Saat anteeksi melkein 30pinnan eron:) Erinomainen tulos minusta ja reilusti yli konsensuksen.
3 tykkäystä
Webcasti alkoi juuri täällä Orion Q3'20 ke 21.10. kello 13:30 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Webcastin jälkeen on vielä toimitusjohtajan haastattelu 
Lisäys: tässä toimarin haastis Orion Q3'20: Myös epäorgaaninen kasvu on vaihtoehto | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Ja aiheet videolla:
00:13 Mitä tekijöitä oli hyvän tammi-syyskuun kehityksen takana, ja toisaalta mikä selitti vertailukauteen nähden lukujen surkastumista kolmannella kvartaalilla?
01:45 Mitä tekijöitä on kolmen posarin takana tänä vuonna?
03:03 Onko toimintaympäristön parantuminen Orionille pysyvänlaatuista, vaiko pelkästään poikkeusajoista johtuvaa ja ohi menevää?
04:17 Nubeqan myynnin kehitys ja tulevaisuuden kasvupanostukset Nubeqassa?
05:40 Onko COVID-19 toisella aallolla ollut vaikutusta Orioniin?
06:48 ALS-tutkimus ei saavuttanut asetettuja tavoitteita. Miten tämä vaikuttaa Orionin suunnitelmiin tai kasvutavoitteisiin?
08:05 Epäorgaaninen laajentuminen?
09:00 Tutkimus ja tuotekehityksen uudelleenorganisointi sekä yt-neuvottelut: miten tekeminen muuttuu jatkossa?
10:10 Mitä kasvupanostuksia sijoittajan kannattaa lähivuosina seurata?
4 tykkäystä
Mistä tämä raju lasku posareihin tulee? Oliko kuitenkin negari kun 7 laskupäivää jo ja kiihtyy vaan.
Tais olla posareita vaan tälle vuoteen ja tulevaisuus ei näytääkkään niin valosalta
1 tykkäys
Näyttäisi suositus muuttuneen lisää kannalle. Hyvää yhtiötä kohtuu hinnalla
4 tykkäystä
Lisää😳 ja ps. ei tuulipukukansa Orionin tuulta heiluttele vaan “markkinavoimat”
Avasin viimeisimmän Orion-raportin kaikille vapaasti luettavaksi, jos tästä saisi vähän lihaa luiden ympärille keskusteluun yhtiöstä. 
Rapsassa löytyy juttua Q3-tuloksesta, lähivuosien kasvuajureista ajattelen 2025 liikevaihtotavoitetta jne.
Moni ihmettelee täällä osakkeen laskua, mutta suhteessa verrokkeihinsa Orion on pitkään ollut todella kallis. Tässä mielessä lasku ei ole niin yllättävää.
10 tykkäystä
Tätä tuoretta Orionin tutkimustietoa ei liene julkisuudessa juuri käsitelty. Orionin kehitysputkessa oleva kiinteiden syöpäkasvainten hoitoon suunnattu ODM-203 (FGRF inhibiittori) on julkistanut yhden etapin faasi-II vaiheen (siedettävyys)tutkimuksessa, tulos siinä on suotuisa. Mutta kuten Orionin sivullakin on tutkimusputkitaulukossa liikennevalo vaihtunut sen osalta keltaiseksi eli lisähankkeita faasi II tarvitaan.
4 tykkäystä
Herätellään tätä ketjua hieman. Tänään uutisointia Orioniin liittyen, tällä kertaa eläinlääkkeisiin liittyen.
4 tykkäystä
Orion-konsernin tilinpäätöstiedote 2020
- Liikevaihto oli 1 078 miljoonaa euroa (1 051 miljoonaa euroa vuonna 2019).
- Liikevoitto oli 280 (253) miljoonaa euroa.
- Liikevaihto ja liikevoitto sisältävät yhteensä 42 (51) miljoonaa euroa etappimaksuja.
- Voitto ennen veroja oli 278 (251) miljoonaa euroa.
- Omavaraisuusaste oli 67 % (77 %).
- Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja oli 35 % (30 %).
- Oman pääoman tuotto verojen jälkeen oli 29 % (26 %).
- Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,56 (1,43) euroa
- Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä oli 1,85 (1,68) euroa.
- Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 1,50 (1,50) euroa osaketta kohden.
- Orion arvioi, että vuoden 2021 liikevaihto laskee hieman vuodesta 2020 (liikevaihto vuonna 2020 oli 1 078 miljoonaa euroa). Liikevoiton arvioidaan laskevan tai laskevan selvästi vuodesta 2020 (liikevoitto vuonna 2020 oli 280 miljoonaa euroa).
6 tykkäystä
Näkymät on surkeat voi voi…
1 tykkäys
Onhan noita ohjeistuksia ennenkin korjailtu positiivisemmaksi tilikauden varrella. Oston paikkahan tässä avautui.
8 tykkäystä
Olikohan 2020 nyt koronan vuoksi sitten hyvä ja kuluvalle vuodelle odotuksissa heikompaa tulosta ja investointeja.
