Nordnetin kilpailijan Avanzan tilastot löytyvät täältä: Monthly statistics | Avanza
Avanzan Q3:
Nämä taitavat olla Ruotsin lukuja mutta antavat hyvää osviittaa myös Nordnetin tilanteesta:
Innostuin tutkimaan Nordnetin tuloslaskelmaa. Oma sijoituskeissini Nordnetille oli että nousuvaraa on, kunhan transaktio-tuotot lähtevät taas kasvuun.
Total commission income: -265m SEK pienempi Q1-Q3 22-23
Tuo 265m on pieni luku kun katsoo kuinka paljon korkotuotot ovat kasvaneet: +1165m SEK. Näiden erotus +900m.
Earning per share EPS kasvoi 40%. Tulos kasvoi 770m SEK.
Heinäkuussa 2022 oli ensimmäinen koronnosto 0.25 → 0.75. Kurssi on siitä lähtien tullut ylös 20%:
Vuoden alussa korko oli 2.75, nyt 4.75. 2022 luvut olivat 0.25-1.50 väliltä. Q4:n luvut tulevat olemaan 4.75-4.75%. Ensi vuosi on 4.75-x.
En ole ekonomi mutta hyvältä näyttää 
Kysymyshän on siitä että onko kurssi oikein hinnoiteltu. Kyllä Nordnet rahaa osaa tehdä ja maksaa vielä osinkoa.
Jos tuosta menetetystä transaktio-volyymista saataisiin ainakin puolet takaisin, sillä voisi olla 10-20% vaikutus tulokseen. P/E on nyt arviolta ~16.5, tulosparannuksella se olisi 14-15. Uskon itse että Nordnet kasvaa myös orgaanisesti, eli P/E laskisi ajan myötä. Tämän hetkisellä pienellä dipillä osake voisi olla hyvin hinnoiteltu.
3 tykkäystä
Nordnetin Helmikuun tilastot olivat hyvää luettavaa. Tammikuun taas todella huonoja.
Selkeää piristystä havaittavissa kaupankäynnissä.
Yhtiön kurssi on noussut 150 pohjilta → lähes 200. Se on ihan hyvin jo ennakkoon, kun emme ole vielä saaneet mitään koronlasku-uutisia. Vuodenvaihteessa oli päivä jolloin kurssi nousi 8% Powellin puheiden jälkeen.
3 tykkäystä
Onko nordnet ilmoittanut mitään palvelujen laajentamisista? Muista pari vuotta sitten lisäsivät britti osakkeiden ostamismahdollisuuden. Onko näkemyksiä millä tavalla tai tahilla nordnet aikoo laajentaa palveluitaan?
1 tykkäys
Nordnet myi lainojaan eteenpäin.
The transaction is estimated to have a slightly positive effect on Nordnet’s income statement on the closing day excluding impairment of goodwill and costs associated with the transaction. The effect on Nordnet’s income statement including impairment of goodwill and costs associated with the transaction are estimated to be slightly negative. Nordnet’s risk-weighted total capital requirements are expected to be reduced by approximately SEK 350 million after the transaction.
Eli pääomavaatimukset laskevat. Mitäs hyötyä siitä on Nordnetille? Isompaa osinkoa tai omien ostoa luvassa?
2 tykkäystä
Nordnetilta vahva Q1 ja osake ampaisi ylöspäin. Kaupankäyntipalkkiot yllättivät. Datan perusteella aliarvioin ne itsekin, mutta cross-border kaupat ovat kannattavia.
Tässä omat poimimani luvut analyytikoiden ennusteisiin:
Tiedote: Nordnet AB (publ) - interim report January-March 2024 - Inderes
Q1-rapsa: https://nordnetab.com/wp-content/uploads/2024/01/q1eng2024.pdf
3 tykkäystä
Nordnetilta hyvät huhtikuun statsit:
Talletukset nousivat 68bn, tämä nostaa liquidity portfolion tuottoja.
Tehdyt kaupat nousivat 8% 350 000:lla.
Cross-border treidit laskivat hieman, mutta ovat suhteellisesti samalla tasolla lisääntyneiden kauppojen johdosta. n. 1.3m kpl maaliskuussa ja huhtikuussa n. 1.276m. Cross border tradet olivat suurin tulosajuri viime osarissa.
4 tykkäystä
Sisältyykö rahastojen hallinnointipalkkiot commission income -kohtaan? 
Uskoisin. Toisellani seuraamallani finanssialan yhtiöllä on juurikin näin.
1 tykkäys
Tämä oli lupaava tiedonjyvä Nordnetin uutiskirjeestä:
Rahastosijoittamisessa toukokuu oli ETF:issä kolmanneksi vahvin ja perinteisissä rahastoissa vahvin ostokuukausi koskaan. Yksityissijoittajat hajauttavat rahastoilla indekseihin.
Higher for longer on hyvä toimintaympäristö Nordnetille. Lainananto tuottaa korkokatetta, sekä asiakasvarojen suojaksi rakennettu liquidity portfolio tuottaa erinomaisesti. Sen vastakohdaksi vaaditaan taas sijoittajasentimentin kohoaminen, josta on nyt nähty merkkejä.
