Lainaan itseäni propriuksen ketjusta 31.3. Teimme kanssafoorumilaisen kanssa merkinnän DACH Valueen 31.3. (rahasto on auki vain kuukauden viimeinen päivä) ja kaksi päivää tuon jälkeen Trump aloitti kauppasodan.
Aina kuukauden viimeinen päivä kokoan omistuksistani koosteen exceliin. Huomasin ihmeekseni, että tuo 31.3. sijoitettu 50000€ onkin tänään 51641€ eli vaikka välissä maailman kauppa pistettiin sekaisin, upottiin kahden maailman suurimman talouden kauppasotaan ilman ilmeistä ulospääsyä on rahaston osuuden arvo NOUSSUT.
No PYN elite on varmsti teurastettu - arvo tullut alas n. 4,65% kuukauden aikana. En tiedä mitään paikallisesta valuutasta joten en ota sitä tässä nyt huomioon.
Sitten kävin katsomaan miten SP500 on kehittynyt 1 kk aikana. -2,25%!
ATH:sta on nopean googletuksen perustella tultu alas n. 11%. Toki euromääräisen sijoittajan näkökulmasta enemmän.
En oikein ole osannut muodostaa mielipidettäni kauppasodan aiheuttamien tullien vaikutuksesta (amerikkalaisten) yritysten kannattavuuteen ja bisnekseen sekä jenkkikuluttajan sentimenttiin esim vuoden sisällä, mutta nyt kyllä rupesi tuntumaan, ettei ehkä markkina tätä turbulenssin aiheuttamaa riskiä täysimääräisesti hinnoittele sisään.
Vietnamin gdp:stä melkein 90% tulee tavaran ja palveluiden viennistä josta 29% USA:n. Jos miltei 50% tariffit jäävät voimaan, luulisi iskun maan talouteen ja myös pörssiyritysten tuloksiin ja näkymiin olevan isompi kuin vajaa 5%.
Euroopan ja Vietnamin osakkeissa toki lähtöjään matala arvostus antaa aika paljon turvamarginaalia muttei loputtomasti. Kaikenkaikkiaan tuntuu, että kauppasota ja muu sekoilu on pitkälti pyyhitty pois pöydältä osakekursseja katsottaessa tai korkeintaan odotetaan 1-2 kvartaalin hikkaa.
En pitkäjänteisenä sijoittajana lähde myymään Euroopan tai Vietnamin rahastojani. USA:n etf:t myin alkuvuodesta, en tosin ajoitusmielessä vaan koska halusin sijoittaa pääomani hieman toisella tavalla. En siis ollut mikään ajoituksen mestari.
Tämän kuun osakesijoittamiseen varatut rahat menivät kyllä näiden havaintojen jälkeen Svean säästötilille eikä uusiin ostoihin. Tulen toki nekin jossain vaiheessa jollain vehikkelillä markkinoille tunkemaan. Ehkä jopa jenkkeihin, mutten nykyarvostuksin ellei sitten vuoden päästä ATH-lukemissa fomossa kyynel silmässä “missasin prkl tämänkin nousun”