https://www.semiaccurate.com/2020/02/06/intel-officially-craters-xeon-pricing/
Ja sieltä se tuli…
Itse juttu on maksumuurin takana eikä tarkkaa tietoa ole julkisessa pätkässä mutta luokkaa 50-66% kertoo tuo pätkä. Tätä on vähän odoteltu ja tämä vahvistaa että hintojen leikkauksia tiedossa Intelin “kruununjalokivien” (serveri-Xeonien) puolella. Intelin marginaalit tekevät juuri harakiriä ja sota serverikaappien herruudesta on tosissaan käynnissä.
Juu, kun kaikki osakkeet nousevat, kyllä myös AMD nousee. Laskuvaara on kuitenkin runsaasti, erityisesti kun riskit jossain vaiheessa väistämättä realisoituvat. Ei se tuo lafka Tesla ole, mutta kova hype ja aikamoinen arvostustaso…
Hintasota rokottaisi kumpaakin, mutta ei Intel ilman syytä siihen lähde. Hyvä. Pientä laskua varmasti odotettavissa molemmille. Taidan ottaa pitkän holdin lisäksi taas tukun AMDtä.
Ai niin. Päivitin yhtä omaakin masiinaa. Ryzen 3600X oli tarjouksessa JIMMsillä pari viikkoa sitten. Lättäsin sen ASUS X570-Prime levylle. On ensimmäinen AMD todella pitkään aikaan omissa koneissa. Edellinen oli joku Athlon 5200+ tai joku sinne päin. Hyvä on, oikein hyvä. Niin, ja M2-levynä Gigabyte Aorus 1TB gen4. Tykittää PCIE4 -väylällä 5000Mb/s omassa testissä. Nopeus riittää.
BofA nostanut Qualcommin tavoitehintaa $100 → $115
Kontrasti on aina hyvästä.
En ole ihan samaa mieltä tuon artikkelin johtopäätösten kanssa. Konsolipuolen pehmeyttä kestää sen pari quartteria ja Q3 eteenpäin niitä menee taas läjäpäin. Serveripuolella on aliarvioitu kauanko isot ostajat käyttävät validointiin ja testaukseen ennen isoja hankintoja. 64-core Epyc (Rome) on ollut kuitenkin saatavilla hieman yli yhden quartterin.
Ikkuna syödä Intelin markkinaosuutta ei ole vielä sulkeutunut sillä kaikki osoittaa siihen suuntaan että 10nm Xeonit eivät ole mitenkään kilpailukykyisiä edes nykyisen Epycin kanssa ja ennen niiden saapumista AMD julkaisee parannetun version. Eli AMDn etumatka on melko lailla varma asia vähintään 2021 loppupuolelle asti. Sitten jos vuoden päästä (2021 alussa) AMDn serveripuolen markkinaosuus on edelleen pohjamudissa, voidaan ehkä todeta että “ei näitä halua kukaan ostaa oikeasti vaikka olisivat kuinka hyviä” ja luovaroida, mutta juuri nyt ei juuri ole syytä huoleen - AMD kahmii lisää markkinaosuutta joka sektorilla ja serveripuolella se vaan ottaa pidempään.
Tässä lisää karhunäkemystä AMD:stä arvioitavaksenne.
Itselläni on Nvidiaa salkussa. Olen aina ollut kiinnostunut hankkimaan myös AMD:tä, mutta nämä peijoonan yhtiöt ovat turhan työläitä seurata. Toki myös erittäin mielenkiintoisia, kuten Nokiakin.
Tämä juttu sentään oli hieman enemmän sinne päin. On totta että jos koronavirus jyrää kiinan se voi tuntua AMDn viivan alla. On myös totta että ohjeistus oli vähän pehmeä verrattuna analyytikkojen haahuiluihin. Toisaalta AMD:n track record näiden suhteen on vakuuttava - pääsääntöisesti tekevät mitä lupaavat. Eli ei luvattu kuurakettia, vain tasaista ja hyvää kasvua. Ja sellaista siis on todennäköisesti tulossa. Markkinaosuudet kasvavat. Marginaalit paranevat (kunnes sitten taas hieman laskevat 2020 lopussa kun konsolipiiren myynti taas nousee ja niiden marginaalit eivät ole samalla tasolla kuin serveritavaran) ja tavara käy kaupaksi. Onko $50 nurkilla osake jo liian kallis? Ainahan nämä ovat vähän etukenossa varsinkin kun markkina muutenkin on huipuissaan, mutta onko syytä epäillä etteikö trendi olisi edelleen ylöspäin? Mielestäni ei. Intelin kakku on niin valtava että jos AMD saa nakerrettua siitä hyvällä katteella vaikkapa +10% itselleen seuraavan vuoden-parin aikana, arvostus on hyvin tukevalla pohjalla.
