Q1 pitää verrata viime vuoden Q1:een. Q4 on aina tietokoneraudassa korkeampi neljännes, ei voi verrata Q4 → Q1 ihan suoraan.
Edit: Tosin siis YoY Q1 näyttää silti pahalta. -25% year over year droppia DCG ennustetaan.
1 tykkäys
EPS +35% estimate, REV +15% estimate. Cloud +10%. Todella huonoko oli!?
Edit: Piti mennä Cuthalulle!
Revenue oli 19.83 miljardia Q1 2020, ja nyt ennustetaan 18.6 miljardia Q1 2021, eli takapakkia olisi silti tulossa. Ja on syytä huomioida, että tuossa on mukana uuden prosessoriarkkitehtuurin lanseeraus samalla. Ei taida hirveästi luottoa löytyä (kuten ei pidäkään).
1 tykkäys
Verrattuna ennusteisiin luvut olivat hyvät. Ennusteet olivat raskaasti alakanttiin. “ei tullut aivan surkea rapsa niinkuin pelättiin vaan vain huono rapsa jonka pääasiassa pelasti se että läppärit myivät hulluna koska COVID”.
2 tykkäystä
Ramp uppi kestää, Q1 ei vielä tao rahaa merkittävästi. Lisäksi on vakavia epäilyksiä meneekö kaupaksi noin yleensä…
Intel q1 21 ennuste rev. $17.5b eps $1.1 markkina $16.08b eps 93 cent.
IBM puolestaan sitten floppasi. Ei enää oikein puolijohdelafka, mutta ei taida olla ibarille omaa ketjua:
Jotain tekevät pahasti väärin jos pilvibisnekset ei luista tässä markkinassa.
1 tykkäys
Jos INTC-nousu olisi jatkunut olisin pelannut lyhyeksi. (Mitä teen erittäin harvoin)
Nyt näyttää siltä, että myöhästyin. (Mitä tapahtuu erittäin usein)
Intel shares fell almost 5% in extended trading, giving away most of the gains made earlier on a strong earnings announcement.
https://finance.yahoo.com/news/intel-gives-upbeat-forecast-demand-210518204.html
1 tykkäys
Also prints moneys. Sijoittajapuhelu 2PM PST eli vajaan tunnin päästä?
6 tykkäystä
3 tykkäystä
Jarnis kerkesi valppaana jakamaan epsin ja reven ekana mutta tuossa on itse pörssijulkaisu: AMD Reports Fourth Quarter and Full Year 2020 Financial Results :: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) Jälkipörssi maltillisessa nousussa ihan oikeutetusti
Mistä olet Jarnis aikaisemmin poiminu serveri-dataa? Kiinnostaisi tietää miten piirakka jaettiin intelin kanssa
2 tykkäystä
Tuossa tulevan puhelun slidedekki.
En tiedä mistä repiä markkinaosuuksista tuoretta dataa mutta Intelin serveripiirien myynti tippui ja AMDin nousi Q4, joten eipä tarvitse hirveää mentaaliakrobatiaa harrastaa arvatakseen mihin suuntaan markkinaosuus liikkuu. Pistän tänne jos tulee vastaan uutta dataa aiheesta.
Ensi vuodelle arvioidaan rapeaa 37% kasvua y/y. Aikamoista tämän kokoiselta lafkalta. Ainoa miinus lienee että paljon tästä on jo leivottu osakekurssiin… eli vaikka nimellisesti ennusteet ylitettiin niin taisi markkina uumoilla jo tätä Intelin flopin jälkeen.
6 tykkäystä
Rauhallisia ovat reaktiot ja kurssi näyttää pysyvän kutakuinkin ennallaan. Ja hyvä niin. Tässä tilanteessa ja näillä arvostuksilla pettymys olisi näkynyt isona pudotuksena. Itse pysyn vielä kyydissä, vaikka kurssin kehitys tasaantuu varmasti kuluvan vuoden aikana.
Jotain vihiä palvelinpuolen markkinaosuuksista antaa tämä >
AMD said sales of chips sold to the data center were in the high-teens percentage of total revenue, but it still will not break out those sales.
En lähtenyt tuota laskemaan, mutta jos palvelinpuoli on nyt, sanotaan 17-19 prosenttia AMD:n liikevaihdosta, voi aika helposti laskea palvelinpuolen markkinaosuuden kasvun koostamalla Intelin ja AMD:n dataa. Eiköhän tämä ole AMD:n tärkein businessalue, jolta reipasta kasvua edelleen odotetaan. Ja hyvältähän tuo näyttää.
4 tykkäystä
https://twitter.com/IanCutress
Ian Cutressilla twitterissä poimintoja tuloksesta:
- YoY Revenue up 53%
- YoY Gross Profit up 53%
- YoY Net Income up 66%
- FY Revenue up 45%
- FY Gross Profit +52%
- Gross Margin +2%
- Net Debt is down from $486M in Q4 2019 to $330M in Q4 2020.
GM edelleen kasvussa. Velkaa maksetaan pois. 
Computing and Graphics
Q4 revenue $1.96b, up 18% YoY
- Client CPU ASP lower YoY due to higher Ryzen Mobile sales
- Client CPU ASP higher QoQ due to Ryzen Desktop
- Radeon ASP higher YoY and QoQ
- Op Income $420m, +$60m YoY, driven mostly by Ryzen
Enterprise, Embedded, Semi Custom
- Q4 Revenue $1.28B, up 176% YoY and 13% QoQ
- Op Income $243m, up from $45m YoY or $141 QoQ
- Driven by higher semi-custom (console) and EPYC
New all-time record for annual server processor revenue - High teens % of total annual revenue
Strong GPU demand - RX6000 fastest selling ever for AMD.
