Osinkoennusteita kun kuolasin taas niin huomasin Inderesin ennusteen Keskolle, 0,8€/osake vuodelta 2024.
Viimevuoden osinko laski 5% vuodesta 2022 ja nyt ennustetaan laskevan 21%.
1 tykkäys
Olen joskus aikaisemmin maininnut, mutta BIPC ehdottomasti omia suosikkeja
Kurssikäyrä ehkä vähän masentava, mutta yhtiön fundamenttien kanssa tällä on hyvin vähän tekemistä. Hieman tekisi mieli sanoa ovatko markkinat välttämättä kovin tehokkaat suht reippaan kasvun yhtiön heitellessä mielivaltaisesti korkojen mukana
Bisneksen osalta yhtiö on menestyksekkäästi laajentunut viime vuosina mm. data-segmenttiin eli datakeskuksiin ja telemastoihin. Kasvunäkymät tässä segmentissä hyvät ja tämän myötä tuloksesta yhä suurempi osa tulee todennäköisesti muodostumaan länsimaissa.
Osinkopinna tällä hetkellä noin 4,7 prosenttia. Mielenkiinnolla odottelen mitä osingolle tapahtuu tulevina vuosina, koska osingonjakosuhde alkaa hiljalleen olemaan tavoitetason alalaidassa. Nythän osinko on kasvanut huomattavasti tulosta hitaammin, joka saattaa ehkä muuttua jatkossa?
Muutenkin veikkaisin nyt olevan ihan hyvä hetki iskeä osinkofirmoihin korkokäyrän mahdollisesti kääntyessä kohtapuolin
12 tykkäystä
Mitäs palstalaiset tykkään PFEstä, tällä hetkellä yield n 6,5%. Oma lehmä ojassa kun lähes 10% salkusta, mutta en näe tässä casessa isoa riskiä osingon leikkauksiin
1 tykkäys
Sen verran tykkään, että Pfizeriä jonkun verran salkussa taas on. Olin myynyt pois koronan jälkeen, perinteiseen tapaan niin, että huippu oli jo kaukana takana, vuodenvaihteessa sitten ostin takaisin.
3 tykkäystä
Katso BIP.UN pidemmältä ajalta niin helpottaa. 
Omiin suosikkeihin lukeutuu myös, mutta ero tuohon LP:n kursiiin on aika iso, toisin kuin esim BEPC:llä sen vastaavaan, mikä voi viitata että ajan saatossa enemmän laskuvaraa kun kurssit lähenevät toisiaan.
Perinteikkäällä Pfizerilla takanaan vahvat koronalääkevuodet, joista saaduilla rahoilla mm. ostettiin syöpälääkevalmistaja Seagen. Ollakseen USA-osake sen osinkoprosentti korkea n 6 % tuntumassa. Yhtiöllä myös vankka tutkimusputki, josta voi tulevina vuosina lähteä sikiämään monta uutta menestyslääkettä. Osake on isoihin lääkeyhtiöihin nähden hinnoilteltu edukkaasti eli nyt saa huokealla siivuja sen liiketoiminnasta. Tämä kolikon hyvä puoli.
Se ikävä puoli taas, että Pfizer ilmeisesti maksaa enemmän osinkoa kuin sillä on varaa. Kauanko tämä voi jatkua? Muutamilta sen myyntivalttilääkkeiltä on poistumassa patenttisuoja lähivuosina. Vankassa tutkimusputkessa taas se huono juttu, ettei ole mitään takuuta sen avulla syntyvistä menestyslääkkeistä. Niitä tulee tai sitten ei.
Pahimmillaan Pfizerista tulee siis kuihtuva ja osinkoansa leikkaava mörnijä. Parhaimmillaan se palaa menestyjäksi ja kurssi nousee uudelle tasolle. Tai jotain näiden välillä. On aivan mahdoton ennustaa, miten käy, koska näkyvyys avainasiaan eli tutkimusputkeen ja sen tuleviin tuloksiin on kovin rajallinen.
