Mulla on sellainen muistikuva, että toimari on jossain puheenvuorossa sanonut, että kun IRBA-malli on validoitu, vapautuu merkittävästi ylimääräisiä pääomia jotka voidaan jakaa omistajille. Siihen peilattuna tuo vakavaraisuustavoitteen uudelleenmuotoilu kuulostaa mielestäni järkevältä.
4 tykkäystä
Tuli Youtuubissa vastaan Aswath Damodaran video pankkisektorin arvostuksesta,
joka herätti ajatuksia omaspn arvostuksesta.
5 tykkäystä
Kun liikutaan perusskenaariossa pe 7-8 arvostuksessa hyvää vauhtia kasvavassa kannattavassa kasvuyhtiössä, niin onhan arvostus halpa. Sektori tuli alas keväällä kun muutama pankki meni nurin. Varmaan tätä sektoririskiä tässä hinnoitellaan kaikissa pankkialan osakkeissa. Turvamarginaalia oma sp:ssäkin on tällä hetkellä melkoisesti.
Pankkisektori on haastava ongelmien ilmaantuessa kun murheet tuppaavat leviämään erilaisten riippuvuusuhteiden kautta.
7 tykkäystä
Thanks for the insights on the German connection.
I read an article on Bloomberg today where one of the top banking officials warns banks on relaying too much on brokered deposits enabled by third parties, such as Raisin (a fintech).
Based on the link you provided Oma SP uses Raisin to add more depoits.
The article cities a EU banking senior official that states that banks who rely on deposits supplied by third-party platsforms could face tougher liquidity requirements to stem the risk of future hot money outflows. Their view is that there are not any more volitile depoits than that.
Raisin is apparently used by more than 400 banks. Including Unicredit and Deutsche Bank.
3 tykkäystä
Omasp pääsi kauppalehden arvoyhtiöiden joukkoon, jotka vaikuttavat halvoilta. Mielestäni tämä uutinen tuo lisäarvoa omasp:n osakkeen omistajille, joten kannattaa lukaista!
Onko nyt ok?
12 tykkäystä
Jos Oma Säästöpankin osakkeita pitäisi luonnehtia muutamalla sanalla, niin hyvin sopisivat sanat “laadukasta tavaraa ja halvalla”. Nähtyäni yhtiön osakekurssin ja viimeisimmän osavuosikatsauksen osakekohtaisen tuloksen, en ollut uskoa silmiäni.
15 tykkäystä
Haluatko esittää kysymyksiä OmaSp:n johdolle?
OmaSp julkaisee Puolivuosikatsauksen 2023 maanantaina 31.7.2023. Onko mielessäsi asia tai kysymys, joihin haluaisit saada vastauksen OmaSp:n johdolta?
Tiedotustilaisuutta voi seurata 31.7.2023 klo 10 alkaen suorana webcast-lähetyksenä osoitteessa www.omasp.fi/sijoittajat. Lupaamme poimia osan esitetyistä kysymyksistä ja vastata niihin suorassa lähetyksessä.
Lähetäthän kysymyksen 28.7. mennessä ennakkoon vastaamalla tähän keskusteluun. Voit myös lähettää kysymyksen sähköpostilla suoraan minulle osoitteeseen minna.sillanpaa@omasp.fi
Kiitos jo etukäteen ja tavataan lähetyksessä 
17 tykkäystä
Ehdottomasti! Mikä on tilanne IRB-mallin suhteen? Onko olemassa mitään päivämääriä, milloin joko malli hyväksytään tai saadaan lista asioista, mitä pitää korjata/selvittää yms.?
Kuinka kauan prosessi on tähän mennessä kestänyt ja onko teillä jotain benchmarkkeja siitä, kauanko tyypillisesti muilla pankeilla on prosessiin mennyt?
13 tykkäystä
Kiitos kovasti. Toivottavasti samme ensimmäisen rohkean kysymysten esittäjän jälkeen lisää 
7 tykkäystä
Hei,
Kuinka OmaSp:n johto näkee lainakannan orgaanisen kehittymisen lähitulevaisuudessa nykyisessä markkinaympäristössä?
7 tykkäystä
Onko OmaSpn suunnitelmissa laajentua varainhoidon saralle? Esimerkiksi tarjoamalla yhteistyökumppanin sijoitustuotteita? Nyt ei ole edes arvo-osuustiliä asiakkaille.
13 tykkäystä
Kiitos lisäkysymyksistä 
4 tykkäystä
Peruspankkiuudistus meni viimeksi vähän niin ja näin. Löytyisikö Oma SP:n järjestelmäpuolen asioista jotain päivitettävää? Miten esimerkiksi Oma SP asemoituu tässä muihin pankkeihin nähden ja onko tulossa isoja investointeja tulevaisuudessa? Miten esim. Handelsbankenin integraatio hoituu?
