Kevensin puuhasalkun suurinta omistusta Incapia hieman niin, että sen paino putosi 20 %:sta alle 15 %:iin.
Yhtiö on erinomainen, mikä näkyy vahvassa kannattavuudessa niin marginaali- kuin erityisesti pääoman tuotto mielessä. Eikä voittokululle näy loppua.
Mutta ongelma on, että tulevaisuuteen voi olla muutenkin vaikea nähdä kun yksittäinen asiakas tuo yli 60 % liikevaihdosta! Asiakas ei ole myöskään pörssilistattu joten näkyvyys sen kehitykseen on vallan rajallinen. Vaikka tämä Victron ratsastaa megatrendillä, on Incapille asiakaskeskittymä silti iso riski. Se yhdistettynä korkeaan painoon salkussa sai keventämään osaketta haikein mielin. Jos jokin menisi pieleen, niin Incapin luvut näyttäisi äkkiä vähemmän kauniilta. Ajan kanssa toivon, että asiakasportfolio hajautuu enemmän.
Ostin vielä lisää Oma Säästöpankkia 500 kpl. Nyt suurin sijoitukseni. Eilen ja tänään on tullut niin hyviä asiantuntijalausuntoja myös ensi vuodesta, että pakko uskoa.
Omasäästöpankkia ostin. Perinteinen pankkitoiminta on epävarmassa talouskuvassa turvallisempi kuin varainhoito. Hyvä hinnoitteluvoima on inflaatioympäristössä kiva. Tuloksessa ja kannattavuudessa on vähän lätkämailaa ja mannaa alkoi satamaan kunnolla vasta 2021 jolloin kaikki muuttui muutenkin kullaksi. Pientä epävarmuutta siis marginaalien kestävyydestä, joten en ihan taloa laittanut myyntiin tämän takia.
Pitkien pohdiskelujen ja tutkiskelujen jälkeen myin yhden “lempiosakkeistani” pois, eli Digian.
Myynnin syyt lyhyesti sekä hyvin kärjistetysti; arvostus alkoi kiristämään, sitten olen jo pitkään odottanut enemmän Digialta enkä näe sen tulevaisuutta oikein selvästi ja näen nyt parempia tuottoja muualta. No ihan hyvä yhtiö silti ja tarkkailen sitä jatkossa, jos jossain vaiheessa palaan siihen takaisin.
No, olen pitkään himoinnut Valmettia ja tein siitä analyysin:
Nyt mallisalkkutiimi meni lukemaan sen ja menivät ostamaan Valmettia, just kun mun piti ostaa sitä. Nyt kurssi nousi “hirveästi”… no nyt ehkä kyttään ostopaikkaa ja onhan mulla muitakin vaihtoehtoja.
Ei ole kahta sanaa etteikö arvostustasot olisivat tervehtyneet pörssissä, joten kyllä mä jotain ostettavaa löydän. Käteistä on kohta karkeasti arvioiden 13 prosenttia, joten rahaa on ja sitä tulee!
Nyt oli pakko ostaa Nordic Mining pieni seurantapositio.
Aiheestahan löytyy täältä ketjukin. Jossain kahvipöydässä joku tätä nostatti joskus todella paljon kalliimmissa hinnoissa ja silloin sen melkein arvasi kuinka käy. Katsellaan mielenkiinnolla.
Näen Boreossa hyvät edellytykset pitkän aikavälin arvonluontiin: liiketoiminta sitoo maltillisesti pääomaa, hyvän kassavirran ansiosta pääoman allokointi uusiin yritysostoihin, johto vaikuttaa olevan kunnossa ja oma nahka pelissä mukana. Lisäksi Joonas Korkiakosken liittyminen Inderesiltä Boreolle antaa ymmärtää että uusia avainhenkilöitä mahdollista saada joukkoon mukaan.
Myöskin yrityksillä on mielestäni suuremmat intressit yhdistyä Boreoon autonomisuuden säilymisen vuoksi kuin perinteiseen konsolidaattoriin jossa ostettava yritys sulautetaan täydellisesti emoyhtiön brändiin. Avainnauhat ja kynät mukissa ei siis vaihdu Boreon omiin
Riskejäkin toki löytyy mutta mietitään niitä siinä vaiheessa kun osakkeen hinta on puolittunut nykisestä
Osteltu tänään Nimbus AB. Ajatuksella että jospa tähänkin tarttuisi vastaava noste, kuin moneen muuhun maan rakoon poljettuun Ruotsalaiseen firmaan. Jään seurailemaan, arvostus ei ainakaan päätä huimaa joten uskon että turvamarginaaliakin alkaa löytyä
Sampoa myyty 20 kpl @ 46,76 Eilen jo aloin pohtimaan tämän liikkeen kanssa ja onhan tämä isoin possa joten tein nyt tämän pienen kevennyksen, jatkaa salkun suurimpana. Tuotto 58%.
Puolet Sampo positiosta myyty @ 46,77.
Uskoa edelleen on, mutta painotus aivan liian iso, kun on näitä salkun harvoja vihertäviä helmiä. (ostin suurimman osan koronapohjista)
Näillä pelimerkeillä sitten avauspositiot Valmettia & Harviaa. Harmittaa vähä tuo Valmetin mallisalkkuun nosto, kun on niin kauan venkoillut että pitäisi ostaa. Nyt maksoin Inderes-veron sitten tuosta.
Harviaa myös pohtinut pidemmän aikaa. Onhan tämä Kuutin kanssa ollut sellainen bumtsibum osake, mutta tulee pitkään salkkuun ja eiköhän maailmalla saunota vielä tämänkin kriisin aikana ja jälkeen.
Osto OmaSp @19,96 ehkäpä vain lyhyeen pitoon. Tästä jo kertaalleen kerätty voitot 11 eurosta 21 euroon aiemmin tänä vuonna, mutta nousuvaraa löytynee vielä.
Uutena kamuxia salkkuun. Kai tästä vielä joskus hyvä tulee. Vähän aikaan emmin että kamux/fiskars välillä mutta päädyin kamuxiin. Kai tota fiskarsia vielä saa hyvillä hinnoilla jonkin aikaa
Nyt kurssi nousi “hirveästi”… no nyt ehkä kyttään ostopaikkaa ja onhan mulla muitakin vaihtoehtoja.
