Mitä tekemistä maakaasun tai lannoitteen hinnalla on tuote-/kemikaalitankkereiden taksoihin? Ne ovat edelleen stratosfäärisellä tasolla
2 tykkäystä
STNG teki weekly down trendin ja on tulossa ulos pitkästä nousuputkesta. Osarin alla viimeksi tehtiin pitkä nousu, nyt on vähän päinvastainen suunta. Edellinen omaan silmään osunut arvaus oli Stifel Nicolaus Buy 68->77, arviot huitelee 65-90 välissä. Joko nousut on nähty vai vieläkö jaksaa?
8 tykkäystä
Tämä taitaa olla tankkeriratejen suhteen vuoden huonointa aikaa, mikä laskee tankkerifirmojen kursseja. Jalostamoilla on seisokkeja jne. Rahtihinnat noussevat taas alkukesästä ja tankkerifirmojen kurssit samoin. Kovaa tulostahan firmat tehneet ja isoja osinkoja tulossa.
7 tykkäystä
Pähkinänkuoressa kaikki näkymät listattuna, ei juuri lisättävää: Tanker shipping stocks sink despite talk of looming rate boom
Edit. Newbuild tilauskertymät luonnollisesti se tärkein pitkän salkun sijoittajalle ja imo tuossa ei ole vielä huolta, MUTTA jos uskoo kovaan taantumaan joka jopa kestää tovin niin tulee nuo tilauskirjatkin sitten toki pian vastaan.
Jos taantuma menee edes suht smoothisti ja Kiina heräilee vähän h2 niin sitten tuo on kohinaa ja täyttöpaikkoja. Kausivaihtelujen osalta ei mitään ihmeellistä rateissa.
11 tykkäystä
Tankkerit jatkavat vahvassa luisussa. Öljyn hinta samoin. Ei ole energiayhtiöihin sijoittaneiden salkuissa vahva meno juuri nyt. Isomman taantuman pelot hiipivät esiin.
2 tykkäystä
Mitä palstalaiset ovat mieltä onko tankkerit ja bulkerit hyviä osinko sijoituksia? Ainakin ite olen tykännyt 2020 bulkerista, maksaa kuukausittain osinkoa ja pääkontori bermudassa, joten voi holdia tätä OST:lla. Onko tiedossa muita tämän tyyppisiä osakkeita?
2 tykkäystä
Bulkereissa arvostustaso on alhaisuudessaan käsittämätön. Katso esim genco shipping. Käytännössä velaton, voitollinen yhtiö. Markkina-arvo on alle yhtiön oman pääoman.
Tällä hetkellä luvut on about seuraavaa: OPO 940 musd, MA 590 musd, velkaantumisaste n 20% ja fleetin keski-ikä 10 vuoden paikkeilla. Osingon maksu tulee sieltä kvartaaleittain vakioidulla laskukaavalla.
3 tykkäystä
Itse suhtautuisin varauksella juuri nyt tankkereihin. Kurssit tulevat tällä hetkellä alas kuin kivi ja oheisen kuvan perusteella ainakin öljytankkereiden rahtihinnat tulevat todennäköisesti olemaan laskusuunnassa kesällä.
Isossa kuvassa tilanne kai vielä hyvä, mutta lyhyellä tähtäimellä näyttää kehnommalta.
Itsellä vielä turhankin paljon tankkerilappuja. Osingot olleet toki hyviä ja kurssit nousseet reippaasti, mutta viime aikoina onkin tultu varsin railakkaasti takaisin päin, eikä öljyn pieni hinnan nousukaan enää tunnu piristävän näitä.
5 tykkäystä
Aika moni makroanalyytikko käyttää baltic dryta taantuman ja talouden indikaattorina (vaikka on ihan oikeutettua katsoa sen suhteen myös s/d ratiota), ja nykyiset taantumahuolet painaa shipping osalta varmaan eniten juurikin drybulk sektoria. Jos ei usko kovin syvään taantumaan niin siellä voi olla kyllä ihan hyviä ostopaikkoja.
