Perion Network - Ad techiä Israelista

Tää negari tosiaan aikamoinen……2 kuukaudessa näkymä muuttunut aikalailla…Lienee tuolla Bingissä tehty jotain selkeää muuvia, jotta jakelijoilta lähtee bisnes alta….onko tuo lopullista? No ainakaan tänä vuonna ei lähde elpymään……Riippuvuutta kuitenkin on yhä, kun sen verran hyvään sävyyn Microsoftista ja tulevaisuudesta vielä jauhettiin. Tuo kassa lienee nyt 372+ Q1 virrat. Tuolla arvostuksella/ohjeistuksella kurssi nyt on miltei buy, mutta negari antaa aika karun kuvan siitä, kuinka herkkä bisnes alla ja isot talot pienilä liikkeillä veistää valtavaa siivua pois. Myös johdon uskottavuus puntarissa ja jonkun täytyis kyllä ottaa tiedotus haltuun…Ehkä toukokuun alussa vasta saadaan lisäinfoa jos silloinkaan

2 tykkäystä


Eihän tämän yhtiön kurssihistoria ihan normaali ole. Lähin support mielestäni monthly 11.61. Sen jälkeen vasta weekly 8.87.

2 tykkäystä

Useampi on tainnut menettää luottamuksen johtoa kohtaan.

Needham päivitti targetiksi 18$ (osta) ja Lake Street laski Buy to Hold.

GKqPXNAWcAAFHjl

Perionin laskuun uskoneella ja put optioilla treidanneella on juhlapäivä, +10k %.

GKqQnw4aUAAummh

2 tykkäystä

Perion blamed its relative underperformance in Q1 on “changes in advertising pricing and mechanisms implemented by Microsoft Bing in its Search Distribution marketplace,” which hurt search advertising volume and (to a lesser extent) web video activity.

Perion CEO Tal Jacobson insisted that the company’s relationship with Microsoft “remains strong,” adding that the two companies are exploring additional opportunities for collaboration “on a variety of digital advertising solutions.”

Ylläoleva teksti Motley Foolista.
Tulkitsin tuon ylläolevan niin, että Microsoft on tehnyt muutoksia, joilla on merkittävä vaikutus Perionin toimintaan. En osta ollenkaan tuota CEO:n sentimenttiä, että MS suhde jatkuu vahvana. Microsoft tekee, niinkuin Microsoft haluaa ja muut sopeutuu. Se, että nyt ”exploroidaan mahdollisuuksia” tarkoittaa (mielestäni), että tällä hetkellä ei ole mitään konkreettista tilalle. Ja siksi tulosvaroituskin. Q1:hän ei ollut niin katastrofaalinen vielä. Pudotus on tulossa vasta myöhemmillä kvartaaleilla.

Myin position ja kärsin suolaiset tappiot. Kuten sanottu, sattui.

6 tykkäystä

Paljonko sitä liikevaihtoa tulee vielä Microsoftilta?

Tulee mieleen kuinka Nokia huippuvuosinaan kyykytti alihankkijoitaan. Kyllähän maailmasta ad-tech -tarjoajia riittää, kun Microsoft pyytää. Itsekin ylenkatsoin Microsoft-riskiä. Mutta kyllähän tällä muitakin asiakkaita lienee? Kuinka iso Microsoftin osuus Perionin liikevaihdosta tosiaan oli?

Viiemisessä vuosiraportissa:
“Our search business model currently relies significantly on third-party search engine results, predominantly those provided by Microsoft Bing and Yahoo.”
Form 20-F for Perion Network LTD filed 04/08/2024 (gcs-web.com)

Ja Search-liiketoiminta on lähes puolet liikevaihdosta.
Perion-Q4-and-FY23-Infographics-Final.pdf

On siinä vähän sulateltavaa organisaatiolle. Jokatapauksessa Search-liiketoiminnan arvostuskertoimia tulee laskea reippaasti, kun sieltä tulee se, minkä Microsoft sallii.

Display-liiketoiminnankin liikevaihto laski Q4:llä vuoden takaiseen.

Laitetaan vielä arvio tämän vuoden tulokseksi: ~50 miljoonaa eli yhden euron EPS.
Isoin kuluerä “Traffic acquisition costs and media buy” saattaa jonkin verran joustaa. En ole tuohon tutustunut.

1 tykkäys

Perion Network (NASDAQ: PERI) has updated its Q2 and full-year 2024 financial guidance. Microsoft Bing’s recent decision to exclude certain publishers from its search distribution marketplace will reduce Perion’s search revenue to under 5% in the latter half of 2024. Additionally, advertising pricing changes and a decline in standard video and display formats have impacted revenues. Perion forecasts Q2 revenue of $106-$108 million and adjusted EBITDA of $6.5-$7.5 million. For FY 2024, revenue is projected at $490-$510 million with adjusted EBITDA of $48-$52 million. The company remains focused on expanding its AI-driven advertising solutions globally, particularly in CTV, Retail Media, and programmatic DOOH.

Noh, sieltä se riski vaan realisoitui vaikka itsekkään en siihen uskonut. Kohti uusia tappioita!

10 tykkäystä

Mitä uutta inffoa tässä tuli ennakko tietoihin verrattuna? Kurssi ainakin vielä sukelsi lisää… Jaa taisi siinä olla aika iso pudotus vielä. Ebitda osalta

2025 ei tietysti ole enää q1 sama. Myöskään. Ei taida paljoa tulosta tulla…