@Badwithmoney No joo huomenta vaan,olin tuota tuolla aikaisemmin itsekkin ihmetellyt.
Hyvin etenee bisness
@Arimatti_Alhanko Kun olet tämän palstan SaaS guru, niin tule vilkaisemaan tätä keissiä ja kertomaan miten näet firman tulevaisuuden? 
Foorumikin jo ehdottelee, että kutsu muita keskustelijoita mukaan. Nyt muutama tyyppi täällä vaan keskenään pöhisee ajautuen yhä syvempään vahvistusharhaan 
Juuri julkaistu vuoden 2020 tulos.
3 tykkäystä
Heh. SaaS guru. Kiitos tittelista 
Lupaan palata asiaan toukokuussa. Olen juuri jaamassa kuukauden isyyslomalle (tanaan) ja itsella on jo muutama yritys to-do-listalla analysoitavana huhtikuulle. Seuraava Porchin raportti nayttaisi tulevan ulos 13. toukokuuta joten ehtii viela hyvin toukokuussakin
Lupaan lukea kuitenkin kaikki taman ketjun viestit jo ennen toukokuuta 
Sori etta en ehdi muuta.
9 tykkäystä
Ja Porch vuorostaan shorttihyökkäyksen kohteena:
Porch Group’s Stock Shrugs Off Criticism From Short Seller Spruce Point
Porch Group (PRCH) shares recouped early losses Thursday after short seller Spruce Point released a critical report warning of a 50% to 70% downside risk in the stock.
Spruce Point said in a report released Thursday it sees “tremendous problems with the home service platform’s recent spree of low-quality acquisitions made for 2x sales and believe[s] new competition is coming.”
“Now almost 10 years since its founding, we believe Porch has been unable to find a business model proven to generate positive cash flow and took full advantage of the frothy SPAC market in July 2020 as it was in default of debt covenants with a going concern warning,” Spruce Point said.
It claims that Porch “never made money” and that its recent share price increase was likely driven by short-term COVID-19 tailwinds, such as new home sales and house remodeling.
Porch shares were flat 30 minutes before the closing bell.
Price: 17.29, Change: -0.05, Percent Change: -0.29
1 tykkäys
En löydä mitään muuta negaa, kun toi shorttirapsa. Oma potti on olematon, ja mieli tekisi kyllä jo sipaista toinen mokoma salkun pohjille.
1 tykkäys
Itse tutkaillut myös mutta eipä ole löytynyt mitään muuta kuin mainitsemasi rapsa. Kait se on tätä hulluttelumarkkinaa. Re-entryä miettinyt kun silloin 18jotain arvossa tärähti stoppariin.
Olisiko mahdollista että asuntomarkkinalla hermoillaan kun ei tiedetä miten korona loppujen lopuksi voitetaan. Ja onko mahdollista että raha ohjautuu muuhun kulutukseen kuin porchin omalle tontille…
Itse otin lisäsiivun 11,77. Nyt joutunee kyllä odottelemaan jonkin aikaa posia , jotta päästään ylös. En usko ,että tässä on muusta kiinni kun raportin luomasta epävarmuudesta. Toki markkinoilla yleisestikin rankaistaan nyt tulevaisuuden odottamiin perustuvia arvostuksia.
2 tykkäystä
Herätetäänkä tämä ketju? kysyy foorumi kun lähdin etsimään tätä SaaS firmaa.
Kertoimet ovat tulleet tässä romahduksessa alas reilusti ja alkaa taas olemaan itselleni kiinnostava kohde. Yhteenveto marraskuulta q3 raportista:
- Reports $62.8 Million of Revenue and Increases Full Year 2021 Revenue Guidance to $195 Million, A 170% Year-Over-Year Increase -
- Reports Positive Quarterly Adjusted EBITDA of $873 Thousand and GAAP Net Loss of $5.1 Million -
*- Reports $416 Million Cash Balance After Execution of Convertible Senior Notes Offering
2021 ennustehaarukalla, jota Porch Group hieman nosti q3 katsauksessa. EV/S x5-6 välissä 2021e ohjeistuksella ja 22e laskee jo x3,5 pintaan. Firma kasvaa aggressiivisesti myös ostoilla.
