Ollut jo tiedossa jonkin aikaa mutta ei yksin vaikuta mitään koska tämä on vain “DIY”-rakentelukoneiden myyntiä joka on aika pieni siivu kokonaismarkkinoista. Markkinat edelleen odottavat isoja markkinaosuushaukkauksia bisneskoneiden ja servereiden markkinalta ja siitä ei vielä ole muuta kuin odotuksia ja ennusteita. Todelliset luvut ovat vielä aika pieniä. Kurssi tietenkin hinnoitteli (kun oli lähempänä $60) jo parasta mahdollista lopputulosta.
No virus pisti odotukset takaisin maan pinnalle. Nyt jos uskoo että virus on ohi pian ja AMD syö Intelin kakun niin lappua saa halvalla… Itse seuraan tarkasti ja ostan takaisin isolla kauhalla kun aika on kypsä mutta ihan vielä ei taida uskaltaa.
Eiköhän jotain iskua saa AMDkin, mutta kovin ovat vielä bullish.
But the biggest surprise was that the company does not expect to see much of a revenue hit from the coronavirus outbreak, at least for now. Executives maintained its previous forecast for first-quarter revenue of $1.8 billion, plus or minus $50 million, and admitted that sales will probably come in at the low end of its guidance range. Its shares jumped as high as 6% in after-hours trading.
Nousee mukavasti tänään ainakin saksan maan noteeraus tuon investor dayn puskemana, mutta epäilen että tätä pystyy tankkaamaan vielä halvemmalla lähiviikkoina.
Lisäksi AMDn “virus ei vaikuta ainakaan vielä” voi olla totta niiden omissa bisneksissä, mutta itseäni huolestuttaa OEM-ketjut - vaikka AMD suoltaisi prossuja ulos, niin entäs jos valmiskoneiden kasauslinjat seisoo kun joku kilke uupuu?
Tilanteen pitkittyessä OEM-ketjun ongelmat näkyvät ehkä vasta myöhemmin. Oletan, että sopimukset on kuitenkin tehty OEM-valmistusmäärät huomioiden, joten tilanne saattaa alkuvaiheessa näkyä vain OEM-valmistajien varastotasoissa.
Aluksi kyllä, mutta jos OEMien varastot täyttyvät, liinat pistetään nopeasti kiinni ja soppareissa on Force Majeuret kuitenkin ja tämä saattaa olla sellainen.
Ongelma tällä alalla on että tekniikka mätänee varastoon - tämän hetken kuumin prossu on sitä korkeintaan vuoden. Sen jälkeen sitä joudutaan myymään alennuksella että pääsee eroon. Katteet tietty ovat prossuvalmistajilla niin kovat että ei se tappiota tiedä, mutta kateprosentti voi siitä vähän ottaa siipeensä.
Onkos foorumilaiset lähteneet jo ostoksille? Itseä kiinnostelis broadcom, nyt sais jo alta 200$. ~6,5% kovaa kasvava osinko . tosi pitkään salkkuun ois tarkoitus ottaa.
Velkainenhan tää pulju on, mutta on myös aikamoinen kassakone. Ulkomuistista tais olla joku +6mrd cash ja lyhytaikaset vastattavat +7mrd, ei mikään optimaalisin tilanne tähän markkinatilanteeseen, mutta tuskin tämä coronaan kaatuu.
Tekis ihan pirusti mieli ostaa jo, mutta uskon tämän treidaavan seuraavien viikkojen aikana vielä matalemmalla, kun corona osuu tuulettimeen jenkeissä kunnolla.
Nyt on myllerrysten jäljiltä yli kolmannes portfoliosta kiinni seuraavassa viisikossa:
NVIDIA, Micron, Western Digital, Intel & Broadcom.
Broadcom on uusi tulokas, koska halusin pienentää yhtiökohtaisia riskejä, koska tässä alkaa olla aivan järjettömästi riskiä ihan noin sektoripainotuksenakin.
Kuten kuvasta näkyy, niin keräilen näitä (NVIDIAa lukuunottamatta) keskimääräistä aliarvostetumpia sektorin tuoteyhtiöitä, jotka tekee ihan peruskauraa (DRAM/Flash muistit, CPU, GPU, comms piirit).
Mukana tulee myös mm. tietoturvasoftaa (esim. McAfee Intelin osana ja Symantec Broadcomin osana) ja WD:n kovalevyt, joiden kuolemaa on huhuiltu pitkään, mutta jotka vaan sinnittelee (erit. jatko on taattu datacenter puolella).
Ei tule puuttumaan vauhtia eikä vaarallisia tilanteita
Suurimpana uhkana tälle painotukselle näen pidemmällä tähtäimellä Kiinan nousun puolijohdeosaamisessa ja tuotantokapassa. Lyhyellä aikavälillä voikin sitten tapahtua yhtä ja toista…
Ostin NVIDIA:aa syksyn 2018 dipistä noin 148 taalan paikkeilla juuri ennen kuin kurssi ampaisi uskomattomaan nousuun. Valitettavasti olin liian kärsimätön ja jäi suuri osa noususta tienaamatta, kun myin liian aikaisin. Nyt kytätään, josko tulisi riittävän alas uudelleen.