5 tykkäystä
Kiitos yhteenvedosta, markkina taitaa juuri noin asiaa katsoa. Vuosi '23 meni heikosti koronalääkkeiden hävikin ja myynninlaskun kanssa, eli käytännössä maksetaan enemmän osinkoa kuin '23 olisi antanut myöden. Ohjeistus kuluvalle vuodelle EPS on 2,05-2,25 (jota heikentää Seagan integrointikulut kun Seagan lisämyynti ei vielä kompensoi), eli osinkotason säilyttämiseen on varaa jos ohjeistus pitää. Pitkällä aikavälillä lääkefirmojen tutkimusputket ovat vaikeita arvioida, mutta Pfizerilla on mielestäni laaja kattaus, eikä voi lukea pois heidän mahdollisuutta päästä painonpudotus/2-tyypin diabetes kelkkaan vaikka ensimmäinen pilleri-versio ei onnistunutkaan. Oma näkemys on, että riski osingon leikkaamiseen lähivuosina on pieni (verrattuna esim rahoitus tai kiinteistöalan osinkohanoihin) - mutta kuten hyvin summasit markkina ei ainakaan vielä ole samaa mieltä.
3 tykkäystä
Omistan tällä hetkellä kolmea osaketta: Nordea, Omasp, Fortum. Tarkoituksena kääriä muhkeaa osinkotuottoa firmoista, joiden uskon vielä kasvattavan arvoa myös kurssinousulla.
Odottelen tämän kuun aikana noista kyseisistä firmoista osinkodippiä ja mahdollista ostopaikkaa. Ehkä vasta osingon irtoamisen jälkeisenä pörssipäivänä, voisi noihin tömäyttää, sillä perusteella, että osakeet laskevat tuon korkean osingon verran ja ehkä pelästyttää useamman sijoittajan? Sotakassaa noin 5% prosenttia koko varallisuudesta. Onko muilla samankaltaisia ajatuksia/firmoja joihin ajattelit hyökätä?
4 tykkäystä
Vaikka markkinat käyttäytyvät välillä epärationaalisesti niin kyllä ne sen verran tehokkaat on että osinkodipillä ei ylituottoa synny.
15 tykkäystä
Maksumuurin takana todetaan seuraavaa Helsingin pörssistä liittyen osinkodippeihin:
"aineiston mukaan osinkoa jakaneilla pörssiyhtiöillä on kestänyt keskimäärin 27 päivää vuosina 2008–2023, että osakekurssi on noussut osinkodipin verran.
Viime vuonna aikaväli oli vielä selvästi keskimääräistä pienempi. Keskimääräisellä yhtiöllä kesti 15 päivää toipua osingon irtoamisesta aiheutuneesta kurssilaskusta. Aika on niin lyhyt, että sitä ei voida selittää liiketoiminnan arvon kasvulla."
Tämän perusteella iskun paikka olisikin ennen osingon irtoamista. Tulevaisuus toki tuntematon.
9 tykkäystä
Toisaalta dipistä ostettaessa osakkeita saa suuremman määrän. Tällöin pidemmällä aikavälillä kertyvien osinkojen summa taitaa olla suurempi 
2 tykkäystä
Nyt ei ole lähdettä harmikseni tähän antaa, mutta pohdin kuinka pitkään tämä dippi on ostettavissa.
Muistelen, että irtoamisen jälkeen osakeilla on ollut näyttöä seuraavista:
A) Hinta nousee nopeasti irtoamisen jälkeen vieden parhaimman ostopaikan lyhessä ajassa.
B) Osakeen hinta ei laskekkaan koko osingon verran.
2 tykkäystä
Tämähän tarkoittaa sitä että ei kannata ostaa osinkodipistä vaan ennen sitä. Ja koska osakkeet tuppaa nousemaan ennen irtoamista(OsinkoKiima tm) niin paras paikka on ennen kiimaa.
