Nordean osinkopolitiikka on saamassa jälleen uuden vaiheen, kun osinkoennusteet ovat nousseet lähivuosille 60 sentin päälle. Aiemmin ehdittiin jo kuopata vahva osinko, mutta siellä se taas huitelee ennusteissa vahvassa kasvusuunnassa.
13 tykkäystä
Voisiko sen tulkita niin, että Nordea oli hahmottelemassa jotain yritysostoja tai isoja investointeja, jotka sitten peruttiin ennen julkistusta?
1 tykkäys
Hei,
Onko kellään saatavilla / löytynyt Nordean kohdalta osakemäärien jakaumaa joka lähes jokaisella yrityksellä sivuiltaan nykyään alkaa löytymään? (mm. Sampo Osakemäärien jakauma | Sampo.com)
Edit: Yritin myös etsiä, oliko joku syy ettei Nordea ole Inderesin seurannassa?
Pari päivitystä, ylös arvellaan
Goldman Sachs: 128 → 131 SEK (12,78 EUR) & Buy
Pareto: 110 → 115 SEK (11,22 EUR) & Buy
Goldman Sachs höjer riktkursen för Nordea till 131 kronor (128), upprepar köp - BN (Finwire)
2021-07-23 06:52
Pareto Securities höjer riktkursen för Nordea till 115 kronor (110), upprepar köp (Finwire)
2021-07-23 07:45
11 tykkäystä
Noniin!
Edit: Käsittääkseni uutinen tuli pörssipäivän jälkeen, niin mielenkiinnolla odotan maanantaita ja miten pankkisektori asiaan reagoi. Lisänä myös, että omien ostot mahdollisia pankkikohtaisten stressitestien perusteella. Oletan että Nordea saa luvan omien ostoon, auki vain kuinka isolle määrälle.
91 tykkäystä
Jännä, että yksikään suomalainen valtamedia ei ole vieläkään uutisoinut tuosta EKP:n päätöksestä, vaikka luulisi olevan aika oleellinen osinkoja janoavalle kansalle. Ei vieläkään mitään mainintaa hesari, kauppalehti, arvopaperi, talouselämä eikä googlellakaan löydä suomeksi mitään. Inderesin foorumi pieksee taas perinteiset mediat uutisoinnin nopeudessa.
45 tykkäystä
Aki näköjään kirjoittanut viikkokolumnissaan Nordeasta, teksti jälleen melko kepeällä tyylillä kirjoitettua 
, mutta onhan siinä asiaakin, joten sopinee ihan hyvin Nordea-ketjuun kahvihuoneen sijaan: Frank pääsi Eiraan
10 tykkäystä
Nordealla on H1:n jälkeen nyt kasassa 0,44 e (0,19+0,25) epsiä. Q2 osarissa tj arvioi, että vauhti pysynee loppuvuoden aikana q2 tasolla. Arvataan, että H2 tuottaa epsiä 0,5 e. Näin ollen vuodelta 2021 eps 0,94. Osinkopolitiikka kertoo, että omistajille jaetaan 60-70 %.
Odotusarvo tältä vuodelta kertyvästä ja ensi keväänä maksettavasta osingosta olisi näillä oletuksilla 0,65×0,94=0,61 €. Nykykurssiin suhteutettuna tarkoittaisi n. 6%:n osinkotuottoa.
Hmm…
Omien ostot kun vielä huomioidaan, niin Nordea on kyllä tällä hetkellä mielenkiintoinen lappu.
19 tykkäystä
Omien ostot täysimääräisinä nostavat EPSiä noin 20% kun noin kuudesosa osakekannasta mitätöidään ja jos jatkossa tulee EPSiä 25c joka kvartaalissa ennen omien ostoja niin omien ostojen jälkeen olisi kasassa jo 1,2€ EPS vuodessa.
Tästä 60%-70% osinko olisi jo 0,72€-0,84€.
22 tykkäystä
Keefe etc: 110 → 120 SEK (11,71 EUR) & Outperform
Keefe, Bruyette & Woods höjer riktkursen för Nordea till 120 kronor (110), upprepar outperform - BN (Finwire)
2021-07-26 06:53
11 tykkäystä
Google translate
“Overall, Dagens Industri estimates that it looks quite bright for the banks in the future, with valuations that are hardly strained. They have Nordea and SEB as the best shares in the sector, but also see that Handelsbanken and Swedbank can develop positively.”
https://www.realtid.se/telegram/finns-utrymme-hogre-varderingar-i-svenska-bankaktier-di
3 tykkäystä
Miten voi olla mahdollista ettei yksikään kotimainen toimija ole vieläkään uutisoinut tästä Ekp:n osinkojarruttamisen päättymisestä, Inderesin tämän aamuista kommenttia lukuunottamatta?
