Telakat painaa puikot palaen uutta kontti - ja bulkkialusta maailmalle. Ei riitä kapasiteetti uusille tankkereille - Elämme mielenkiitoisia aikoja.
5 tykkäystä
Eikös niitä romutuksiakin ole ollut?
Miten ratet?
Tuossa eiliset. LR1 ja LR2 jo tuplanneet 2021 keskiarvosta. Hyvältä näyttää ainakin Scorppareiden osalta.
9 tykkäystä
Ratet pikkuhiljaa ylöspäin
Eiliset:
2 tykkäystä
Kokeillaan viritellä toivomaasi keskustelua tänne!
ZIMistä mouhusin myös minä silloin osarin jälkeen, kun lapioin sitä salkkuun mitä pystyin. P/Ee on siis n. 1,5 ja ZIM itse ohjeistaa tuossa postauksessasi H2 olevan parempi kuin H1. Tämä siis sanottiin elokuun loppupuolella, kun yli puolet Q3:sta oli jo taputeltu. Minusta siis veret seisauttava loppuvuosi on suht selviö. Pavel kirjoitteli myös useamman hyvän postauksen aiheesta silloin, osa taisi mennä taivasteluketjuun…
Ainoa mikä huolettaa hieman on se, että koska tulos on rate X voluumi, niin jos ne botskit jääkin sinne satamiin jumiin niin voluumi rommaa ja tulos jää tekemättä. En tiedä saako jostain kaivettua ne ZIMin liisaamat botskit ja näkisi että ne myös liikkuvat suht ripeään. Jos jossain oli luokkaa 40 paattia satama-altaassa ja ZIMin koko fleetti on 120 laivaa, niin kovin moneen rysään ei kantsisi ajaa…
Tosin maallikko kuvittelisi juuri niillä väleillä niiden huipputaksojen olevan, eikä tällä ummikolla ole mitään tatsia “kiertonopeuteen”, eli siihen kuinkako monta rahtausta yksi laiva suorittaa per kvartaali ja missä kohtaa on se break even jossa hidastunut liikenne syö sen korkean raten hyödyn.
Onko tankkerijengillä tatsia tähän?
3 tykkäystä
Voin olla väärässä, ja joku sen kohta oikaisee. Tietääkseni Ratet ovat päiväkohtaisia ja se olisi siis se ja sama seilaako paatti, vai odottaako se satamassa purkua.
4 tykkäystä
Luulen kanssa näin. Muuten niitä käytetään varastoina
5 tykkäystä
Olen jollain tasolla perillä merirahtimarkkinasta (kontti), ja tilannehan on juuri tällä hetkellä vieläkin kaaottisempi kuin mitä se on ollut koskaan aikaisemmin. Hintasota konteista on todella rajua ja viimeisimmät spotti hinnat mitä olen nähnyt Aasiasta Jenkkeihin ja Kanadaan puhutaan useammasta kymmenestä tuhannesta dollarista per 40’ kontti! Aivan päätöntä menoa.
En ole huolissani etteikö laivoja saataisi purettua, viiveitä ja ruuhkautumista satamissa on jatkuvasti mutta kyllä ne laivat puretaan vuorollaan/ajallaan.
Tässä voisi olla paikka ottaa ZIM yms rahtilaivoja omistavien yritysten lisäksi näkemystä yrityksiin jotka kärsivät tästä kaikkein eniten. En yllättyisi jos kohta alkaa tulosvaroituksia sadella esim. Jekkiläisiltä yrityksiltä jotka myyvät bulkkista consumer goods kamaa ja ovat riippuvaisia Aasian tuonnista.
6 tykkäystä
Tässä yksi esimerkki tapaus. Linkkasin toiseen ketjuun yhdeksi syistä miksi satamat seisoo:
“To give you a real-life example of the kinds of challenges we’re seeing, one of our dedicated charters was recently denied entry into China because a crew member tested positive for COVID, forcing the vessel to return to Indonesia and change the entire crew before continuing,” Michael Witynski, Dollar Tree’s CEO, said on a Thursday earnings call. “Overall, the voyage was delayed by two months.”
