PayPal - Joko salkkuun?

https://x.com/Kross_Roads/status/1785272381272928451

5 tykkäystä

Markkina kasvaa verkko-ostamisen myötä kaksinkertaiseksi. Samalla myös Keskiostos (TPA) kasvaa. Brändi ja markkina-asema suojaavat kilpailulta. Skaalautuva liiketoiminta parantaa kannattavuutta. Silti PE < 20

Ilmeisesti markkina katsoo 22-23 kasvulukuja eikä luota kasvuun… :man_shrugging:

5 tykkäystä

Kilpailu kyllä kiristyy ja on kiristynyt, mitä hinnoitellaan ja pelätään. Brändi ja markkina-asema toki auttaa, mutta vanhaan ei voi tuudittautua, koska silloin aika ajaa ohi. PayPal toki innovoi uutta ja tulos oli varmasti parempi kuin epäilijät epäili.

Q: Regarding Fastlane, could you discuss the mechanics of its integration and the expected uplift in terms of net take rates? A: (James Alexander Chriss, CEO) Fastlane is showing promising early results, with an 80% conversion rate for returning users and 40% of unrecognized users opting in. We’re focused on driving adoption and may initially be aggressive with pricing to ensure widespread use. Over time, we’ll price to value. (Jamie S. Miller, CFO) Fastlane reinforces our value proposition for both branded and unbranded services, supporting strong pricing over time.

Q: Could you comment on the European Commission ruling to open up iPhone NFC hardware and whether this presents a competitive opening for PayPal in Europe? A: (James Alexander Chriss, CEO) We aim to play in an omnichannel world and will take advantage of open NFC environments to provide a wallet in both Android and iPhone systems. We’re ready to offer PayPal services for every purchase, adapting to the features available in each market.

3 tykkäystä

Katsotaan sainko kerättyä PayPalin Q1:stä mielenkiintoisia tietoja ja oikein. :slight_smile:

Liikevaihto kasvoi 9 prosenttia
7,7 miljardia vs odotukset 7,5 miljardia

Nettotulos kasvoi 12 prosenttia
0,888 milljardia vs 1,28589 miljardia

Tulos/osake (EPS) kasvoi 18 prosenttia
GAAP EPS oli 0,83 dollaria
non-GAAP EPS 1,08 dollaria vs 1,22 dollaria

Tekoäly kertoi tästä mulle vieraasta käsitteestä:
On-GAAP EPS on osakekohtainen tulos (EPS), joka lasketaan yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti. Nämä standardit varmistavat johdonmukaisuuden ja helpottavat sijoittajien vertailla yritysten tulosta.

Liiketoiminnan tulos kasvoi 17 %:iin 1 168 miljoonaan dollariin

Vapaa kassavirta: kasvoi 76 %:iin 1 763 miljoonaan dollariin ja tämä osoittaa kuulemma vahvaa kassan tuottokykyä.

Toimitusjohtaja Chriss korosti yhtiön edistymistä perusstrategioiden vahvistamisessa varmistaakseen johdonmukaisen, korkealaatuisen ja kannattavan kasvun tulevaisuudessa. Varmaan aina tällaisia korostetaan, mutta ehkä tätä sitten korostettiin erityisen paljon, kun oli mediassakin mainittu erikseen.

Yrityksen tase on vahvana, koska sen varat ovat 83,347 miljardia dollaria 31. maaliskuuta 2024 mennessä. Varojen kasvua varmistaa käteis- ja käteisvastaavien saldo, joka on vajaa 10 miljardia, joka ilmeisesti tuo likviditeettiä operatiivisiin tarpeisiin ja strategisiin investointeihin.

PayPalin ohjeistuksesta ei puhuttu kovinkaan nätisti mediassa. Ilmeisesti PayPalin ohjeistusta pidettiin varovaisena ja pumppaavammassa jenkkilässä tuo merkannee ei niin hyvää menoa jatkossa, en tiedä. :smiley:

7 tykkäystä

Kasvua tulee vaikka sitä ei hinnoitella.

1,76 mrd vapaata kassavirtaa Q1 kun ohjeistus vuodelle oli 5 mrd.

1,5 mrd omien osakkeiden ostoon Q1 näillä arvostuskertoimilla.

Marginaalit laski mutta kuulemma ”restructuring” kustannuksia. Kyllä mä holdaan.

6 tykkäystä

Vaikeeta tää on tää holdaaminen kun Nasdaq 2% ylös ja ”pukepal” 2% alas. Ei tunnu tarttuvan nousut tähän.

Lähes tulkoon kaikki mittarit liikuu oikeaan suuntaan. Eipä tätä kehtaa myymään alkaa näillä kertoimilla. Aikanaan arvostus tulee perässä kun todistavat käänteen kestävyyden. Uudesta tj:stä ilmeisesti pidetään myös.

4 tykkäystä

https://x.com/Kross_Roads/status/1796131228514422976

Analyytikko vaihtanut mielipidettään. Tp. 68 → 90

6 tykkäystä

Mutusteltavaa taas, suolahunnun kanssa toki kuten jouluinen kinkku. Btw Alex Chriss seuraa tätä jannua🤓

https://x.com/Kross_Roads/status/1798048828836532358

6 tykkäystä

Tämmönen osui silmään:

https://x.com/FinFluentialx/status/1798536348812607554

Jaa se ei näy, tässä kuvankaappauksena:

Nousussa ainakin nyt. On kyllä ollut tahmeaa.

2 tykkäystä

Alex avasi hieman näkemystä kuluvasta kvartaalista eilen analyytikon haastattelussa:



3 tykkäystä

Alla on kunnon härkäilyä PayPalista, ehkä vähän turhan härkämäistä settiä, että kannattaa lukea ja katsoa kriittisesti alla olevat tviitit läpi. :slight_smile:

https://x.com/FinFluentialx/status/1799732142790050200

https://x.com/FinFluentialx/status/1799799200525521056

https://x.com/FinFluentialx/status/1799584462692594104

4 tykkäystä

Macrotrendsin perusteella PayPal vaikuttaa historiaan nähden edullisesti hinnoitellulta ja luulisi nykyisellä hinnoittelulla kelpaavan monille sijoittajille. Liiketoiminta näyttää etenevän samalla varmuudella, kuin VR:n junat kesällä. 2020-2022 hintapiikkinäyttää näin jälkeenpäin aika spekulatiiviselta.

3 tykkäystä

https://x.com/faststocknewss/status/1800217953365021182

Apple sahaa oksaa. Ihankuin tätä ei olisi jo tässä kolmea vuotta hinnoiteltu paypalin osakkeeseen.

2 tykkäystä