Finanstilsynetin [1] mukaan kumulatiivinen lyhyeksimyyntien määrä oli 8 201 095 osaketta eli 4,23% osakekannasta 5.7.2023. Mielestäni huomionarvoinen seikka ottaen huomioon, että Q2 liikevaihto oli kuitenkin yli ohjeistuksen puolivälin. Nähtäväksi jää, millä tasolla osakekurssi saavuttaa seuraavan tasapainotilansa, ja kuinka korkea on volatiliteetti ennen sitä.
1 tykkäys
Päivitettyjä mietteitä ja analyysejä NS:stä
- 2023Q2 osui ohjeistukseen ja ohjeistus ettenpäin oli edelleen hieman pehmeä ohjeistaen noin suunnilleen samaa mitä edelliset kvartaalit. Markkinalle se tuntui maistuvan melko neutraalisti
- NS kävi ostamassa San Diegolaisen pienen ML tiimin. Kauppasumma ei varmaan ole merkittävä, mutta mahdollinen tekninen kompetenssi ja strategia saa miettimään. Kyseessä on oman ymmärryksen mukaan Edge AI/Low-Pow AI ML keskittyvä jonkin sortin PoC paja. Sitten kun mietitään mitä synergioita on olemassa muihin uusiin NS:n teknologia avauksiin niin löytyy melko selkeä linkki jo jokin aika sitten alkaneeseen RISC-V fokukseen (joka vahvistui myöskin vähän aikaa sitten kun olivat yksi noin kyymenestä PJ firmasta jotka muodostivat RISC-V allianssin). Yksi RISC-V hienoista ominaisuuksista on sen helppous sekä teknologisesti että lisenssi teknisesti luoda kiihdyttymiä ja muita vastaavia apu-lohkoja prosessorille. Vaikkapa oppiva, energiatehokas kuvan tai audion prosessointi jonka tehobudjetti ei riko NS:n corena olevaa ultra low power ideaa. Voisin hyvin nähdä vuoden parin päästä julkaistettavia NS tuotteita joissa on oikeasti merkittäviä kiihdytin ytimiä integroituna NS:n core teknologian kanssa samaan pakettiin.
- Linkkarissa ainakin on tullut vastaan hirvittävä määrä uusia tuote julkaisuja kesän aikana ja jälkeen. Osa on ollut marginaalisempia tuotteita mutta itse ainakin olen huomannut että nämä uudet julkiset referenssit ovat merkittävästi maturiteettisempia “kunnon” tuotteita verrattuna aikaisempaan jossa valtaosa on mieltäisin “yet another BTLE beacon”
- PJ teollisuudesta koko markkinan leveydeltä on arvioitu että kysynytä kääntyy ylöspäin 2024 alkuvuodesta aikaisemman 2023H2 sijaan. Eli puoli vuotta myöhemmin kuin mitä oli konsensus esim vuoden alussa. Toki poikkeuksiakin on. Merkkittävästi Nvidia jota vetää tekoäly piirit ja niiden kysyntä. AI piirit tarvitsevat (nopeita laatu) muisteja. Näiden kysynnän arvellaan kasvavan merkittävästi jo tämän loppu vuoden aikana. NS ei ole mitään tekemistä Nvidian kaltaisten firmojen kanssa. 6kk sitten NS arvostus heiluin vielä kovasti PJ indexin mukana mutta nyt oma mutuni sanoo että ei enään niinkään. Nvidian kurssi ei heijastele enään niin voimakkaasti NSn kurssiin.
5 tykkäystä
Viikko hyvä käynnistää tulosvaroituksella.
Yhtiö näkee Q3 myynnin olevan $135-140m (aik. 145-165m) ja bruttomarginaalin 50-51% (aik. yli 52%).
Kysyntä pehmeää kaikilla markkinoilla ja merkkejä muutoksesta parempaan ei ole näkynyt. Näkyvyys loppuvuodelle pysyy rajoitettuna ja yhtiö ei anna ohjeistusta neljännelle kvartaalille.
6 tykkäystä