Jep, ollaan taidetaan olla tilnteessa, ettei mitään kohdetta pidetä turvallisena. Toisaalta voi hyvinkin olla niin, että lähes kaikki irtisaatu valuutta käytetään velkojen maksuun ja jätetään kassaan kriisivaraksi.
Markkinan ollessa sekaisin osakkeiden hinnat irtoavat yritysten faktoista ja pidemmän aikavälin tuotto-odotuksesta. Hinnoittelussa alkaa korostumaan sen hetkinen tunnelma ja kriisitarina. Se mahdollistaa isoja heilahteluita lyhyessä ajassa ja hinnat voivat olla melkein mitä tahansa.
5 tykkäystä
Dollarimääräistä velkaa yli 12 biljoonaa maailmalla:
Näitä nyt sitten takaisin makselemaan kun ei ole dollareita, millä maksaa. 
Täällä kun puhutaan kuinka Sepe on edelleen niin kallis, niin onkohan tässä otettu huomioon, että siellä on edelleen aika isolla painolla vanhat tutut FAAMG (vai olisko MAGA F) firmat. Näistä 4/5 tuskin ottaa ihan hirveää hittiä koronasta lyhyellä tähtäimellä. Kriisin pitkittyessä tietenkin kaikki ottavat osumaa sitten jos mainostulot laskevat ym.
Ja tuo US Treasury yield nousu voisi johtua tästä hedge-fundien pakollisesta myyntiaallosta, mistä oli puhetta tuolla toisessa ketjussa?
5 tykkäystä
Toisessa maailmansodassa Detroitin autotehtaat konvertoitiin tekemään tankkeja, nyt hengityskoneita:
Hätä keinot keksii kaiken synkkyydenkin keskellä.
“Despite shuttered production lines, GM (NYSE:GM) and Ford (NYSE:F) are in talks with the White House about how they could make ventilators and other medical gear to help fight the current pandemic.”
3 tykkäystä
Menee vähän samaan sarjaan, mutta monet yrityksen miettivät nyt miten a) olla osa vastuullista toimintaa ja b) löytää uutta liiketoimintaideaa. Ennustan tästä hittiä Suomeen (https://kasidesi.kyrodistillery.com/)
Edit: Tämä olisi ehkä kuulunut enemmän Kahvihuoneen puolelle… Mahdolliset jatkot offtopicista sitten sinne
4 tykkäystä
En aivan varmaksi tiedä, mutta luulisin että tuskin operaattorit juurikaan rahaa tekevät puhelinmyynnillä yksityisasiakkaille vaan se oikeasti rahakas toiminta olisi yrityspuolella. Tässä busineksessa on tullut varmasti räjähtävää kasvua etäkäyttöpalveluiden myynnissä ja laajentamisessa. Itse siis luulisin että hyviä ostopaikkoja olisi nyt.
1 tykkäys
Tämä on tällä hetkellä vain piikki kun paikataan puutteita etätyössä, ei vielä pysyvämpi muutos.
Sitten jos draaman jälkimainingeissa kaikki siirtyy etätöihin pysyvämmin niin shorttia toimisto-kiinteistöille ja longia teleoperaattoreille 
2 tykkäystä
Bridgewater ottaa hittiä?
Jotkut varmasti irtisanovat tai pienentävät etäkäyttöpalveluidensa sopimuksia kun tästä korona kriisistä päästään yli, mutta tuo varmaan vie vielä pitkään. Toisaalta iso osa myös varmaan jättää pysyvästi laajennetun etäkäyttöpalvelun itselleen uusia kriisejä varten.
Tässä myös varmaan monessa yrityksessä huomataan, että pyöriihän tämä business etätyönäkin ja tämä tulee tulevaisuudessa myös pysyvästi lisääntymään.
1 tykkäys
Myynti on liittymäbisneksessä pelkkä kustannus, eli jos myyjät laitetaan lomautukselle, tulos paranee. (En toivo kenellekään lomautuksia, enkä omista operaattoreita).
Miksi? Liittymien määrää ajaa käyttötarve, ja sitä ei voi juurikaan kasvattaa myynnillä ja markkinoinnilla. Uudet asiakkaat otetaan kilpailijoilta, joille ne myös menevät. Eli asiakaspohja kiertää vain kehää ja niiden hankinta aiheuttaa nettona kustannuksia alalle.
Laitemyynnissä tilanne on hieman eri. Oletan, että operaattoreille se ei kuitenkaan ole tulovirtojen ydintä.
