Yhtiöveron hyvitysjärjestelmä toteutettiin ennen laman alkua vuonna 1990 Holkerin sinipuna-hallituksen päätöksenä. Täytyy toki muistaa, että kyse oli laajemmasta verouudistuksesta, jonka hyödyt ja haitat aiempaan verrattuna eivät olleet täysin yksiselitteisiä.