Öljytankkereissa kannattaa muistaa että kausi ja sykli on eriasia. Jos olisi niin helppoa sijoittaa että myyt vuotuisen kausivaihtelun huipulla ja ostat pohjalla niin tuo olisi helppoa rahaa. Enemmän kyse lienee taantumahuolista ja siitä mihin asti lasketellaan. Myös raaka-aineissa nähdään kausittaisia kuumia ja kylmiä vaiheita ja enemmän kyse on siitä millaiseen markkinaan seuraavan nousun oletetaan ajoittuvan kuin että lasketaan seasonal syistä. Ei shipping mikään tehokkain markkina ole mutta kausivaihtelua ei tosiaan voi verrata vaikka konttien syklihuippuun. Jokainen voi itse arvuutella millainen makronäkymä ensi syksyn lopulla on 
.
Keskimääräisesti taantuma on heikko kaikelle shippingille. Paras S/D lienee tankkeri ja drybulk sektoreilla. Jokainen bull markkinasykli sisältää rateilla todella kovia nousuja ja laskuja ja tiedät vasta jälkikäteen oliko kyseessä ihan normaali tapahtuma vai jonkun syklin loppu. Itse uskon että tarvitaan aika kova taantuma/lama jotta näillä tilauskirjoilla tankkerisektorin hyvä sykli olisi ohi.
Edit. Markkinat katsoo 6-12kk edelle ja imo tämä pätee erityisesti shippingissä ja tätä on nähty lähivuosinakin. Pankkikriisi iski myös hyvin paljon energiasektoriin (öljy) ja se korreloi aina syystä tai ilman mitään järkevää ayytä tankkereihin. Siihen en uskalla ottaa kantaa millainen makrotalous on ensi talven koittaessa mutta olen järjestään positiivinen kaveri.
Edit. @Marky_Mark parhaita puolia shippingissä on että aina tulee notko kesken bullrunin noukkimaan sinut kyytiin kun on kärsivällinen. Sitten pitäisi vaan tietää oliko se korjaus vai huippu 
. Ja ne ei ole mitään Applen 3% korjauksia. Toki pientä helpotusta antas myös pitkään koholla olleet ratet minkä takia lafkat on hyvävoimisia ja siirtyneet hyvin avoimeen osinkopolitiikkaan mallia DHT. Samasta syystä talvella drybulk, kärsiessään yhtä huonoista rateista kuin 2020rommi, on paljon elinvoimaisempi koska ehtivät välissä tienata seteleitä.
11 tykkäystä
Niin mikäli analyytikoiden arvioille antaa arvoa, niin hyvät näkymäthän näillä on. Ohessa esimerkiksi tuotatankkerifirma Hafni, joskin kurssi tullut jo tuostakin muutaman kruunun alas päin. Target price tälläkin aivan eri luokkaa kuin nykykurssi ja kun päälle lisää tuntuvat osingot, vaikuttaa toki houkuttelevalta… mutta kurssi tosiaan pudonnut muutamassa viikossa liki 20 %, joten maltti saattaa nyt olla valttia.
4 tykkäystä
Tämä. Tässä viimeisen puolen vuoden aikana on tosiaan jo pari notkoa tullut ja tämä viimeisin onkin ollut aiempia syvempi. Niin syvä, että salkku on punoittanut viime viikkoina aika rajusti. Toki siinä ajatukset alkavat laukata, vaikka näkymien pitäisi olla edelleen hyvät…
2 tykkäystä
Himalaya shipping toimii samalla periaatteella kuin 2020bulkers tai tulee toimimaan kunhan saavat laivansa vesille. 12 Lng:llä toimivaa isoa drybulkkeria, nyt taitaa olla 3laivaa jo vesillä. Jossain presentaatiossa kyseltiin tuosta osingonmaksusta ja siellä toimari (joka muuten sama kuin 2020bulkersilla) taisi todeta että sitten vasta kun kaikki laivat ovat vesillä. Näillä näkymin joskus 2024 kesällä siis. Niitä odotellessa tätä on tullu aina välillä poimittus OST:lle, vaihto osakkeella aika vähäistä niin tekee välillä aika rajuja liikkeitä ilman sen kummempaa syytä.
1 tykkäys
Uusia newbuild tankkereita ei ole putkahtamassa mistään ja olen antanut itseni ymmärtää että aika rajattu määrä varustamoita edes tekisi isoimpia vlcc tankkereita ja siinä menee vuosia, mutta on myös fakta että Venäjä myy enemmän öljyä kuin koskaan ja ns romutetut tankkerit on supplyssa mukana. Tämä enteilee muuten luonnonkatastrofia. Mutta silti näkisin että tässä on kyse nimenomaan kysynnän arvailuista että paljonko sitä tulee 6-12kk päästä jalosteilla ja raakaöljyllä olemaan.