3 tykkäystä
Yritän tässä hieman hahmotella mihin tämä voisi olla menossa kokonaiskuvassa ja tällä hetkellä positiiviset ajurit ovat:
-Viruksen kuriin saanti/laantuminen suhteellisen nopealla aikataululla
-Keskuspankit kykenevät tekohengittämään yrityksiä kunnes elämä pääsee taas normalisoitumaan
Negatiiviset ajurit:
-Virus jyllää pidempään ja lockdownit jatkuvat
-Kestää liian kauan että tilanne normalisoituisi ja yritykset alkavat kupsahtelemaan tekohengityksestä huolimatta
-Kerrannaisvaikutukset. Esim. Italian talous tämän jälkeen, mitä muita tapahtumia voi seurata kun ensimmäinen iso dominopalikka lähtee kaatumaan ja iskee kumoon seuraavia ja seuraavia
Tässä omat tämänhetkiset hahmoteltavani. Kommentoikaa ihmeessä jos tulee muuta mieleen tai eriävää näkemystä perustelun kera!
1 tykkäys
Vähän isommassa kuvassa OMX Helsinki 25 jämähtäny muutamaks päiväks paikalleen. Aika odotteleva tunnelma mihin suuntaan tästä pitäis lähtee. Itse veikkaan uutta laskua vaikka ostot jo aloitinkin. Toivottavasti lasku vähän loivenee.
3 tykkäystä
Kiinassa on jo palauduttu kutakuinkin takaisin arkeen. Iso leviäminen, iso lockdown, 2kk myöhemmin homma siinä kunnossa että talous jatkaa rullaamista.
Samaten, nyt alkaa olla jo 100% selvää että tauti on vaarallinen ainoastaan vakavista sairauksista kärsiville vanhoille ihmisille. Italia vahvisti 99% koronaan kuolleista olleen henkilöitä, joilla joku sydän/hengitys/muu elinsairaus taustalla ja kuolleiden keski-ikä melko tasan 80 vuotta. Tämä tärkeä tieto kun saadaan valtiovallan toimintaa ohjaavaksi ajatusmalliksi, niin voidaan isot karanteenit purkaa ja jättää ainoastaan perussairaat +70v seniorit karanteeneihin/suojamenettelyihin, sillä kategorisesti he ovat ainoastaan vaarassa. Loppu yhteiskunta sairastaa taudin, yksilöt ovat vuorollaan viikon kotona huilaamassa ja se siitä sitten.
Ei tätä totaalista karanteenia jatketa kauaa.
15 tykkäystä
Samalla meillä on päällä ennätystason elvytys ja keskuspankkien tuki. Vaikka ne eivät heti tehoa, ne lieventää pahimpia skenaarioita. Esim. 30-luvun tai vastaavasti 90-luvun lama Suomessa sai pahimman muotonsa juuri vääränlaisen poliittisen vastauksen takia. Vaikka nyt on reagoitu viruksen torjunnassa liian hitaasti, alkaa tilanne elvytysrintamalla korjaantua.
Eli paljon on hyviäkin puolia, joskin niin myös riskejä. Tuo rahoitusjärjestelmä jos ei ala pian normalisoitua niin… 
V-muotoisen elpymisen voinee silti unohtaa. Kiina on komentotalous plus sen tämän päivän velkaelvytys itseasiassa pahentaa pitkän aikavälin talouskasvunäkymää.
2 tykkäystä
Mites Ranskan ja Espanjan kuolleet? Ranskassakin eilen aikamoinen pomppu. Onko tietoa?
Taakaan että suomessa tätä jatketaan kunnes;
- testauskapasiteetti on saatu kuntoon niin että voidaan käytännössä testata juuri niin paljon kuin halutaan
- hallitsematon leviäminen on saatu taitettua hallituksi ja on luotettavaa mallinnusta siitä että terveydenhuoltojärjestelmä kestää epidemian huipun.
Hätäjarrusta tässä vedettiin ja nyt odotellaan pysähtyykö ennen seinää. Siinä sivussa talous kirkuu kurkku suorana että WE ARE ALL GOING TO DIEEEEEE!!!, mutta se ei hirveästi tässä auta ennen kuin tiedetään rysähtääkö pandemiapuoli Italiaksi.
Arvelisin että 1kk isoja rajoituksia on minimi ja sehän on jo mitä hallituksen puolelta on päiväksi tähän mennessä laitettu, 2kk todennäköisempää.
3 tykkäystä
Mutta tiedetäänkö tästä leviämisestä oikeasti kovin tarkasti mitään kun ei testata ketään? Tietty voidaan laskea kriittiset ja arvioida siitä, mutta kuinka tarkka tämäkään sitten on…
Onko tässä lisäksi suuri epävarmuus myös siitä, kuinka pitkään rajoituksia oikeasti joudutaan pitämään? Jos 1 kk ei riitäkään? Rahaa suollettava yhä enemmän vai alkaako jo kaatua yrityksiä?
1 tykkäys
Siksi mainitsin tuon ensimmäise pointin - niin kauan kun testaus on retuperällä, ainoa vaihtoehto on tämä “kotomainen versio lockdownista”.
1 tykkäys