Tässä kyseinen lafka. Ilmeisesti joku paikallinen Saiturinpörssi/HongKong/Robinhood bulkki halpis kauppa huonoilla katteilla.
Minzmyer oli ainakin ennakoinut asian ja kirjottanu ennen tätä että otti shortin lafkaan.
@naata nyt kun ratet on varmasti huipussaan q3 ja varmasti q4 niin olettaisin että tarkkailtavana on lähinnä volyymi. Eli oon käsittänyt että botskit painaa paljon tyhjänä Aasiaan hakemaan tavaraa koska toiseen suuntaan ei liiku niin paljoa. Ainakin sen tiedän että kulukustannukset varmaan nousee koska merellä on kaikki esg unohdettu ja painetaan kieli pitkällä meren yli Kiinaan. Nyt vähän kiire niin ehdi tarkemmin linkkejä asiaan poimia. Mutta joo ei noilla rateilla voi tehdä kum hyvää tulosta.
Ja hyvä nyrkkisääntö on että kaikki meriliikenteen poikkeamat, myrskyt, tukokset tms on lähtökohtaisesti bull signaali.
3 tykkäystä
Onkohan se tosiaan niin, että rahdin tarvitsija raapaisee nimen sopimuspaperiin, jossa hinta on spottihinta kerrottuna sillä määrällä päiviä, joka rahtarilla nyt sattuu menemään? On melkoisen raaka meininki jos kaiken riskin saa kipattua asiakkaalle, vaikkakin ilman muuta nyt on myyjän markkina konttirahdissa!
Luulisin että joku limiitti arvotaan, jonka jälkeen turskaa tulee myös rahtarille, mutta en siis tiedä mitn…
3 tykkäystä
Hintojen osalta homma menee konttipuolella normaalisti niin että yrityksillä on indekseihin sidotut hinnat jotka muuttuvat esim. kk-tasolla. Rahtia ei osteta suoraan näiltä laivayhtiöiltä/alliansseilta, vaan välittäjiltä. Rahdin välittäjillä (K+N, DHL, Schenker, DSV, yms) on sovittu tietty allokaatio laivasta. Jos mun yrityksen volyymit pysyvät ennalta sovitun allokaation sisällä, niin joudut maksamaan sopimushinnan indeksillä korjattuna. Yleisin indeksi lienee Drewry. Sitten jos volyymi ylittää allokaation, tai tulee muita yllättäviä tarpeita, niin tähän joudutaan vielä laittamaan kerrointa eteen.
11 tykkäystä
Joo siis näähän on ihan komediaa nää rahdit suunnasta riippuen. Idästä länteen 20k$ ja periaatteessa sama reitti mutta lännestä itään 930$
@Staysmart tiedätkö onko noissa soppareissa millaiset ne yleiset sopimusehdot (joita yleensä ei lueta). Kuvittelisin siellä kerrottavan mitä tehdään jos rahti viivästyy kuljettajasta riippumattomasta syystä yms., millä perusteilla voi laskuttaa lisää tai karhuta hyvitystä? Itse olen kuljetuksia claimannut vaurioitten takia töissä, sellaiseenhan hyvinkin klausuulit taipuu jne…
Asiakasta varmaan kiinnostaa paljonkin se, että koska tavara luvataan saapuvaksi ja sitten on jotain kirjattu miten toimitaan jos viiveitä tulee jne, vai mennäänkö villin lännen meiningillä? Sellaistahan se tietysti juurikin on jos omakohtaisia kokemuksia miettii!
Ja suurkiitos vastaajille!
2 tykkäystä
Hinnat on tällä hetkellä kaikkien aikojen korkeimmat ja palveluaste/toimitusajat on kaikkien aikojen huonoimmat. Mä en ole koskaan törmännyt sopimukseen/caseen missä myöhästymisestä tms voisi claimata korvausta takas. En usko että missään merirahtisopimuksessa (kumipyörä on sitten erikseen) on tälläistä pykälää, koska yleisesti ottaen tiedostetaan että tähän alaan kuuluu normaalinakin aikoina viivästyksiä/aikataulumuutoksia erinäisistä syistä. Eli kyllä tämä on näille laivoja omistaville yhtiöille niin totaalinen joulu kun olla ja voi.
