Tosta löytyy varmaan tärkeimmät pointit.
11 tykkäystä
Vinkkinä, että chat-gpt voisi auttaa aika hyvin raportin tulkkauksessa sekä tietojen arvioinnissa esim. sen mineralisaation näkökulmasta. Jos aihe niin pitkälle siis kiinnostaa.
3 tykkäystä
Uutista pukkaa ulos ja pääpiirteittäin aina ne on neutraali-positiivinen akselilla. Ja kurssi senkun sukeltaa. On tää käsittämätöntä aikaa ja käsittämätön lappu. OCO:n alkuvuonna julkaisema ”projected share price” 8 cad:n nurkilla tuntuu tässä kohtaa lähinnä vitsiltä 
Toki teoreettisesti, jos ostotarjous tulisi se varmaankin silti perustuisi oikeaan valuaatioon (mitä se sitten onkin) enemmän kuin senhetkiseen kurssiin. Vai onko joku eri mieltä?
Niin ja potentiaalinen ostaja voisi kai aloittaa hankinnat pörssissä ja sen myötä nostaisi kurssia ennen lopullista lunastustarjousta, mutta onkohan se ostajan kannalta järkevää jos ei sen myötä saakaan enemmistöä enää ”sopuhintaan”? Yritän siis arvailla, tuleeko tulevaisuudessa shokkihoitoa yhäkkisen tarjouksen muodossa, nousua joka enteilee myyntiä vai jääkö tämä ikuisesti holdattavaksi lapuksi😅
16 tykkäystä
Uusin yöllä ilmestynyt Ellis Martinin video:
TLDR: PEA odotetaan tulevan q3 loppuun mennessä, kuparin projektoitu tulevaisuuden hintakehitys oikein hyvä ja Santo Tomaksen Breakeven-grade kuparinkaivuulle noin 0.13-0.15% Cu Eq, joten tuottomarginaali jopa yli 60%.
30 tykkäystä
Olisihan tuo toteutuessaan aika herkullinen marginaali.
Trust me broh
17 tykkäystä
With a PEA expected in H2/23, we have built our own conceptual model for Santo Tomás where we assume an operation starting at 60,000 tonnes per annum (tpa) ramping up to 120,000 tpa for a 20-year mine life. Based on an upfront capex assumption of US$1.5 B and average C1 cash costs of US$1.23/lb Cu (net) drives an NPV8% of US$1.7 B and an IRR of 20%. Our capex and opex assumptions are based on recent comparable economic studies such as Filo Mining’s (FILO-TSX, Not Covered) Filo del Sol project in Argentina, Western Copper’s (WRN-TSX, Not Covered) Casino Project in British Columbia, and Faraday Copper’s (FDY-TSX, Not Covered) Copper Creek Project. Were we to value OCO on our conceptual model we would use the more heavily discounted NPV10% figure to value Santo Tomás and apply a 0.4x multiple to our resultant sum-of-parts NAV for a target price of ~$2.00/shr. As the project is further de- risked as it progresses through a pre-feasibility study and the permitting process, we would expect the stock to rise on both multiple expansion and a lower discount towards $4.00/shr (DCF8% for Santo Tomás, and 0.6x NAV, $30 MM spend). As such we see considerable upside potential from the current share price"
44 tykkäystä
Maltelta lisää ajatuksia/tulkintoja.
20 tykkäystä
Kurssi tällä hetkellä 0.69CAD, Cantorin target 1.50CAD. Tuo target vastaa 0.03USD/kuparipauna. Historiallisesti PEA vaiheessa olevista junnuista maksettu 0.07USD per kuparipauna, viimeisten vuosien aikana tämä on noussut jopa 0.12USD per kuparipauna -tasolle.
Markkinat diskonttaa erittäin suurta epävarmuutta tälle hankkeelle vaikka de-riskingiä on tapahtunut hurjasti. Kuka tietää, ehkå markkinat on oikeassa mutta jos ei ole niin tässä on aika huikea risk/reward ratio.
50 tykkäystä
Ellis Martinin haastattelu Adamin kanssa, julki tulleen raportin käymistä ja tuttua asiaa tulevista askelmerkeistä ja mietteitä mihin suuntaan kupari- kuin myös muut markkinat ovat menossa. Ihan hyvä lyhyt kertaus joka kannattaa sivukorvalla kuunnella, ja yhtään pröystäilemättä.
13 tykkäystä
Onko Meksikon hallinnon/presidentin luomaan open-pit mining kieltoon jollain selvyyttä? Onko tosiaan niin, että uusia lupia ei enää myönnetä vai onko tapana, että nämä kiellot muuttuvat, kun presidentti vaihtuu?