3 tykkäystä
Tarkan markan suomalainen huomioi että pörssiosingosta vain 85% on veronalaista tuloa. Joka penni jonka veroja välttää on juhlan aihe.
3 tykkäystä
OP:n artikkeli:
2 tykkäystä
Hmm. Tilastollisesti osinkodipit on kurottu kiinni noin kuukaudessa. Tätä pohtiessani törmään ajatukseen, että pienillä kuluilla osinkodippien ostaminen/ nousun jälkeen myynti pitäisi olla aivan no brainer ylituoton tekemiseen. 
3 tykkäystä
Paitsi hesulissa, joka tippuu kuukaudessa sen osingon - and then some ;D
9 tykkäystä
Täällä on yllättävän vähän juttua etuoikeutetuista osakkeista. Tai lontooksi siis Preferred stock. Lyhykäisyydessään nokkimisjärjestys voitonjaossa velkakirjojen ja pankkilainojen jälkeen ja ennen omien osakkeiden ostoja ja osinkoja. Eli tuulilasiin alkaessa lentää sitä itseään loppuu ensin osingonjako, jotta saadaan turvattua rahat preferred-osakesarjan omistajille
Arbor Realty Trust Inc | 6.25% Series F Cumulative Redeemable Preferred Stock (ABR.PRF)
Prospectus excerpt: We are offering to the public 7,000,000 shares of our 6.25% Series F Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Preferred Stock, par value $0.01 per share, which we refer to in this prospectus supplement as the Series F Preferred Stock. This is the initial issuance of the Series F Preferred Stock. Holders of the Series F Preferred Stock will be entitled to receive cumulative cash dividends (i) from and including the original issue date to, but excluding, October 30, 2026 at a fixed rate equal to 6.25% per annum of the $25.00 per share liquidation preference (equivalent to $1.5625 per annum per share) and (ii) from and including October 30, 2026 at a floating rate
Coupon is fixed at 6.25% until 10/30/2026 after which it will float at 3 month SOFR plus a fixed spread of 5.442%
Kyseenomaisella mReitilla mielestäni ihan mielenkiintoinen lappu markkinoilla ja ennen kaikkea mielenkiintoiseen hintaan. Eli nykyisellä 19 dollarin kurssilla osinkotuotto noin 8,2 prosenttia. Lappu voidaan lunastaa markkinoilta 25 dollarin hintaan parin vuoden päästä eli mikäli tämä tapahtuu niin 30 pinnan tuotto osinkojen päälle.
Tuolla reilun kuuden prosentin kuponkikorolla lunastusta ei varmastikaan tapahdu, mutta kyseessä on floating rate eli SOFR 3kk + 5,442 siihen päälle. SOFR tulee melko varmasti laskemaan nykytasolta, mutta mitä katsellut forward curveja niin parin vuoden päästä saatetaan olla jossain 3 pinnan tietämillä. Nykyisellä 19 dollarin kurssilla osinkotuotto nousisi kymmenen pinnan tietämille.
Nämähän eivät ole tuolla maailmalla ongelmayhtiöiden keinoja hankkia pääomaa, vaan välttämättömyys pääomarakenteen monipuolistamiseksi ja luottoluokituksen parantamiseksi. Ihan kiva myös, että näille on jälkimarkkinat tarjolla toisin kuin Suomessa.
4 tykkäystä
Realty Income (O) nosti kuukausiosinkoaan jo 106:nnen kvartaalin putkeen (ja kautta aikain 124:s nosto), tasolle 0,257 USD / kk.
Ready Capital (RC) vastoin odotuksia piti kvartaaliosinkonsa jo aiemmin leikatussa tasossa 0,30 USD, vaikka jaettavia varoja kertyi jo toista kvartaalia putkeen vain 0,26 USD.
15 tykkäystä
Millä tapaa työlääksi? En ole itse toistaiseksi omistanut UK-firmoja mutta käsittääkseni siellä ei peritä lähdeveroa? Aihe kiinostaa!
2 tykkäystä