Onko jollain käsitystä, koskeeko tullivapaus laajemminkin erilaisia puolijohdetuotteita vai onko kyseessä vain tekoälysiruihin kohdistuva poikkeus? Ymmärsin, että ainakin Nvidian ja AMD:n tuotteet ovat toistaiseksi suojassa tulleilta, mutta entäs Micronin muistiratkaisut tai muut IoT laitteiden komponentit?
1 tykkäys
Taiwanille on asetettu tullit, ja TSMC ei kykene ainakaan vielä kaikkien uusimpia siruja tuottamaan Yhdysvalloissa, ja toki ei kapasiteettikaan riittäisi. Miten siis Nvidia ja AMD olisivat suojassa?
Vai onko multa mennyt ohi ettei tullit koske TSMC:tä - joka kylläkin taitaa pitkälti vastata Taiwanin viennistä USA:aan.
2 tykkäystä
A spokesperson for AMD, which, like Nvidia, produces its AI chips in Taiwan, told BI the company is closely monitoring the regulations.
“Although semiconductors are exempt from the reciprocal tariffs, we are assessing the details and any impacts on our broader customer and partner ecosystem,” the spokesperson said in an email statement.
Ilmeisesti joiltain osin on tullivapautus, mutta epävarmuutta on paljon ilmassa.
4 tykkäystä
Niin siis ainoastaan wafer tehdään Usa:ssa ja kaikki lähetetään edelleen Taiwaniiin koska paketointi tehdas ei ole oikeastaan edes alussa Arizonassa. Joten yhtään käytetttävää mikrosirua Arizonasta TSMC:ltä ei ole vielä tulossa, kaikki menee Taiwanin kautta. Taiwan voisi toki alkaa veloittaa näistä vaikka tulleja… Oma käsitykseni on, että USA:ssa ei ole yhtään paikkaa joka näitä voisi paketoida. Japanissa olisi lähin paikka.
Ja TSMC:n tuotannosta isoin osa menee Kiinaan. Ei Apple niillä siruilla mitään USA:ssa tee. joten vaikka sirut olisi tullivapaita lähettää Taiwanista usaa niin tästä ei niin kauheasti ole iloa loppujenlopuksi. Nvdian kohdalla tilanne saattaa olla hieman eri, en ole varma
5 tykkäystä
Tässä on jälleen kattava taulukko alan toimijoista 
https://x.com/ConsensusGurus/status/1911196639361933597
4 tykkäystä
Alla olevassa tviitissä todetaan, että TSMC:n ja ASML:n tulokset ovat nyt enemmän kuin pelkkiä lukuja – ne heijastavat puolijohdeteollisuuden selviytymistä tässä tilanteessa, jossa geopolitiikka sekoittaa pelisääntöjä. TSMC:n AI-vetoinen kasvu voi hyytyä, jos tullit kiristyvät tai markkinat varautuvat pahimpaan. ASML taas tasapainoilee Kiinan nopean teknologisen nousun kanssa, mikä voi heikentää sen hinnoitteluvoimaa ja asemaa.
Tiivistetysti tviitissä tuodaan ilmi, miten sijoittajat eivät enää katso vain kvartaalia, vaan “koko peliä”. Tuloksista haetaan viitteitä siitä, pysyykö globaali järjestelmä kasassa vai siirrytäänkö uuteen - epävarmempaan aikaan. Nyt punnitaan, ketkä eivät vain tee huipputekniikkaa ja muuta, vaan ketkä osaavat myös liikkua geopoliittisessa miinakentässä.
Osa tviitistä meni vähän ohi aivojeni ja yllä tekstissä voi olla pieniä väärinkäsityksiä.
https://x.com/StockSavvyShay/status/1911418705671503944
6 tykkäystä
Reagointia kauppasotaan
(Piirit tekevät edelleen ainakin näin aluksi kierroksen Taiwanin kautta paketoitavana ja valtava määrä serverien komponetteja tulee myös tuolta ilmansuunnalta, mutta hei… ainakin itse serverien kokoamista tuodaan Jenkkeihin ja lisäksi paketointikapasiteettia pystytetään että jonain päivänä ei tarvitse enää kierrättää kiekkoja Taiwanissa)
5 tykkäystä
Trump rajoittaa siruvientiä Kiinaan – Nvidia: 5,5 miljardin kulut
Uutisen tultua julki Nividian ja muiden tekoäly-yhtiöiden osakkeet lähtivät luisuun pörsseissä.
Presidentti Donald Trumpin hallinto on asettanut lisävientirajoituksia Kiinaan vietäville Nvidian H20-siruille. Lisäksi vientirajoituksia asetettiin Nvidian kilpailijan AMD:n MI308-siruille ja muille vastaaville tuotteille. Jatkossa näiden tuotteiden vienti Kiinaan vaatii Yhdysvaltojen hallinnon myöntämän erityislisenssin.
1 tykkäys
ASML:n vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen tulos oli kaksijakoinen, koska liikevaihto, nettotulos ja uudet tilaukset laskivat edelliseen neljännekseen verrattuna, mutta toisaalta yhtiö onnistui parantamaan katettaan.
https://x.com/Quality_stocksA/status/1912394579384422513
EDIT:
Kappas nyt vasta huomasin tämän @Atte_Riikola kommentin ASML:ään liittyen.
5 tykkäystä
Tässä on tiivistetysti TSMC:n tuloksesta.
TSMC:n liikevaihto kasvoi vuodentakaisesta, mutta laski hieman edelliskvartaalista pääosin kai älypuhelimien kausivaihtelun takia.
