Niin onko kuitenkin niin, että Sammon iso nippu on arvokkaampi kuin pieni nippu/osake.
ELi jos joku haluaa 20% Nordeasta, niin ei ole kuinyksi osoite mistä sen saa näppärästi, soitto Nallelle
tai Magnussonille.
Nordean kurssi kun on alle oman pääoman nytte, niin vaikka pientä nousua tulis, hypestä ei tarvitse hetkeen jutella. Sitten kun Price to Book on 1,2 niin ollan vasta käypäsessä kurssissa.
Nordea tekee kasvavaa tulosta ja riskit ainakin heidän oman infon mukaan on hallinnassa.
Miten olisi joku Brittipankki, joka haluaisi EU -pankin parhaimmasta päästä ja tehdä Nalleen perustellusti luottaen Sammon kanssa diilin Nordean osakkeista… Sammolle rahaa ja ostajan osakkeita…
… osa kaupasta saaduista rahoista sitten Sammon omistajille ylimääräisenä osinkona.
Jos tuo Sammon Nordea-siivun määränpää on Solidium kurssinoususta voi nähdä vain unta. Toisaalta ymmärrän Solidiumin mahdollisen kiinnostuksen Nordeaan kotimaisen rahoitusmarkkinan näkökulmasta.
Ja sitten digitalisaatio on asia joka voi Nordeaa kohtaan lisätä vielä kovasti kiinnostusta. Nyt hiljalleen kaikki ymmärtävät finanssialalla että muutoksia on tultava, ja Nordea on kulkenut asiassa eturintamalla. Oma käsitykseni on että monelta osin esimerkiksi Keski-Euroopan suuret pankit ovat uinuneet asian suhteen aikalailla huolella. Joten Nordeaa tarjoaisi Pohjoismaiden markkinat sekä kenties teknologisen hyödyn… ja kun siitä sektorin konsolidoitumisesta on puheltu…
Edit: Ja toki täytyy muistaa että Cevian Capital (Gardell) häärii taustalla. Varmasti tekee kaikkensa hyödyn maksimoimiseksi.
Tämä riippuu täysin siitä, onko tuolle 20% (aka määräysvallalle) kysyntää. Mikäli ei, voi noinkin suuri osuus mennä hyvin discontolla suhteessa yksittäisen osakkeen markkina-arvoon. Jos taasen tuolle omistukselle on kysyntää jopa kilpailuksia asti, voi siitä saada hyvänkin premion. Tässä tapauksessa tosin näen ison premion erittäin epätodennäköisenä, sillä esim strategisia ostajia juuri tuolle 20% vaikea nähdä.
Trots årets covid-19-utbrott tror vi att Nordea är på god för att uppnå sina finansiella mål för 2022, vilket var mål som presenterades för ett år sedan i anslutning till Q3-rapporteringen. Vi förväntar oss att kärnvinsten från banken kommer att öka 10 procent mätt som årstakt, vilket är den högsta ökningstakten av samtliga nordiska storbanker. Detta drivs främst av en förbättrad kostnadsbild, medan intäkterna förväntas stadigt upp med cirka 1 procent.
Prognosöversyn
Inför rapporten för det tredje kvartalet gör vi mindre förändringar i våra vinstprognoser för 2020-2022. Prognosförändringarna är mindre än 1 procent. Vi upprepar Köp med riktkursen 7,50 EUR.
Eihän tämä vaikuta lainkaan huonolta. Pandemia pahimmillaan ja Swedbankin mukaan Nordea pääsee lähivuosien ennusteisiin. Tuotot kovimmassa nousussa Pohjoismaisista pankeista nimenomaan tehokkuuden parantuessa?
Tämähän menee jännittäväksi. Miltähän tuoreimmat ROE-luvut näyttävät? Ties vaikka Vernerikin olisi kohta tyytyväinen Nordean suoritukseen.
