Jep, mutta näillä rakennetaankin Planetin tulevaisuutta.
1 tykkäys
https://x.com/planet/status/1824176353090154761?t=-Sk7pKkt9un2gfSXoW4vEA&s=19
Fleet kasvaa taas tänään💪
Edit: täältä voi seurata laukaisua
https://x.com/planet/status/1824478956839637087?t=kBsQqytYpSWPVifEVH5ncw&s=19
3 tykkäystä
PLANETech World 2024, muutamaksi tunniksi mielenkiintoista kuunneltavaa niin Planetiin kuin alaan yleisemminkin liittvää
1 tykkäys
3 tykkäystä
Vielä on Planetin Q2 tarkemmin avaamatta, mutta se on odotusten mukainen, eli kasvaa kohtuullisesti ja on saavuttamassa tavoittelemansa 0 adjusted ebitda:n q4.llä. Eli tarkoittaa, että kassavirta kääntyy negatiivisesta nollaan silloin. Markkinareaktio on kyllä ollut aika vauhdikas. Yhtiö on velaton, eikä siis konkurssiuhka häämötä. Täytyy palata vielä uudemman kerran tulokseen; muutenkin näyttää olevan mielenkiintoinen markkinapäivä, ilmeisesti markkina huutaa Fedille, että laske nyt sitä korkoa!
3 tykkäystä
Sijoittajapuhelun ja numeroiden perusteella muutamia nostoja. Yhtiössä on rahaa velkojen jälkeen 225 miljoonaa. Kahdessa vuodessa rahaa on poltettu 475 miljoonasta 225 miljoonaan eli 250 miljoonaa. Planet on luvannut, että Q4:llä (päättyy tammikuussa 2025) yhtiön adjusted EBITDA nousee nollaan tai oliko jopa positiiviseksi. Tarkoittaisi siis sitä, että kassan polttaminen loppuu. Yhtiö on ihan suunnitelmassaan; se joutui keväällä irtisanomaan 17% henkilöstöään. Harmi heidän osaltaan, mutta varmasti USA:ssa töitä löytyy irtisanotuille, onhan siellä talous paljon reippaampi kuin täällä Euroopassa. Koska yhtiö on käytännössä velaton, niin kassan seuraamineen antaa viitteen siitä, mikä konkurssiriski yhtiössä on. Kassan koko ja tavoite positiiviseen kassavirtaan muutaman kvartaalin jälkeen tarkoittaa, että en anna isoa todennäköisyyttä konkurssille. Jatkan sijoittajana, minä uskon, että yhtiö pystyy kääntämään tulostaan viivan päälle. Yhtiö on tyypillisessä SPAC vaiheessa, jossa alkuvuosien tappiollisuutta aloitetaan pienentämään ja lähdetään ensiksi hakemaan positiivista kassavirtaa ja sitten muutaman vuoden päästä pitäisi pystyä näyttämään GAAP nettotulosta. Esim. HIMS on tämän polun käynyt läpi.
Planet ei vielä ole luonut systemaattisia ansaintamekanismejaan, koska ei niistä kerro. Ei niitä ole. Siksi Planet ei ole yhtiönä vielä salonkikelpoinen ja ainakin tj. Will Marshall saa kuraa minusta turhaan sijoittajafoorumeilla. Will on kuitenkin tehnyt raskaita päätöksiä vähentäessään henkilökuntaansa. Mutta onhan yhtiön johdon takana myös hallitus. Hallituksen jäsen, Niccolo de Masi, SPAC sijoittaja, varmasti on tärkeässä roolissa yhtiötä johdettaessa. Kyllä yhtiössä siis osaamista on.
Eihän Planet sijoittajalle mikään all in yhtiö ole, mutta jos haluaa erilaisen teknologiayhtiön salkkuunsa, niin tässä sitä on. Liiketoiminnan vallihautaa on vaikea arvioida; on muitakin satelliittidatayhtiöitä. Mutta Planetilla on varmasti kattavin datavarasto pallostamme ja se kasvaa joka päivä.