6 tykkäystä
minulla herätti vasta kun luin uudestaan noita ja katsoin tuota Q2 ohjeistuksen nostoa verrattuna Q1 ohjeistukseen, kun silloinkin oli tullut loistavaa tulosta.
tuolla perusteella tosiaan H2 tulisi todella eeppinen, niin eikö siin saa velat maksettua tai mitä nyt sillä rahala haluaa tehdä.
Tulee toki mieleen, että jos varustamoilla on paljon konttialusten tilauksia, niin muutaman vuoden päästä on tämä kriisi ohi ja tarjontaa enemmän.
kai tässä on kyse kuinka kauan tätä nyt kestää, mutta jotenkin tuntuu, että vielä tätä vähän aikaa kestää ennen kuin päästää normaaliin. Sillä aikaa pitäisi takoa rahaa tulevaisuudenkin edestä.
2 tykkäystä
Juuri näin.
Kelkasta pitäisi osata hypätä oikeaan aikaa pois mutta se aika ei taida olla ihan vielä.
Alalla puhutaan että tämä tilanne tulee säilymään erittäin huonona jopa pari vuotta. Kaikki alalla olevat kenen kanssa olen keskustellut sanoo että vaikka hinnat tulisivat alas, niin v. 2019 hintoihin ei tulla palaamaan takaisin enää koskaan. Nähtäväksi jää.
Niin tähän liittyen olen ymmärtänyt, että kun ZIM tosiaan liisaa laivansa (omistavat yhden (1) ja kontteja), niin juuri se “asset light”- malli ilman (velkaista) assettitasetta on suurimpia syitä tuohon matalaan P/E:hen, ei vain nyt hyväksytä enempää.
Puhuvat artikkeleissa shippingin weworkista ja joidenkin mielestä homma kusee heti kun tuuli kääntyy, tulot sakkaa ja kalliilla liisatut paatit jää käpälään. Minusta tuo ajatusmalli ei tunnu järkevältä (eikä Minzmyeristakaan), mutta kaikki muut tuntuvat olevan eri mieltä. Sehän se riittääkin, kurssi seuraa kuitenkin massan liikettä pääasiassa…
Mutta mielestäni täysin mahdotonta arpoa uskottavasti, että montako laivaa ZIMillä on liikenteessä ensi vuonna, saati seuraavana. Vastaus on tietysti, että melko lähellä niin monta kuin kannattaa, mutta absoluuttiluku on suuri mysteeri. Sitten kun ratet voi olla mitä vaan niin ei muuta kuin DCF:ää näkertämään
2 tykkäystä
Onhan toi loputon työ tutkia kaikkea firmaan tai shippingiin yleisesti liittyvää. Eiköhän noista kuitenkin jotain uutisointeja luulisi löytyvän. Helpoimmalla toki pääsisi kun liittyisi johonkin maksulliseen info piiriin. Sehän tossa tosiaan on hyvä puoli että merenkulun puolella on erittäin asiantuntevia analyytikoita joiden arviot on paljon parempia kuin keskiverto jenkkilafkan tavoitehinnat joita vedetään ihan hatuista. Mm. Juuri Calvin ja Minzmyer arvioi eri meriliikenteen poikkeamien vaikutusta lafkoille, ratejen tulevaa suuntaa ja pitää myös keskusteluyhteyttä ja haastatteluja firmojen toimarien kanssa.
Pois lukien Navioksen Angeliki Faroung jonka kanssa ei taida jutella kukaan. Jos mielenkiintoa löytyy niin tosta löytyy ihan hyvää infoa miksi Zimiäkin fundan puolesta edullisempi NMM tikkerin lafka on niin hyljeksitty. Nythän siellä tuli mergeriä ja lafka taitaa olla melko jättimäinen ja altistusta jokaiselle shipping sektorille. Mutta siis lyhyesti varmaan alan surkein johto. Komean runin lappu kyllä teki tosta mergeri dropista.