On September 9, 2021, Porch announced two strategic acquisitions – CSE Insurance (CSE) and American Home Protect (AHP) – to help the Company further provide high value services to homebuyers across the United States. CSE is expected to close mid-2022 (following regulatory approval) and will advance Porch’s insurance presence into California. AHP closed in September. Porch is now competing through AHP in the direct-to-consumer home warranty market. Porch will provide both of the acquired companies with unique advantages and revenue synergy opportunities, including low-cost access to homebuyers who require these services, and proprietary property data that may improve pricing and underwriting.
On October 27, Porch announced the acquisition of Floify, a leading SaaS provider for mortgage companies and loan officers. The acquisition deepens Porch’s strategy of providing software to companies involved in key moments of the homebuying process and expands its early access to high-intent homebuyers who need key services including insurance, warranty and moving services.
Hinta on valunut listautumisen jälkeen All Time Low tasoille. Kassassa on rahaa eikä kiitoradan kesken jäämisestä näytä ainakaan omiin silmiin tämä keissi jäävän kiinni.
Alempia kertoimia voisi ehkä perustella sillä, että koko liiketoiminta ei ole SaaS liikevaihtoa. Siellä on myös vakuutusliiketoimintaa, joka etenee tehokkaasti jenkeissä.
Ehkä tässä kohtaa tullaan pisteeseen, jossa kykenen itse enää haarukoimaan milloin tämä alkaa näyttää mielenkiintoiselta, mutta en kykene SaaS ja muun liikevaihdon osalta löytämään valuaatiohaarukkaa. Jopa melko tuoreet kuukauden sisään annetut targetit jenkeissä ovat +20$.
Olisiko foorumilla näkemystä tähän?
5 tykkäystä
Jep, oon niin kiinni perusduunissa seuraavat viikot, että jos vain viitsit niin herättele vain. Itse meinasin tänään latoa tähän vähän lisää panoksia.
Edit: Luulin hätäpäissäni vastaavani privaviestiin, pahoittelut 0 postauksesta.
3 tykkäystä
Firman omien ennusteiden mukaan viime vuoden liikevaihto menee yli 220 miljoonan. P/S olisi silloin SaaS firmalle melko houkutteleva noin 4. ( eilinen repäisy tosin muutti tilannetta hivenen). Instikoiden omistus pysynyt edelleen korkeana ja tänä vuonna muutamat suuret lisänneet. PRCH - Porch Group Inc Shareholders - CNNMoney.com
Näillä hinnoilla paluu hiekkalaatikolle houkutteli sen verran, että otin alkuperäisen positioni kolmessa erässä takaisin. Q1 merkitys on nyt todella suuri ja sen toteutumaa tässä odotellaan jännityksellä.
2 tykkäystä
Mielenkiintoista nähdä onko kasvu jatkunut. En kyllä osaa odottaa mitään lukuja, mutta viisaammat varmaan osaavat ainakin arvailla.
2 tykkäystä
Instituutiot näyttävät olevan ostolaidalla. Vulcan Value Partners kirjoittaa rahastojen katsauksessaan seuraavaa:
Porch Group, a new purchase during the quarter, relieves pain points for homebuyers. Buying a home is typically one of the most stressful events in a person’s life. Porch began as a home services marketplace and evolved into a single ecosystem that provides customer relationship management software and services to home services businesses and an online concierge service to homebuyers. The company’s platform enables its home service providers to improve the customer experience and grow their businesses. Its moving concierge service provides homebuyers key products and services needed when purchasing a home. These services include sourcing cable, internet, security systems, home warranties, homeowners insurance, and handyman services. Homebuyers are introduced to Porch through home service providers at the point where they are making key purchase decisions about their home. Traditional competitors typically contact homebuyers through regular mail six weeks or more after they move in. This unique distribution model gives Porch a key competitive advantage. Even though Porch was a material detractor during the quarter, we are thrilled to be buying the company at these prices. The company reported strong performance during the most recent quarter and increased guidance. Our value increased even though its stock price decreased. Following our discipline, we added to our position.
https://www.vulcanvaluepartners.com/wp-content/uploads/2022/02/VVP-Annual-Letter-21.12.31.pdf
Raportoi tämän hetkiseksi Institutional Ownership: 86.67 %. Pohdin tosin että voiko noin korkea luku pitää paikkansa. Goldman Sachs mm. lisännyt 1m osaketta hiljattain → PRCH - Porch Group Inc - Class A Stock - Stock Price, Institutional Ownership, Shareholders (NASDAQ)
4 tykkäystä
Täältä löytyy firman Q4 presis.
https://ir.porchgroup.com/company-information/presentations
Tiivistettynä Q4:
- Total revenue for the fourth quarter of 2021 was $51.6 million, an increase of 172% from $18.6 million in the fourth quarter of 2020.