1 tykkäys
Hei Nordnetin IR - väki, jos teitä tätä kautta tavoittaisi, vaikka juhannus päällänsä, niin jos maanantaina vaikka joku kerkeisi vastaamaan:
Keissi lyhyesti seuraava: pitäisi päästä äänestämään erään TSX-V listatun Kanadalaisen yhtiön asiasta, melkoisen merkittävästä asiasta kyse, ja yhtiön puolelta tullut viestiä, ettei pitäisi lakiteknisesti olla esteitä:
Kysymys kuuluu, onko tuohon Kanadaan pienpörssiin listatun yhtiön äänioikeutta mahdollista käyttää? Jos ei, niin arviolta 15 miljoonan osakkeen/äänen pois jääminen äänestyksestä on sen luokan skandaali, että tästä kuullaan vielä.
Voisitteko tehdä poikkeuksen käytäntöönne ja sallia äänestykseen osallistumisen. (Ilmeisesti teiltä tarvitsee vain PDF dokumentin todistuksena, jossa osakkeenomistajan nimi, päiväys ja osakemäärä)
Yst. Terv. Demokratiaa joko on, tai ei ole.
PS. Minulle voi laittaa yksityisviestilläkin perusteluja/käytäntöjä ylipäänsä vastauksia.
Edit. -korjattu arviolta osakkeiden/äänten suuruusluokka.
11 tykkäystä
Nordnetin suositun Rahapodin toinen juontaja Martin Paasi jättää Rahapodin juontamisen ja tehtävät Nordnetissa ja siirtyy siis varasijalta eduskuntaan:
Tunnettu talous- ja sijoituskommentaattori Martin Paasi lopettaa työt osakevälittäjä Nordnetillä kesäkuun lopussa. Paasi on työskennellyt Nordnetillä talousasiantuntijana ja Rahapodi-podcastin vetäjänä yhdessä Miikka Luukkosen kanssa. Paasi nousee varapaikalta eduskuntaan, kun Pekka Toveri lähtee Brysseliin europarlamentin edustajaksi.
Rahapodin jatkosta tiedotettaneen myöhemmin. Menetys Rahapodille, mutta mukavaa että eduskuntaan saadaan yksi lisää joka tajuaa jotain (pien-)sijoittamisesta.
9 tykkäystä
Pahoittelut jos tästä on keskusteltu jo ketjussa, mutta en ainakaan huomannut kun selasin aiempia viestejä läpi.
Jos ruotsalaisten asiakkaiden välityspalkkiot ovat selvästi alhaisemmat kuin suomalaisten, niin mitäköhän kautta Nordnet Sweden kerää noin muhkean liikevaihdon, kun vertaa Suomeen? Osakekauppoja ruotsalaiset tekevät suunnilleen tuplasti mitä suomalaiset, joka ainakin osaltaan selittää asiaa. Onkohan muitakin selityksiä? Luulisi olevan, kun Swedenin liikevaihto on noin kova.
Suomessa on asiakkaita 579 000 ja Ruotsissa 475 000. Suomalaisten asiakkaiden pääoma on yhteensä 237 mrd. sek ja ruotsalaisten 334 mrd. sek.
Tarjoavat Ruotsissa käsitykseni mukaan myös asuntolainoja. Mahd tulossa Suomeenkin PB asiakkaille.
2 tykkäystä
-
Nordnet can glance back on strong quarter with a continued stable inflow of savings and new customers, a high pace of product development and a record-breaking financial performance. Income increased by 20 percent compared with same period last the year to a new record level of SEK 1,289 million. Overall, we can report an operating profit of SEK 904 million for the period April-June - an increase of 24 percent compared with corresponding period in the preceding year and the highest figure to date for Nordnet on a quarterly basis, says Lars-Åke Norling, CEO of Nordnet.
-
Hopeful expectations of a “soft landing” scenario have brought a positive sentiment to the stock market. In addition to the high level in the number of transactions, this optimism is reflected by a high level of customer intake for Nordnet. We are now approaching a total of two million Nordic savers who have chosen Nordnet as their platform, and our annual customer growth is at 11 percent, says Lars-Åke Norling, CEO of Nordnet.
Highlights during the quarter
- A strong financial quarter with income and operating profit at new record highs and continued growth in all business areas.
- Positive net savings and good customer growth.
- Good trading activity and strong brokerage margin.
- Strong performance in the fund business with a high level of net savings in Nordnet’s own funds.
- Continued growth in net interest income as a result of higher interest rates and loan growth.
- Good cost control - full-year expenses are expected to be in line with financial targets.
- Strong capital situation - dividend of SEK 7.20 paid out and share repurchase process is ongoing.
- Completed integration of Shareville’s social functions to Nordnet’s website and app leads to a record level of engagement.
Financial results in brief, April-June 2024 (April-June 2023)
- Adjusted operating profit SEK 904 (729) million
- Operating income SEK 1,289 (1,071) million
- Adjusted operating expenses SEK -353 (-321) million
- Earnings per share after dilution SEK 2,86 (2,25)
Erinomainen osari joka osui konsensuksen yläpäähän. Commission income meni yli.
4 tykkäystä