Yhtiö kulkee samoja kassavirtalähteitä kuin Palantir. Palantir kehitti ratkaisujaan alkuvaiheessaan lähinnä USA:n puolustusvoimien ja tiedustelun rahoilla. Planetin sijoittajapuhelusta poimin nostona sen, että USA:ssa liittovaltion virastojen kysyntä on vahvaa. Kesällähän Planet ilmoitti NATO kaupoistaan. Kyseessä on pään avaus, ja ymmärtääkseni diili ei vielä ole iso. Mutta se mitä siitä tiedetään, niin minusta diili on strateginen NATOlle, siinä pureudutaan sotilastiedustelun ytimeen eli joukkojen siirtojen havainnointiin. Lisäksi Planetillahan on diili West Pointin kanssa, jossa on tarkoitus kouluttaa upseereita satelliittidatan hyödyntämiseen – näin olen asiaa tulkinnut.
Aika harvoin kommentoin kurssiliikkeitä, mutta siihen nähden, että yhtiö ei ole menossa konkurssiin ja talous paranee suunnitelmien mukaan, niin aika raju markkinareaktio. Pörssiuutiset USA:ssa selittää, että markkina hermostui, koska Q3 ennuste meni alakanttiin. Yhtiö on juurikin irtisanonut 17% prosenttia henkilöstöstään, niin ei tapahtuma voi olla vaikuttamatta myyntiin ja toimituksiin. Yhtiö on ihan yhtä hyvä nyt 1,77 kurssitasolla kuin pari päivää sitten 2,5 kurssitasolla. Yhtiön markkina-arvo on tänään n. 517 miljoonaa $. Kun vähennetään tuosta kassa, niin velattoman yhtiön liiketoiminnan arvo on n. 300 miljoonaa. Esim. Kempowerin markkina arvo taaloissa on tänään n. 600 miljoonaa. Ei toi jenkkipörssi aina arvosta yhtiöitä pilviin. En tarkoita, että kurssi raketoisi tai että yhtiö olisi kymmenkertaistuja. Mutta jos yhtiö etenee lähivuosina niin että tekee GAAP tulosta, niin uskon nykykurssilla saatavan hyvän tuoton. Enkä tässä nyt pysty perustelemaan sitäkään, että Planet olisi parempi sijoituskohde kuin Nvidia tai Palantir. Pointtini on se, että erilaisiin yhtiöihin sijoittaminen kehittää sijoittaa ja antaa näkökulmia myös noihin S&P500 yhtiöihin sijoitettaessa.
Vielä muutama sana Planetin liiketoimintanäkymistä. Takapakkia on tullut maataloudessa, mutta Euroopassa BASF ostaa hyvin. Turvallisuus vetää hyvin kaikkialla, ja kuten sanoin, Planet näyttää kulkevan Palantirin jäljillä, ensirahat julkiselta puolelta ja myöhemmin yksityinen puoli alkaa vetää. Lisäksi ilmaston muutokseen ja kestävään kehitykseen liittyvät tarpeet ovat vetäneet hyvin. Yksityisen puolen ja maatalouden takapakit ovat hermostuttaneet sijoittajat. Mutta sehän on normaalia, että eri toimialat vaihtelevat vetovastuitaan.
Nyt tuli niin pitkä tarina, että pitää alkaa lopetteleen. Joku kumma minua näissä Niccolo de Masin listaamissa yhtiöissä (siis Planet ja IonQ kiehtoo). Molemmissa yhtiöissä on globaalisti merkittävää osaamista ja teknologiaa.
12 tykkäystä
Planet Selected for NASA Commercial SmallSat Data Acquisition (CSDA) Contract to Continue Providing Earth Observation Data - Planet Labs PBC
Ei sinällään mitään yllättävää, että NASA lähtöiset Planetin perustajat saavat kauppoja NASA:lta. Mutta toisaalta ei pidä väheksyä sitä, että Planet on valittu vuoteen 2028 kestävään ohjelmaan, jonka arvo voi olla yhteensä 476 miljoonaa. Pottia on jakamassa useita yrityksiä. Sanoisin niin, että tasaisesti Planet puksuttaa eteenpäin. Ei hypeä mutta ei toisaalta merkkejä siitä, että satelliittidatan tarve alkaisi hyytyä.
6 tykkäystä
Tuossa kaupassa on hyvä kulma; siinä käytetään kerättyä dataa hyödyksi vuodesta 2009 alkaen. Muutoksen havainnointihan on yksi Planetin mahdollistamista asioista.
1 tykkäys