4 tykkäystä
Mitä näkemyksiä foorumilaisilla on q2 liittyen? Nordealta kovat luvut ja Omasp:ltä voidaan odottaa korkojen siivittämänä samankaltaista?
3 tykkäystä
Varmasti kovat luvut tulee tauluun. Ainoa mikä huolettaa on kasvuvauhti ja luottotappiot. Käsittääkseni Oma SPllä om hieman riskisempi luottokanta kuin monella muulla pankilla ja sinne korkojen nousu osuu ensimmäisenä. En yllättyisi vaikka sieltä negatiivistakin yllätystä tulisi mutta toivottavasti olen väärässä 
8 tykkäystä
Meni läpi
18 tykkäystä
Hei Minna,
Kiinnostaisi kuulla johdolta lisää tuosta Handelsbanken pk-yritysliiketoiminnasta ja kaupan aikataulusta. Onko nopean kilpailuvirastopäätöksen myötä kauppa edelleen tarkoitus toteuttaa vasta H2’24?
5 tykkäystä
Analyytikon ennakkokommentit OmaSP:n Q2-tuloksesta. 
14 tykkäystä
Kohtuu kovat odotukset Inderesiltä 
Toivotaan, että näihin päästäisiin. Luottotappiot kun pysyisivät matalina, niin varmaan alkaa näkyä kurssissa!
6 tykkäystä
Historian paras neljännes jälleen – vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvoi 140 % ja vertailukelpoinen ROE% nousi 27,3 %:iin
Tammi-kesäkuu 2023
- Korkokate kasvoi tammi-kesäkuussa vahvasti 80,6 % verrattuna edelliseen vuoteen. Korkokate oli yhteensä 85,5 (47,3) milj. euroa. Korkokatetta kasvattivat erityisesti markkinakorkojen nousu ja lisäksi maaliskuusta alkaen Liedon Säästöpankin liiketoiminnan hankinnan myötä kasvaneet volyymit.
- Toisella neljänneksellä korkokate kasvoi 103,2 % vertailukauteen nähden ja oli yhteensä 49,2 (24,2) milj. euroa.
- Asuntoluottokanta kasvoi edellisen 12 kuukauden aikana 26,5 %. Yritysasiakkaiden lainakanta kasvoi edellisen 12 kuukauden aikana yhteensä 19,5 %.
- Talletuskanta kasvoi edellisen 12 kuukauden aikana 23,4 %.
- Palkkiotuottojen ja -kulujen nettoerä kasvoi tammi-kesäkuussa volyymikasvun myötä 9,7 %. Toisella neljänneksellä palkkiotuottojen ja -kulujen nettoerä kasvoi 17,0 % verrattuna edelliseen vuoteen.
- Liiketoiminnan tuotot yhteensä kasvoivat tammi-kesäkuussa 66,5 % ja toisella neljänneksellä 86,7 % edelliseen vuoteen nähden. Liedon Säästöpankin liiketoiminnan hankinnalla on ollut positiivinen vaikutus korkokatteen ja palkkiotuottojen kehitykseen kasvaneiden volyymien myötä.
- Liiketoiminnan kulut kasvoivat alkuvuoden aikana yhteensä 26,2 % ja toisella neljänneksellä 17,0 %. Kulujen kasvu selittyy alkuvuoden aikana yritysjärjestelyn myötä laajentuneesta konttoriverkostosta, kasvaneista viranomaismaksuista sekä IT-kehityskuluista.
- Rahoitusvarojen arvonalentumistappiot säilyivät edelleen maltillisella tasolla, ja olivat alkuvuoden aikana yhteensä -4,3 (1,1) milj. euroa. Vertailukaudella kirjattiin mallimuutoksista johtunut positiivinen tulosvaikutus ECL:n vähentyessä, mikä selittää muutosta edelliseen vuoteen.
- Toisella neljänneksellä rahoitusvarojen arvonalentumistappiot olivat yhteensä -2,7 (-1,4) milj. euroa, josta 2,0 milj. euroa selittyy johdon harkintaan perustuvalla lisävarauksella sekä makromuuttujamallin varauksella taloudellisen toimintaympäristön heikkenemiseen.
- Tammi-kesäkuun tulos ennen veroja kasvoi ja oli yhteensä 62,0 (32,2) milj. euroa. Kasvua oli edelliseen vuoteen 92,7 %. Toisen neljänneksen tulos ennen veroja kasvoi 177,6 % ja oli yhteensä 38,7 (13,9) milj. euroa.
- Alkuvuoden vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvoi edelliseen vuoteen nähden 74,1 % ja oli yhteensä 63,0 (36,2) milj. euroa. Toisen neljänneksen vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvoi 140,3 % ja oli 38,8 (16,2) milj. euroa.
