orion-puolivuosikatsaus-2024.pdf (520,2 Kt)
Orion suorittaa😍. Nostaa ohjeistustaan
8 tykkäystä
Eikös Orion vain toistanut 1.7.2024 annetun ohjeistuksensa? Eli toisti tämän:
7 tykkäystä
Totta, näin olikin. En vaan muistanut tuota loman aikana tullutta tiedotetta.
2 tykkäystä
Aika kovaa loppuvuotta vaatii ohjeistukseen pääseminen
Tässä Liisan haastattelu Q2:sen tiimoilta. 
Aiheet kellotettuna:
00:00 Q2 pähkinänkuoressa
01:10 Eläinlääkkeet
01:46 ARANOTE III
03:50 Bayerin myynti
05:11 Entakaponin oikeudet
06:40 Optio MSD:n kanssa
09:10 Posari ja strategian eteneminen
17 tykkäystä
Terve Sergio, ottamatta sen enempää kantaa taulukkoosi tai sen lukuihin, voimassa oleva ohjeistuksemme löytyy täältä: Näkymät ja lähiajan riskit
Näkymien perusteluissa toteamme, että näkymä pitää sisällään Q3:lle tulevan MEUR 60 erän, jonka vapautamme taseesta liikevaihtoon ja liikevoittoon MSD-sopimuksen option käytön seurauksena. Lisäksi näkymä olettaa, että H2:lle tulee MEUR 70 Nubeqan myyntiin liittyvä etappimaksu. Eli mikäli etappimaksu oletustemme mukaisesti tulee, nämä kaksi erää yksistään kasvattavat liikevaihtoa ja liikevoittoa 130 miljoonalla eurolla H2:lla.
27 tykkäystä
Kiitos tarkennuksista. Tarkoitukseni ei ollut kyseenalaistaan ohjeistusta, totesin vain mitä sen saavuttaminen vaatii loppuvuonna. Uskon, että se on saavutettavissa hyvinkin.
Pahoittelut. Minulla oli näköjään vanhentunut EBIT-ohjeistus. Tässä korjattuna käyttäen liikevaihto- ja EBIT-ohjauksen keskiarvoja.
Hyvältä näyttää!
3 tykkäystä
Alla arvion kova ydin, mm. lisää-suositus kääntyi vähennä-näkemykseksi. Orionia on on ollut kiva tankkailla parin viime vuoden kuoppa-aikoina 30+ € hinnoilla, mutta nyt alkaa olla hapokasta hintatasoa kurssissa.
Pitkälti siis samaa mieltä @Antti_Siltanen kurantin analyysin kanssa. Toisaalta lisääntyneet tutkimusmenot ja globaalistrategia voivat onnistuessaan poikia lisää Nubeqan kaltaisia jymymenestyksiä ja kultaruukku sateenkaaren päässä odottaa pitkäaikaissijoittajaa. Lisäksi tällainen defensiivinen osake kelpaa nykyisissä markkinamyrskyissä.
”Orionin kuluvan vuoden tulos on erityisen vahva kuluvarauksen ja etappimaksun ansiosta. Ensi vuonna emme kuitenkaan odota vastaavia eriä, mikä laskee tulosta ja nostaa arvostuskertoimia. Vuoden 2025e P/E-kerroin 25x on mielestämme korkea myös huomioiden Nubeqan edelleen tuoma pitkän aikavälin tuloskasvu. Myös verrokkeihin nähden (mediaani-P/E: 15x) arvostusero on venynyt mielestämme kireäksi. Noin 4 %:n osinkotuotto tukee edelleen tuotto-odotusta, mutta osakkeen hinnanmuutoksiin liittyy mielestämme nykyisellään enemmän riskejä kuin mahdollisuuksia. Tuotto/riski-suhde jää siten epätyydyttäväksi”
7 tykkäystä
Pari Kauppalehden pikauutista, tulokseen ja näkymiin suhtaudutaan positiivisemmin kuin Inderes:
SEB Bank nostaa Orionin tavoitehinnan 52,00 euroon (aik. 50,00), toistaa osta-suosituksen
Carnegie Group nostaa Orionin tavoitehinnan 50,00 euroon (aik. 47,00), toistaa osta-suosituksen
Vielä yksi, joltakulta OP:n asiakkaalta löytynee myös perusteluita tälle:
OP nostaa Orionin tavoitehinnan 48,00 euroon (aik. 47,00 euroa), toistaa lisää-suosituksen
Ja vielä:
Danske Bank nostaa Orionin tavoitehinnan 48,50 euroon (aik. 45,00), toistaa osta-suosituksen
Koska maine ja kunnia(ja osakekurssit) ovat katoavaisia, mainittakoon kuitenkin, että markkina on ainakin tuoreeltaan enemmän @Antti_Siltanen analyysin kannalla( -0,68% ja 43,70 e)
13 tykkäystä
Yllä oli vähän harhaanjohtavaa tietoa, varmastikin vahingossa eli johtoryhmän jäsen, ei toimitusjohtaja, myynyt osakkeita.
5 tykkäystä
Otsikko kertokoon olennaisen sisällöstä, mutta tosiaan vedettiin @Antti_Siltanen yhteen vielä Orionin tilannetta. Hyvinhän tulosta tänä vuonna syntyy Nubeqa-vetoisesti. Nubeqa kerää ansaitusti huomion, mutta myös muun liiketoiminnan kehitystä kannattaa seurata.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:20 Defensiivistä tekemistä
01:20 60 MEUR:n kuluvarauksen purku
02:14 Onko yhtiö liikaa Nubeqan varassa?
08:22 Huomio myös muun liiketoiminnan tuloskuntoon
6 tykkäystä