“Kehittyneet teknologiat” muodostivat valtaosan wafer-tuloista. Suurimmat tulonlähteet olivat korkean suorituskyvyn laskenta ja älypuhelimet. Ns. “tekoälykysyntä” oli myös vahvaa lukemani perusteella.
3 tykkäystä
Mielenkiintoinen yhdistelmä. Applied Materials, johtava puolijohdeteollisuuden laitevalmistaja front–endin puolelta yhteistyöhon Besin kanssa. Besi kuitenkin tunnettu enemmän back-end prosesseistaan, joten tämä on aika mielenkiintoinen lähestyminen Applied materialsin suunnalta. Varmasti lisää tuntuvasti näkyvyyttä Besille.
8 tykkäystä
Intelillä Q1:n liikevaihto pysyi ennallaan 12,7 miljardissa dollarissa, mutta tulos oli tappiollinen.
PC-liiketoiminta laski, mutta data center ja tekoäly kasvoivat. Yhtiö alentaa investointi- ja kulutustavoitteitaan, lisäksi Intel myy enemmistöosuuden Altera-liiketoiminnastaan ja on saanut päätökseen NAND-liiketoiminnan myynnin.
Uusia prosessoreita julkaistu.
https://x.com/Earnings_Time/status/1915497231978824098
EDIT:
Blumman jutussakin todetaan, miten Intel odottaa seuraavan neljänneksen liikevaihdon jäävän analyytikoiden ennusteita alhaisemmaksi. Yhtiö aikoo vähentää sekä tehostaa hallintoa nopeuttaakseen päätöksentekoa ja pienentää siten toimintakulujaan tulevina vuosina.
Jutussa tuodaan myös esille, että Intelin johdossa on tapahtunut muutos, kun uusi toimitusjohtaja on aloittanut edeltäjänsä kamppailtua yrityksen kilpailukyvyn palauttamisessa.
Yhtiö myönsi myös jääneensä paitsi tekoälylaskennan nopeasta kasvusta, jossa kilpailija on saavuttanut merkittävän markkina-aseman.
5 tykkäystä
Qualcomm raportoi vahvan kvartaalist haastavasta talous- ja kauppaympäristöstä huolimatta. Toimitusjohtaja Cristiano Amonin mukaan yhtiö keskittyy siihen, mitä se voi hallita: teknologiajohtajuuteen, laajaan tuotevalikoimaan, asiakassuhteisiin ja tehokkuuteen.
Qualcommin painopisteinä säilyvät edelleen liiketoiminnan laajentaminen uusille alueille sekä investoinnit pitkäaikaista arvoa tuottaviin teknologioihin. Tulokset osoittavat, että strategia toimii myös epävarmoissa olosuhteissa.
https://x.com/Earnings_Time/status/1917672103253250490
Viralliset matskut
2 tykkäystä
Gamers Nexusin Steve ja Level1 Techsin Wendell keskustelevat Arm-arkkitehtuurin ja x86-arkkitehtuurin kilpailutilanteesta.
x86 on edelleen johdossa raa’an suorituskyvyn (käyttötarkoituksesta riippuen) ja merkittäviltä osin yhteensopivuuden suhteen mutta Arm kustannus- ja energiatehokkaampana on houkuttelevampi vaihtoehto yhä useammassa käyttötarkoituksessa myös datakeskuspuolella (Armin “kotikenttä” on mobiililaitteissa).
Wendell arvelee että x86-taloista AMD on tarvittaessa Inteliä valmiimpi tuomaan tarjolle Arm-vaihtoehtoja.
Yhteensopivuus vanhan softan kanssa tukee monin paikoin vielä x86:a mutta toisaalta mitä nopeammiksi Arm-prosessorit kehittyvät sitä pienempi merkitys on ylimääräisellä emulaatio-overheadilla jos x86 ei kasvata etumatkaansa.
Kesto 23 min.
5 tykkäystä
AMD:n ensimmäinen kvartaali käynnistyi vahvasti; yhtiön liikevaihdon ja kannattavuuden kasvaessa selvästi. Erityisesti datakeskusliiketoiminta veti voimakkaasti, siitä on kuulemma kiittäminen jotain EPYC-prosessorei ja Instinct-grafiikkapiirei. Myös kuluttaja- ja pelisegmentti kasvatti tuottojaan huomattavasti.
Toimitusjohtaja Lisa Su korosti, että yhtiö on saavuttanut neljä peräkkäistä kasvukvartaalia ja että myös ydinliiketoimintojen sekä tekoälyyn liittyvän kysynnän vahvistuminen on keskeinen ajuri, vaikka markkinaympäristö on monella tapaa haastava niin AMD:n tuotteiden kilpailukyky ja tasainen suoritus antavat vankan pohjan kasvulle vuoden mittaan.
Talousjohtaja Jean Hu puolestaan nosti esiin skaalautuvan liiketoiminnan tuoman tuloksen paranemisen ja vahvisti, että yhtiö jatkaa panostuksiaan edelleen tuotekehitykseen ja markkinointiin.
Tavoitteena on pitkän aikavälin kasvu ja lisäarvon tuottaminen osakkeenomistajille.
https://x.com/TalkFinanceX/status/1919849480360165693
Yhtiön materiaalit
https://x.com/StockMarketNerd/status/1919850677624356993
EDIT:
Hyvät vertailut ja taulukot ovat tärkeitä, erityisesti nämä vertailutaulukot:
11 tykkäystä
Kestääkö tiedustella tietävämmiltä Micron technologyn tilanteesta/ uutisista? Tuli ostettua tullilaskun jälkeen Micronia. Tänään nousua 4 %. Ostin myös Nvidiaa ja Broadcomia. Micron on noussut kolmikosta pirteimmin.