Vielä VVK-liittyen
125 meur VVK:n jälkeen seuraavassa osarissa (3Q2020)
-Outsan rahavarat olivat siis 411 meur
-ml maksuvalmiusreservit 900 meur…
Ja 3Q2020 liiketoiminnan nettorahavirta oli +170 meur
-1Q2020: -32 MEUR
-2Q2020 oli ollut +72 MEUR
-4Q2020 tuli olemaan +112 MEUR
Korollinen nettovelkahan - joka koronan jälkeisessä boomissa siis nollattiin - oli toki huima
-1Q2020: 1249 MEUR
-2Q2020: 1243 MEUR
-3Q2020: 1105 MEUR
-4Q2020: 1028 MEUR
Pitää varmaan odottaa Jordanin muistelmat ja kuulla miksi tällaiseen VVK-lainaan turvauduttiin. Joku yli 4% korko ja sen päälle optio vaihtaa osakkeisiin n 3,30 eur hitaan jota osingoilla ja osakemäärillä adjusteerataan (alaspäin). Olihan siinä pohjakurssihetkeen toki preemiota, mutta jokin tekoon motivoi. Olisikohan sitten ollut 1,1 nettovelkaisuuden kovenantit tiukilla…
Niin tai näin, 10% osakkeita tuli 125 meur vastaan lisää.
Nuo kovenantit tyyliin velat/käyttökate - jos tällaisesta oli kyse - ovat karuja, koska käyttökatekyykky muuttaa suhdelukuja huomattavasti.
3Q2020 osari