Itse mietin lisäostoja Orocon osalta salkkuun, koska hinta vaikuttaa kovin halvalta. Täälläkin todettu, että deriskingiä on tapahtunut viime aikoina runsaasti ja yritys tuntuu tekevän paljon oikeita asioita… ainoa mikä itseäni mietityttää on tosiaan yrityksen ulkoiset riskit ja varsinkin ko. avolouhostosen kieltäminen… onko tässä alueellisesti osavaltioilla/vastaavilla sanavaltaa kiellosta huolimatta?
Eka postaus, joten pahoittelen jos täällä on asiasta jo konsensus, mutta itse en selailemalla saanut oikein selvyyttä. Myöskään Ellis Martinin haastiksissa ja muissa rapsoissa ei tunnuta ottavan asiaan suuremmin kantaa…
18 tykkäystä
Kaikki lakimuutokset jotka tulivat (ja on nyt oikeusasteissa riideltävänä) koskivat uusia hankkeita, ei olemassaolevia.
Ei pitäisi olla mitään ihmeellysyyksiä lakipuolella
5 tykkäystä
Okei, eli siis “hanke” voidaan tässä tapauksessa mieltää olevan jo käynnissä ja uudet rajoitukset eivät koskisi esim. luoavaiheessa kaivoksen tulevaa omistajaa.
Näin yksinkertaisen suomalaisesta linssistä katsottuna, kun lupahakemus hankkeelle laitetaan vireille, niin silloin hanke viranomaisten silmissä vasta käynnisyy.
Mutta muita kuin porauslupia tmv. ei vielä ole Santo Tomaksen osalta Orocon nimissä? Eli kaivuulupien hakeminen olisi uusi prosessi, mutta kuitenkaan tällöin ei koskisi nämä viime vuoden lopulla asetetut rajoitukset?
Pahoittelut rautalangasta vääntämisestä… vaikeaa vain itselle hahmottaa miten Meksikossa mielletään tässä tapauksessa “jo olemassa olevat” ja uudet hankkeet. Itselleni tämä asia on jäänyt vaan häiritsevän epäselväksi eikä asiaan tunnuta esim. Cantor Fitzgeraldin rapsassa (eikä muuallakaan) otettavan kantaa, muuta kun, että “located in Sinaloa state and good jurisdiction…”.
10 tykkäystä
Minun ymmärrykseni on että kun Mexicossa on saanut itselleen “valtauksen” eli concession niin se lasketaan jos olemassaolevaksi kaivosprojektiksi, ympäristöluvat yms pitää vielä hakea mutta suunnitelma on rakentaa kaivos siten että ympäristöhaitat minimoidaan.
Se mitä olen lukenut ja jutellut Orocon johdon kanssa niin nämä lakimuutokset ei pitäisi olla mikään mörkö.
11 tykkäystä
Okei, kiitos! Tämä oli itselleni suurin epäselvyys asioiden kulussa, joten loistavaa mikäli näin on!
2 tykkäystä
Tämä nyt sillä varauksella että tämä on oma käsitykseni ja koska puhutaan Mexicosta, kaikki on mahdollista.
Mutta minulla on kohtuuttoman paljon varallisuutta kiinni tässä lapussa joten pyrin selvittämään asioita mahdollisimman tarkkaan.
Sanon vielä sen että jos tässä olisi joku isompi riski niin se varmaan olisi noussut esiin jo muiden toimesta.
19 tykkäystä
Hmm… miksihän em. rapsassa kupari hinnoitellaan noin pienellä valuaatiolla? Juuri omansa saisi tästä pois jos tuolla kuparin valuaatiolla myydään. Eikös täälläkin ole ollut paljon puhetta, että sellainen perusskenaario olisi 0.10usd/lb, ja jopa 0.13usd/lb voisi olla mahdollinen pienen strip ration ja opexin vuoksi? Vai meneekö minulla tässä paunat sekaisin jonkin muun painoyksikön kanssa?
Sitaatti
resource valued at US$0.03/lb
Sitaatti
Mitä ajatuksia em. valuaatio herättää esim. @Seinakadun_Keisari ssa?
4 tykkäystä
Se on osa käytäntöä alalla, kun PEA tulee ulos niin sitten voidaan nostaa valuaatiota kun riskipreemio pienenee. Konservatiivinen rapsa mutta jos ajattelee että noinkin pienellä valuaatiolla puhutaan tuplasta nykyarvoon niin turvamarginaalina on hurjasti.
16 tykkäystä
Miten tämä Glencoren ostos vertautuu Ocoon, viisaammat opastakaa. Mitä tää kertoo markkinasta, verrokki Ocoon, jne…
1 tykkäys
Tuossa vähän lisää dataa tuohon kauppaan/kohteeseen. Onhan tuossa myös rojalteja mukana.
https://mugglehead.com/glencore-acquires-pan-american-silvers-56-stake-in-argentina-mine-for-us475m/
https://miningdataonline.com/property/4610/Minera-Agua-Rica-Alumbrera-(MARA)-Project.aspx