- Tammi-kesäkuun kulu-tuottosuhde parani ja oli 41,6 (54,7) %. Myös vertailukelpoinen kulu-tuottosuhde parani ja oli 40,0 (51,6) %.
- Toisen neljänneksen kulu-tuottosuhde parani ja oli 34,4 (54,7) % Myös vertailukelpoinen kulu-tuottosuhde parani ja oli 33,7 (51,4) %.
- Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto parani ja oli tammi-kesäkuulta 24,1 (15,4) % ja toisella neljänneksellä 27,3 (14,2) %.
| Konsernin tunnusluvut (1 000 euroa) | 1-6/2023 | 1-6/2022 | Δ % | 2023 Q2 | 2022 Q2 | Δ % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 85 459 | 47 316 | 81 % | 49 236 | 24 229 | 103 % |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 23 007 | 20 981 | 10 % | 12 555 | 10 730 | 17 % |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 113 878 | 68 386 | 67 % | 63 181 | 33 843 | 87 % |
| Liiketoiminnan kulut yhteensä | -47 242 | -37 424 | 26 % | -21 674 | -18 521 | 17 % |
| Rahoitusvarojen arvonalentumistappiot, netto | -4 309 | 1 126 | -483 % | -2 714 | -1 372 | 98 % |
| Tulos ennen veroja | 61 996 | 32 168 | 93 % | 38 699 | 13 942 | 178 % |
| Kulu-tuottosuhde, % | 41,6 % | 54,7 % | -24 % | 34,4 % | 54,7 % | -37 % |
| Taseen loppusumma | 7 014 730 | 5 890 317 | 19 % | 7 014 730 | 5 890 317 | 19 % |
| Oma pääoma | 470 229 | 355 874 | 32 % | 470 229 | 355 874 | 32 % |
| Kokonaispääoman tuotto, ROA % | 1,5 % | 0,9 % | 70 % | 1,7 % | 0,8 % | 116 % |
| Oman pääoman tuotto, ROE % | 23,7 % | 13,7 % | 73 % | 27,2 % | 12,2 % | 123 % |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | 1,57 | 0,86 | 81 % | 0,93 | 0,37 | 152 % |
| Vakavaraisuussuhde (TC), % | 16,0 % | 13,2 % | 21 % | 16,0 % | 13,2 % | 21 % |
| Ydinpääomasuhde (CET1), % | 14,1 % | 13,2 % | 7 % | 14,1 % | 13,2 % | 7 % |
| Vertailukelpoinen tulos ennen veroja | 62 979 | 36 171 | 74 % | 38 822 | 16 158 | 140 % |
| Vertailukelpoinen kulu-tuottosuhde, % | 40,0 % | 51,6 % | -23 % | 33,7 % | 51,4 % | -34 % |
| Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, ROE % | 24,1 % | 15,4 % | 57 % | 27,3 % | 14,2 % | 92 % |
Näkymät tilikaudelle 2023 (ennallaan)
Yhtiö arvioi, että kannattava kasvu jatkuu edelleen vahvana. Konsernin vuoden 2023 vertailukelpoinen tulos ennen veroja kasvaa merkittävästi edelliseen tilikauteen verrattuna ja ylittää 100 miljoonaa euroa.
Toimitusjohtaja Pasi Sydänlammi:
OmaSp:n liiketoiminnan kehitys on jatkunut vahvana koko alkuvuoden. Pankin tuloskehitys ja kustannustehokkuus ovat parantuneet edelleen ja kesäkuun tulos oli yksittäisenä kuukautena kaikkien aikojen paras.
Toisen neljänneksen aikana Liedon Säästöpankilta siirtynyt liiketoiminta on integroitu onnistuneesti osaksi OmaSp:tä. Toukokuun lopulla julkistettu sopimus Handelsbankenin Suomen pk-yritysliiketoiminnan ostamisesta on otettu positiivisesti vastaan asiakkaiden keskuudessa ja markkinoilla yleisesti.
Korkoympäristön normalisoituminen on tukenut korkokatteen kasvua edelleen volyymikasvun lisäksi. Toisen vuosineljänneksen aikana korkokate kasvoi 103 % edelliseen vuoteen verrattuna. Palkkiotuottojen kehitys piristyi selvästi toisella vuosineljänneksellä ja palkkiotuotot kasvoivat 17 % edelliseen vuoteen verrattuna. Koko alkuvuoden korkokate kasvoi 81 % ja palkkiotuotot 10 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liedon Säästöpankin liiketoiminnan hankinnalla on ollut merkittävä positiivinen vaikutus toisen neljänneksen lukuihin.
44 tykkäystä