Nyt voi Nordean asiakkaat vaikka avaimenperällä maksaa ostoksensa Voisin kyllä kuvitella että Nordea on yleensäkin aika edellä muihin pankkeihin nähden tämmöisissä mitä erikoisimmissa innovaatioissa?
Saisiko tänne ketjuun ylös Nordean consensusta (blumma?) Q3:sta, niin pääsee heti perjantaina aamusta vähä vertaileen ? Minkälaista tulosta markkinat odottaa?
Jos tarkistuspisteitä markkinaosuuksien muutoksiin haluaa hakea, niin Suomen Pankilta tämä tilasto tarjoaa siihen mahdollisuuden. Tämän perusteella Nordean markkinaosuus noin 2 %-yks. ylös vuodenvaihteesta yrityslainoissa. Asuntolainoissa % täysin ennallaan.
Yrityslainoissa Nordea on ollut viimeaikoina todella aktiivinen, siis isoissa rahoitusjärjestelyistä liittyen yritysjärjestelyihin.
Onhan se raskasta kun yksityishenkilöllä on 50.000€ asuntolainaa ja asiakas käy kerran kuussa itkemässä marginaalia alaspäin vaikka se on jo 0,50 eli ei mitään. Yksi pikku pörssikeinottelija jättää palkkiotuottoja tuon katteen verran aika näppärästi.
Eiköhän Nordea räjäytä pankin nyt Q3… tarjoan itselleni pitkän Heinekenin jos näin pääsee käymään…
Onko Nordeasta tullut ruotsin asuntolainamarkkinahäirikkö? Ottanut markkinaa ja swedbank että handelsbanken joutuvat laskemaan marginaalejaan puolustaakseen asemaansa.
Erittäin hyvä grafiikka! Jos en väärin muista, niin ennen Nordeaa erityisesti SBAB ja Länsförsäkringar Bank (LF Bank) kaappasivat markkinaosuuksia. Nordeassa laitettiin isompaa vaihdetta silmään syksyllä 2018, ja niin kuin grafiikastakin käy ilmi, osuuksia on voitettu takaisin.
Vuosi sitten kesällä silloinen CEO von Koskull sanoikin, että Nordean markkinaosuus kokonaisuutena (ei vain uusissa asuntolainoissa) oli noussut “ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen”. Korkekatetta voi näillä nykyisillä tasoilla kasvattaa käytännössä ainoastaan volyymivetoisesti, mikä Nordeassa on viime vuosina havaittu. Aiemminhan Nordea menetti markkinaosuutta tietoisesti jättäytymällä hintakilpailusta ulos.
Ohessa konsenus Bloombergilta:
EPS: 0,178e
Liikevaihto: 2,09mrd
EBIT: 970m
Verrokkien tulokset ovat olleet vahvoja ja pelin henki on myös Nordean osalta selvä, tuloksen pitäisi olla hyvä ja käänteen pitää jatkaa vahvaa etenemistään. Luottotappiot voivat hyvin aiheuttaa positiivisen yllätyksen, mutta näiden merkitys casen kannalta rajallinen. Itse keskityn ylärivin kehityksen lisäksi operatiivisten kulujen kehitykseen. Nämä ovat A ja O Nordean tuloskäänteen kannalta.
Q3:n EPS-ennusteet pysyneet vakaana Q2:den tasokorjauksen jälkeen.
Osinkoennuste on sen sijaan jatkanut nousuaan (datassa joku bugi tuossa elokuun lopussa). Tämä on kuitenkin harhaanjohtavaa, sillä konsensuksen ylälaita odottaa 0,8e osinkoa, eli osalla analyytikoista ennusteissa mukana nyt kanissa oleva 2019 osinko 0,40e. Konsensuksen mediaani onkin “vaan” 0,33e ja tämä on se markkinan “oikea” ennuste.
Analyytikoiden mielealat ovat korkealla ennen Q3-tulosta, vain yksi negatiivinen suositus ja sekin kyseenalaiselta talolta. Eipä ole analyytikot olleet pariin vuoteen ollut näin bullina Nordeasta