Käsittääkseni Zimin sopparit on kuitenkin pidempiä eli kun ratet laskee niin voikai siinä tulla tilanne missä leasing sopparit puree omaan nilkkaan, mutta jos firmaa analysoivat analyyikot on erimieltä niin empä vastaan väitä. Sinällään tää piti olla itsellä sellainen ~6kk treidi kun kesällä ekat ostelin, mutta ei tässä varsinaisesti näillä uutisilla kiire ole ulos. Jos vaikka sais nauttia kunnolla osingoistakin suht korkeiden ratejen juostessa. Nyt oli jotain eco botskeja sovittu H2 24.
Eco botskeista puheenollen 71% 2021 tilatuista isoista konttibotskeista on jo scrubbereilla. 71% of 2021's Large Container Ship Orders Will Come With a Scrubber - Ship & Bunker
Ai niin jotta ei seurattava loppuisi kesken niin jotain rahtarilakkoakin pukkaa:
Joku kalustefirma oli myös haastanut konttilafkaa oikeuteen:
Itsellä on konteista ZIM ja Costamare salkussa ja se ero on varmaan siinä että Zim takoo isommat rahat huippurateista ja Costamare maltillisemmat mutta pidemmillä soppareilla:
Tässä siis kysyttiin onko nämä ratet väliaikaisia.
En nyt löydä mistä luin sen että vedetään munaravia Tyynenmeren yli mutta tässä twiitissä siitä lyhyt sananvaihto kuitenkin:
Laitetaan vielä että Zimillä tais olla joku lockup kun tosiaan aika tuore ipo. Oisko tässä syyskuun alkupuolella, mutta vaikea uskoa kovin kovaa myyntipainetta. Sen verran kovat ratet että ei tosiaan hirveää stressiä vähän laskeneesta volyymista.
Twitterin puolella juhlivat teknisen analyysin pojat kun suljettiin 50$ päälle että eiköhän sekin ole hyvä merkki kun siitä pari kertaa oli dipin alaspäin ottanut.
Öljytankkeripuolella kannattaa seurata tätäkin:
https://seekingalpha.com/amp/article/4453003-hurricane-ida-to-impact-products-more-than-crude-and-implications-going-forward?__twitter_impression=true
Parin viikon seisokkia(?) varastot tyhjäksi, tyypillinen kausivaihtelu ja aiemmin linkattu opecin hanojen avaus niin voikin olla ihan ok loppuvuosi.
Edit. Tämä oli myös herättänyt kummastusta ja hämmennystä. Eli osa yrittää epätoivoisesti muuntaa bulkki botskeja konttilaivoiksi vaikkei ilmeisesti tukirakenteet oikein tähän sovellu:
Salakuva proggiksesta oli kuitenkin saatu.
32 tykkäystä
Kysyn nyt täällä ehtikö kukaan kuuntelemaan tätä? Tai tuleeko noi johonkin jälkikäteen jakoon?
Tulee varmaan Youtubeen. Ei mitään erikoista tuossa seminaarissa. Mielenkiintoisin osio oli Q&A lopussa missä vastattiin yleisön kysymyksiin.
2 tykkäystä
Konttipuoli on ainut mistä en tiedä, mutta kaikissa muissa, esim. öljytankkereissa kyse on sen päivän hinnasta. Jos tänään sulla on vapaana laiva jonka vuokraat 3 kuukaudeksi ja rate tänään vaikka $20 000 per pvä, niin se laiva tekee seuraavat 3kk 20 000$ päivässä olipa sillä ajalla muut ratet mitä tahansa. Ihan pienessä parin laivan firmassa siis ajoitus on jo todella merkittävää. Isommilla yhtiöillä laivoja vuokrataan lähes päivittäin, jolloin keskimäärin päästään tähän "liukuvaan" rateen. Yleensä huippuratejen aikaan ongelma on se, että kellään ei ole laivoja vapaana rahastamassa.
Aivan uusimmat laivat pystyvät tekemään sopimuksia, missä koko laiva vuokrataan esim. 2 vuodeksi ja se saa liukuvasti päivän raten+preemion siihen nähden, eli näissä keisseissä rahaa tulee päivittäisen raten mukaan olipa laiva missä tahansa, vaikka pohjassa. Vuokraaja kantaa riskin. Näin esim. OET on tehnyt.
6 tykkäystä