- Revenue less cost of revenue for the fourth quarter 2021 was $40.9 million or 79% of total revenue, compared to $14.7 million or 77% of total revenue for the fourth quarter of 2020.
- Contribution margin was $22.4 million or 44% of total revenue, compared to $5.8 million or 31% of total revenue for the fourth quarter of 2020.
- GAAP net loss for the fourth quarter of 2021 totaled $22.6 million, compared to a GAAP net loss of $20.5 million for the fourth quarter of 2020.
- Adjusted EBITDA loss for the fourth quarter of 2021 totaled $7.9 million or -15% of total revenue, compared to an Adjusted EBITDA loss of $4.0 million or -22% of total revenue for the fourth quarter of 2020.
2022 ennuste 320 miljoonaa ja firman markkina-arvo tällä hetkellä Marketscreenerin mukaan 700 miljoonaa laskien kuluvan vuoden EV/S ennusteen ~2 pintaan.
4 tykkäystä
No sieltähän tuli oikein mukava rapsa EPS -0,06 VS. konsensus -0,2. Liikevaihto noin +5% ennusteisiin ja viime vuoteen +134%. Tästähän tulee vielä kiva keissi. EPS saattaa lipsahtaa positiiviseksi tänä vuonna.
3 tykkäystä
Kiva saada eloa tänne. Alkaa olemaan aika kivoissa hinnoissa, jos tätä saa vielä 2-3$ niin pakko vähän varmaan napsia ja odotella parempia aikoja.
3 tykkäystä
Luottavaisin mielin jatkan omistajana.
1 tykkäys
Jep, ja miljoonan USD kannanotto on jo jotain vrt. Smartin CEO:n 15 000 € ostokset.
Muu johto myös ostoksilla. 
1 tykkäys
Tässä markkinamyllerryksessä lähdin hakemaan mielenrauhaa ja tukea omalle sijoitukselle tähän lueskelemalla IR-osiota uudestaan.
En ole todellakaan mikään numeroexpertti, mutta ei kai tätä voi kuin halvaksi haukkua tällä hinnalla, JOS kasvu jatkuu luvatunlaisena? Myös johdon merkittävät ostot tietysti tukea omille ajatuksille antavat.
Mitäs mieltä ovat asioista paremmin perillä olevat, @Perttu_Hamalainen , @Badwithmoney ja @Pullataikina ?
Miten mahdollinen taantuma ja vaikkapa kriisi asuntomarkkinoilla yhtiöön vaikuttavat?
Minkään hype-lapun kyydissä tässä ei ainakaan taideta olla…
Asuntomarkkinoiden myllerrystä ei kukaan tiedä, ja se voi tehdä loven kasvuun. Hinta alkaa tosin olla niin halpa, että viimeistään nyt alkaa tuotto-odotus olemaan mielenkiintoinen. Itse ainakin roikun mukana.
2 tykkäystä
Tuota olen pohtinut paljon, että kuinka paljon asuntomarkkina vaikuttaa tähän. Iso bisneshän on asuntojen tarkastukset, jotka ovat ymmärtääkseni linkittyneitä toteutuneihin asuntokauppojen määrään, jossa on ymmärrettävästi näkynyt pientä laskua. Mutta kuinka paljon tuollainen -2% yoy asuntokaupassa vaikuttaa juuri Porch:in tulokseen niin ehkä jollain viisaammalla on teoria. Itselläni ei nimittäin ole mitään hajua Tässä ei kuitenkaan ole varsinaisesti vahvaa kytköstä rakentamisen syklisyyteen vaan kiinteistökauppojen yhteydessä tehtäviin tarkistuksiin, kiinteistöjen huoltotoimenpiteisiin, vakuutuksiin ja erilaisia kunnossapitotöitä jne. urakoitsijoiden toimiin.
Markkinalla riittää nimittäin tilaa kasvaa. Yrityksen markkina-arvohan on tällä hetkellä alle 300m ja yritys tavoittelee noin 320m liikevaihtoa kuluvalle vuodelle. Kuvittelisin että tästä SaaS firmasta olisi pahimmat ilmat puhallettu?
3 tykkäystä