Voihan tässä vieläkin tapahtua vaikka mitä, mutta en lähtenyt veivailemaan eestaas eikä se harmita ollenkaan. Mutta se harmittaa etten ostanut lisää neljästäkympistä…
Tämä kolmikko tuottaa vielä pitkään harmaita hiuksia kilpailijalle.
No eipä tämä nousu mihinkään pysähdy. Olin lähes varma, että saan odotella oman sijoituksen nousua vihreälle kuukausia, mutta mitä vielä. Ja mikä Koronavirus?
Pre-marketissa tehdään taas uusia huippuja.
Ja vielä pitkälti toista viikkoa tulosjulkistukseen. (28.4.)
Intel porskuttaa vielä kokonsa ansiosta, mutta kilpailijat ovat jo pari vuotta edellä teknologiassa. Intelin 10nm meni ihan suteen, 7nm tulee ehkä ensi vuonna ja 5nm 2022->
Kovin nm-keskeinen on ollut tuo keskustelu, vaikka ymmärtääkseni Intelin nanometrit eivät edes ole aivan samanlaisia kuin esim. TSMC:n ilmoittamat nanot. Whatever, Intel on semmonen iso end-to-end talo, joka tekee kovasti ja tasaisesti rahaa. Siinä mielessä varsin turvallinen ja edullinen sijoituskeisi kaikkien kaikkiaan, vaikka tuotto-odotus ei ole välttämättä korkea. Eli kyllä Intel kilpailee jossain määrin tuon pienen fabless lafkan kanssa, mutta nämä kaksi yritykset ovat loppujen lopuksi todella erilaisia.
Ei intel mihinkään katoa mutta sen tuotteet eivät ole tällä hetkellä oikein kilpailukykyisiä. Ne myyvät pääasiassa koska ei ole vaihtoehtoja - AMD / TSMC ei yksinkertaisesti pysty valmistamaan tavaraa niin paljoa että Intelin myynti yhtäkkiä katoaisi johonkin ja OEMeilla on myös pitkät putket tavaraa Intel-landista tarjolla ja työn alla.
Mutta AMD syö markkinaosuutta tasaisesti ja Intel näillä näkymin ei ole kilpailukykyinen vielä useampaan vuoteen. 2022 aikaisintaan. 2021 saattaisi ehkä päästä lähelle jos kaikki menee nappiin. Siihen asti Intel leikkaa hintoja ja kate ottaa osumaa.
Ja nm sitä nm tätä, pohjimmiltaan kyse on virrankulutuksesta ja suorituskyvystä. Varsinkin läppäreissä meno on aika kylmää kun uusi Asuksen G14 Zephyrus pieksee kertaluokkaa isompaa ja tuplasti virtaa syövää “high end” Intel-läppäriä suorituskyvyssä ollen hyvinkin kevyt ja ohut - ja vs. samanpainoisten Intel-läppärien kanssa vertailu on täysin typerää kun eivät pääse edes lähelle.
Inteli saa enempi transistoreita neliömillille 10nm prosessilla kuin Samsung ja TSMC saa 7nm prosessillansa, jos ao. lähteisiin on uskominen.
Ja
“The naming of process nodes by different major manufacturers (TSMC, Intel, Samsung, GlobalFoundries) is partially marketing-driven and not directly related to any measurable distance on a chip – for example TSMC’s 7 nm node is similar in some key dimensions to Intel’s 10 nm node (see transistor density, gate pitch and metal pitch in the following table).”
Toki Intelillä on ollut vaikeuksia 10nm:n kanssa luvattoman pitkään. Ainakin itse uskon, että nykyhinnoilla Intel on paljon järkevämpi sijoitus kuin AMD. AMD:n arvostus edellyttääkin aivan huomattavaa kasvua, kun taas Inteliltä ei paljoa odoteta.
AMD näyttää kalliilta, mutta kasvu on myös kovaa ja näkymät kauttaaltaan positiiviset. Näissä tilanteissa ei kannata aina vilkuilla taakseen.
Intelissä on nyt vähän Nokian kännykkäbusineksen kaikua ja miksei vähän nykyisenkin Nokian. Teknologiassa on jääty jälkeen ja korjausliikkeisiin menee vuosia. Kuinka suuren loven tämä tekee Intelin valtakuntaan? Sitä ei kukaan vielä tiedä. Intelin koko pelastaa vielä vuoden tai pari helposti, mutta sitten täytyy ryhtiliikkeen olla jo selvä. Osinkolappunahan Intel vielä menee, mutta vaikea uskoa merkittävään nousuun ennen merkkejä siitä, että edes osa ongelmista on ratkaistu.
. tosi pitkään salkkuun ois tarkoitus ottaa.