Lisäksi puolijohdepuolella on muistettava että kun kiska jää kerran teknologiapuolella jälkeen, sen kiinni kurominen on monivuotinen urakka. Intel ja AMD tietävät jo nyt mitä ne myyvät kahden vuoden päästä jos kaikki menee niinkuin pitää ja on jo nyt selvää että nykyinen AMDn johtoasema itse teknologiassa ei tule keikahtamaan toisin päin ainakaan kahteen vuoteen jos molemmat lafkat tekevät mitä ovat suunnitelleet. Tämän saman efektin vuoksi osakkeet ottavat niin vahvasti etukenoa alalla - “latu on auki” AMDilla vähintään vuodeksi, todennäköisesti kahdeksi eikä Intel voi oikeastaan tehdä mitään asialle kuin ottaa tauluun ja yrittää diversifioida muihin bisneksiin minkä kerkeää ettei kokonaisuus ota liikaa osumaa.
AMD eilen painanut kivasti ylämäkeen ja tänään pre-marketissa paukkuu 52 viikon enkat. Eli se siitä virusdipistä. Arvailla sitten voi kuinka paljon tästä on symppausta NVIDIAn vastaavasta kiipeämisestä kohti torstain osaria. Liikkeellä (varsin heppoisia) huhuja että AMDn prossut saattaisivat korvata Intelin tuotteita Applen koneissa myöhemmin tänä vuonna. Ehkä korvaa, ehkä ei. Vähintään varmaan ovat pöydällä neuvotteluissa Intelin kanssa lastujen hinnoista.
Sen lisäksi liikenteessä huhuja uudesta MI100 laskentakortista palvelinpuolelle joka on speksiensä puolesta melkoinen järkäle - ja niin pitääkin olla sillä NVIDIA tuo taas uutta rautaa rajalle pian… GTC 2020 maaliskuun lopussa (jos ei viruspentele karkoita vieraita) lienee todenäköinen hetki kun kuullaan ensimmäisiä tietoja NVIDIAn seuraavasta siirrosta.
AMDllä Analyst Day 5. maaliskuuta jolloin kuullaan lisää loppuvuoden suunnitelmista
Applied Materials (AMAT): Vuoden 2018 joulusta lähtien nousua n. 105 %, tänään kaikkien aikojen korkein noteeraus. Kaupankäynnin päätyttyä julkaistu Q1:n tulos hieman ennusteita parempi, jatkonäkymät erittäin lupaavat. Jälkimarkkinalla osake nyt +3 %. (Yhtiön tilikausi on 1.11.–31.10., joten Q1 päättyi tammikuun lopussa.)
Odotetusti Applied Materials nousi tänään 3 % heti avauksessa, vaikka Nasdaq avasi selkeästi punaiselle.
EPYC pääsee tositoimiin.
Taas on tullut yli 10% lisää hintaa osakkeeseen. 
Hätäilin ihan turhaa ennen tulosta. Ei olisi pitänyt.
Hauskinta on että tämä oikeasti oli tiedossa jo syksyllä, mutta silti prossujen siirtyminen tilaan “nyt voit ostaa EPYC Rome-pohjaista pilveä Googlelta” näyttää silti näkyvän kurssissa melkoisesti.
AMD-pinoni lihoo kuin syöttöpossu.
Nyt voi rauhassa odottaa 20 USD jos meno jatkuu.
Nyt alkaa olemaan valinnanvaraa niin paljon, että AMD ei ole enää ostoslistan kärjessä. Kieltämättä myynti vähän yli 50$ näyttää tässä valossa nerokkaalta liikkeltä, mutta osto 53$ ei niinkään. 
Tasapainotusta tuolta 40$ pinnasta niin hyvä tästä tulee. Vuoden-parin päästä hymyilyttää varmasti.
Itsellä AMD tippui pois kun siitä vielä hyvän voiton sai kun mäki lähti alas selvästi. Jäljellä 50 lappua pitämään lippua yllä kunnes voi taas ostaa. Ja ei, en ole vielä ostamassa… AMD on yksi herkimmistä osakkeista rakettinousun jälkeen ja tätä voi saada vielä kolmella kympillä jos oikein rommataan. Ainakin vaatii ensin että AMD pitää analyst-päivänsä jolloin saadaan taatusti kuulla pitkät liirumlaarumit miten korona vaikuttaa heidän bisneksiinsä. Sitten markkinat reagoi. Odotuksia oli että tuo päivä voisi tuoda paljon hyviä uutisia ja nostetta, mutta nyt sen sijaan sieltä odotetaan jotain selkänojaa ettei mentäisi vielä kymmentä taalaa alas lisää…
AMDn kurssissa oli leivottuna jo paljon odotuksia markkinaosuuksien kahminnasta. Korona sanoo että kohta on paljon asioita holdissa kun bisnekset pistää myrskyluukkuja kiinni…
Varmaan ihan viisasta. Itse en ole järin innokas veivailemaan edestakaisin silloin, kun ennustettavuus on huono. Mielummin katson aina yrityksen tulevaisuudennäkymiin ja ne eivät ole muuttuneet.
Odotusten varaan rakentuneet osakekurssit ottavat hittiä eniten kotona ja ulkomailla. Mutta nousukin voi olla ripeää. Kevät voittaa.
Kyllä sitä nousuenergiaa AMD:ssä vielä piisaa. Käväisi jo alle 42. Hermostunutta touhua…