20 tykkäystä
32 tykkäystä
KL: “Italian pankkikriisi on jo totta - Paheneva syöksykierre uhkaa jo syksyllä”. Mitä mieltä olette Italian pankkien tilasta ja niiden vaikutuksesta pohjoismaisiin pankkeihin jos sitä itseään alkaa lentää tuulettimeen?
4 tykkäystä
Nordean tavoitehintoja on nostettu, yleensä tasoon 10-12 EUR
Mielenkiintoista olisi alkaa pohtia mikä Nordean tulostaso ja sallitut kertoimet voisivat olla.
Kun katsoo Nordean omaa analyysiä itsestään, arvioivat 2023 tulokseksi n 0,68 EUR (DPS 0,67 EUR & Payout ratio 98%). Tällöin P/E
10 → 6,8 EUR (70% payout ratio = div. yield 7,0%)
15 → 10,25 EUR (70% payout ratio = div. yield 4,6%)
Toisaalta 2Q2021 tulos oli 0,25 EUR
Voisi olla 4 x 0,25 = 1 EUR
P/E:
10 → 10,0 EUR (70% payout ratio = div. yield 7,0%)
15 → 15,0 EUR (70% payout ratio = div. yield 4,7%)
Nuo osinkotuotto% 4,6%…7,0% ovat kaikki suhteessa markkinakorkoihin kaikki erinomaisia. Toisaalta jos korot nousisivat, hohdokkuus pienenisi, siinä skenaariossa puolestaan Nordean korkokate kasvaisi.
Minkälaista arvopotentiaalia arvon foorumilaiset näkevät Nordeassa?
Onko 2Q2021 vain se olympiavoittoon johtanut täysosuma, vai vieläkö tulospotentiaalia riittää? Minkälaisia kertoimia Pohjolan laatupankille voisi jatkossa odottaa?
17 tykkäystä
Hyvä nosto! Omaa alustavaa pohdintaa alla.
Disclaimer: En ole finanssi-/pankkisektorin ymmärryksessä vielä kovin syvällä tosin eli tämä on aika pintapuolista, Nordeaa omistan jonkin verran.
- Katsoin Inderesin viimeisimmästä Aktian rapsasta toukokuulta verrokkiryhmää (jossa Nordea mukana) ja ryhmän P/E 2021e: 12,6 ja 2022e: 12,2 tuolloin. Pankit ovat verrokkiryhmässä pääsäntöisesti hieman tuon alapuolella kun taas esim. eQ yläpuolella.
- Tämän perusteella ainakin itselle on aika haastavaa nähdä Nordealle kovin paljon nousuvaraa pelkän “sallittujen” kertoimien kasvun kautta ellei tämä nouse koko verrokkiryhmässä (ehkä epätodennäköistä?). Vaikka Nordea suorittaisikin erinomaisesti jatkossa, niin sektoriin liittyvät pelot ja haasteet Euroopassa varmaankin pitävät huolen tästä.
- Toki jos tuo earnings komponentti paranee ennustettua paremmin kuten yllä mainitsit niin siinähän arvostuskin nousee iloisesti. Tähän on mielestäni realistinen mahdollisuus, mutta pankin omaa näkemystä itsestään voi tietenkin olla riskistä lähteä haastamaan (varsinkin muutaman vuoden aikajänteellä).
- En kyllä edelleenkään kovin todennäköisenä näe merkittäviä koronnostoja Euroopassa 3-5 vuoden tähtäimellä eli sitä kautta tuskin tulee korkokatteessa parannusta ainakaan kovin pian. Yllätysmomenttia tässä toki piisaa jos tilanne muuttuu.
Sivuhuomautuksena: nyt kun kokosin omia ajatuksia tähän liittyen niin jäipä jotenkin ristiriitaisempi fiilis kuin mitä tästä keissistä oli aikaisemmin - taitaa kiteytyä siihen miten hyvin uskoo Nordean suorittamisen paranemiseen lähivuosina (ainakin itse pitää tehdä tämän osalta lisäpohdintaa) :D. EDIT: ja kuinka vahvasti uskoo/pelkää Euroopan-tason riskien toteutumista joita @Glarin pohtii erinomaisesti alla.
7 tykkäystä
Näitä lukiessa samalla alkanut itsekkin pohtia omaa Nordea strategiaa. En tosin vielä ole siirtymässä ns. myyntilaidalle, mutta ehdottomasti ajattelen uudelleen 5v-10v pitoa vs 1v pitoon. Oman nakkinsa tähänkin pohdintaan tuo nuo Italian pankit, Nordean osingot, Nordean omat ostot (meneekö läpi? Jos menee niin millaisella %?) ja nähtävästi joka viikko muuttuvat maailmanmarkkinan tilanteet (case Kiina…).
2 tykkäystä