Qt Group - Eeppinen matka teknojätiksi

Tässä viestissä on vähän samanlaista energiaa kuin Rautasen 21 analyysissä, että "Revenion EV/EBIT on 3 vuoden päästä 20 eli ei paha ja jos katsotaan tarpeeksi monta vuotta eteenpäin kasvua, niin arvostuksen pystyy perustelemaan. Kyllä se Excel tietysti tottelee mitä vaan lukuja sinne haluaa heittää, mutta jos lähdetään liikkeelle jostain 5% ikuisuuskasvuolettamista, niin ‘sanity check’ vie aika nopeasti Hesperian sairaalaan :smiley:

Lisenssimyynnin ja konsultoinnin kasvuvauhdit (pl. jakelulisenssit):
2021: +78%
2022: +38%
2023: +16%
2024e: <+16%

Tästä lähtökohdasta pitäisi jotenkin taikoa +20% orgaaninen kasvu vuosiksi eteenpäin. Millä mekanismilla se tapahtuu? Trendi osoittaa selvästi kohti hidastuvaa kehittäjälisenssimyynnin kasvua ja sitä kautta jakelulisenssitulojen kasvuvauhdin voi olettaa hidastuvan parin vuoden viiveellä. Mihin konkreettiseen dataan perustuu tuo oletus siitä, että Qt pystyy säilyttämään korkean kasvuvauhdin vuosiksi eteenpäin, samalla kun lisenssien uusmyynti sakkaa?

32 tykkäystä