8 tykkäystä
Pitääpä ottaa tarkailuksi toi himalaya shipping vaikka onkin vasta alku taipaleilla eikä ole vielä kertaakaan maksanut osinkoa tossa vois olla potentiaalia. Sillä on aika iso p/b luku laivasto firmaksi anakin verrattuna muihin, mitä olen seuraillut. Kuinka tärkeänä yleisesti palstalaiset pidätte p/b luvun tarkastelua tämmösissä firmoissa?
P/b on hiukan jäykkä shipping firmojen lukuna. Analyysitaloilta löytyy valmiiksi laskettuna P/nav. Net asset value, joka saattaa erota ajoittain paljonkin kirja-arvosta. Tämä siksi, koska käytettyjen laivojen arvot vaihtelee nopeasti rahtihintojen heilahtelujen mukana. esim 5v vanha VLCC oli 150% uuden hinnasta v. 2007. Käytetyille laivoille löytyy kokoajan ajantasaiset hinnastot. Myös pitkien rahtisopimusten lukitut käyttökatteet vaikuttavat Nav :hen
1 tykkäys
https://twitter.com/ed_fin/status/1655591119638474759?s=20
Jos sallitaan tämmönen välikevennys, niin miusta ihan osuva tämä 
Ja jotta ois jotain asiaakin, niin tällä samaisella tilillä oli vast’ ikään seuraavanlaisia Pareton näkemyksiä tuohon NAV asiaan.
2 tykkäystä
No nyt sitten tuo FRO EURN kuvio on saavuttanut jonkinlaisen odotetun päätöksen, eli EURN TJ eroaa välittömästi joskin jatkaa vielä transition ajan neuvonantajana.
“ANTWERP, Belgium, 16 May 2023 – The Supervisory Board of Euronav NV (NYSE: EURN & Euronext: EURN) (“Euronav” or the “Company”) announces the departure of its CEO Hugo De Stoop with immediate effect by mutual agreement and the majority of the Supervisory Board supported this decision.”
Eli kaiketi se oppi tässä on ettei toimitusjohtan kannata lähteä liikaa hämmentämään omistajien peliä. Toki hän ansiokkaasti yritti puolustaa pienempien omistajien etua. Näemmä asiat ovat saavuttaneet pisteen, jossa yhtiön hallitus on päättänyt uudesta suunnasta yhtiölle. En olisi yllättynyt jos tämä ei johtaisi nyt siihen CMB ehdottamaan CMB tech fuusioon ja aikaa myöten itse tankkeritoiminnan alasajoon. Eli kannattaa tiedostaa nyt tuollaisen kehityspolun mahdollisuus. Se sitten onko tuo hyvä vai huonoa asia osakkeen omistajille jää nähtäväksi.
2 tykkäystä
Value Investor’s Edge tämä J. Minzmyerin analyysipalvelu/ sijoittajakommuuni olisi nyt kokeiltavissa 2 viikkoa maksutta. Vahva suositus, jos shippingin fundamentit kiinnostaa.
6 tykkäystä
1 tykkäys
#container
Ollut hiljaista tässä ketjussa. Minullakin ollut hivenen muita alaan liittyviä aktiviteetteja käynnissä.
Mutta tein tässä hyvin mielenkiintoisen löydön hyvästä data lähteestä ja sieltä muutama nosto koskien konttiliikennettä. Eli K-line julkaisee säännöllisesti erilaisia käyriä shipping markkinoilta (dry bulk, Tankers, PCC and container): Shipping Market Information | Financial and Performance Information | Investor Relations | Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. (kline.co.jp)
Eli konttirahtien hinnat näyttävät pohjanneen ja mahdollisesti jopa aloittaneet pientä nousua:
Drewry raportoi samaa ja viimeiset viikot on tosiaan nähty heidänkin indeksissään nousua.
Ja syynä näyttäisi olevan kysyntäpuolen kasvaminen sekä Tyynenmeren liikenteessä että Aasia-Eurooppa linjoilla:
Seillä tosiaan paljon muutakin mielenkiintoista seurattavaa. Toki nuo on mennyttä dataa, mutta silti auttaa hahmottamaan missä mennään.
Nyt alkaa tulla H1 tuloksia ja ihan mielenkiintoista seurata miten markkinat kehittyvät.
8 tykkäystä