Shipment 3x higher than any other GPU over $549 in AMD history
Semi-custom console silicon sales growing faster than previous console cycle
Outlook:
Q1 2021
- $3.2B Revenue (Flat QoQ, +79% YoY)
- 46% GM
- $830m OpEx
FY 2021
- 37% Revenue ($13.37B)
- 26% OpEx ($3.5B full year)
That $3.2B revenue outlook for Q1 2021 vs a $1.786B revenue in Q1 2020 is a crazy +79% expected YoY jump.
Products AMD is generating revenue in Q1/H1 '21:
- Ryzen 5000
- Ryzen 5000 Mobile
- Radeon RX 6000
- Radeon RX 6000 Mobile
- 2 x Consoles
- EPYC Milan
- More Discrete
Data center to accelerate in 2021. Extend performance, efficiency, TCO advantage. Milan production begin in Q4, initial shipments to cloud customers. Launch Milan in March with strong ecosystem support.
Lisa said that 2021 is going to be a big year for AMD’s Enterprise (EPYC) and Commercial (Ryzen Pro) business lines. These are regular revenue generators that AMD needs to develop sustainable contracts for. Sorry consumers, that wafer supply is going to customers with contracts. Tight supply will continue for low-end PC market (desktop and notebook) through first half of 2021.
5nm is still on track for 2022. No changes or updates there.
Eli AMD hyrskyttää eteenpäin kaikilla sylintereillä, eikä ole kiire tämän raketin kyydistä pois. Ainoastaan TSM:n kapasiteetti on pullonkaulana. Kuluttajatuotteet jäävät vähemmälle kun pitää puskea enterprise puolen tuotteita ulos. 
Xilinxin tulos sitten tulee käsittääkseni huomenna after market close.
4 tykkäystä
Ei juuri tunnu tosiaan kurssiin vaikuttavan tuo hyvä tulos loppuvuodesta. Sen sijaan prossupuolen kilpakumppani nousi selvästi uuden toimarin myötä.
Kun katsoo noita myyntilukemia loppuvuodelta ja miettii kuinka vaikea AMD:n uusia tuotteita oli saada ostettua oikeastaan mistään, voi hyvillä mielin odottaa seuraavaa tulosjulkistustakin. Markkinoita ei missään nimessä ole vielä kyllästetty uuden sukupolven tuotteilla vaan kysyntä on edelleen kovaa niin RX6000-sukupolven näytönohjaimille, Ryzenin uusille prossuille ja konsoleille.
En ole Nvidian lukemia juuri tutkinut, mutta hieman ihmetyttää (näin tietokoneharrastajana) sen 5x hinta AMD:hen verrattuna.
1 tykkäys
Tuohan nyt näkyy ennusteissa - normaalisti Q4 → Q1 on quartterista toiseen noin 10% dippi koska alan kausiluonteisuus. Tällä kertaa ennustivat -1% dippiä koska patoutunutta kysyntää on niin paljon Q4:n jäljiltä että suunnilleen kaikki menee kaupaksi tälläkin quarterilla.
Loppuvuoden myynti on itseasiassa näillä ennusteilla (37% kasvu vuodelle 2021) aika maltilliseksi ennustettu eli vaikka luku on periaatteessa kova kasvuennuste, se vaikuttaa varsin konservatiiviselta. Ehkä siellä on vähän loppuvuodelle varauksia jos Intel pystyy hetken aikaa kilpailemaan deskareilla Alder Lakella ennen Zen 4:n tuloa.
NVIDIAn arvostus on rapea koska AI ja Automotive. Dominoivat datacenter-laskentakortteja aika suvereenisti ja nähdään myös merkittävänä pelurina itseajettavien autojen raudassa ja softassa.
Niin ja “5x hinta”… tarkoitatko yhden osakkeen hintaa? Ei sillä ole oikeasti mitään tekemistä minkään kanssa. Eri määrä lappuja liikenteessä. Vertaile market cappia. AMD noin 115 miljardia, NVIDIA noin 333 miljardia taalaa. Eli NVIDIA noin 3x vs AMD.
5 tykkäystä
Kovat on lukemat kyllä Amd:llä, eikai tässä ole mitään syytä muuta kuin istua ja jatkaa Ryzenilla pelailua.
1 tykkäys
Ei aloiteta täällä mitään WSB-jutustelua, mutta varmasti kaikille hyvä tietää, että AMD on myös päätynyt Robinhoodin ostorajoituslistalle. Ostoraja AMD:n osakkeelle on viisi osaketta.
Robinhood (RBNHD) currently has an expanded list of 50 equities where buying shares and options contracts is limited (see full list below with recent performance).
Rajoitus on hämmentävän kova.
And the limit isn’t per order or per day. If you already hold 1 share or contract of any of those 35, you can’t add any more, effectively taking them out of the trading pool for a huge number of Robinhood users.
2 tykkäystä
Skyworksilta aikamoinen tulos
- Delivers Record Revenue of $1.510 Billion, up 58% Sequentially and 69% Y-o-Y
- Posts GAAP Diluted EPS of $3.05, up 103% Y-o-Y; Non-GAAP Diluted EPS of $3.36, up 100% Y-o-Y
- Generates GAAP Operating Margin of 37.8%; Non-GAAP Operating Margin of 41.2%
- Drives Quarterly Operating Cash Flow of $485 Million
Tämä on muuten ihan ok bisnes, mutta myynti tulee suurimmalta osin Applelta. Viime kvartaalina jopa 70 prosenttia myynnistä, joka on korostunut entisestään Huawein pannan myötä
Firman broad markets -bisnes eli käytännössä IoT-laitteet osoittivat ensimmäistä kertaa piristymisen merkkejä 35 prosentin kasvulla
2 tykkäystä