruplamääräisenä, joka poikkesi alkuperäisestä sopimuksesta. Kauppasumman muutoksessa ei siis ollut kyse suoranaisesti valuuttakurssin muutoksesta. Kommentti korjattu tältä osin.
28 tykkäystä
On kyllä mielenkiintoista kuinka vähän puhutaan teoriasta että putlerin kumi tulevaisuudessa valmistaa huippumodernissa laitoksessa talvirengasta pilkkahintaan. Aivan tottahan se on että ehjäksi tuota laitosta ei olisi pitänyt jättää, koska tehtaassa on valmiina koko sormenjälki valmistukselle paitsi raaka-aine on kysymysmerkki. Toisaalta on pieni mahdollisuus että Nokia palaa tulevaisuudessa Venäjän markkinoille ja ostaa laitoksen takasin.
4 tykkäystä