OP - Orion Q4-tulos 9.2.2021
5 tykkäystä
Vaikeaa tuolta katsannosta on mitään positiivista valoa nähdä. Osinkokin on suurempi, kuin tulos antaa myöten ja tälle vuodelle tulos edelleen hiipuu ja lisäksi vielä hakataan miljoonia pääkonttorin seiniin. Näinkin ison laivan kääntäminen voi olla työn takana vielä vuodelle 23 ja siihen mennessä tulee aika monet yleisdipit.
Herkkänahkaisemmat ihmettelisivät, miksi ei annettu tulosvaroitusta hyvissä ajoin. On kuitenkin melkoinen kuilu analyytikoittenkin näkemyksiin kautta linjan.
4 tykkäystä
Tässä vielä Timon haastis
Itse webcast kesti kysymyksineen yli tunnin, mutta sieltähän löytyy detskutasolla enemmän asiaa.
8 tykkäystä
Kiinnostuin Orionista Q4/20 julkistuksen aikaan ja nyt hyppäsin kyytiin 34,42€, Inderesillä päivitetty tavoite 38€ ja hyvä osinko vielä tuloillaan. Tämä hankinta pitkään pitoon AOT:lle.
Erityisesti odotan Orionin ja Bayerin yhdessä kehittämältä Nubeqa®-lääkkeeltä hyvää vuotta kun TJ näin lupaili. Lääke sai vuosi sitten myyntiluvan EU:ssa etäpesäkkeettömän, hormonaaliselle hoidolle vastustuskykyisen eturauhassyövän uutena hoitona.
4 tykkäystä
Hyvä pointti tuo defensiivisyys ja osingonmaksunäkökulma. Kiitos kun kerroit näkemyksesi ja harmi että joku pikkubyrokraatti meni viestisi liputtamaan vaikka sisältää Orion-osakkeeseen liittyvää asiaa. Jos vielä huomio että keskustelussa oli “16 PÄIVÄÄ MYÖHEMMIN” tauko niin voisi ajatella että Orionista jotain saa sanoa mutta joku näemmä eri mieltä. Kiinnostaisi tietää kuka. Tätä viestiä ei mielestäni saisi liputtaa koska nostan esille että HW1:llä hyvä pointti defensiivisyydestä ja osingonmaksusta.
5 tykkäystä
Pistäkää jäitä hattuun tuon uuden lääkkeen kanssa. Osinkovirta on riippuvainen siitä. Nykykurssilla osinko on alarajalla, jos ei sitä pystytä kasvattamaan. Mitään varmuutta ei tulosjulkistuksessa annettu. Kurssi oli hinnoiteltu jo tuon uuden lääkkeen onnistumisen mukaan ja nyt uusi lääke ei tuonut odotettua jymypottia, kurssi laskee syystä ja trendi on laskeva. Paljon on yhden kortin varassa ja lääkealalla kaikki eivät ole ässiä.
Yhtiöllä on isoja tuottamattomia investointeja aluillaan. Pääkonttori ja joku muu siellä oli.
TJ käytti sanoissaan uuden lääkkeen myynnistä termejä ehkä ja voisi olla. Ei sanoja on. Mielestäni elekieli ei ollut mitenkään varma. Katsokaa se video negatiivisella silmällä!
Orion on hyvä ja laadukas firma, eikä se heti häviä, mutta osinkovirta tulevaisuudessa nykykurssilla ei ole riskitön.
3 tykkäystä
Kannattaa kuitenkin huomata, että Orion panostaa merkittävästi tutkimukseen ja liittoutuu tarvittaessa siinä itseään isompien kanssa kuten Bayer-yhteistyöstä ja Nubeqa®:sta nähtiin. Eli kyllä uusia innovaatioita tuoteputkesta varmaan jatkossakin nähdään.
Lisäksi pidän Timo Lappalaista yhtenä pörssin laadukkaimmista toimitusjohtajista ja varsin “jalat maan pinnalla” ohjeistuksia hän yleensä tulevalle antaa, pikemminkin myönteiset yllätykset ovat mahdollisia. En myöskään usko,että 1,5 miljardin liikevaihtotavoite vuoteen 2025 mennessä olisi ihan hatusta tempaistu. Nykyisillä oman pääoman tuotoilla jokainen voi siitä laskeskella, mitä tämä tarkoittaa EPS:lle tulevaisuudessa.
Markkinahan mahdollisesti hinnoittelee tällä hetkellä korkojen nousua ja voi käydä niinkin, että kurssilasku pysähtyy vasta 30 euron tienoille, joka tarkoittaisi 5% osinkotuottoa. On lisäksi otettava huomioon, että kuluva vuosi tullee olemaan eräänlainen välivuosi kovien kasvutavoitteiden edellä ja tulos todennäköisesti laskee viime vuodesta.
Ostotarjousta ei myöskään kokonaan kannata sulkea pois, näin laadukas lääkemarkkinoiden toimija kyllä kelpaa isommille toimijoille, jos hinnasta päästään yksimielisyyteen. Sen varaan sijoitusta kuitenkaan ei pidä laskea.
Summa summarum: Erittäin mukava omistaa pitkässä salkussa ja pitää olla valmis tankkaamaan myös huomattavasti nykyistä alemmilla hinnoilla.
7 tykkäystä