Viimeisenä kahtena viikkona olen oppinut sijoittamisesta enemmän kuin kahtena sitä edeltävä vuotena.
Luulin olevan valmistautunut tähän, mutta en ollut. Käteispositio oli iso, sen kasvatus tosin osin sattumaa, mutta kas, sijoitussuunnitelma aivan liian heppoinen. Tästä seurannut julmettua arpomista päätöksenteossa.
Vasta nyt alkaa sijoittaminen, kliseistä kyllä pää on vasta nyt taipunut näihin ajattomiin asioihin. Tämä on MINULLE sopiva suunnitelma:
Ei velkaa sijoittamiseen, asuntolainassa riittävästi murhetta taantumassa
Hajauta ajallisesti, älä yritä arvata dippiä
Älä yritä veikata mitkä yritykset selviää tästä hyvin, osta mielummin indeksiä jos pää ei kestä
Jätä kässiä niin paljon, että vähän harmittaa ettei menty all-in, MUTTA iltaisin nukkuu kuin vauva, ja työteho pysyy hyvänä kun raha-asiat ei paina
Yli ja alihinnoittelu on mielenkiintoinen asia, koska pitänee miettiä mihin hinnoittelua vertaa. Ihan lukuleikkinä seuraavaa. Finanssikriisissä PE10 kävi 13x alkuisena. Tällä haavaa tuollainen arvostus vaatisi noin 1440 pistettä. Finanssikriisissä rullaava 12kk tulos indeksitasolla tippui Shiller dataan pohjaten 92% pahimmillaan. Kiina sai käynnisteltyä koneita käyntiin parissa kuukaudessa ja länsimaat tekevät “whatever it takes”, jotta vältytään uudelta finanssikriisiltä ja sen mukana tuomalta massatyöttömyydeltä. Näihin peilaten vaikea uskoa ihan reilun kymmenen vuoden takaiseen monttuun.
Ihan huomiona, että jo nykyisellä hinnalla S&P500 on PE10:llä mitattuna vuosien 1990-2019 keskiarvon ja mediaanin alapuolella.
Mäkin luulin olevani valmistautunut. Kirjoja on luettu ja opiskeltuhommaa ja varoituksia kuunneltu sijoitussuunnitelman tekemisestä ym ym. Siitä tämä homma ei jäänyt kiinni.
Mutta pakko nämä on itse kokea. Kun on melkein 100% osakkeissa, ja sitten sepe laskee -10% päivästä toiseen, alkaa lamapuheet ja alkaa mietityttämään onko tässä duunia enää kohta. Olin ajatellut että ei se mitään vaikka kurssit laskee, ostelee sitten lisää halvemmalla. Mutta kun tähän alkoi yhdistymään nämä poikkeustoimet ja oman toimeentulon epävarmuus niin se katkaisi kamelin selän ja päädyin osittain paniikkimyymään osan. Tällä hetkellä tuntuu hyvältä, kivempi katsoa kun kurssit on jatkanut laskua ja on pelivaraa arkeen, mikä on kuitenkin ykkösasia. Mutta eteenpäin ja joka päivä vähän viisaampana nukkumaan:)
Onko kukaan seurannut miten pörssikurssit ovat kehittyneet pahiten kärsineissä Etelä-Euroopan maissa, Italiassa ja Espanjassa, ja millaisia valtion tukipaketteja siellä on lupailtu? Siellähän on talous pysähtynyt vielä paljon pahemmin kuin meillä ulkonaliikkumiskieltojen yms. takia.
Mitä tulee Suomen hallituksen tänään lupaamaan tukipakettiin, siinä on aika vähän suoranaista tukea. Finnvera takaa kyllä lainoja mutta ne lainat täytyy maksaa takaisin, samoin verot ja eläkemaksut voi maksaa myöhemmin, mutta ne täytyy maksaa kuitenkin.
Seuraan Espanjaa muutaman yhtiön kautta. Niissä kurssikehitys on ollut hieman rajumpi kuin vastaavien suomalaisyhtiöiden. Espanjan valtion tukipaketeista ei minulla ole mitään käsitystä. Espanjalaiset ystäväni ovat pysytelleet viikon verran kotonaan.
Oma veikkaukseni on J
Pohja nähdään tänä vuonna maalis-huhtikuun aikana ja vuonna 2030 SP500 on pisteluvussa 4400.
Ihmiskunnalla on taipumus itsetuhoisuuteen, mutta vieläkin suurempi taipumus selviytymiseen.
Kiitos hyvän kirjoituksen jakamisesta. Hyvä saada laajempaa näkökulmaa asiaan, eikä perustaa ostoratkaisujaan pelkästään esim. päivittäisten tartuntojen määrään. Tälläkin palstalla kun on paljon myös niitä aikamoisen äänekkäitä lopullisten pohjien odottajia - ja pohjiltahan onnistuvat ostamaan vain “valehtelijat ja lottovoittajat”, kuten Ben Carlson oivallisesti toteaa.
Blumman saamien tietojen mukaan reguloijat fundeeraavat, josko panki voisi vitkastella tappiovaraustensa kanssa. Nyt koitetaan tehdä kaikki, jotta lainahanat ei menisi kiinni. Esim. meillähän Nordea tiedotti päivällä, että se tulee vastaamaan lisääntyneeseen rahoitustarpeeseen kiitos viranomaistoimien.
Pörssien suunnasta. Maaliskuun alkuun asti DAX (sininen) ja SP500 (keltainen) laskivat samaa tahtia. Tämän jälkeen DAX laski vauhdikkaammin. Dax rikkoi laskevan trendin eilen klo 16. SP500 jatkaa laskevassa trendissä edelleen.
